大宗商品內(nèi)控管理流程探討

裴靜兒

【摘要】近年來，隨著我國期貨市場的進一步完善，大宗商品貿(mào)易交易規(guī)模越趨擴大。在當前復雜多變的宏觀經(jīng)濟中，為了提高大宗貿(mào)易經(jīng)營管理水平、提升風險防范能力，促進企業(yè)健康長遠發(fā)展，建立良好的內(nèi)部控制機制尤為重要。本文主要結(jié)合工作實際，對大宗商品交易內(nèi)控管理的流程進行梳理。

【關(guān)鍵詞】大宗商品；內(nèi)部控制；內(nèi)部控制流程

【中圖分類號】F275

大宗商品是指可進入流通領(lǐng)域，但非零售環(huán)節(jié)，具有商品屬性并用于工農(nóng)業(yè)生產(chǎn)與消費使用的大批量買賣的物質(zhì)商品。在金融投資市場，大宗商品指同質(zhì)化、可交易、被廣泛作為工業(yè)基礎(chǔ)原材料的商品，如原油、有色金屬、鋼鐵、農(nóng)產(chǎn)品、鐵礦石、煤炭等。大宗商品買賣的特點：標準化電子貨物倉單，一般進行雙向交易采用對沖機制，另采用杠桿機制，以小搏大，放大資金交易。大宗商品交易金額大，稍有不慎會給企業(yè)經(jīng)營造成損失。因此，建立大宗商品內(nèi)控管理機制十分必要。內(nèi)部控制是指企業(yè)在日常生產(chǎn)經(jīng)營過程中通過自我規(guī)劃、約束、控制、評價等方法與措施，有效地降低經(jīng)營中的風險系數(shù)，維護資產(chǎn)的安全與完整，從而實現(xiàn)其既定的經(jīng)營目標。下面筆者結(jié)合工作實際，對大宗商品交易內(nèi)部控制流程進行梳理。

一、確定內(nèi)控原則

大宗商品交易內(nèi)控一般應(yīng)遵循的原則為：自上而下全面風險控制，授權(quán)與分級管理，效率與安全并重，依法經(jīng)營與合理控制成本。

二、核定業(yè)務(wù)規(guī)模

穩(wěn)健發(fā)展、持續(xù)經(jīng)營作為公司發(fā)展的總體定位，通過多元化的發(fā)展方式提升公司業(yè)務(wù)規(guī)模總量。每年年底，經(jīng)公司經(jīng)營管理層商議確定下一年度的業(yè)務(wù)規(guī)?？偭浚瑯I(yè)務(wù)部門在確認后的總量下開展相應(yīng)的業(yè)務(wù)。對于臨時性業(yè)務(wù)，需要突破規(guī)?？偭康?，須經(jīng)經(jīng)營管理層審議后方可執(zhí)行。

三、建立健全風險管理制度

公司根據(jù)業(yè)務(wù)規(guī)劃和品種發(fā)展規(guī)劃，制定公司風險管理制度，內(nèi)容包括單一品種的權(quán)重占比、止盈、止損限額；整體業(yè)務(wù)止盈、止損限額等控制措施。以年度為基礎(chǔ)，根據(jù)公司的業(yè)務(wù)發(fā)展狀況與風險承受能力，進行適度調(diào)整；建立并完善可操作性強、標準清晰的風險警示制度。

四、合理劃分業(yè)務(wù)風險等級

根據(jù)業(yè)務(wù)中的貨物流轉(zhuǎn)情況、付款條件、交易對象的資信評估、業(yè)務(wù)合同的法律風險等因素，大宗商品業(yè)務(wù)可分為低風險業(yè)務(wù)、中度風險業(yè)務(wù)和高度風險業(yè)務(wù)。

（一）按款項收支劃分

根據(jù)交易客戶的資質(zhì)與實力結(jié)合公司自身營運能力與風險防范能力，一般經(jīng)營管理層事先均會對交易客戶設(shè)定相應(yīng)的授信額度，以便在此額度內(nèi)進行交易。

低風險業(yè)務(wù)，現(xiàn)貨交易中采購先貨后款的交易、銷售先款后貨的交易、收取預付款發(fā)貨之前收全款的銷售業(yè)務(wù)。此類交易一般是公司處于較為強勢的地位，風險基本為零。

中度風險業(yè)務(wù)，現(xiàn)貨交易中授信客戶在授信額度內(nèi)的采購先款后貨交易、銷售先貨后款交易；現(xiàn)貨交易中授信客戶在授信額度內(nèi)支付預付款采購遠期貨物。此類交易一般是公司處于相對弱勢地位，在授信額度內(nèi)開展業(yè)務(wù)，風險已存在，但一般在公司可承受范圍內(nèi)。

高度風險業(yè)務(wù)，現(xiàn)貨交易中針對未授信客戶的采購先款后貨交易、銷售先貨后款交易；現(xiàn)貨交易中針對授信客戶超過授信額度的采購和銷售。此類交易一般是大宗商品存在較大的獲利機會而進行的突擊性業(yè)務(wù)，但此類交易風險大，公司一般應(yīng)嚴格控制此類交易發(fā)生的金額及次數(shù)。

（二）按客戶資質(zhì)劃分

因大宗貿(mào)易交易單筆金額較大，除了合理籌集外部資金來源，主要是利用銀行授信額度，開展各種貿(mào)易融資業(yè)務(wù)；一般公司自身注冊資本會在5 000萬左右。對于風險較為保守且交易習性較為穩(wěn)健的公司，交易客戶風險業(yè)務(wù)劃分可參照如下：

低風險業(yè)務(wù)，交易客戶為央企、國有銀行、上市企業(yè)、上市外資企業(yè)。

中風險業(yè)務(wù)，交易客戶為大型國有企業(yè)、股份制銀行、大型民營企業(yè)、大型外資企業(yè)（注冊資金≥4 000萬）。

較高風險業(yè)務(wù)，交易客戶為中型民營冶煉廠、終端生產(chǎn)企業(yè)、大型貿(mào)易商（注冊資金≥3 000萬）。

高風險交易客戶為中型貿(mào)易商（1 000萬≤注冊資金<3 000萬）。

超高風險業(yè)務(wù)交易客戶為小型民營貿(mào)易商（注冊資金<1 000萬）。

五、嚴格授權(quán)審批分級

公司經(jīng)營管理層根據(jù)業(yè)務(wù)風險等級進行分級授權(quán)審批，審批權(quán)限根據(jù)授權(quán)等級進行逐級下放，實施前將相應(yīng)的審批授權(quán)做好備案。各部門嚴格按照審批權(quán)限進行業(yè)務(wù)操作。

六、明確部門職責

公司根據(jù)自身業(yè)務(wù)需要設(shè)置相應(yīng)的部門，一般可設(shè)置為研究發(fā)展部、風險管理部、財務(wù)管理部、業(yè)務(wù)部、商務(wù)管理部。結(jié)合公司總體規(guī)劃、業(yè)務(wù)特性做好相應(yīng)的部門職責劃分，以便明晰各部門的職責，防止工作推諉，促進公司有序運轉(zhuǎn)。

（一）研究發(fā)展部的職責

1.定期組織召開大宗商品行情研討會，向業(yè)務(wù)部門提供最新研究成果和市場動態(tài)。

2.關(guān)注市場熱點，針對重要的行情機會，由相關(guān)研究員撰寫專題策略報告。

3.參加重要的行業(yè)會議，列席投資公司行情研討會，組織外部研究調(diào)查機構(gòu)來公司交流。

4.針對已上市或?qū)⒁鲜械男缕贩N進行基礎(chǔ)研究和調(diào)研工作，為業(yè)務(wù)部門進行交易做好前期準備。

5.由業(yè)務(wù)部門配合完成對產(chǎn)業(yè)上下游的實地調(diào)研工作。

（二）風險管理部的職責

1.根據(jù)交易的實際情況，跟蹤業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)動態(tài)變動，對于已設(shè)品種權(quán)重占比、止盈止損做好風險控制。

2.對業(yè)務(wù)部門提交的“客戶風險等級評定”進行審核，并出具風控意見。

3.保持市場敏感性，跟蹤市場風險事件，及時提示業(yè)務(wù)部門潛在業(yè)務(wù)風險。

4.如遇客戶違約事件，協(xié)調(diào)業(yè)務(wù)部門進行處置，并及時向經(jīng)營管理層如實反映情況。

（三）財務(wù)管理部的職責

1.結(jié)合風險等級，嚴格按照授權(quán)審批權(quán)限進行款項的支付。

2.結(jié)合合同做好貨款的后續(xù)跟蹤工作，如遇到未按照合同收付款的情況及時通報業(yè)務(wù)部門及上級領(lǐng)導。

3.大宗商品庫存做好盤點與發(fā)函詢證工作，以確保資產(chǎn)的安全。

（四）業(yè)務(wù)部職責

1.業(yè)務(wù)人員對于客戶進行風險等級劃分并報經(jīng)營管理層審批，根據(jù)分級授權(quán)權(quán)限進行交易，本呈現(xiàn)穩(wěn)定增長趨勢，EVA一直為正數(shù)，表示股不可超越權(quán)限交易。

2.配合風險管理部核對交易信息，接到風險管理部的風險警示后及時處置風險頭寸。

3.搜集并保存業(yè)務(wù)資料，實時關(guān)注行業(yè)以及客戶動態(tài)，配合風險管理部做好客戶盡職調(diào)查，及時反饋客戶信用狀況。

（五）商務(wù)管理部的職責

1.相關(guān)合同、客戶資質(zhì)資料的合理存檔。

2.應(yīng)收應(yīng)付款項的記錄與跟蹤；制作現(xiàn)貨庫存表，與業(yè)務(wù)部門做好月度庫存的核對。

3.向風險管理部提供現(xiàn)貨交易記錄。

結(jié)合公司實際，通過合理的內(nèi)控以提高業(yè)務(wù)效率和控制風險為雙向目標，最終協(xié)助公司實現(xiàn)預期經(jīng)營目標，以支持企業(yè)長遠穩(wěn)健發(fā)展。隨著市場經(jīng)濟的發(fā)展。

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