中國商業(yè)銀行流動性風(fēng)險(xiǎn)管理研究

應(yīng)曉文

【摘要】中國商業(yè)銀行海外擴(kuò)張的速度不斷加快，國際化的業(yè)務(wù)越來越多，因此國際宏觀金融環(huán)境對我國商業(yè)銀行的影響不斷提升。隨著國際性金融流動性危機(jī)頻繁出現(xiàn)，快速的傳導(dǎo)機(jī)制嚴(yán)重影響了我國商業(yè)銀行的穩(wěn)健經(jīng)營，加大了流動性風(fēng)險(xiǎn)的管理難度。本文首先對商業(yè)銀行流動性風(fēng)險(xiǎn)以及具體管理進(jìn)行了內(nèi)涵的界定，然后對我國商業(yè)銀行流動性風(fēng)險(xiǎn)管理的現(xiàn)狀進(jìn)行具體分析，最后結(jié)合當(dāng)前商業(yè)銀行流動性風(fēng)險(xiǎn)管理存在的問題提出一些完善流動性風(fēng)險(xiǎn)管理體系的對策，希望可以促進(jìn)我國商業(yè)銀行流動性風(fēng)險(xiǎn)管理水平的提升。

【關(guān)鍵詞】商業(yè)銀行；流動性風(fēng)險(xiǎn)；管理控制；對策建議

一、商業(yè)銀行流動性風(fēng)險(xiǎn)綜述

（一）商業(yè)銀行流動性風(fēng)險(xiǎn)定義及來源

對商業(yè)銀行來說，流動性風(fēng)險(xiǎn)是其經(jīng)營發(fā)展過程中無法逃避的基本分享，而且對于流動性風(fēng)險(xiǎn)管理水平的高低關(guān)系到商業(yè)銀行的存亡發(fā)展，所以全球政府對于商業(yè)銀行流動性風(fēng)險(xiǎn)的控制非常重視。商業(yè)銀行流動性風(fēng)險(xiǎn)有廣義和狹義的定義：從狹義上來說，商業(yè)銀行由于自身內(nèi)部現(xiàn)金的儲存量不能夠滿足客戶兌現(xiàn)或者償還債務(wù)的需求，從而導(dǎo)致風(fēng)險(xiǎn)出現(xiàn)；從廣義上來說，除了包含狹義的內(nèi)容之外還包括銀行現(xiàn)金不足導(dǎo)致業(yè)務(wù)發(fā)展受到嚴(yán)重影響而帶來的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)。所以本質(zhì)上來說，商業(yè)銀行流動性風(fēng)險(xiǎn)本質(zhì)上還是因?yàn)殂y行自身現(xiàn)金儲備量不足以滿足需求，從而導(dǎo)致信譽(yù)下降，使得商業(yè)銀行出現(xiàn)經(jīng)營虧損。

商業(yè)銀行流動性風(fēng)險(xiǎn)主要來源于信用風(fēng)險(xiǎn)、市場風(fēng)險(xiǎn)以及操作風(fēng)險(xiǎn)的轉(zhuǎn)化。第一，信用風(fēng)險(xiǎn)是指銀行債務(wù)人在資產(chǎn)上不能夠?qū)贤x務(wù)履行，導(dǎo)致銀行蒙受一定的損失，所以對于信用的經(jīng)營是商業(yè)銀行經(jīng)驗(yàn)的本質(zhì)，一旦出現(xiàn)信用風(fēng)險(xiǎn)就會極大增加商業(yè)銀行流動性風(fēng)險(xiǎn)出現(xiàn)的可能。第二，市場風(fēng)險(xiǎn)是因?yàn)槭袌鰞r(jià)格水平變化導(dǎo)致資產(chǎn)受到損失，在一定程度上造成銀行流動性水平下降，一旦利率變化過快就會導(dǎo)致商業(yè)銀行流動性風(fēng)險(xiǎn)變大。第三，由于操作不當(dāng)以及自身系統(tǒng)造成損失，自身內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)控制水平很大可能會提升商業(yè)銀行流動性風(fēng)險(xiǎn)。

（二）商業(yè)銀行流動性風(fēng)險(xiǎn)管理

商業(yè)銀行流動性風(fēng)險(xiǎn)管理就是需要通過各種手段來規(guī)避銀行金融業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，要提前預(yù)防財(cái)務(wù)惡化帶來的金融危機(jī)，并且需要進(jìn)一步落實(shí)自身的流動性風(fēng)險(xiǎn)管理體系：第一，構(gòu)建有效的內(nèi)部流動性風(fēng)險(xiǎn)治理體系；第二，加強(qiáng)流動性風(fēng)險(xiǎn)的識別和監(jiān)督體系構(gòu)建；第三，建立健全完善的流動性風(fēng)險(xiǎn)管理信息系統(tǒng)；第四，形成較為完善的流動性風(fēng)險(xiǎn)管理的程序機(jī)制。

二、我國商業(yè)銀行流動性風(fēng)險(xiǎn)管理現(xiàn)狀及困境分析

（一）商業(yè)銀行流動性風(fēng)險(xiǎn)治理結(jié)構(gòu)不完善

目前我國商業(yè)銀行在治理形式上基本按照法律法規(guī)規(guī)定形成了董事會、流動性風(fēng)險(xiǎn)委員會以及監(jiān)事會為主體的治理機(jī)構(gòu)。各個(gè)商業(yè)銀行通常由自己資產(chǎn)負(fù)債管理委員會負(fù)責(zé)流動性風(fēng)險(xiǎn)的管理，并且設(shè)立相關(guān)的職能部門進(jìn)行相關(guān)的管理。但是在具體的工作過程中，商業(yè)銀行流動性風(fēng)險(xiǎn)治理結(jié)構(gòu)依舊存在很多的問題，這些不完善的問題主要表現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：第一，內(nèi)部控制方面缺少事前、事中、事后的全系統(tǒng)動態(tài)性監(jiān)督治理程序和機(jī)制；第二，在考核激勵(lì)當(dāng)中無論是對于管理層還是員工的激勵(lì)約束機(jī)制體系沒有建立健全；第三，對于分支機(jī)構(gòu)的考核沒有明確納入到流動性風(fēng)險(xiǎn)管理當(dāng)中，這樣一來就會導(dǎo)致分支機(jī)構(gòu)盲目追求業(yè)務(wù)規(guī)模和數(shù)量的發(fā)展而忽視流動性風(fēng)險(xiǎn)的管理控制。一旦出現(xiàn)區(qū)域性的突發(fā)資本緊缺的情況導(dǎo)致流動性風(fēng)險(xiǎn)，上級銀行部門就很難及時(shí)跟進(jìn)處理，增大銀行整體出現(xiàn)流動性風(fēng)險(xiǎn)的可能。

（二）流動性金融風(fēng)險(xiǎn)管理工具落后

隨著金融市場國際化進(jìn)程的不斷加快，銀行面臨的風(fēng)險(xiǎn)管理問題更加的復(fù)雜多變，而且國內(nèi)銀行流動性金融風(fēng)險(xiǎn)管理工具和管理理念與西方發(fā)達(dá)國家相比存在巨大的差距，很多發(fā)達(dá)國家司空見慣的金融風(fēng)險(xiǎn)管理工具和理念在我們國內(nèi)銀行業(yè)發(fā)展當(dāng)中還沒有真正利用起來。風(fēng)險(xiǎn)管理理念和工具的落后給流動性風(fēng)險(xiǎn)管理帶來的影響是多方面的：一方面，商業(yè)銀行用來進(jìn)行短期融資的金融工具就非常的單一，導(dǎo)致無法通過有效競爭來降低短期融資的成本，與此同時(shí)單一的融資工具也無法全面反映銀行面臨的流動性風(fēng)險(xiǎn)；另一方面，在對于流動性風(fēng)險(xiǎn)管理工具方面，沒有發(fā)達(dá)的金融市場作為重要的依托，就無法實(shí)現(xiàn)增強(qiáng)商業(yè)銀行資產(chǎn)流動性的目標(biāo)，資產(chǎn)證券化的工具就不能得到有效的貫徹落實(shí)。

（三）流動性風(fēng)險(xiǎn)管理信息系統(tǒng)不健全

當(dāng)前我國商業(yè)銀行流動性風(fēng)險(xiǎn)管理信息系統(tǒng)建設(shè)取得了一定的成績，但是依舊處于起步階段，目前問題主要存在于信息來源、信息傳遞以及信息有效性幾個(gè)方面。在信息來源方面，主要是來自于外部的各種文件會議或者是內(nèi)部決策層提供的會議報(bào)告等，信息傳遞方面沒有具體的程序機(jī)制約束，很多時(shí)候都表現(xiàn)出一定的混亂性，而且容易造成信息傳遞的誤差并且會在傳遞上存在一定的不及時(shí)。在信息有效性方面，因?yàn)樾畔碓辞辣容^破碎化、零散化，而且傳遞渠道比較單一化，信息的完整性、準(zhǔn)確性以及及時(shí)性得不到保障，所以最終獲取信息的有效性無法保障，出現(xiàn)偏差的可能性比較大。商業(yè)銀行流動性風(fēng)險(xiǎn)是具有比較強(qiáng)的隨機(jī)性和突發(fā)性的金融風(fēng)險(xiǎn)，但是目前我國商業(yè)銀行的信息管理系統(tǒng)在一定程度上限制了銀行減少風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的能動性。因此從目前的實(shí)際情況來看，構(gòu)建健全管理信息系統(tǒng)對于商業(yè)銀行處理流動性風(fēng)險(xiǎn)具有非常重要的意義。

三、完善商業(yè)銀行流動性風(fēng)險(xiǎn)管理體系的對策

（一）商業(yè)銀行自身經(jīng)營管理對策

第一，構(gòu)建有效的內(nèi)部控制體系。常態(tài)化高效的激勵(lì)約束機(jī)制是必不可少的，在商業(yè)銀行經(jīng)營管理過程當(dāng)中我們需要意識到再嚴(yán)格的外部監(jiān)督管理都會存在一定的漏洞，只有從內(nèi)部構(gòu)建一個(gè)行之有效的控制體系才有可能在一定程度上降低經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)的出現(xiàn)。我們可以借鑒和學(xué)習(xí)國際上的先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)和做法，一般都是銀行分支機(jī)構(gòu)主要負(fù)責(zé)人持有銀行股份，成為銀行的股東，這樣就是的他們的利益和外部股東利益綁定在一起，這樣的激勵(lì)機(jī)制非常有效。當(dāng)然其他形式的激勵(lì)機(jī)制也有多種多樣的，但是不管采取何種形式，不變的核心就是使得商業(yè)銀行的經(jīng)營管理者自身能夠控制自身道德風(fēng)險(xiǎn)和自利行為，杜絕對銀行造成不利影響的可能性。與此同時(shí)，日常經(jīng)營管理事務(wù)的控制監(jiān)督也是非常重要的環(huán)節(jié)，需要貫徹落實(shí)好流動性風(fēng)險(xiǎn)的事前、事中、事后的全系統(tǒng)監(jiān)督管理，需要定期對流動性風(fēng)險(xiǎn)發(fā)展的水平進(jìn)行綜合的評估和管理，從而確保流動性風(fēng)險(xiǎn)管理按照銀監(jiān)會的相關(guān)規(guī)定進(jìn)行經(jīng)營管理操作。

第二，構(gòu)建完備的管理信息系統(tǒng)。管理信息系統(tǒng)是在日益復(fù)雜的國際金融環(huán)境當(dāng)中，商業(yè)銀行降低流動性風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生概率的重要手段和工具。構(gòu)建完備的管理信息系統(tǒng)意味著流動性風(fēng)險(xiǎn)管理當(dāng)中的信息可以有據(jù)可查、有理可依，與此同時(shí)也可以更加自由的獲取、傳遞和處理各類信息。完備的管理信息系統(tǒng)還需要包含規(guī)范的報(bào)告制度，明確落實(shí)具體責(zé)任人以及報(bào)告內(nèi)容和形式，這樣可以確保風(fēng)險(xiǎn)管理治理結(jié)構(gòu)更加完善。

第三，強(qiáng)化經(jīng)營主體的風(fēng)險(xiǎn)管理意識。在流動性風(fēng)險(xiǎn)管理當(dāng)中，最重要的因素就是管理者群體，無論是各種金融手段還是金融工具都需要人來貫徹落實(shí)，因此強(qiáng)化經(jīng)營主體的風(fēng)險(xiǎn)意識是最為重要的手段。在商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)分析當(dāng)中，一方面需要加強(qiáng)對于銀行風(fēng)險(xiǎn)的認(rèn)識，在每一個(gè)經(jīng)營環(huán)節(jié)都需要謹(jǐn)慎對待，保持憂患意識，正確處理業(yè)務(wù)發(fā)展和流動性風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)系；另一方面需要加強(qiáng)經(jīng)營主體對于銀行流動性風(fēng)險(xiǎn)的認(rèn)識，爭取在全過程當(dāng)中將流動性風(fēng)險(xiǎn)控制在一個(gè)合理的范圍之內(nèi)，以此促進(jìn)商業(yè)銀行健康可持續(xù)發(fā)展。

（二）宏觀環(huán)境層面風(fēng)險(xiǎn)管理對策

第一，健全法律法規(guī)，完善金融環(huán)境。對于充滿危機(jī)和風(fēng)險(xiǎn)的金融行業(yè)來說，完善的法律法規(guī)程序體系是保障金融活動的最好方式。法律法規(guī)的健全完善有助于促進(jìn)國內(nèi)金融體系的健康發(fā)展，對于商業(yè)銀行流動性風(fēng)險(xiǎn)管理也具有非常重要的意義和作用。我國政府對于商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理和控制一直都非常重視，在2014年初，確立對于商業(yè)銀行流動性風(fēng)險(xiǎn)的專項(xiàng)管理，頒布了《商業(yè)銀行流動性風(fēng)險(xiǎn)管理辦法》，在同年3月份開始貫徹落實(shí)，這是法律法規(guī)層面對于商業(yè)銀行流動性風(fēng)險(xiǎn)管理較為全面的保障，有利于構(gòu)建完善的金融環(huán)境。

第二，發(fā)展金融市場，豐富流動性金融風(fēng)險(xiǎn)管理工具。金融市場包含貨幣市場以及資本市場，金融市場的健康發(fā)展不僅可以給商業(yè)銀行提供資金來源還可以從資金運(yùn)用方面改善商業(yè)銀行流動性風(fēng)險(xiǎn)的管理。金融市場的穩(wěn)定對于促進(jìn)我國商業(yè)銀行發(fā)展具有非常重要的意義，一方面貨幣市場穩(wěn)定可以提高我國商業(yè)銀行抗擊流動性風(fēng)險(xiǎn)的水平，在短期內(nèi)會穩(wěn)定商業(yè)銀行資金壓力，滿足短期融資和日常流動性需求；另一方面，資本市場的平臺可以擴(kuò)大企業(yè)的股票發(fā)行規(guī)模，并且進(jìn)一步提高企業(yè)直接融資的比例，增加適合居民的金融投資工具。金融市場的發(fā)展需要注重金融創(chuàng)新，金融創(chuàng)新目前處于起步階段，但是可以從多方面入手進(jìn)行金融創(chuàng)新，對于商業(yè)銀行來說，可以通過資本市場進(jìn)一步豐富自身流動性風(fēng)險(xiǎn)管理工具，調(diào)整自身資產(chǎn)機(jī)構(gòu)，增強(qiáng)資產(chǎn)流動性。

第三，建立存款保險(xiǎn)制度體系，穩(wěn)定金融秩序。目前我國金融市場利率市場化不斷推進(jìn)，商業(yè)銀行面臨的流動性風(fēng)險(xiǎn)不斷加強(qiáng)，推出存款保險(xiǎn)制度體系有助于構(gòu)建公平的競爭環(huán)境，與此同時(shí)也可以保障金融秩序的穩(wěn)定，對于防范我國金融風(fēng)險(xiǎn)具有非常重要的作用和意義。中央銀行在加強(qiáng)監(jiān)督管理的同時(shí)也許要滿足市場化的具體需求，無論是國際金融環(huán)境還是國內(nèi)金融環(huán)境現(xiàn)在都是處于一個(gè)動態(tài)變化當(dāng)中，進(jìn)一步加快完善金融市場秩序?qū)τ谖覈鹑谑袌鼋】蛋l(fā)展具有重要的意義，因此需要加快建立存款保險(xiǎn)制度體系，通過政府和金融行業(yè)一起共同努力，營造一個(gè)良好的金融環(huán)境，構(gòu)建穩(wěn)定的金融秩序。

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