論p2p網(wǎng)貸平臺(tái)的自律管理

摘 要 《網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)活動(dòng)管理暫行辦法》的出臺(tái)突出了政府監(jiān)管職能，而自律管理作為監(jiān)管體系的重要組成部分，還有待進(jìn)一步完善。英國的行業(yè)自律管理促進(jìn)了該行業(yè)的健康發(fā)展，其監(jiān)管模式對(duì)我國有一定的借鑒意義。本文認(rèn)為可從提高行業(yè)準(zhǔn)入門檻、統(tǒng)一征信機(jī)制、加強(qiáng)對(duì)運(yùn)營的監(jiān)管和消費(fèi)者保護(hù)等方面入手，以完善自律管理，促進(jìn)p2p網(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè)的健康發(fā)展。

關(guān)鍵詞 p2p 網(wǎng)絡(luò)借貸 自律監(jiān)管 行業(yè)協(xié)會(huì) 政府監(jiān)管

作者簡(jiǎn)介：劉丁，華東政法大學(xué)2014級(jí)博士生，研究方向：金融法律史。

中圖分類號(hào)：D922.28 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A DOI：10.19387/j.cnki.1009-0592.2017.04.038

一、《網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)活動(dòng)管理暫行辦法》的出臺(tái)對(duì)行業(yè)自律管理的影響

2016年8月24日，由銀監(jiān)會(huì)、工信部、公安部和國家互聯(lián)網(wǎng)信息辦公室共同頒布了《網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)活動(dòng)管理暫行辦法》（以下簡(jiǎn)稱《辦法》）。將p2p機(jī)構(gòu)明確界定為專門經(jīng)營網(wǎng)貸業(yè)務(wù)的金融信息中介服務(wù)機(jī)構(gòu)，對(duì)網(wǎng)貸中介法律地位、監(jiān)管體制、業(yè)務(wù)規(guī)則、風(fēng)險(xiǎn)控制、信息披露等內(nèi)容進(jìn)行了全面規(guī)定，并明確了業(yè)務(wù)管理和風(fēng)險(xiǎn)控制的具體標(biāo)準(zhǔn)。 在《辦法》的第六章第三十四條規(guī)定由中國互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會(huì)從事網(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè)自律管理，并履行下列職責(zé)：“（一）制定自律規(guī)則、經(jīng)營細(xì)則和行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)并組織實(shí)施，教育會(huì)員遵守法律法規(guī)和網(wǎng)絡(luò)借貸有關(guān)監(jiān)管規(guī)定；（二）依法維護(hù)會(huì)員的合法權(quán)益，協(xié)調(diào)會(huì)員關(guān)系，組織相關(guān)培訓(xùn)，向會(huì)員提供行業(yè)信息、法律咨詢等服務(wù)，調(diào)解糾紛；（三）受理有關(guān)投訴和舉報(bào)，開展自律檢查；（四）成立網(wǎng)絡(luò)借貸專業(yè)委員會(huì)；（五）法律法規(guī)和網(wǎng)絡(luò)借貸有關(guān)監(jiān)管規(guī)定賦予的其他職責(zé) ?！币云趯?shí)現(xiàn)“鼓勵(lì)創(chuàng)新 防范風(fēng)險(xiǎn) 趨利避害 健康發(fā)展” 的總體要求。

在《辦法》出臺(tái)后所形成的新監(jiān)管格局中，政府監(jiān)管職能得到強(qiáng)化，同時(shí)也對(duì)自律管理的做出了規(guī)定。從金融行業(yè)創(chuàng)新的一般規(guī)律來看，要?dú)v經(jīng)從無監(jiān)管到自律監(jiān)管，再過渡到自律監(jiān)管與政府監(jiān)管相結(jié)合的階段。由于我國行業(yè)自律組織建設(shè)乏力，所以我國直接跨越了行業(yè)自律管理的階段，構(gòu)建了以政府監(jiān)管為主，自律管理為輔的監(jiān)管格局。

就國際經(jīng)驗(yàn)而言，鑒于p2p行業(yè)具有市場(chǎng)化程度高、網(wǎng)絡(luò)程度高、金融屬性不強(qiáng)的特點(diǎn)，過度強(qiáng)調(diào)政府監(jiān)管將制約行業(yè)的發(fā)展，將會(huì)遏制市場(chǎng)的活力和創(chuàng)新力，所以政府監(jiān)管的強(qiáng)度不宜過大，而應(yīng)充分發(fā)揮自律管理的優(yōu)勢(shì)。

比較英國及美國對(duì)p2p網(wǎng)貸平臺(tái)的監(jiān)管現(xiàn)狀，其監(jiān)管體系同時(shí)兼顧了政府監(jiān)管和行業(yè)監(jiān)管。而在我國的監(jiān)管體系中，政府監(jiān)管有著較大的權(quán)重，而自律管理未受到足夠重視。盡管中國互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會(huì)已于2016年3月成立，但是該協(xié)會(huì)的職權(quán)范圍狹小，缺乏獨(dú)立性和自主性，是監(jiān)管機(jī)構(gòu)的下屬單位，難以充分發(fā)揮自律管理的功能，也難以取得行業(yè)內(nèi)部的認(rèn)可。

而在我國金融行業(yè)中，非官方的獨(dú)立監(jiān)管機(jī)構(gòu)素來缺乏有效的監(jiān)管手段，無法對(duì)市場(chǎng)形成積極有效的監(jiān)管效果，長(zhǎng)期以來市場(chǎng)對(duì)行業(yè)自律也不甚重視。盡管2013年開始，中國小額信貸聯(lián)盟就陸續(xù)發(fā)布了《人對(duì)個(gè)人 （P2P）小額信貸信息咨詢服務(wù)機(jī)構(gòu)行業(yè)自律公約》、《小額信貸信息中介機(jī)構(gòu) （P2P）行業(yè)自律公約 （修訂版）》等自律性文件，其他各地的行業(yè)協(xié)會(huì)也紛紛出臺(tái)自律公約；但由于種種原因，導(dǎo)致了盡管成立了大量行業(yè)自律性組織和自律公約，但大多淪為擺設(shè)，自律功效發(fā)揮甚微，缺乏實(shí)際價(jià)值。

由此可見，《辦法》的出臺(tái)，在一定程度上彌補(bǔ)了政府監(jiān)管的不足，對(duì)自律管理也做出了明確規(guī)定，但其內(nèi)容尚不充分，還不能完全滿足行業(yè)發(fā)展的需要。

二 我國p2p網(wǎng)絡(luò)貸款的行業(yè)現(xiàn)狀

（一）我國p2p網(wǎng)貸平臺(tái)的發(fā)展階段

自2007年我國首個(gè)網(wǎng)貸平臺(tái)拍拍貸成立以來，結(jié)合到我國的p2p網(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè)的具體情況，可將其分為探索期、擴(kuò)張期、爆發(fā)期以及失序期。

2007年到2010年期間為我國p2p網(wǎng)貸平臺(tái)的探索發(fā)展期.。鑒于此時(shí)網(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè)在我國金融市場(chǎng)中尚未普及，正處于本土化創(chuàng)新的過程中，此時(shí)行業(yè)發(fā)展速度緩慢。

2011年到2012年期間為我國p2p網(wǎng)貸平臺(tái)的擴(kuò)張期。隨著部分有線下借貸經(jīng)驗(yàn)的從業(yè)人員開始組建網(wǎng)貸平臺(tái)，平臺(tái)數(shù)量開始增加。但此時(shí)行業(yè)整體缺乏完善的風(fēng)控機(jī)制和管理規(guī)范，倒閉現(xiàn)象時(shí)有發(fā)生。

2013年到2014年期間為我國p2p網(wǎng)貸行業(yè)的爆發(fā)期。此時(shí)由于中小企業(yè)面臨嚴(yán)重的融資困境，以及政府提供的寬松的政策環(huán)境，各種因素促進(jìn)了p2p網(wǎng)絡(luò)借貸的爆發(fā)性增長(zhǎng)。網(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè)開始得到市場(chǎng)的認(rèn)可，尤其大型的金融企業(yè)和互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)涉足其中，成為平臺(tái)數(shù)量和交易規(guī)模的催化劑，但是問題平臺(tái)的數(shù)量也隨之增加。

從2015年開始，大量網(wǎng)貸平臺(tái)出現(xiàn)了經(jīng)營問題。據(jù)統(tǒng)計(jì)，2015年底我國注冊(cè)的網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)數(shù)量計(jì)有2600家，其中問題平臺(tái)有900家。其中如以e租寶為典型的問題平臺(tái)，呈現(xiàn)出涉案金額越來越大，受害人數(shù)越來越多的趨勢(shì)。對(duì)此，政府監(jiān)管開始增強(qiáng)，規(guī)范和監(jiān)管性質(zhì)的政策陸續(xù)出臺(tái)，此次《辦法》的出臺(tái)標(biāo)志著監(jiān)管層開始對(duì)網(wǎng)貸平臺(tái)進(jìn)行嚴(yán)格的監(jiān)管政策。

（二）我國網(wǎng)貸平臺(tái)存在的問題

由于p2p網(wǎng)貸行業(yè)的迅速發(fā)展，監(jiān)管政策未能及時(shí)調(diào)整，缺乏明確的主管部門，導(dǎo)致了問題平臺(tái)不斷出現(xiàn)，嚴(yán)重?cái)_亂了互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)市場(chǎng)秩序。

首先，整個(gè)行業(yè)的發(fā)展良莠不齊。在行業(yè)發(fā)展的初期，由于監(jiān)管缺位和行業(yè)準(zhǔn)入門檻較低，一些p2p網(wǎng)貸平臺(tái)專以虛假宣傳為手段欺騙消費(fèi)者；更有甚者，少數(shù)平臺(tái)成立之初即以欺詐為目的，以致“龐氏騙局”和“跑路事件”層出不窮。

其次，行業(yè)的盈利性較差。就多數(shù)平臺(tái)而言，線上業(yè)務(wù)和線下業(yè)務(wù)多數(shù)處于虧損狀態(tài)，缺乏明確的盈利模式。因此，確保一種可持續(xù)的盈利模式是該行業(yè)的當(dāng)務(wù)之急。

再次，欠缺完整的金融配套設(shè)施。我國法律體制和征信體系固有缺陷，對(duì)p2p網(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè)的發(fā)展造成了負(fù)面影響。直到2015年底由銀監(jiān)會(huì)會(huì)同多部門出臺(tái)《網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)活動(dòng)管理暫行辦法（征求意見稿）》，才正式確定了監(jiān)管法律規(guī)則，而此前監(jiān)管法律規(guī)則的空白影響了行業(yè)的規(guī)范性。而在征信領(lǐng)域內(nèi)，我國傳統(tǒng)商業(yè)銀行的支付清算體系無法與網(wǎng)貸企業(yè)的運(yùn)作模式實(shí)現(xiàn)兼容，p2p平臺(tái)通過第三方支付平臺(tái)實(shí)現(xiàn)資金清算，加大了監(jiān)管體系和銀行的監(jiān)督難度，造成了潛在的金融風(fēng)險(xiǎn)。

最后，問題平臺(tái)對(duì)行業(yè)發(fā)展形成嚴(yán)重沖擊。大量問題平臺(tái)的出現(xiàn)，使行業(yè)聲譽(yù)一落千丈，失去了市場(chǎng)和消費(fèi)者的信任，對(duì)網(wǎng)貸行業(yè)的可持續(xù)發(fā)展造成惡劣影響。

三、自律管理的必要性

首先，自律管理是保障消費(fèi)者的合法權(quán)益的重要手段。健全的自律管理可充分保障消費(fèi)者的合法權(quán)益，遏制行業(yè)發(fā)展中的不良趨勢(shì)。監(jiān)管的首要目標(biāo)即在于保障消費(fèi)者的合法權(quán)益，而自律管理對(duì)于該目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)是不可或缺的。筆者認(rèn)為，只有高效暢通的自律管理機(jī)制，才能確保市場(chǎng)準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)、資金隔離、資金保護(hù)規(guī)則、有序破產(chǎn)等一系列制度的實(shí)現(xiàn)，進(jìn)而形成保障消費(fèi)者合法權(quán)益的有效機(jī)制。

其次，自律管理是維護(hù)市場(chǎng)秩序的重要措施。自律管理可及時(shí)根據(jù)市場(chǎng)情況，對(duì)市場(chǎng)準(zhǔn)入機(jī)制做出及時(shí)調(diào)整，避免壟斷行為的出現(xiàn)。并能夠積極推動(dòng)商業(yè)模式和交易方式的創(chuàng)新，保障行業(yè)的公平競(jìng)爭(zhēng)，以促進(jìn)p2p網(wǎng)絡(luò)借貸市場(chǎng)的可持續(xù)發(fā)展。自律管理可以市場(chǎng)規(guī)律為基礎(chǔ)，制定統(tǒng)一的行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)和規(guī)范，協(xié)調(diào)行業(yè)內(nèi)部的利益沖突，對(duì)惡意破壞市場(chǎng)秩序的主體形成獨(dú)特的懲罰機(jī)制，維護(hù)行業(yè)的整體利益。

最后，自律管理是對(duì)政府監(jiān)管的有效補(bǔ)充。盡管《辦法》的出臺(tái)強(qiáng)化了政府監(jiān)管，但是礙于我國傳統(tǒng)金融監(jiān)體系管的多重性和滯后性，行業(yè)的自律管理構(gòu)成了對(duì)政府監(jiān)管的重大補(bǔ)充。政府監(jiān)管通過對(duì)杠桿率、資金監(jiān)管、市場(chǎng)準(zhǔn)入的手段實(shí)現(xiàn)調(diào)控，而網(wǎng)絡(luò)借貸這一新興的金融領(lǐng)域具有創(chuàng)新性、分散性、網(wǎng)絡(luò)性的特點(diǎn)，傳統(tǒng)的金融監(jiān)管經(jīng)驗(yàn)對(duì)此缺乏可操作性。應(yīng)承認(rèn)政府監(jiān)管在金融市場(chǎng)中的現(xiàn)實(shí)不足，積極發(fā)揮行業(yè)自律靈活性和自治性的優(yōu)勢(shì)，彌補(bǔ)傳統(tǒng)金融監(jiān)管體系的不足。

此外，有效的行業(yè)自律，還可大幅度降低政府監(jiān)管的監(jiān)管成本，所以既是監(jiān)管體系重要的組成部分，也是對(duì)政府監(jiān)管的重大補(bǔ)充。

四、英國互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)自律經(jīng)驗(yàn)的借鑒

（一）英國 P2P 金融協(xié)會(huì)的設(shè)立

P2p網(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè)最早出現(xiàn)于英國，英國政府雖然支持該行業(yè)的發(fā)展，但是在相當(dāng)長(zhǎng)的一段時(shí)間內(nèi)，英國政府因未能確定對(duì)其監(jiān)管的監(jiān)管機(jī)構(gòu)，所以存在著“監(jiān)管模糊”的弊端。

因此，2011年8月15日，由英國的Rate Setter 、Funding Circle和Zopa三家p2p機(jī)構(gòu)設(shè)立了名為Peer to peer Finance Association（（簡(jiǎn)稱 P2PFA，即P2P 金融協(xié)會(huì)）的p2p自律組織，以對(duì)行業(yè)整體做出規(guī)范。

P2PFA的宗旨是確定規(guī)范行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)，為社會(huì)提供透明公正、低廉成本的金融服務(wù)，并保障平臺(tái)健康運(yùn)行操作風(fēng)險(xiǎn)可控。

（二）PFA制定的行業(yè)規(guī)則

為實(shí)現(xiàn)上述宗旨，P2PFA確立了一系列的行業(yè)規(guī)則，主要包括下列內(nèi)容 ：

1.p2p機(jī)構(gòu)高管的合規(guī)性要求，即P2PFA的成員平臺(tái)中至少有一名董事會(huì)成員是符合FCA 所規(guī)定的認(rèn)可代理人。

2.最低運(yùn)營資本金的標(biāo)準(zhǔn)。P2PFA的成員平臺(tái)必須保有最低不少于2萬英鎊的資金，并且該資金可覆蓋三個(gè)月的平臺(tái)運(yùn)營成本。

3.財(cái)務(wù)信息公開。P2PFA的成員應(yīng)在財(cái)政年度結(jié)束后的28天以內(nèi)向P2PFA協(xié)會(huì)提供財(cái)務(wù)報(bào)告，P2PFA應(yīng)安排相關(guān)的審計(jì)工作。

4.資金隔離機(jī)制。為確保P2PFA成員的公司資本和自由資金的隔離，成員平臺(tái)應(yīng)將客戶資金單獨(dú)存放于銀行的專門賬戶，P2PFA應(yīng)于每年度安排外部審計(jì)人員對(duì)資金隔離情況進(jìn)行審核。

5.信用及支付能力的評(píng)估。P2PFA成員應(yīng)具有風(fēng)險(xiǎn)管理能力，確保貸款違約率不超過可控范圍，并就此向有關(guān)監(jiān)管機(jī)構(gòu)備案。

6.反洗錢與反欺詐機(jī)措施。P2PFA成員應(yīng)加入反洗錢協(xié)會(huì)（CIFAS），嚴(yán)格遵守反洗錢相關(guān)的法律法規(guī)。

7.清晰明確的平臺(tái)規(guī)則。具體而言，合同條款應(yīng)具有全面性和明確性，嚴(yán)禁公司向平臺(tái)自身借款。平臺(tái)在對(duì)借款申請(qǐng)進(jìn)行審核時(shí)，只能向信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)申請(qǐng)“軟瀏覽”，以避免降低借款申請(qǐng)者信用評(píng)級(jí)。

8.信息公開披露制度。P2PFA成員應(yīng)就期違約率、實(shí)際違約率和逾期貸款等相關(guān)信息進(jìn)行定期披露。

9.IT 系統(tǒng)的安全性與可靠性。P2PFA成員應(yīng)確保平臺(tái)IT 系統(tǒng)的安全性與可靠性。

10.破產(chǎn)制度。在P2PFA的成員平臺(tái)可能出現(xiàn)破產(chǎn)或停止運(yùn)營的情況時(shí)，應(yīng)制定合理的方案以管理現(xiàn)存的合同。

（三）英國自律管理經(jīng)驗(yàn)的啟示

英國的P2PFA金融行業(yè)協(xié)會(huì)作為監(jiān)管體系的核心，為促進(jìn)英國p2p網(wǎng)貸平臺(tái)的健康發(fā)展起到了重要的監(jiān)管作用。英國的P2PFA已經(jīng)覆蓋了該國95%的p2p網(wǎng)貸平臺(tái)和80%以上的票據(jù)交易市場(chǎng)。由于協(xié)會(huì)的管理規(guī)則具有較強(qiáng)的全面性和約束性，在英國的p2p網(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè)監(jiān)管中發(fā)揮了核心作用，有效規(guī)制了p2p金融行業(yè)的發(fā)展，對(duì)英國互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的發(fā)展起到了至關(guān)重要的作用。

因此我國在p2p網(wǎng)貸平臺(tái)的自律管理中，可借鑒英國行業(yè)自律機(jī)制，充分挖掘行業(yè)自律的潛力和價(jià)值，形成符合我國市場(chǎng)規(guī)律的自律管理機(jī)制。自律管理的建設(shè)應(yīng)遵循互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的固有規(guī)律，發(fā)揮市場(chǎng)在資源配置中的決定性作用，引導(dǎo)和支持p2p網(wǎng)貸平臺(tái)以行業(yè)自律的形式，加強(qiáng)自身管理，公平競(jìng)爭(zhēng)。

五、p2p行業(yè)自律管理的完善

（一）提高行業(yè)準(zhǔn)入的門檻

《辦法》中就網(wǎng)貸平臺(tái)的行業(yè)準(zhǔn)入門檻要求過低。如根據(jù)《辦法》第二章第五條的規(guī)定，申請(qǐng)開展網(wǎng)貸平臺(tái)業(yè)務(wù)的機(jī)構(gòu)，在取得電信業(yè)務(wù)許可、完成工商注冊(cè)事宜后并于地方金融機(jī)構(gòu)備案后即可 。而英國的相關(guān)規(guī)定還對(duì)機(jī)構(gòu)的運(yùn)營資本及董事任職資格做出了要求，美國的SEC就行業(yè)準(zhǔn)入制定則進(jìn)行了更嚴(yán)格的規(guī)定。為避免準(zhǔn)入門檻過低而導(dǎo)致行業(yè)出現(xiàn)良莠不齊的危機(jī)，自律管理可設(shè)置下列門檻對(duì)《辦法》進(jìn)行補(bǔ)充：首先，應(yīng)設(shè)置注冊(cè)資本的最低要求。鑒于將資本金的最低要求設(shè)置的過高或過低均不利于行業(yè)的發(fā)展，筆者認(rèn)為實(shí)繳資本應(yīng)規(guī)定在1000萬元左右。此外，還應(yīng)形成網(wǎng)貸平臺(tái)高管人員的任職資格要求。如在從業(yè)資格、從業(yè)年限等方面進(jìn)行一定的限制。

（二）統(tǒng)一行業(yè)征信機(jī)制

自律管理應(yīng)實(shí)現(xiàn)行業(yè)征信機(jī)制的規(guī)范化，在我國征信體系不完善的條件下，行業(yè)協(xié)會(huì)可通過對(duì)行業(yè)內(nèi)部信用信息資源的整合，形成內(nèi)部的信息共享和交流機(jī)制，實(shí)現(xiàn)信用信息的共享數(shù)據(jù)庫，最終實(shí)現(xiàn)與行業(yè)外部征信體系的對(duì)接。

《辦法》中的第五章規(guī)定了行業(yè)信息披露制度，明確了具有披露義務(wù)的主體，確定了信息披露的基本內(nèi)容。對(duì)此，自律管理應(yīng)進(jìn)一步強(qiáng)化網(wǎng)貸平臺(tái)的信息披露義務(wù)；構(gòu)建信息披露機(jī)制的標(biāo)準(zhǔn)化與體系化，規(guī)范信息披露的形式和要素，在行業(yè)數(shù)據(jù)方面提高縱向的和橫向的可比性；要求平臺(tái)披露每筆借款的關(guān)鍵指標(biāo)如金額、期限、違約率等指標(biāo)。為掌握平臺(tái)的運(yùn)營和風(fēng)險(xiǎn)情況，行業(yè)協(xié)會(huì)可要求平臺(tái)定期提交財(cái)務(wù)報(bào)告。

總之，行業(yè)協(xié)會(huì)應(yīng)該開展系統(tǒng)的信息披露平臺(tái)建設(shè)，形成具有獨(dú)立性的行業(yè)評(píng)級(jí)體系建設(shè)。

（三）加強(qiáng)對(duì)網(wǎng)貸平臺(tái)運(yùn)營的監(jiān)管

為避免出現(xiàn)行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)，自律管理應(yīng)要求網(wǎng)貸平臺(tái)參照商業(yè)銀行的監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)，形成健全的風(fēng)險(xiǎn)控制體系，如在注冊(cè)資本與成交規(guī)模比例、大額借款人的最高借款限額、單項(xiàng)借款的人數(shù)上限等事項(xiàng)設(shè)置內(nèi)控指標(biāo)。此外，自律管理還應(yīng)著眼于平臺(tái)退出機(jī)制的完善，可借鑒參照英國的監(jiān)管經(jīng)驗(yàn)，要求網(wǎng)貸平臺(tái)在可能出現(xiàn)停業(yè)或破產(chǎn)情況時(shí)，合理處置和管理仍然處于借貸期的借貸資金，規(guī)避金融風(fēng)險(xiǎn)的出現(xiàn)。

（四）完善對(duì)消費(fèi)者的宣傳和保護(hù)機(jī)制

行業(yè)協(xié)會(huì)可通過媒體資源及其他渠道開展對(duì)消費(fèi)者的行業(yè)宣傳，打擊虛假宣傳和欺詐行為，形成對(duì)消費(fèi)者的教育和保護(hù)機(jī)制。通過行業(yè)協(xié)會(huì)的積極宣傳和促進(jìn)，向消費(fèi)者告知關(guān)于p2p網(wǎng)絡(luò)貸款的盈利模式、預(yù)期收益以及真實(shí)風(fēng)險(xiǎn)等事項(xiàng)，增強(qiáng)消費(fèi)者對(duì)于對(duì)網(wǎng)絡(luò)借貸收益與風(fēng)險(xiǎn)的理性認(rèn)識(shí)，以此實(shí)現(xiàn)資金供給側(cè)的投資理性對(duì)網(wǎng)絡(luò)借貸的正向淘汰效果。

此外，行業(yè)協(xié)會(huì)可籌建保障消費(fèi)者權(quán)益的獨(dú)立機(jī)構(gòu)，形成高效的爭(zhēng)議解決機(jī)制，切實(shí)有效的保障消費(fèi)者合法權(quán)益。爭(zhēng)議解決機(jī)制的形成，可實(shí)現(xiàn)暢通的救濟(jì)途徑，互聯(lián)網(wǎng)金融的種種亂象可得到有效的遏制。

六、結(jié)語

《辦法》的出臺(tái)，標(biāo)志著p2p行業(yè)迎來了監(jiān)管拐點(diǎn)。在新的監(jiān)管格局下，應(yīng)形成符合行業(yè)規(guī)律的自律管理制度，推動(dòng)自律管理的公信力和約束力，發(fā)揮行業(yè)自律的市場(chǎng)監(jiān)督作用。在實(shí)踐中，應(yīng)以高效合理的自律管理與相關(guān)的法律制度和政策法規(guī)相結(jié)合，形成對(duì)互聯(lián)網(wǎng)監(jiān)管的良性循環(huán)，進(jìn)而杜絕問題平臺(tái)和欺詐現(xiàn)象的生存土壤，引導(dǎo)p2p行業(yè)走向正軌。

注釋：

網(wǎng)貸款平臺(tái)信息中介機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)活動(dòng)管理暫行辦法.2016年8月24日.

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