我國返鄉(xiāng)農(nóng)民工創(chuàng)業(yè)各階段金融支持模式探索

王琳

（河南科技大學(xué)經(jīng)濟學(xué)院，河南 洛陽 471023）

【摘 要】近年來，農(nóng)民工返鄉(xiāng)創(chuàng)業(yè)隊伍逐漸擴大，返鄉(xiāng)農(nóng)民工已成為農(nóng)民創(chuàng)業(yè)的主力軍。而在農(nóng)民工返鄉(xiāng)創(chuàng)業(yè)過程的各個階段，都面臨著不同程度的資金短缺問題。文章通過分析目前農(nóng)民工返鄉(xiāng)創(chuàng)業(yè)資金來源現(xiàn)狀及金融支持問題，總結(jié)出，創(chuàng)業(yè)各個階段有針對性的金融支持模式，以期為進(jìn)一步地返鄉(xiāng)農(nóng)民工創(chuàng)業(yè)金融支持探索提供前期有效材料。

【關(guān)鍵詞】農(nóng)民工；返鄉(xiāng)創(chuàng)業(yè)；金融支持

一、農(nóng)民工返鄉(xiāng)創(chuàng)業(yè)背景分析

2010年1月31日，中央一號文件《關(guān)于加大統(tǒng)籌城鄉(xiāng)發(fā)展力度進(jìn)一步夯實農(nóng)業(yè)農(nóng)村發(fā)展基礎(chǔ)的若干意見》明確強調(diào)必須不斷深化把解決好“三農(nóng)”問題作為全黨工作重中之重的基本認(rèn)識。20世紀(jì)90年代中期以來，由于城市就業(yè)環(huán)境的惡化以及城市生存壓力的不斷上升，外出打工群體出現(xiàn)了返鄉(xiāng)創(chuàng)業(yè)的現(xiàn)象。進(jìn)入新世紀(jì)以來，金融危機的影響使得外部市場經(jīng)濟不景氣，大量的外出打工者選擇返鄉(xiāng)，其中有一部分群體走上了創(chuàng)業(yè)之路，農(nóng)民返鄉(xiāng)創(chuàng)業(yè)熱潮逐漸出現(xiàn)。農(nóng)民工返鄉(xiāng)創(chuàng)業(yè)打破了原本的農(nóng)村勞動力向城市和發(fā)達(dá)地區(qū)流動的單向格局，推動了農(nóng)村經(jīng)濟的快速發(fā)展，提高了農(nóng)民生活水平，為農(nóng)村剩余勞動力提供了新的就業(yè)渠道，同時促進(jìn)了新農(nóng)村的建設(shè)。當(dāng)前，中央以及地方政府出臺了多種政策和措施鼓勵農(nóng)民工返鄉(xiāng)創(chuàng)業(yè)。

農(nóng)民工是我國社會轉(zhuǎn)型過程中的一個階段性特殊群體。農(nóng)村勞動力從農(nóng)村轉(zhuǎn)移到城市，是所有國家發(fā)展工業(yè)化共同經(jīng)歷的歷史階段，也是推動我國城市化進(jìn)程的必經(jīng)階段。目前，在中國經(jīng)濟由高速增長轉(zhuǎn)為中高速增長，經(jīng)濟結(jié)構(gòu)不斷優(yōu)化升級，創(chuàng)新驅(qū)動開始引領(lǐng)發(fā)力的新常態(tài)下，農(nóng)民工返鄉(xiāng)創(chuàng)業(yè)逐漸形成了新風(fēng)尚。我國各地區(qū)對農(nóng)民工返鄉(xiāng)創(chuàng)業(yè)都有很大扶持力度，并取得了實質(zhì)性成果，使得農(nóng)民生活、農(nóng)村面貌、農(nóng)業(yè)發(fā)展都得到了有效改善。

而在返鄉(xiāng)創(chuàng)業(yè)各個階段中，資金不足問題一直是限制其發(fā)展的重要因素。要從根本上解決農(nóng)民工返鄉(xiāng)創(chuàng)業(yè)融資難題，必須深入分析針對返鄉(xiāng)創(chuàng)業(yè)農(nóng)民工企業(yè)各個階段風(fēng)險特征，并在此基礎(chǔ)上探索出促進(jìn)其創(chuàng)業(yè)的有效金融支持模式。

二、農(nóng)民工返鄉(xiāng)創(chuàng)業(yè)資金來源現(xiàn)狀及制約因素

為了深入了解農(nóng)民工返鄉(xiāng)創(chuàng)業(yè)潮現(xiàn)象，調(diào)查組從2014年6月到2015年3月，在指導(dǎo)老師的帶領(lǐng)下，按照河南省各縣（市）經(jīng)濟發(fā)展水平分成高、中、低三組，三組中隨機抽取4個縣（市），在每個縣（市）分別選取30家返鄉(xiāng)創(chuàng)業(yè)農(nóng)民工企業(yè)進(jìn)行問卷調(diào)查，并進(jìn)一步選取了最具代表性的20戶返鄉(xiāng)創(chuàng)業(yè)農(nóng)民工進(jìn)行深入調(diào)查，取得了詳實的一手資料。

在對返鄉(xiāng)創(chuàng)業(yè)者面臨困難的調(diào)查中顯示，40.9%的農(nóng)民工返鄉(xiāng)創(chuàng)業(yè)者將資金短缺放在首位。調(diào)查中顯示：返鄉(xiāng)農(nóng)民工創(chuàng)業(yè)資金主要來自外出務(wù)工積蓄和親朋好友借款，二者創(chuàng)業(yè)主體所占比重分別為40.3%和39.8%，合計比例已超過80%。然而返鄉(xiāng)創(chuàng)業(yè)農(nóng)民工創(chuàng)業(yè)過程中從商業(yè)銀行等金融機構(gòu)獲得貸款者所占比重則不足一成。

由于農(nóng)民工在城市務(wù)工期間從事行業(yè)集中于勞動密集型產(chǎn)業(yè)，工資收入有限，加之城市高昂的生活成本，在創(chuàng)業(yè)之初需要大量的啟動資金，調(diào)查結(jié)果顯示，只有8%左右的返鄉(xiāng)創(chuàng)業(yè)農(nóng)民工完成了原始資金的積累。而在創(chuàng)業(yè)企業(yè)的各個發(fā)展階段，資金需要進(jìn)一步追加，資金不足仍是一大障礙。目前返鄉(xiāng)農(nóng)民工在創(chuàng)業(yè)及企業(yè)發(fā)展過程中，融資渠道單一，主要依賴自身積累以及親朋好友借款。銀行等正式金融機構(gòu)在發(fā)放貸款過程中，審批嚴(yán)格，程序復(fù)雜，周期長，返鄉(xiāng)農(nóng)民工大多不具備從中獲得貸款的資質(zhì)，多數(shù)也不具備符合條件的抵押物。由于受金融體制、企業(yè)規(guī)模、信用條件、金融知識匱乏等因素的制約，使返鄉(xiāng)創(chuàng)業(yè)的農(nóng)民工難以得到銀行貸款。調(diào)查中顯示，返鄉(xiāng)創(chuàng)業(yè)農(nóng)民工中一部分會選擇從民間金融組織來獲得資金支持，相對于正式的銀行等金融機構(gòu)，民間金融組織在審批程序、放款金額及期限等方面都相對寬松。然而民間融資途徑也有一定的局限性，對于返鄉(xiāng)農(nóng)民工創(chuàng)業(yè)的資金支持作用相對于需求而言亦是杯水車薪。

另外，造成返鄉(xiāng)創(chuàng)業(yè)者融資難的原因也在于返鄉(xiāng)創(chuàng)業(yè)者本身所從事的行業(yè)大多都與農(nóng)業(yè)有關(guān)。農(nóng)業(yè)作為弱質(zhì)性產(chǎn)業(yè)，其對自然依賴性高，對自然風(fēng)險和市場風(fēng)險的抵御能力都較差，供給不穩(wěn)定；生產(chǎn)周期較長，投資回報率低，共同導(dǎo)致了農(nóng)業(yè)收益的不穩(wěn)定性，因此涉農(nóng)信貸的風(fēng)險性往往比較高。加之農(nóng)村市場化程度不高，涉農(nóng)產(chǎn)業(yè)的創(chuàng)業(yè)者并隨時獲得有效信息，利潤往往被中間商賺錢，這就更加大了涉農(nóng)貸款的風(fēng)險，削弱了貸款者的還款能力。銀行此類金融機構(gòu)出于自身經(jīng)營利潤的考慮，對返鄉(xiāng)創(chuàng)業(yè)客戶特別是涉農(nóng)產(chǎn)業(yè)大都持遠(yuǎn)離態(tài)度，對農(nóng)村經(jīng)濟的支持也是作用不大。

三、返鄉(xiāng)農(nóng)民工創(chuàng)業(yè)各個階段金融支持模式探索

在農(nóng)民工返鄉(xiāng)創(chuàng)業(yè)過程中，在不同的創(chuàng)業(yè)階段，企業(yè)所面臨的融資環(huán)境、融資規(guī)模以及融資結(jié)構(gòu)都有很大差異。要選擇更有效、更便捷的金融支持模式，我們必須從這些企業(yè)的各個發(fā)展階段入手，深入分析不同創(chuàng)業(yè)階段資金需求以及來源情況，進(jìn)而探索出合理高效的農(nóng)民工返鄉(xiāng)創(chuàng)業(yè)的金融支持模式。

（一）準(zhǔn)備階段

在農(nóng)民工返鄉(xiāng)創(chuàng)業(yè)的準(zhǔn)備階段，企業(yè)沒有投入正式的經(jīng)營，要經(jīng)營的產(chǎn)品或者提供的服務(wù)也只是出于構(gòu)思階段。同時返鄉(xiāng)農(nóng)民工在創(chuàng)業(yè)準(zhǔn)備階段由于已經(jīng)脫離城市，不再從事之前的工作，所以沒有穩(wěn)定的資金來源，而且創(chuàng)業(yè)也未成形，并不能從中獲得收益。在此階段，返鄉(xiāng)農(nóng)民工創(chuàng)業(yè)呈現(xiàn)高投入、高風(fēng)險的狀況，所面臨的風(fēng)險類型除了財務(wù)風(fēng)險、市場風(fēng)險、產(chǎn)品風(fēng)險以外，由于農(nóng)民工返鄉(xiāng)創(chuàng)業(yè)者大多初次接觸創(chuàng)業(yè)，因此在管理技能以及團(tuán)隊決策、團(tuán)隊協(xié)調(diào)方面都存在經(jīng)驗不足的問題，同時存在的還有管理風(fēng)險。在企業(yè)處于這個階段的時候，投資者往往不愿意冒險去投資，直接導(dǎo)致了企業(yè)在這個階段不能民間投資，對于一些企業(yè)來說也失去了獲得風(fēng)險投資的機會。

這一階段返鄉(xiāng)農(nóng)民工達(dá)不到商業(yè)銀行發(fā)放貸款的客觀條件，返鄉(xiāng)農(nóng)民工大多并沒有足夠可以用于抵押的資產(chǎn)，在信用記錄方面也是缺乏的，以至于商業(yè)銀行等金融機構(gòu)并沒有對其風(fēng)險進(jìn)行考量標(biāo)準(zhǔn)，或者說達(dá)不到貸款標(biāo)準(zhǔn)。另一方面，銀行對企業(yè)的貸款存在規(guī)模效應(yīng)，返鄉(xiāng)農(nóng)民工所創(chuàng)辦企業(yè)屬于小微企業(yè)范疇，與大企業(yè)相比，暫且不考慮風(fēng)險大小的比較，僅從貸款成本來講就要高出很多。而且對于商業(yè)銀行來講，對于中小企業(yè)的貸款監(jiān)管成本也相對較高。因此，在這個階段返鄉(xiāng)創(chuàng)業(yè)農(nóng)民工要得到金融機構(gòu)的貸款基本不可能。

據(jù)以上分析，返鄉(xiāng)農(nóng)民工在創(chuàng)業(yè)準(zhǔn)備階段金融支持主要來自以下幾個方面；1、自有資金。農(nóng)民工在城市務(wù)工期間的資金積累就是其創(chuàng)業(yè)準(zhǔn)備階段的基礎(chǔ)資金的主要組成部分。2、政府。政府通過直接投資和引導(dǎo)其他金融機構(gòu)對返鄉(xiāng)農(nóng)民工進(jìn)行資金支持。3、民間借貸。創(chuàng)業(yè)者通過當(dāng)?shù)氐拿耖g金融機構(gòu)獲得貸款，并對此支付一定的利息。在準(zhǔn)備階段，對于返鄉(xiāng)農(nóng)民工創(chuàng)業(yè)的金融支持模式為：以自有資金和國家財政支持為主，民間借貸和銀行貸款為輔。

（二）初創(chuàng)階段

在農(nóng)民工返鄉(xiāng)創(chuàng)業(yè)的初創(chuàng)階段，由于前期的準(zhǔn)備工作基本告一段落，這個階段創(chuàng)業(yè)者主要致力于打開市場、宣傳產(chǎn)品或者服務(wù)，需要一定的資金投入廣告等宣傳形式。與此同時，企業(yè)的銷售量是有限的，產(chǎn)品或服務(wù)的單位成本是較高的，企業(yè)在這個階段能盈虧相抵已是不易，大多數(shù)會處于虧損狀態(tài)。由于在這個階段企業(yè)前景還不明顯，商業(yè)銀行以及其他商業(yè)性貸款機構(gòu)不愿提供資金支持。處于這個階段的返鄉(xiāng)創(chuàng)業(yè)者所創(chuàng)辦的企業(yè)所面臨的資金支持狀況與準(zhǔn)備階段基本一致。自有資金以及財政性資金支持將在其資金來源總量中占據(jù)重要部分。在這個階段，由于創(chuàng)業(yè)相對于準(zhǔn)備階段有了一定的進(jìn)展，因此，也可能會得到政策性銀行的資金支持。對于那些科技含量較高，產(chǎn)品或者服務(wù)的市場前景較好的企業(yè)，也可以將目光轉(zhuǎn)向風(fēng)險投資，這類投資可能會對處于這個階段的企業(yè)有很大的幫助。

（三）成長階段

在這個階段，創(chuàng)業(yè)者所創(chuàng)辦的企業(yè)規(guī)?；境尚?，所生產(chǎn)產(chǎn)品的銷量或提供服務(wù)的客戶也有了一定的規(guī)模。與此同時，企業(yè)的運營成本和生產(chǎn)成本降低，企業(yè)有了穩(wěn)定的營業(yè)收入和現(xiàn)金流。隨著企業(yè)資金的積累，它所面臨的融資風(fēng)險不斷下降。在企業(yè)不斷的運營過程中，前期為了擴大規(guī)模而產(chǎn)生的資金缺口逐漸被彌補，企業(yè)以及創(chuàng)業(yè)者個人的信用程度也在不斷地提高，企業(yè)的發(fā)展前景也已可以明確判斷與預(yù)測。這些直接決定了對創(chuàng)業(yè)者金融支持模式的變化。隨著企業(yè)固定資產(chǎn)的增加，可以用于抵押的資產(chǎn)也不斷增加，與此同時，企業(yè)也在不斷增加自由資金的投入，加之，返鄉(xiāng)者所創(chuàng)辦的企業(yè)已經(jīng)在社會上有一定的信用記錄，從商業(yè)銀行獲得貸款已并非難事。與此同時，這個階段，企業(yè)的資金需求多數(shù)為短期需求，從商業(yè)銀行來獲取資金支持就更加容易。這種融資方式不僅效率高，而且可得性也高。除此之外，對于技術(shù)性強，有創(chuàng)新力的企業(yè)來說，在這個階段風(fēng)險投資也成為其獲得資產(chǎn)的一個途徑，盡管在發(fā)展階段，風(fēng)投在資金支持總量上所占的比例較小，但也是其中的組成部分。這個階段的金融支持模式與之前階段有較大的差異，返鄉(xiāng)創(chuàng)業(yè)者的資金支持主要來自于從商業(yè)銀行等金融機構(gòu)獲得的貸款，其余的一小部分來源于自有資金的投入和風(fēng)險資金（部分企業(yè)）。

（四）成熟階段

如果返鄉(xiāng)農(nóng)民工在之前幾個創(chuàng)業(yè)階段進(jìn)展順利，那么就順理成章地進(jìn)入企業(yè)發(fā)展的成熟階段。在這個階段，企業(yè)自身有了一定的自有資金積累，同時，營業(yè)收入穩(wěn)定，定期所能獲得的利潤額穩(wěn)定。通過長期與商業(yè)銀行等金融機構(gòu)的業(yè)務(wù)往來，企業(yè)的信用水平不斷提高，在成熟階段，其信用水平已經(jīng)達(dá)到較高水平，這就使得企業(yè)從商業(yè)銀行等金融機構(gòu)可以獲得穩(wěn)定的貸款額度，不僅如此，在這個階段，一些金融機構(gòu)從自身利益角度出發(fā)，愿意主動向企業(yè)提供貸款，也就是說，企業(yè)在這個階段更容易獲得金融市場的支持。處于成熟階段的企業(yè)，其資本的支出遠(yuǎn)小于其資本收入，現(xiàn)金凈流量由原來的負(fù)數(shù)或持平轉(zhuǎn)變?yōu)楝F(xiàn)在的正數(shù)，實現(xiàn)了企業(yè)收益順差，使企業(yè)能夠獲得穩(wěn)定的大量資金來源。

在成熟階段，企業(yè)若想進(jìn)一步擴大規(guī)模，進(jìn)一步發(fā)展業(yè)務(wù)，目光就不能僅僅停留在從商業(yè)銀行等金融機構(gòu)獲得的貸款。若要繼續(xù)保持高速的增長，就必須著眼于通過在中小板或者創(chuàng)業(yè)板上市來籌集資金，在這個階段企業(yè)面臨的經(jīng)營風(fēng)險和財務(wù)風(fēng)險都相對于之前階段降低不少，這將有助于企業(yè)在證券市場上獲得資金支持。也就是說，企業(yè)可以采用以股權(quán)融資為主、債券融資為輔、以及其他融資方式為補充的融資模式。如果實行了這種融資方式，那么其中的股權(quán)融資對于現(xiàn)階段來講將是最優(yōu)的金融支持方式。盡管如此，由于企業(yè)在經(jīng)營過程中不可能僅僅考慮到最便捷的融資方式，從而全部依賴股權(quán)融資等金融支持模式。出于對最有融資階段以及融資模式的支持力度與效率方面考慮，在企業(yè)不能順利上市的情況下，股權(quán)融資將無從談起。綜合來講，在成熟階段的企業(yè)，在全面考慮到支持成本、支持效率、支持渠道的前提下，根據(jù)自身的融資規(guī)模來選擇最優(yōu)的金融支持模式。因此，這一階段仍應(yīng)該遵循以金融機構(gòu)商業(yè)貸款為主、其他融資方式為輔的金融支持模式。

我們簡單地將上述金融支持模式稱為“需求導(dǎo)向模式”，即根據(jù)返鄉(xiāng)創(chuàng)業(yè)者在各個創(chuàng)業(yè)階段對資金的需求狀況的不同，來提出不同的金融支持模式與之相對應(yīng)。在這個基礎(chǔ)上構(gòu)建起來的金融支持模式，可以滿足返鄉(xiāng)創(chuàng)業(yè)者各個階段對金融產(chǎn)品或服務(wù)的需求，可以更高效地促進(jìn)創(chuàng)業(yè)活動。

四、研究結(jié)論

外出務(wù)工農(nóng)民工由于自身、工作環(huán)境、家庭等因素，選擇返鄉(xiāng)創(chuàng)業(yè)。既是城鄉(xiāng)統(tǒng)籌和社會主義新農(nóng)村建設(shè)大背景下的發(fā)展產(chǎn)物，也是破解我國農(nóng)村發(fā)展難題的重要手段。農(nóng)民工返鄉(xiāng)創(chuàng)業(yè)不僅有利于城鄉(xiāng)統(tǒng)籌發(fā)展，更有利于和諧穩(wěn)定。繼2015年6月國務(wù)院辦公廳印發(fā)《關(guān)于支持農(nóng)民工等人員返鄉(xiāng)創(chuàng)業(yè)的意見》以推動農(nóng)民工等人員返鄉(xiāng)創(chuàng)業(yè)以來，各地也不斷出臺各項支持政策。而目前農(nóng)民工返鄉(xiāng)創(chuàng)業(yè)過程中面臨的最直接的問題仍是資金短缺。在農(nóng)村正規(guī)金融與民間金融共存的情況下，如何協(xié)調(diào)兩者關(guān)系使之相輔相成來為創(chuàng)業(yè)者提供金融支持，仍是我們需要不斷探索和學(xué)習(xí)的重要課題。