淺議企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范與管理策略

楊若涵

摘要：本文從企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的種類入手，分析了企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的防范路徑，并探索了企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的管理策略。

關(guān)鍵詞：企業(yè)；財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)；管理；策略

企業(yè)是市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的主體，對(duì)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展有著重要意義，而企業(yè)財(cái)務(wù)管理工作直接影響著企業(yè)的經(jīng)營(yíng)與發(fā)展，如果企業(yè)無(wú)法規(guī)避財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)將會(huì)嚴(yán)重影響企業(yè)的籌資、投資等工作，甚至導(dǎo)致企業(yè)倒閉。在這種情況下，企業(yè)加強(qiáng)重視財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理工作，積極探索財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的規(guī)避方法，提高財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理水平。然而，企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是不可避免的，只能通過(guò)相應(yīng)的管理進(jìn)行規(guī)避。研究企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理策略不僅能夠規(guī)避企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，而且對(duì)企業(yè)和我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展有著直接的現(xiàn)實(shí)意義。

1.企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的種類

1.1籌資風(fēng)險(xiǎn)

籌資是企業(yè)經(jīng)營(yíng)的前提，能夠?yàn)槠髽I(yè)的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)提供資金，進(jìn)而促進(jìn)企業(yè)生產(chǎn)規(guī)模的擴(kuò)大。但是，企業(yè)籌資也存在著一定的風(fēng)險(xiǎn)，如果籌資得當(dāng)，企業(yè)將不斷擴(kuò)大生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的規(guī)模，獲得經(jīng)濟(jì)效益。反之，如果企業(yè)籌資不當(dāng)，將會(huì)導(dǎo)致企業(yè)面臨巨大的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，企業(yè)在無(wú)法償還借入資金的時(shí)候只能抵押企業(yè)的資產(chǎn)，嚴(yán)重影響企業(yè)的發(fā)展。

1.2投資風(fēng)險(xiǎn)

很多企業(yè)在經(jīng)營(yíng)發(fā)展的過(guò)程中都會(huì)對(duì)外投資，如果企業(yè)的對(duì)外投資沒(méi)有達(dá)到預(yù)期的收益將會(huì)嚴(yán)重影響企業(yè)的資金回流，導(dǎo)致企業(yè)面臨著嚴(yán)重的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。具體來(lái)說(shuō)，企業(yè)投資項(xiàng)目無(wú)法獲利、企業(yè)投資項(xiàng)目利潤(rùn)水平低以及企業(yè)投資項(xiàng)目無(wú)法為企業(yè)提供新的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)點(diǎn)都會(huì)使企業(yè)面臨投資風(fēng)險(xiǎn)。

1.3經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)

經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)主要指企業(yè)在經(jīng)營(yíng)的過(guò)程中由于銷售手段、市場(chǎng)變化、產(chǎn)品價(jià)格等因素而引起的收益不確定性，無(wú)法保證企業(yè)的經(jīng)營(yíng)收益，增加企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。具體來(lái)說(shuō)，企業(yè)的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)主要包括存貨管理風(fēng)險(xiǎn)和資金回收風(fēng)險(xiǎn)，企業(yè)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中的存貨管理不當(dāng)和企業(yè)資金回收無(wú)法實(shí)現(xiàn)都會(huì)使企業(yè)面臨財(cái)政風(fēng)險(xiǎn)。

1.4流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)

流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)主要指企業(yè)在經(jīng)營(yíng)的過(guò)程中不能正常償還企業(yè)債務(wù)，轉(zhuǎn)移現(xiàn)金而導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn)。企業(yè)的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)主要包括企業(yè)的償付能力和企業(yè)的變現(xiàn)能力，當(dāng)企業(yè)的償付能力和變現(xiàn)能力出現(xiàn)問(wèn)題時(shí)，企業(yè)會(huì)出現(xiàn)現(xiàn)金不足的狀況，面臨著流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。

2.企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范路徑

2.1風(fēng)險(xiǎn)回避

風(fēng)險(xiǎn)回避指企業(yè)在經(jīng)營(yíng)的過(guò)程中充分考慮可能發(fā)生的損失，并結(jié)合企業(yè)經(jīng)營(yíng)者的承受能力進(jìn)而做出的主動(dòng)中指或放棄項(xiàng)目方案的行為。企業(yè)能夠根據(jù)自身的經(jīng)營(yíng)狀況對(duì)不利事件進(jìn)行正確預(yù)測(cè)是風(fēng)險(xiǎn)回避的前提，風(fēng)險(xiǎn)回避能夠提前化解企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，避免企業(yè)的財(cái)務(wù)損失。

2.2風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移

風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移主要指風(fēng)險(xiǎn)的承擔(dān)者通過(guò)一定的手段將風(fēng)險(xiǎn)在轉(zhuǎn)移到其他主體上，進(jìn)而保證自身財(cái)務(wù)的安全性。風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移主要包括保險(xiǎn)轉(zhuǎn)移和非保險(xiǎn)轉(zhuǎn)移，其中，保險(xiǎn)轉(zhuǎn)移主要指企業(yè)將風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移給保險(xiǎn)公司，一旦風(fēng)險(xiǎn)無(wú)法避免則由經(jīng)濟(jì)公司承擔(dān)。而非保險(xiǎn)轉(zhuǎn)移指項(xiàng)目雙方簽訂相應(yīng)的經(jīng)濟(jì)合同，并將潛在的風(fēng)險(xiǎn)在合同中轉(zhuǎn)移給對(duì)方。

2.3風(fēng)險(xiǎn)分散

風(fēng)險(xiǎn)分散主要指風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)者通過(guò)合理的安排與規(guī)劃，采取不同的組合方式最大限度地分散風(fēng)險(xiǎn)，實(shí)現(xiàn)對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的有效控制。如果企業(yè)所采取的項(xiàng)目組合收益率能夠超過(guò)風(fēng)險(xiǎn)投資的收益率，那么企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)分散措施即是合理的。

2.4風(fēng)險(xiǎn)自留

風(fēng)險(xiǎn)自留指風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)者在無(wú)法規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的時(shí)候，自行承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的行為。風(fēng)險(xiǎn)自留具體包括有意識(shí)保留和無(wú)意識(shí)保留這兩種方式。其中，無(wú)意識(shí)保留是因?yàn)轱L(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)者沒(méi)有識(shí)別風(fēng)險(xiǎn)而承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的現(xiàn)象。有意識(shí)保留是企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)者在認(rèn)識(shí)到風(fēng)險(xiǎn)損失的狀況下而自主承受風(fēng)險(xiǎn)的做法。

3.企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的策略

3.1調(diào)整資本結(jié)構(gòu)

企業(yè)應(yīng)積極拓寬資金來(lái)源，促進(jìn)資金來(lái)源多元化發(fā)展，制定多元化的籌資方案，充分利用企業(yè)內(nèi)部的留存資金。同時(shí)，企業(yè)應(yīng)根據(jù)自身發(fā)展的需求，積極與社會(huì)組織和其他企業(yè)聯(lián)合經(jīng)營(yíng)，充分利用社會(huì)資金。另外，企業(yè)應(yīng)充分利用國(guó)家政策和國(guó)家的資金援助，改善資金結(jié)構(gòu)，降低企業(yè)的籌資風(fēng)險(xiǎn)，充分發(fā)揮財(cái)務(wù)在企業(yè)發(fā)展過(guò)程中的杠桿作用，有效控制企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

3.2控制籌資規(guī)模

企業(yè)應(yīng)合理控制籌資水平，平衡企業(yè)的債務(wù)資本和企業(yè)的產(chǎn)權(quán)資本，避免企業(yè)的負(fù)債率超過(guò)企業(yè)的承受能力。為此，企業(yè)應(yīng)加強(qiáng)控制資金的到位事件，合理調(diào)度企業(yè)的內(nèi)部資金，提高內(nèi)部資金的使用率。同時(shí)，企業(yè)應(yīng)合理籌劃企業(yè)的資金，確保企業(yè)保障資金到位。另外，企業(yè)詳細(xì)明確不同類型資金的使用效率，根據(jù)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)發(fā)展需求對(duì)資金進(jìn)行劃分，明確資金的不同用途，進(jìn)而實(shí)現(xiàn)資金使用效率的提升。

3.3加強(qiáng)企業(yè)合作

企業(yè)應(yīng)加強(qiáng)與其他企業(yè)的合作，建立長(zhǎng)期穩(wěn)定的合作關(guān)系，充分利用合作企業(yè)的資金加快企業(yè)建設(shè)，擴(kuò)大企業(yè)生產(chǎn)規(guī)模。同時(shí)，企業(yè)應(yīng)加大對(duì)上游產(chǎn)業(yè)的投資，使產(chǎn)品價(jià)格維持在一個(gè)合理的水平，保證企業(yè)的經(jīng)營(yíng)收益。另外，企業(yè)應(yīng)加強(qiáng)市場(chǎng)分析，對(duì)原材料的變化進(jìn)行跟蹤分析，拓寬采購(gòu)渠道，改變?cè)牧系墓?yīng)方式，優(yōu)化原材料的結(jié)構(gòu)，降低原材料成本，避免因生產(chǎn)成本不穩(wěn)定而產(chǎn)生的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

3.5提高管理水平

企業(yè)應(yīng)積極提高財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的水平，加強(qiáng)企業(yè)對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的控制能力。為此，企業(yè)應(yīng)加強(qiáng)財(cái)務(wù)人員培訓(xùn)，不斷提高財(cái)務(wù)人員的管理水平。具體來(lái)說(shuō)，企業(yè)應(yīng)制定財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)培訓(xùn)計(jì)劃，定期組織財(cái)務(wù)人員參加業(yè)務(wù)培訓(xùn)并邀請(qǐng)專業(yè)會(huì)計(jì)人員和財(cái)務(wù)人員擔(dān)任培訓(xùn)導(dǎo)致，加強(qiáng)財(cái)務(wù)人員對(duì)財(cái)務(wù)知識(shí)的學(xué)習(xí)，提高財(cái)務(wù)人員的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理能力。同時(shí)，企業(yè)應(yīng)引導(dǎo)財(cái)務(wù)人員樹立風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，使財(cái)務(wù)人員充分認(rèn)識(shí)到財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)發(fā)展的影響，提高財(cái)務(wù)人員對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的重視程度。

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