關(guān)聯(lián)交易與其內(nèi)部控制研究

于佳

摘要：國(guó)企改制不徹底和內(nèi)部股權(quán)結(jié)構(gòu)不合理，使得我國(guó)大部分上市公司內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)不夠完善，為非公允關(guān)聯(lián)交易的進(jìn)行提供了便利，而內(nèi)部控制制度則可以幫助企業(yè)更好地控制關(guān)聯(lián)交易的進(jìn)行。為此，以一汽富維公司為例，以其關(guān)聯(lián)交易和年報(bào)數(shù)據(jù)為依據(jù)，從內(nèi)控五要素出發(fā)分析一汽富維在關(guān)聯(lián)交易內(nèi)部控制中存在的問(wèn)題，并提出相關(guān)具體建議。

關(guān)鍵詞：關(guān)聯(lián)交易；內(nèi)部控制；一汽富維

中圖分類號(hào)：F23

文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A

doi：10.19311/j.cnki.16723198.2017.01.050

隨著國(guó)內(nèi)證券市場(chǎng)的快速發(fā)展，關(guān)聯(lián)交易已經(jīng)普遍存在于我國(guó)上市公司交易行為中。相對(duì)于西方發(fā)達(dá)國(guó)家的跨國(guó)集團(tuán)公司利用關(guān)聯(lián)交易在不同稅率地區(qū)之間轉(zhuǎn)移收入與費(fèi)用來(lái)達(dá)到合理避稅的目的，我國(guó)的關(guān)聯(lián)交易則多被用于通過(guò)在相關(guān)方之間轉(zhuǎn)移資產(chǎn)來(lái)達(dá)到粉飾經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)的目的或關(guān)聯(lián)方以此來(lái)占用上市公司資金等。因此，我國(guó)證券市場(chǎng)目前對(duì)于關(guān)聯(lián)交易的評(píng)價(jià)多偏向于其弊端而鮮少提及其在提升企業(yè)經(jīng)營(yíng)效率與企業(yè)價(jià)值方面的益處。這種現(xiàn)象與我國(guó)上市公司改制不徹底、公司內(nèi)部股權(quán)結(jié)構(gòu)不合理，從而無(wú)法實(shí)施有效的內(nèi)部控制制度有很大關(guān)聯(lián)。為了提高關(guān)聯(lián)交易的合理性，我國(guó)對(duì)于上市公司關(guān)聯(lián)交易進(jìn)行了規(guī)范，在《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第36號(hào)——關(guān)聯(lián)方披露》中詳細(xì)規(guī)定了關(guān)聯(lián)交易的定義與信息披露等，在《企業(yè)內(nèi)部控制應(yīng)用指引》中則更加明確了企業(yè)在關(guān)聯(lián)交易方面應(yīng)建立相應(yīng)的內(nèi)部控制制度，從而對(duì)關(guān)聯(lián)交易進(jìn)行更好的控制。外部規(guī)范與內(nèi)部控制是控制關(guān)聯(lián)交易的雙重手段，外部規(guī)范各個(gè)企業(yè)必須遵守，而內(nèi)部控制在各個(gè)企業(yè)內(nèi)部則各不相同。從關(guān)聯(lián)交易的本質(zhì)來(lái)看，企業(yè)內(nèi)部的控制才是杜絕企業(yè)利用關(guān)聯(lián)交易進(jìn)行違規(guī)操作的根本途徑。

1案例分析

1.1一汽富維公司簡(jiǎn)介

長(zhǎng)春一汽富維汽車零部件股份有限公司于1993年成立，自成立后至2002年，公司一直有著良好的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)。2003年，公司業(yè)績(jī)大幅度下滑，年報(bào)中所稱原因是行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)激烈。但與同處競(jìng)爭(zhēng)激烈的國(guó)內(nèi)汽車零部件行業(yè)其他公司相比較，一汽富維的毛利率較低，這與公司當(dāng)時(shí)巨大的關(guān)聯(lián)交易金額有著密切的關(guān)系。在此后十多年的發(fā)展中，一汽富維一直擁有著巨大的關(guān)聯(lián)交易金額，這是該公司2015年日常關(guān)聯(lián)交易計(jì)劃未在2014年度股東大會(huì)上通過(guò)的主要原因。但在未獲股東大會(huì)授權(quán)的情況下，一汽富維仍然進(jìn)行了原先計(jì)劃的關(guān)聯(lián)交易。雖然在持續(xù)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中，公司先后召開(kāi)了三次臨時(shí)股東大會(huì)審議2015年日常關(guān)聯(lián)交易計(jì)劃，但都未獲通過(guò)。董事會(huì)給出的解釋為目前對(duì)于一汽富維的發(fā)展而言，關(guān)聯(lián)交易是不可避免要進(jìn)行的，一旦停止將會(huì)直接對(duì)公司經(jīng)營(yíng)造成影響。但顯然，這并不能使廣大中小股東所信服。關(guān)聯(lián)交易未獲授權(quán)而持續(xù)進(jìn)行也直接導(dǎo)致注冊(cè)會(huì)計(jì)師對(duì)一汽富維2015年度財(cái)務(wù)報(bào)表出具了保留意見(jiàn)以及內(nèi)部控制報(bào)告出具了否定意見(jiàn)，該企業(yè)成為少數(shù)獲得內(nèi)控否定意見(jiàn)公司之一。本文以一汽富維公司為例，以其關(guān)聯(lián)交易和年報(bào)數(shù)據(jù)為依據(jù)，從內(nèi)控五要素出發(fā)分析一汽富維在關(guān)聯(lián)交易內(nèi)部控制中存在的問(wèn)題，并提出相關(guān)具體建議。

1.2一汽富維關(guān)聯(lián)交易分析

筆者通過(guò)分析及查閱相關(guān)資料，得出以下幾點(diǎn)；

（1）一汽富維最重要的合作公司當(dāng)屬一汽集團(tuán)莫屬，由于一汽富維的生產(chǎn)場(chǎng)地位于一汽集團(tuán)廠區(qū)，其日常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)所需的水、電、氣等能源都必須通過(guò)一汽集團(tuán)提供，因此在生產(chǎn)方面便與一汽集團(tuán)存在著大額的關(guān)聯(lián)交易。通過(guò)查閱該公司2015年關(guān)聯(lián)交易中銷售與采購(gòu)情況得知，一汽解放汽車有限公司、一汽-大眾汽車有限公司和一汽轎車股份有限公司是主要交易方，且均屬于一汽集團(tuán)，銷售商品和采購(gòu)原材料中與一汽集團(tuán)發(fā)生的交易均超過(guò)90%。

（2）依據(jù)一汽富維公布的年度財(cái)務(wù)報(bào)表，分析可知該公司近年來(lái)的盈利主要來(lái)自于對(duì)外投資收益而非日常主營(yíng)業(yè)務(wù)。首先，以2014年的年報(bào)為例，當(dāng)年一共5.36億元的利潤(rùn)中投資收益占了5.35億元，投資產(chǎn)生的收益幾乎是該公司的全部利潤(rùn)。其次，從2003年開(kāi)始，公司的主營(yíng)業(yè)務(wù)便開(kāi)始出現(xiàn)虧損，從每年的關(guān)聯(lián)交易金額可看出，該公司95%的商品都銷售給了一汽集團(tuán)，故該公司的關(guān)聯(lián)交易并沒(méi)有積極促進(jìn)其自身的經(jīng)營(yíng)發(fā)展。任何一家不以投資業(yè)務(wù)為主營(yíng)的企業(yè)，當(dāng)其投資收益占利潤(rùn)總額比例過(guò)高時(shí)，對(duì)投資者來(lái)說(shuō)自身的利益的保障會(huì)受到威脅。

（3）通過(guò)查看近幾個(gè)年度一汽富維財(cái)務(wù)報(bào)告中的毛利率（利潤(rùn)減去投資收益）數(shù)據(jù)發(fā)現(xiàn)，從1998年至2002年一汽富維的毛利率一直維持在11%以上，最高曾達(dá)到20%，與公司對(duì)外披露的毛利信息一致。然而2003年，毛利率大幅下跌至3.5%，扣除對(duì)外投資收益后公司一直處于虧損狀態(tài)，一直到2010年利潤(rùn)才稍微有所提升，但接下來(lái)三年又持續(xù)虧損。因此，關(guān)聯(lián)交易對(duì)于該公司的盈利基本沒(méi)有積極影響。

2內(nèi)部控制分析

2.1控制環(huán)境

從一汽富維的股權(quán)結(jié)構(gòu)來(lái)看，它的第一大股東中國(guó)一汽集團(tuán)擁有股份顯著高于其他股東。一汽富維相關(guān)事項(xiàng)決議方面或多或少都會(huì)受到第一大股東意見(jiàn)的影響。關(guān)聯(lián)交易被股東大會(huì)否決卻仍然在進(jìn)行，這充分體現(xiàn)了股東大會(huì)并沒(méi)有發(fā)揮應(yīng)有的作用。在有效的公司治理結(jié)構(gòu)下，依據(jù)公司章程，公司的關(guān)聯(lián)交易事項(xiàng)交由股東大會(huì)審議，在審議沒(méi)有通過(guò)的情況下，公司不應(yīng)再繼續(xù)進(jìn)行關(guān)聯(lián)交易。其次，一汽富維的審計(jì)委員會(huì)雖針對(duì)關(guān)聯(lián)交易未獲股東大會(huì)通過(guò)，對(duì)2015年財(cái)務(wù)報(bào)告出具保留審計(jì)意見(jiàn)，但并沒(méi)有對(duì)關(guān)聯(lián)交易事項(xiàng)出具相關(guān)書面專項(xiàng)審核報(bào)告。根據(jù)其內(nèi)部控制制度關(guān)聯(lián)交易第一章第三條：公司董事會(huì)下設(shè)的審計(jì)委員會(huì)履行公司關(guān)聯(lián)交易控制和日常管理的職責(zé)。由此可見(jiàn)，審計(jì)委員會(huì)并沒(méi)有真正盡到對(duì)于公司關(guān)聯(lián)交易的控制和管理職責(zé)。

2.2風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估

首先，一汽富維的大額關(guān)聯(lián)交易對(duì)公司的利潤(rùn)產(chǎn)生了巨大影響，主營(yíng)業(yè)務(wù)并不是公司主要的盈利來(lái)源。多年來(lái)，一汽富維的毛利率與同行業(yè)相比均處于較低水平，靠投資收益來(lái)支撐賬面盈余并不是企業(yè)持續(xù)長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展的選擇。這些均與公司財(cái)務(wù)相關(guān)，應(yīng)屬于財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。而中小股東與大股東意見(jiàn)相左，股東內(nèi)部的爭(zhēng)執(zhí)，則屬于一汽富維的運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的加大必然會(huì)影響公司持續(xù)運(yùn)營(yíng)情況，因此一汽富維應(yīng)在改進(jìn)盈利模式的同時(shí)妥善處理中小股東問(wèn)題。一汽富維應(yīng)在關(guān)聯(lián)交易進(jìn)行前結(jié)合市場(chǎng)情況和交易內(nèi)容對(duì)相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行評(píng)估，有了全面的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估報(bào)告才能針對(duì)風(fēng)險(xiǎn)提出更有效的控制措施。

2.3控制活動(dòng)

一汽富維按公司規(guī)定，關(guān)聯(lián)交易在進(jìn)行前便交由股東大會(huì)決議，這符合授權(quán)審批制度。在未獲通過(guò)仍然進(jìn)行時(shí)，依舊連續(xù)召開(kāi)三次股東大會(huì)，想要通過(guò)股東大會(huì)決議而使其合規(guī)進(jìn)行。但關(guān)聯(lián)交易在股東大會(huì)上連續(xù)遭到否決使得上一年的關(guān)聯(lián)交易沒(méi)有符合相應(yīng)規(guī)定，因此獲得了否定意見(jiàn)的內(nèi)控審計(jì)報(bào)告。其次，在一汽富維關(guān)聯(lián)交易內(nèi)部控制制度第三章第十三條中規(guī)定：關(guān)聯(lián)交易的價(jià)格或收費(fèi)原則應(yīng)不偏離市場(chǎng)獨(dú)立第三方的價(jià)格或收費(fèi)的標(biāo)準(zhǔn)。公司對(duì)于關(guān)聯(lián)交易的定價(jià)依據(jù)予以充分披露。而在相關(guān)報(bào)告中，公司對(duì)定價(jià)的披露十分簡(jiǎn)要，只稱其符合公允、公正原則，并未寫明關(guān)聯(lián)交易的價(jià)格制定依據(jù)。

2.4信息與溝通

一汽富維在信息與溝通方面目前顯然有所欠缺，公司并沒(méi)有將關(guān)聯(lián)交易相關(guān)事項(xiàng)具體的必要性提前與中小股東說(shuō)明，從而引起了中小股東的不滿導(dǎo)致中小股東四度否決關(guān)聯(lián)交易提案。關(guān)聯(lián)交易在屢次遭到中小股東否決時(shí)，公司只簡(jiǎn)單發(fā)公告說(shuō)明關(guān)聯(lián)交易是公司不可避免的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，若停止公司將無(wú)法生產(chǎn)運(yùn)營(yíng)，為公司和全體股東帶來(lái)巨額損失。而中小股東所希望的，首先是對(duì)關(guān)聯(lián)交易活動(dòng)的減少而并不是完全禁止，因?yàn)楦鶕?jù)公司財(cái)務(wù)報(bào)告數(shù)據(jù)來(lái)看，關(guān)聯(lián)交易數(shù)額巨大但并不是公司主要的利潤(rùn)來(lái)源。這也是讓股東對(duì)此產(chǎn)生質(zhì)疑并否決的主要原因。在大股東和中小股東之間缺乏必要的溝通也是造成此次關(guān)聯(lián)交易未獲授權(quán)的重要原因。

2.5控制監(jiān)督

目前一汽富維已經(jīng)建立了內(nèi)部控制制度，且在制度的設(shè)計(jì)上并不存在重大缺陷。內(nèi)部控制的失效在于其制度未能有效運(yùn)行。為了保證內(nèi)部控制制度的有效性，針對(duì)關(guān)聯(lián)交易董事會(huì)下設(shè)立了審計(jì)委員會(huì)履行公司關(guān)聯(lián)交易控制和日常管理職責(zé)。同時(shí)為了關(guān)注公司內(nèi)部控制檢查監(jiān)督部門的設(shè)置和人員到位等情況，公司設(shè)立了控制部和審計(jì)部，指定審計(jì)部作為審計(jì)委員會(huì)的日常工作機(jī)構(gòu)，負(fù)責(zé)審計(jì)委員會(huì)對(duì)公司內(nèi)控的監(jiān)督檢查工作，發(fā)揮審計(jì)監(jiān)督作用。

3相關(guān)建議

3.1完善公司治理結(jié)構(gòu)，優(yōu)化內(nèi)控環(huán)境

從一汽富維的公司股權(quán)結(jié)構(gòu)可看出，一汽集團(tuán)是該公司唯一的一個(gè)大股東。這樣的股權(quán)結(jié)構(gòu)與目前我國(guó)多數(shù)上市公司相類似，小股東代表的缺乏使得公司董事會(huì)權(quán)力傾斜嚴(yán)重。大股東權(quán)力缺乏制約，因此當(dāng)大股東在進(jìn)行某些對(duì)企業(yè)并沒(méi)有益處的事項(xiàng)時(shí)并沒(méi)有相應(yīng)的一方可以制止。對(duì)于這種現(xiàn)象，首先要加大中小股東以及債權(quán)人的權(quán)力，賦予其監(jiān)督公司關(guān)聯(lián)交易行為的權(quán)力，使得公司的獨(dú)立董事和監(jiān)事職責(zé)能更好地發(fā)揮。治理結(jié)構(gòu)是評(píng)估內(nèi)部控制環(huán)境好壞的重要標(biāo)準(zhǔn)，治理結(jié)構(gòu)的完善、內(nèi)部權(quán)力的相互制約可以使公司的決策更有利于自身發(fā)展。同時(shí)，內(nèi)部審計(jì)部門獨(dú)立性需要加強(qiáng)，只有當(dāng)審計(jì)部門充分獨(dú)立時(shí)，它才能夠有效發(fā)揮對(duì)公司內(nèi)部事項(xiàng)的監(jiān)督職能。

3.2重視關(guān)聯(lián)交易風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估、防范

企業(yè)應(yīng)當(dāng)建立和完善關(guān)聯(lián)交易風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估制度，企業(yè)之間的任何一項(xiàng)交易都會(huì)存在著風(fēng)險(xiǎn)，關(guān)聯(lián)交易也是如此。因此，企業(yè)內(nèi)部應(yīng)當(dāng)有專業(yè)人員負(fù)責(zé)企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理。在關(guān)聯(lián)交易金額較大的企業(yè)中，更應(yīng)當(dāng)有人員專門針對(duì)關(guān)聯(lián)交易的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行評(píng)估。在關(guān)聯(lián)交易發(fā)生前，結(jié)合企業(yè)目標(biāo)和當(dāng)前市場(chǎng)情況對(duì)交易時(shí)可能產(chǎn)生的內(nèi)外部風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行評(píng)估。若企業(yè)自身不能很好地評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)也可聘請(qǐng)相關(guān)機(jī)構(gòu)來(lái)對(duì)交易風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行評(píng)估。針對(duì)評(píng)估結(jié)果，應(yīng)提出相應(yīng)控制措施，使各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)控制在公司承受范圍之內(nèi)。若公司董事會(huì)或股東大會(huì)在了解風(fēng)險(xiǎn)并確定控制措施后仍然同意進(jìn)行該項(xiàng)交易，則公司再繼續(xù)準(zhǔn)備交易進(jìn)行的事項(xiàng)。

3.3完善授權(quán)審批審議制度

首先，明確公司內(nèi)部各管理層對(duì)于關(guān)聯(lián)方交易的審批權(quán)限。為了促使關(guān)聯(lián)交易更規(guī)范地進(jìn)行和更好地維護(hù)中小股東的權(quán)益，各公司對(duì)于關(guān)聯(lián)交易應(yīng)在管理層設(shè)置不同的審批權(quán)限。目前大多數(shù)企業(yè)都會(huì)對(duì)總經(jīng)理、董事會(huì)以及股東大會(huì)的審批權(quán)限進(jìn)行規(guī)定，三者權(quán)限逐級(jí)遞增。當(dāng)發(fā)生關(guān)聯(lián)交易時(shí)，針對(duì)關(guān)聯(lián)交易的金額進(jìn)行逐級(jí)授權(quán)審批。其次，規(guī)范關(guān)聯(lián)方交易的審議程序。關(guān)聯(lián)交易在獲得審批后實(shí)際進(jìn)行交易前還應(yīng)進(jìn)行相關(guān)審議。對(duì)于需要經(jīng)股東大會(huì)審議的關(guān)聯(lián)交易應(yīng)征取全部股東的意見(jiàn)，不得回避部分股東。若股東大會(huì)審議未獲通過(guò)，則該關(guān)聯(lián)交易不應(yīng)繼續(xù)進(jìn)行。一汽富維的關(guān)聯(lián)交易便是在數(shù)次未獲股東大會(huì)審議通過(guò)的情況下仍然進(jìn)行，由此公司的財(cái)務(wù)報(bào)表獲得了保留意見(jiàn)，內(nèi)部控制報(bào)告則獲得了否定意見(jiàn)，成為該年度少數(shù)獲得內(nèi)控否定意見(jiàn)公司之一。

3.4加強(qiáng)關(guān)聯(lián)交易信息披露

首先，建立關(guān)聯(lián)交易信息披露責(zé)任的內(nèi)部責(zé)任追究制度。對(duì)于在不符合公司相關(guān)授權(quán)審批和審議程序下進(jìn)行的關(guān)聯(lián)交易和信息披露不完全或不符合相關(guān)制度要求的關(guān)聯(lián)交易要及時(shí)制止并追究相關(guān)責(zé)任。企業(yè)要不斷完善關(guān)聯(lián)交易的內(nèi)部控制制度，促進(jìn)其健康發(fā)展。其次，明確關(guān)聯(lián)方交易信息披露職責(zé)。公司不同數(shù)額的關(guān)聯(lián)交易應(yīng)當(dāng)由不同管理層級(jí)進(jìn)行審批，在通過(guò)審批后由董事會(huì)秘書將其進(jìn)行公告，對(duì)于需要董事會(huì)或股東大會(huì)審議的重大關(guān)聯(lián)交易更應(yīng)在審議后，通過(guò)相關(guān)披露程序向社會(huì)公眾和相關(guān)機(jī)構(gòu)進(jìn)行公告。

3.5充分發(fā)揮審計(jì)委員會(huì)對(duì)關(guān)聯(lián)交易的控制和管理職責(zé)

在一汽富維內(nèi)部控制制度中我們可以看到，該公司在董事會(huì)下設(shè)立了審計(jì)委員會(huì)對(duì)關(guān)聯(lián)交易進(jìn)行控制和管理。然而該企業(yè)關(guān)聯(lián)交易沒(méi)有獲得股東大會(huì)審議的通過(guò)仍在進(jìn)行。因此，該企業(yè)的審計(jì)委員會(huì)職責(zé)并沒(méi)有充分發(fā)揮。而內(nèi)部審計(jì)機(jī)構(gòu)作為一個(gè)獨(dú)立的審計(jì)部門，可以對(duì)企業(yè)管理人員某些行為進(jìn)行制約，能夠有效地遏制相關(guān)負(fù)責(zé)人濫用權(quán)力發(fā)生非公允關(guān)聯(lián)交易的概率。上市公司應(yīng)設(shè)立內(nèi)部審計(jì)部門并為了確保其獨(dú)立性，可以越過(guò)總經(jīng)理直接對(duì)董事會(huì)負(fù)責(zé)，這樣審計(jì)部門可以更好地對(duì)公司進(jìn)行的監(jiān)督檢查，履行相應(yīng)的監(jiān)督管理職責(zé)。

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[6]劉亞莉，馬曉燕，胡志穎.上市公司內(nèi)部控制缺陷的披露：基于治理特征的研究[J].審計(jì)與經(jīng)濟(jì)研究，2011，26（3）.