民生直銷銀行三周年 引領(lǐng)銀行數(shù)字化轉(zhuǎn)型

潘亦純

去年9家銀行系壽險保費規(guī)模排名分化嚴(yán)重，不過即使表現(xiàn)不錯的幾家公司排名也在行業(yè)的第二梯隊，要想努力仍需要加油。

都說背靠大樹好乘涼，但是作為銀行控股的保險公司，它們的發(fā)展情況卻遠(yuǎn)沒有想象的好。

據(jù)《投資者報》記者統(tǒng)計，截至2016年年底，銀行系險企數(shù)量已達(dá)11家，包括建信人壽、工銀安盛、交銀康聯(lián)、農(nóng)銀人壽、中郵人壽、中荷人壽等壽險公司及中銀保險、建信財險兩家財險公司。

從規(guī)模來看，2016年9家銀行系壽險規(guī)模保費都在行業(yè)10名開外，并且出現(xiàn)明顯分化趨勢。其中，建信人壽以574億排名行業(yè)15位，光大永明、工銀安盛則分別以412億、346億排名19、20位，規(guī)模最小的中荷人壽，僅有33億，在77家壽險公司中排名第55位。從業(yè)績上看，去年至少有5家銀行系壽險凈利潤出現(xiàn)了下滑，如光大永明凈利潤僅為1.24億元，同比下降77%。

在過去的一年中，由于壽險業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型，銀保渠道正在縮減。作為正統(tǒng)銀行系的保險公司，它們是否也在進(jìn)行轉(zhuǎn)型？整個壽險業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)的變化是否也在影響這些公司的發(fā)展?jié)摿Γ?/p>

近期，《投資者報》記者向工銀安盛、光大永明等銀行系險企發(fā)去了采訪提綱，希望了解公司如何應(yīng)對新形勢的發(fā)展，截至發(fā)稿前收到相關(guān)回復(fù)。

保費規(guī)模仍在第二梯隊

據(jù)保監(jiān)會公布的數(shù)據(jù)顯示，2016年銀行系險企規(guī)模保費都得到了一定提升，交銀康聯(lián)甚至同比增長近2倍達(dá)120億元。但是整體來說，大部分銀行系壽險公司保費規(guī)模仍然處于第二梯隊。

據(jù)保監(jiān)會公布的2016年規(guī)模保費數(shù)據(jù)顯示，9家壽險公司2016年規(guī)模保費無一家躋身前十位置，排名最靠前的是建信人壽，76家人身險公司中排名第15位，余下8家險企光大永明、工銀安盛、中郵人壽、農(nóng)銀人壽、招商信諾、交銀康聯(lián)、中銀三星、中荷人壽，分別排名行業(yè)第19、20、22、24、38、39、49、55位。

為何背靠大樹的銀行系險企反而長不大？一位銀行系險企管理層人員曾與《投資者報》記者探討了上述問題，并結(jié)合自身公司進(jìn)行了一些思考，該管理層人員對記者表示，公司保費規(guī)模較小主要源于通盤考慮的產(chǎn)品投放思路，具體來說，就是公司在考慮向市場投放一款產(chǎn)品時，通常會考慮投資端及市場端兩方面的問題。如果投資端找不到好的投資標(biāo)的，那么公司也不敢在前段投放太大市場規(guī)模的產(chǎn)品，投資端與市場端需要一個較好的匹配，來維系公司的穩(wěn)健經(jīng)營，然而過去的2016年，能夠獲得較好投資收益的項目并不好找，這樣一來，公司保費規(guī)模發(fā)展便受到了限制。

凈利潤方面，據(jù)各險企披露的2016年四季度償付能力報告顯示，至少有招商信諾、光大永明、農(nóng)銀人壽等5家銀行系險企出現(xiàn)了凈利潤同比下降的情況。

數(shù)據(jù)顯示，農(nóng)銀人壽2016年凈利潤僅為0.18億元，同比下降了92%。光大永明方面也介紹稱，2016年公司凈利潤為1.24億元，相較于2015年3億元的凈利潤有所下降。公司方面對《投資者報》記者表示，2016年公司凈利潤之所以下滑，主要是權(quán)益市場下行，導(dǎo)致權(quán)益性投資收益較上年有大幅下滑及折現(xiàn)率調(diào)整導(dǎo)致傳統(tǒng)準(zhǔn)備金增加所致。2017年，光大永明將仍以固定收益類資產(chǎn)配置為主，同時靈活運(yùn)用權(quán)益類資產(chǎn)的配置增厚公司投資收益。

中郵人壽、中荷人壽、工銀安盛凈利潤都有所上漲。其中工銀安盛凈利潤上漲12%至5億元，排名銀行系險企首位，公司方面對《投資者報》記者表示，凈利潤上漲主要得益于轉(zhuǎn)型成效凸現(xiàn)、內(nèi)部管理提質(zhì)增效等。

銀保合作有新變化

實際上，無論對于銀行還是對于保險公司來說，雙方合作是一個共贏。一方面，商業(yè)銀行擁有保險牌照對其實現(xiàn)多元化經(jīng)營有重要意義。另一方面，保險公司也可從銀行方面獲得銷售渠道、客戶信息等多方面的支持。

一位銀行系險企管理人員告訴《投資者報》記者，對于普通保險公司來說，如何豐富資源是一個問題，但對于銀行系險企來說，問題卻變成了如何利用優(yōu)質(zhì)資源。

過去一年中，銀行與保險公司的協(xié)同也出現(xiàn)了一些新的變化。例如觀念上的轉(zhuǎn)變，過去保險公司可能更多將銀行定位于一個客戶入口，一個銷售渠道，但現(xiàn)在更多是將保險產(chǎn)品融入到銀行各個渠道，成為客戶投資理財配置的一種方式，與銀行其他理財產(chǎn)品進(jìn)行相互配合。

工銀安盛方面對記者表示，在與工行的合作方面，主要秉承“資產(chǎn)管理一體化，產(chǎn)品研發(fā)一體化，營銷服務(wù)一體化，人才隊伍一體化”，由此可見，銀行系險企與銀行股東方的合作已經(jīng)不限于渠道，而是滲透到資管、營銷等各個方面。

另外，銀行系險企在股東的整個布局內(nèi)，也發(fā)揮著自己對于母公司的協(xié)同作用，光大永明方面對記者表示，2016年光大集團(tuán)內(nèi)銀、保、信共同打造跨界組合產(chǎn)品《至愛相傳保險金信托計劃》，具有合理避稅避債、靈活傳承和持續(xù)增值等優(yōu)點。

老問題仍無新辦法

過去一年，銀行系險企過度依賴銀保渠道的毛病卻仍未得到明顯緩解?！锻顿Y者報》記者根據(jù)公司披露的關(guān)聯(lián)交易信息發(fā)現(xiàn)，銀保渠道目前仍是銀行系險企的主要銷售渠道。如建信人壽、交銀康聯(lián)、農(nóng)銀人壽、工銀安盛、招商信諾等，2016年規(guī)模保費中，至少都有70%以上來源于背靠的銀行股東方。工銀安盛占比甚至高達(dá)92%，資料顯示，2016年公司委托工商銀行代理銷售保險產(chǎn)品共計319億元（含柜面、網(wǎng)銷和自助終端等新渠道保費及續(xù)期保費）。

而銀保渠道更多銷售的是中短期分紅險、年金保險等理財型保險為主，那么對于銀行系險企來說，快速發(fā)展長期保障型產(chǎn)品還是比較困難。所以如何完善除銀保渠道外的其他渠道，如個險渠道等，還是銀行系險企需要持續(xù)考慮的。

另外，銀行系險企分支機(jī)構(gòu)較少也是問題，《投資者報》記者觀察到，大多數(shù)銀行系險企分公司機(jī)構(gòu)數(shù)量一般在10家左右，新分公司成立的步驟也比較慢，據(jù)記者統(tǒng)計，2016年11家銀行系險企中，僅有中郵人壽、工銀安盛等6家險企獲得了分公司成立或開業(yè)的批復(fù)，總計9個分公司。上述銀行系險企管理人士對記者表示，公司也在考慮開設(shè)更多的分公司網(wǎng)點，以便于地方銀行進(jìn)一步合作。