淺析互聯(lián)網(wǎng)金融模式下的風(fēng)險(xiǎn)管

蘭易知

【摘 要】互聯(lián)網(wǎng)金融是金融與互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)結(jié)合的產(chǎn)物，其面對(duì)的風(fēng)險(xiǎn)與傳統(tǒng)金融不同，需要區(qū)別對(duì)待。本文探討了互聯(lián)網(wǎng)金融模式下可能產(chǎn)生的各類風(fēng)險(xiǎn)，并對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理提出了一些思考和建議。

【關(guān)鍵詞】互聯(lián)網(wǎng)金融；風(fēng)險(xiǎn)管理；風(fēng)險(xiǎn)控制。

引言

近幾年，我國互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)尤其是移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)在飛速發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)金融作為一種新興的金融模式也應(yīng)運(yùn)而生。自從2013年以來，我國互聯(lián)網(wǎng)金融的各項(xiàng)細(xì)分業(yè)務(wù)的交易額，如第三方支付、P2P網(wǎng)貸平臺(tái)成交額都在飛速增長。在2014年，互聯(lián)網(wǎng)金融更是被中國政府寫進(jìn)政府工作報(bào)告，作為一項(xiàng)重點(diǎn)工作進(jìn)行推進(jìn)和扶持。但是，應(yīng)該注意到的是，互聯(lián)網(wǎng)金融在飛快發(fā)展的同時(shí)，也產(chǎn)生了各式各樣的風(fēng)險(xiǎn)。這些風(fēng)險(xiǎn)既有傳統(tǒng)金融行業(yè)的固有風(fēng)險(xiǎn)，也有一些新的風(fēng)險(xiǎn)種類。如果不對(duì)這些新型風(fēng)險(xiǎn)加以判斷、識(shí)別和抑制，則互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)可能很難得到長足發(fā)展。相比西方發(fā)達(dá)國家，我國互聯(lián)網(wǎng)金融還屬于起步階段，在互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)探索一條新的風(fēng)險(xiǎn)管理路徑，是十分有必要的。

一、互聯(lián)網(wǎng)金融的優(yōu)缺點(diǎn)

（一）互聯(lián)網(wǎng)金融的優(yōu)點(diǎn)

依托互聯(lián)網(wǎng)，金融信息發(fā)布、交易等程序都被搬到了線上?；ヂ?lián)網(wǎng)將世界各地每個(gè)角落的人都聯(lián)系到了一起。在此基礎(chǔ)上，互聯(lián)網(wǎng)金融則能夠讓每個(gè)接入互聯(lián)網(wǎng)的人都能夠享受到金融服務(wù)。這一特點(diǎn)大大增加了金融交易的覆蓋范圍，提高了金融服務(wù)客戶的廣泛性。

同時(shí)，利用互聯(lián)網(wǎng)，不管是獲取金融信息的成本還是進(jìn)行交易的成本都得到了顯著降低。金融交易的買方和賣方都可以在互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)上找到他們想要知道的信息，傳統(tǒng)金融中介及壟斷成本將不復(fù)存在，金融機(jī)構(gòu)開立線下網(wǎng)點(diǎn)和運(yùn)營機(jī)構(gòu)的運(yùn)營成本也可以大大降低，更加省時(shí)省力。

此外，線上的金融中介提高了金融交易的完成效率，由計(jì)算機(jī)技術(shù)處理的交易具有標(biāo)準(zhǔn)化、流程化的特點(diǎn)，相比人工來說其交易的申請、審核及放款更加迅速?？蛻舨恍枰抨?duì)等待，大大提高了用戶體驗(yàn)。

（二）互聯(lián)網(wǎng)金融的缺點(diǎn)

雖然互聯(lián)網(wǎng)金融的優(yōu)點(diǎn)非常突出，但是其缺點(diǎn)也不可忽視。最主要的缺點(diǎn)便是風(fēng)險(xiǎn)難以管理。一些本來應(yīng)該在線下進(jìn)行實(shí)地審核考察的程序被轉(zhuǎn)移至線上，造成極大的風(fēng)險(xiǎn)隱患。這其中的主要風(fēng)險(xiǎn)包括信用風(fēng)險(xiǎn)和技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)。信用風(fēng)險(xiǎn)主要指借款人由于自身信用不足存在惡意騙取貸款、借錢不還甚至跑路的風(fēng)險(xiǎn)，絕大多數(shù)互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)都沒有接入征信信息庫，無法對(duì)借款人的征信情況進(jìn)行查詢，也沒有像銀行進(jìn)行風(fēng)控、合規(guī)檢查的條件。就算借款人或者互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)跑路，也難以查證。技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)則是不法分子利用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的安全漏洞盜取用戶信息甚至資金的風(fēng)險(xiǎn)。我國互聯(lián)網(wǎng)本身的安全問題就非常突出，病毒日新月異，通過技術(shù)手段而進(jìn)行的網(wǎng)絡(luò)金融犯罪問題不容忽視。

二、我國互聯(lián)網(wǎng)金融面臨的風(fēng)險(xiǎn)

互聯(lián)網(wǎng)金融除了存在傳統(tǒng)金融行業(yè)可能有的各類風(fēng)險(xiǎn)，還可能存在著一些新的風(fēng)險(xiǎn)問題。

（一）信用風(fēng)險(xiǎn)

一切金融體系中都存在著信用風(fēng)險(xiǎn)。若借款人不能按照合約規(guī)定向提供貸款方還本付息，則存在著信用風(fēng)險(xiǎn)。在互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域，各種高科技手段，如大數(shù)據(jù)、云計(jì)算等都被引入，用來權(quán)衡借款人的還款能力，因此信用風(fēng)險(xiǎn)主要來源于信息來源不足、數(shù)據(jù)缺乏可靠性、大數(shù)據(jù)模型設(shè)計(jì)有誤等方面。同時(shí)，由于互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)打破了用戶的地域限制，全國各地的用戶都能通過互聯(lián)網(wǎng)參與金融交易，平臺(tái)若想對(duì)異地的項(xiàng)目真實(shí)性及借款人經(jīng)營能力進(jìn)行核實(shí)，需要花費(fèi)大量的時(shí)間和精力，這種平臺(tái)與參與者接觸的缺乏也滋生了信用風(fēng)險(xiǎn)。此外，通過互聯(lián)網(wǎng)進(jìn)行的借貸項(xiàng)目的抵押物核實(shí)和安全協(xié)議方面也面臨挑戰(zhàn)。

（二）流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)

互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)同樣要注意流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，尤其要注意貸款與存款期限的合理錯(cuò)配。同時(shí)要注意對(duì)自身經(jīng)營的良好控制，必要時(shí)需要準(zhǔn)備一些存款準(zhǔn)備金，以防大量用戶短時(shí)間內(nèi)同時(shí)體現(xiàn)造成的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。尤其是在互聯(lián)網(wǎng)上，信息傳播速度是光速級(jí)的，一些小型事件可能造成大規(guī)模、大范圍的恐慌事件，加重了互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)的擠兌風(fēng)險(xiǎn)。

（三）市場風(fēng)險(xiǎn)

按照巴塞爾協(xié)議的規(guī)定，市場風(fēng)險(xiǎn)主要包括利率和匯率風(fēng)險(xiǎn)、商品風(fēng)險(xiǎn)等?；ヂ?lián)網(wǎng)金融交易同樣在市場中進(jìn)行，并且用戶獲取匯率、利率等信息的速度更快，也更容易進(jìn)入或退出某種交易。因而，互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)會(huì)受到股票價(jià)格、利率波動(dòng)等影響，其交易和經(jīng)營也會(huì)因?yàn)橘Y金投向產(chǎn)業(yè)（如房地產(chǎn)行業(yè)）的波動(dòng)而帶來收益的變化。

（三）技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)

互聯(lián)網(wǎng)金融依托于信息技術(shù)，技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)也是互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)所面臨的新難題。技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)既來源于外部，也可能來源于內(nèi)部。近年來，互聯(lián)網(wǎng)黑客入侵事件時(shí)有發(fā)生，谷歌、京東等國內(nèi)外互聯(lián)網(wǎng)領(lǐng)先公司都曾遭受過非授權(quán)入侵，互聯(lián)網(wǎng)安全不可忽視。對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)來說，非授權(quán)的黑客入侵可能會(huì)盜取用戶的個(gè)人信息，甚至修改交易信息，造成用戶的資產(chǎn)和負(fù)債混亂，帶來資金損失。此外，一些黑客制造克隆網(wǎng)站蒙騙用戶，當(dāng)用戶在假網(wǎng)站上輸入用戶名和密碼后，即轉(zhuǎn)走用戶賬戶內(nèi)的資金，讓人防不勝防。還有一些網(wǎng)站本身的設(shè)計(jì)就有問題，存在漏洞。

三、我國互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的新路徑

在互聯(lián)網(wǎng)金融模式下，以往傳統(tǒng)金融的監(jiān)管主體、監(jiān)管客體和監(jiān)管目標(biāo)都發(fā)生了一定的變化。對(duì)此，有必要探索在當(dāng)前我國互聯(lián)網(wǎng)金融環(huán)境下的監(jiān)管新方法和路徑。

（一）加強(qiáng)網(wǎng)絡(luò)安全管理

沒有互聯(lián)網(wǎng)，互聯(lián)網(wǎng)金融便不復(fù)存在。為了降低技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)，要重視平臺(tái)的網(wǎng)絡(luò)安全管理。和其他互聯(lián)網(wǎng)機(jī)構(gòu)一樣，互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)也面臨著黑客入侵。木馬侵襲以及用戶數(shù)據(jù)泄露的風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)于這些技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)，互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)首先要加強(qiáng)對(duì)網(wǎng)站平臺(tái)防火墻的建設(shè)，加大對(duì)技術(shù)創(chuàng)新的投入，及時(shí)更新防火墻的木馬庫，從而將最新的木馬病毒抵擋在外，保障用戶的資金安全。同時(shí)，互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)要在企業(yè)內(nèi)部建立數(shù)據(jù)安全保護(hù)機(jī)制和追責(zé)機(jī)制，根據(jù)自身的經(jīng)營特點(diǎn)，提高數(shù)據(jù)的安全性，并對(duì)已經(jīng)產(chǎn)生的數(shù)據(jù)泄露和黑客入侵等事件嚴(yán)格追責(zé)。在建設(shè)平臺(tái)方面，可以由技術(shù)過硬的可靠團(tuán)隊(duì)對(duì)平臺(tái)的數(shù)據(jù)庫和核心功能進(jìn)行建設(shè)，加強(qiáng)網(wǎng)絡(luò)安全。

（二）抬高互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)準(zhǔn)入門檻

在互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)中，其準(zhǔn)入門檻比較低，相關(guān)制度都不健全。一些金融平臺(tái)打著高收益的旗號(hào)攔資，實(shí)際卻卷款跑路，行業(yè)內(nèi)部魚龍混雜，甚至可能出現(xiàn)劣幣驅(qū)逐良幣。同時(shí)，互聯(lián)網(wǎng)信息的光速傳播也大大提高了風(fēng)險(xiǎn)的蔓延速度。因此，要抬高互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的準(zhǔn)入門檻，對(duì)平臺(tái)的資質(zhì)進(jìn)行一定的審核，嚴(yán)格考察平臺(tái)的風(fēng)控機(jī)制、注冊資本、產(chǎn)品類別及風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金等，確保進(jìn)入互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的平臺(tái)都有一定的風(fēng)險(xiǎn)控制能力及項(xiàng)目審核能力，從而保障用戶的資金安全。此外，要嚴(yán)格執(zhí)行互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)在銀行開立第三方賬戶的制度。第三方賬戶可以對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)的資金用途進(jìn)行審核和考察，防止資金用途不當(dāng)甚至流進(jìn)平臺(tái)高管自己的腰包中。

（三）堅(jiān)決推進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融法律法規(guī)的落地實(shí)施

互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的飛速發(fā)展給各地政府及金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)的指導(dǎo)監(jiān)管工作提出了更高的要求，現(xiàn)有的監(jiān)管體系和法律法規(guī)已經(jīng)越來越難滿足互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的新要求。當(dāng)前，關(guān)于互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的指導(dǎo)意見及互聯(lián)網(wǎng)P2P、互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)等細(xì)分領(lǐng)域的法律法規(guī)已經(jīng)發(fā)布，但是在實(shí)際執(zhí)行過程中仍然面臨著落地難、實(shí)施意見不明確等問題。對(duì)此，各地政府要堅(jiān)決推進(jìn)聯(lián)網(wǎng)金融法律法規(guī)的落地實(shí)施，加強(qiáng)市場監(jiān)管，在確保國內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)金融市場活力的同時(shí)控制風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)，要建立互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)的退出機(jī)制，定期對(duì)所有已備案的互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)進(jìn)行審核，若有平臺(tái)經(jīng)營不善，難以達(dá)到要求，需要責(zé)令其執(zhí)行推出機(jī)制，從而確保留在互聯(lián)網(wǎng)金融市場內(nèi)的機(jī)構(gòu)都是達(dá)到經(jīng)營標(biāo)準(zhǔn)的。此外，對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)金融違法犯罪活動(dòng)，要嚴(yán)厲查處，用較高的違法成本警示他人不要鋌而走險(xiǎn)，從而對(duì)行業(yè)內(nèi)部的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行有效控制。

結(jié)語

在全世界范圍內(nèi)，隨著互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)不斷革新，對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域的探索也在不斷深入。一大批新型的金融產(chǎn)品應(yīng)運(yùn)而生，一些以前從未有過的風(fēng)險(xiǎn)也開始出現(xiàn)。對(duì)此，互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)首先要對(duì)這些新型風(fēng)險(xiǎn)有一個(gè)全面而深刻的認(rèn)識(shí)，了解風(fēng)險(xiǎn)的類別及產(chǎn)生的原因。然后，根據(jù)每個(gè)企業(yè)的具體情況，制定出相關(guān)管理制度，從而降低風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的概率。相關(guān)監(jiān)管機(jī)構(gòu)也要加強(qiáng)互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的法律建設(shè)，制定實(shí)施意見幫助相關(guān)法律法規(guī)真正落到實(shí)處。如此一來，我國互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)才能健康快速地發(fā)展。

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