軍工固定資產(chǎn)投資項目的價值探討

周　莉

(中國兵器工業(yè)第五九研究所，重慶　400039)

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軍工固定資產(chǎn)投資項目的價值探討

周莉

(中國兵器工業(yè)第五九研究所，重慶400039)

摘要：軍工固定資產(chǎn)投資項目由于其軍工背景的特殊性，是國家大力扶持建設的重點領域之一。國家軍工固定資產(chǎn)項目的滾動投資，大大增強了我國武器裝備研制生產(chǎn)保障能力，也為高新科技創(chuàng)新提供了堅實的物質(zhì)條件支撐，固定資產(chǎn)投資創(chuàng)造的經(jīng)濟價值、技術價值和軍事效益得到體現(xiàn)。同時，在投資項目實施過程中，也存在一些漏洞和問題，影響軍工固定資產(chǎn)效能的發(fā)揮。隨著軍工科技體制改革步伐的推進，需要進一步完善軍工固定資產(chǎn)管理制度，消除各種風險和隱患，促進軍工固定資產(chǎn)投資更加市場化、規(guī)范化、制度化和透明化。

關鍵詞：軍工；固定資產(chǎn)；投資價值；增值

本文引用格式：周莉.軍工固定資產(chǎn)投資項目的價值探討[J].重慶與世界，2016(3):20-24.

Citation format:ZHOU Li.Discussion on Military Industrial Value of Fixed Assets Investment Projects[J].The World and Chongqing,2016(3):20-24.

軍工固定資產(chǎn)投資，是政府投資建設的重要領域，在提升武器裝備研制生產(chǎn)保障能力、維護國家安全、支撐國民經(jīng)濟發(fā)展等方面具有積極作用。隨著市場化改革推進和科技進步發(fā)展，軍工固定資產(chǎn)投資建設方向和內(nèi)涵不斷變化調(diào)整，投資建設的市場準入機制得到完善，軍工骨干企業(yè)的核心制造能力不同程度上得到較大提升，同時也存在一些隱含的問題和風險，需要進一步處理好政府、市場和企業(yè)的關系，促進軍工固定資產(chǎn)投資價值更加有效。

一、軍工固定資產(chǎn)投資的價值特性

軍工固定資產(chǎn)投資，是以政府部門為主管，面向軍工企業(yè)等，以軍品需求為主要任務，由政府批復以財政資金投資，通過項目論證、立項、實施、驗收、評估，對現(xiàn)有技術瓶頸攻關所短缺的關鍵硬軟件設施條件、廠房條件等進行新增、改造、擴建的投資行為。軍工固定資產(chǎn)投資項目，瞄準當前實際和未來武器裝備發(fā)展需求，實施的影響因素較多，周期較長，投資價值不可預見，存在一定的風險[1]。其價值特性表現(xiàn)在以下3個方面：

2．前瞻性。大部分投資都具有一定的超前性，在大量的市場發(fā)展前景分析、調(diào)研和評估的基礎上，通過固定資產(chǎn)的投資和再生產(chǎn)，創(chuàng)造達到預期的投資價值。軍工固定資產(chǎn)投資活動，主要是瞄準當前和未來武器裝備需要解決的關鍵瓶頸和技術需要發(fā)展的方向，從項目立項到投資投產(chǎn)，再到武器裝備瓶頸攻關和技術研究儲備，本身具有一定的超前性，需要從當前的形勢評估中，謀劃和預見未來一定時效階段的投資效益。

3.不可預測性。在固定資產(chǎn)的規(guī)劃、項目建議書編制、可行性研究、初步設計、招投標、實施和竣工階段，具有一定的技術、經(jīng)濟、質(zhì)量和工程可行性風險因素，再加上一些投資項目需要征地、擴建、拆遷，設備改造、進口，國際貨幣浮動、市場價格波動、環(huán)境安全等影響，加大了投資的不可預測性。在項目實施過程中，雖然可以對項目投資建設的設備、經(jīng)費、面積等進行適當調(diào)整，但也存在跨地區(qū)、跨部門、跨領域的協(xié)調(diào)溝通，各種不可預測性的風險無法完全規(guī)避。

二、軍工固定資產(chǎn)投資的價值關系

國家高度重視固定資產(chǎn)投資建設工作，在每個五年計劃中對各技術領域投入了大量資金。國家主管部門對固定資產(chǎn)投資的管理力度逐漸加強。軍工行業(yè)固定資產(chǎn)投資，構(gòu)成軍工企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營活動的主要勞動資料，以及生產(chǎn)、再生產(chǎn)的主要手段，與國家戰(zhàn)略、規(guī)劃、任務緊密關聯(lián)。投資項目的規(guī)范化、制度化和透明化，需要辯證看待投資價值的4個關系。

1.主體與受體的價值關系。軍工固定資產(chǎn)投資項目屬于準公共品，不能單純用企業(yè)的投資收益來評價其價值。從政府投資管理的用度來看，建成一個項目所用投資越少越好，從項目投資利用的角度來看，建成一個項目的投資越多越好，企業(yè)存在多爭取投資的意愿[2]。在項目立項過程中，政府主體和企業(yè)受體形成非對稱性的需求博弈，主管部門考察和調(diào)研申報企業(yè)的實際情況，申報企業(yè)為爭取投資項目，在項目匯報和立項建議書中盡量向國家戰(zhàn)略規(guī)劃支持的方向靠攏。

2.存量與增量的價值關系。存量固定資產(chǎn)是指企業(yè)所擁有的全部可確指的固定資產(chǎn)，包括再生產(chǎn)的資產(chǎn)存量和處于閑置狀態(tài)的資產(chǎn)存量，是創(chuàng)造價值的基礎條件。增量固定資產(chǎn)是指企業(yè)新增固定資產(chǎn)的資金投入，是再創(chuàng)造價值和新創(chuàng)造價值的必要條件。通過國家滾動投資建設，軍工企業(yè)在現(xiàn)有固定資產(chǎn)投資領域，已形成了相關主導產(chǎn)業(yè)、優(yōu)勢產(chǎn)品和技術。政府主管部門鼓勵企業(yè)在優(yōu)勢技術領域繼續(xù)做強做大，給予企業(yè)急需的相關設施投資；企業(yè)希望以存量帶動增量、以優(yōu)勢發(fā)展特色，引進和吸收新技術，培育新產(chǎn)業(yè)、新產(chǎn)品。

3.技術和經(jīng)濟的價值關系。軍工固定資產(chǎn)投資的技術價值，主要指固定資產(chǎn)隨著企業(yè)科研生產(chǎn)，形成和創(chuàng)造的技術效益，包括科技創(chuàng)新、成果孵化、技術服務等。固定資產(chǎn)投資的經(jīng)濟價值，主要指固定資產(chǎn)隨著企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營活動，形成和創(chuàng)造的經(jīng)濟效益，包括成果轉(zhuǎn)化、產(chǎn)業(yè)應用、對外投資等。軍工科研院所是技術價值創(chuàng)造的主要群體，政府主管部門給予軍工科研院所基礎科研條件、先進工業(yè)技術條件、基礎平臺建設等投資，鼓勵軍工科研院所技術創(chuàng)新，推動技術成果轉(zhuǎn)化和應用；軍工科研院所為了生存發(fā)展，逐步進軍高端產(chǎn)業(yè)市場。軍工生產(chǎn)性企業(yè)是經(jīng)濟價值創(chuàng)造的主要群體，政府主管部門給予該類生產(chǎn)性企業(yè)生產(chǎn)線建設、安全改造、技術改造、技術引進吸收等投資，扶持軍工生產(chǎn)性企業(yè)投資增效；軍工生產(chǎn)性企業(yè)為了適應國際軍民產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟發(fā)展，越來越重視科技創(chuàng)新，努力提升企業(yè)自身產(chǎn)品的技術競爭力。

4.投資和回收的價值關系。固定資產(chǎn)投資是固定資產(chǎn)再生產(chǎn)的重要手段，固定資產(chǎn)回收是以產(chǎn)品、技術、租賃、再生產(chǎn)等方式分期、分攤回收獲得固定資產(chǎn)折舊資金。固定資產(chǎn)的總量，一定程度上，代表了政府主管部門對投資領域技術和產(chǎn)業(yè)前景的重視程度。國家和各軍工企業(yè)制定了固定資產(chǎn)折舊的管理辦法，要求充分發(fā)揮固定資產(chǎn)資源配置作用，避免固定資產(chǎn)的閑置、擱置和浪費，達到投資預期收益。由于在爭取投資項目和實際投資運作中存在一定的偏差，固定資產(chǎn)投入與產(chǎn)出的效果不能完全一致，部分軍工固定資產(chǎn)投資回收困難。

改革開放以來，我國城鎮(zhèn)化率迅速增長，城市規(guī)模不斷向郊區(qū)蔓延。2014年城市建成區(qū)面積逼近5萬km2，比起1981年的0.74萬km2，30多年來我國城市建成區(qū)面積增加約5.1倍，年均增長率為3.2%（如圖1）。與此同時，交通擁堵、人口擁擠、環(huán)境污染等城市問題愈演愈烈，對城市居民的生產(chǎn)、生活帶來消極影響。在這樣的宏觀背景下，城市增長應當由“外延式”轉(zhuǎn)型“內(nèi)涵型”的新型城鎮(zhèn)化道路被提出，著重提高城鎮(zhèn)化發(fā)展“質(zhì)量”，倡導以人為本。所以在新型城鎮(zhèn)化的大背景下，理清城市精明增長與城市蔓延發(fā)展的關系，做到“外延”與“內(nèi)涵”相協(xié)調(diào)，對新型城鎮(zhèn)化發(fā)展也有著重要的意義。

三、軍工固定資產(chǎn)投資存在的問題

軍工固定資產(chǎn)投資項目，是一個系統(tǒng)工程，每個階段從所屬軍工集團到國防科工局需通過多級審查，而且針對不同類型的固定資產(chǎn)投資項目，還需要專項報告的申報和審查，整個項目審批的過程耗時長。同時，軍工固定資產(chǎn)投資項目實行業(yè)主負責制，由于其建設項目一般是非經(jīng)營性的，因此建設單位不存在市場競爭壓力。有關分析表明，對項目投資影響最大的是投資決策和工程設計階段。例如，項目建議書影響項目投資的可能性為75%～95%，可行性研究影響投資的可能性為35%～75%，初步設計影響投資的可能性為5%～35%[3]。一個軍工固定資產(chǎn)投資項目在從項目建議書、可行性研究報告、初步設計以及施工圖設計的逐步深化的過程中，引起問題暴露的主要因素和次要因素，可見和不可見因素是隨著工作的不同階段性轉(zhuǎn)化的。

(一)項目立項缺乏實際調(diào)研和深入考察

1．項目建議書任務與實際脫離。項目建議書編制過程中，某種程度上帶有包裝性，主要是將企業(yè)自身需要的設施條件，融合進國家戰(zhàn)略和發(fā)展需求，但有些企業(yè)實際是為了解決近期研制、生產(chǎn)和經(jīng)營中的生計問題，與編寫的任務需求發(fā)生偏離。

2．投資經(jīng)費估算隨機性較大。理論上，項目投資總經(jīng)費估算允許偏差5%～10%。實際上，項目投資經(jīng)費難以精確估算，超預算問題較普遍。如果前期沒有項目調(diào)研鋪墊，各種設備報價、施工費用等倉促定價，設備供應商的虛高報價、工程造價估計不準等問題無法解決，按照慣用的經(jīng)費分攤比例計算，項目總經(jīng)費無法落地；由于項目實施的周期相對較長，各種購置設備、材料、器件的價格波動較大，特別是進口設備受國際貨幣波動影響較大，價格風險無法徹底規(guī)避；申報企業(yè)在做大申報經(jīng)費盤子的時候，按照評審經(jīng)驗將設備的實際單價調(diào)高一定的比例，這種隨機性估算，追根究底是沒有實際對項目進行深入、系統(tǒng)、全面的評估。

3．項目建議書評估公開透明不夠。軍工固定資產(chǎn)投資帶有明顯的保密意識，一般是保密或內(nèi)部會議評審。評審專家掌握項目信息不充分，如受時間和保密限制，評審專家缺少準備，經(jīng)常在短時間內(nèi)完成評審任務；項目基礎信息不充分使評審專家難以準確判斷；評審專家缺少核實信息的條件；企業(yè)根據(jù)項目可批性需要取舍對其現(xiàn)狀和技術狀態(tài)描述，利用評審專家、政府主管部門與企業(yè)間信息不對稱受益等[2]。

(二)項目實施的監(jiān)管制度不健全，項目質(zhì)量難以保證

項目可行性研究報告是對項目實施方案可行性的全面論證和綜合評價，包括技術、經(jīng)濟、工程的可行性以及風險控制措施；一旦可行性研究報告獲得批復，項目的設備指標將難以更改；因此申報企業(yè)一般在可行性研究報告階段對項目設施條件進行局部調(diào)整說明。初步設計報告，主要是按照可行性研究報告，對保證設備正常運行的水電氣、安全、環(huán)境、廠房等進行系統(tǒng)建設，細化項目經(jīng)費用途，提供相關施工圖，在此過程中，需要完成設備招投標、征地等工作，同時為申報企業(yè)謀取自身發(fā)展設施條件創(chuàng)造了空間。

1．設計方案擅自調(diào)整的隱患。由于前期對設備論證的不夠充分，申報企業(yè)在實施階段，對設計方案做兩手準備，上交相關上級主管部門審批的設計方案一份，適合企業(yè)實際情況的設計方案一份，嚴重違反了軍工固定資產(chǎn)投資的相關規(guī)定。同時，環(huán)境影響評價、職業(yè)健康安全評價等“三同時”安排不合理，甚至有些設備設計布局不符合國家環(huán)境、安全的相關規(guī)定，在眼前利益驅(qū)動設計下，為以后設備運行與維護帶來較大的風險。

2．招投標的隱患。雖然國家對招標程序和管理辦法進行了嚴格規(guī)定，但招標過程中依然存在照顧關系、私人關系的左右，招標管理部門、相關參與招標的人員，在與投標人接觸過程中，容易達成內(nèi)部交易。招投標的問題主要有：在評標結(jié)果生效之前，與投標人進行談判，限制相關投標人參與；與設備供貨商或代理商沆瀣一氣，虛高競標價格，甚至陪標；違背招標合同的內(nèi)容，重新提出附加條件，以標簽掩蓋設備的主體，偷換設備概念和功能；合同簽訂程序不規(guī)范等等。

3．項目施工的隱患。項目初步設計時需要詳細的設備水電氣和安裝條件參數(shù)，一些申報企業(yè)為了保證項目進度，按照前期估算的設備參數(shù)，進行設計布局，施工期間設計圖紙與實際條件協(xié)調(diào)性差，整改量大，反而貽誤施工進度；選擇施工單位時，施工單位的資質(zhì)將對施工的成本和進度有較大影響，資質(zhì)高的施工單位成本高、進度有保證，沒有資質(zhì)認證的施工單位成本低、進度有可能延期，另外，拆遷、征地的工作量大，完善性手續(xù)較多，容易影響項目進度等。

(三)項目驗收缺乏有效監(jiān)管和后效評估機制

項目驗收時，主要依據(jù)是經(jīng)審批的項目建議書、可行性研究報告、初步設計報告、資金概算及調(diào)整說明、變更設計、施工方案，以及政府部門對規(guī)劃、土地、環(huán)保、消防、職業(yè)健康衛(wèi)生、生產(chǎn)安全等有關批復文件，項目驗收需要審查項目各項任務是否滿足項目批復任務書的要求，并進行現(xiàn)場驗收和財務審計驗收。

1．會議驗收與實際偏差大。會議評審聽取項目驗收匯報，審查項目的勘測、設計、施工、監(jiān)理，招投標文件及合同，竣工圖等驗收材料，由于時間緊、工作量大等原因，驗收組專家可能不去現(xiàn)場驗收，因此項目驗收可能局限于會議材料，對項目實際建設情況無法全盤掌握；即使專家去現(xiàn)場審查，可能僅是走馬觀花，設備沒開機或開機不運行，對重要設備的關鍵參數(shù)不清楚等。

2．審計漏洞。財務審計重點是項目竣工財務決算審計和項目財務綜合管理，包括建筑工程費、設備購置費、設備安裝費、工器具費及其他費用，審查項目資金使用和支付是否合法合規(guī)。由于審計人員對技術、施工、設備等不了解，容易渾水摸魚、東拼西湊，賬面經(jīng)費與實際經(jīng)費用途不一致；一些企業(yè)設備賬面混亂，審計過程臨時找憑據(jù)、找合同，審計工作無法有效開展。

3．后效評估監(jiān)管力度不夠。項目建設完成后，對投資效益的落實情況缺乏“回頭看”評估，相關后效評估的政策和執(zhí)行力度不夠，給企業(yè)一定的僥幸心理，挪用固定資產(chǎn)投資另開小灶，或閑置固定資產(chǎn)投資，造成軍工固定資產(chǎn)投資的損失和浪費。

四、軍工固定資產(chǎn)投資價值增值的建議

我國軍工固定資產(chǎn)投資的總體形勢良好，一批固定資產(chǎn)投資形成了標桿工程，提高了武器裝備研制生產(chǎn)保障能力，為國家重大工程、重大裝備的實施提供了堅實的物質(zhì)條件支撐；出臺和完善了軍工固定資產(chǎn)投資管理辦法，對一些違規(guī)、違法的投資行為進行了整改、批評和懲罰，有利于健全我國軍工固定資產(chǎn)投資管理制度。結(jié)合當前軍工科技體制改革和經(jīng)濟發(fā)展，建議做好以下幾個方面的工作：

1.建立軍工固定資產(chǎn)項目數(shù)據(jù)管理平臺。強化固定資產(chǎn)清查力度，建立固定資產(chǎn)投資管理項目的網(wǎng)上申報、綜合評審、項目驗收文件管理平臺、企業(yè)信用管理檔案，設備、軟件設施的臺帳管理平臺，以及成果應用資源庫等，提高項目申報、審理的公正、公平和公開性，防止固定資產(chǎn)重復申報、虛假申報，同時有利于推動固定資產(chǎn)的共享，提高固定資產(chǎn)的使用效率。建立軍工固定資產(chǎn)專家資源庫，系統(tǒng)隨機抽取相關領域?qū)＜医M成專家評審組，專家的考評意見系統(tǒng)登記備案，建立專家回避機制。

2.引入市場競爭機制，完善第三方服務體系。將市場競爭機制引入投資項目管理中，從社會優(yōu)選若干技術精、管理好、質(zhì)量優(yōu)的第三方咨詢機構(gòu)、第三方評審機構(gòu)，參與申報企業(yè)投資項目的評審，并進行交互審查、監(jiān)督；發(fā)揮審計監(jiān)測部門的作用，強化非標設備、改造設備的審查把關，完善邀標、議標的管理執(zhí)行程序，加強招標信息的發(fā)布、開標、評標以及履行合同的監(jiān)督，并對招標公司和申報企業(yè)的招標結(jié)果進行復查；建立固定資產(chǎn)投資考評機制，對于資格差、項目完成質(zhì)量差、軍工價值低的申報企業(yè)及項目給予暫緩考慮，擇優(yōu)扶持重點企業(yè)，統(tǒng)籌扶持具有發(fā)展?jié)摿Φ钠髽I(yè)。

3.推進去行政化改革，建立權責運行機制。從社會主義市場經(jīng)濟健康發(fā)展的需求，完善政府主管部門職責，減少政府主管部門對軍工企業(yè)施加的行政干預，進一步放下和取消審批權，充分發(fā)揮政府的公共行政服務、執(zhí)行相關法律、全方位監(jiān)督和協(xié)調(diào)的作用，讓軍工企業(yè)承擔更多的風險；健全常態(tài)化的監(jiān)督制度，完善糾錯問責機制，明確監(jiān)管單位、建設單位和使用單位的權責關系，對審批的項目、驗收的項目實行動態(tài)考核和問責追究，防止裙帶關系、照顧關系、賄賂關系等現(xiàn)象的滋生和蔓延。

4.建立和完善投資項目后效評估的長效管理辦法。投資項目驗收竣工，不等同于項目結(jié)束了。相反，是投資項目發(fā)揮價值效益的開始，政府主管部門應組織、引導和完善項目后效評估的管理辦法，在項目投產(chǎn)運行的一個時間階段，組織開展項目運行成效評估，特別是實地考察，通過評估，總結(jié)經(jīng)驗，形成良性的項目決策機制；對于評估中發(fā)現(xiàn)的問題，提出整改措施和追究責任，將固定資產(chǎn)投資更好的落在實處、發(fā)揮實效，切實為武器裝備發(fā)展和軍工科技進步提供基礎物質(zhì)保障。

5.健全財務審計制度。嚴格落實財務審計的管理辦法，派遣技術和財務審計組對項目實施情況進行全面審查，確認項目投資總賬、明細賬以及實物資產(chǎn)的一致性，必要時對已有固定資產(chǎn)進行監(jiān)督盤點，確保國家財政資金落實到位；加強固定資產(chǎn)管理的經(jīng)濟效益審計和技術效益審計，對項目投產(chǎn)后的銷售產(chǎn)值、稅務、利潤等經(jīng)濟效益，以及項目的技術轉(zhuǎn)讓、技術服務等科技創(chuàng)新貢獻進行審查，考核項目發(fā)揮的實際效益，確保固定資產(chǎn)投資使用的真實、合法和有效。

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(責任編輯周江川)

作者簡介：周莉(1975—)，女，經(jīng)濟師 ，研究方向：對外投資管理。

doi：10.13769/j.cnki.cn50-1011/d.2016.03.004

中圖分類號：F20

文獻標識碼：A

文章編號：1007-7111(2016)03-0020-05

Discussion on Military Industrial Value of FixedAssets Investment Projects

ZHOU Li

(No.59 Institute of China North Industries Group Corporation,Chongqing 400039,China)

Abstract:Due to its special nature of military industry background,the fixed asset investment of military industry is one of the key areas of the strongly state-supported developments.The active investment of national military industry fixed assets greatly strengths the capacity in equipment,development,production and maintenance of weapons and also provides a solid material requirement support for the high technology innovation,and creates the economic value of fixed assets investment and reflects the values of technology and the benefit of military.Meanwhile,in the implementation process of the investment,there are also some deficiencies and problems that affect the full usage of the effectiveness of military industry fixed assets.To follow the progress in the reform of military industry technology system,further improvement in the military fixed assets management system and the elimination of all kinds of risks and hazards were needed to promote military fixed asset investment to be more market-oriented,standardized,systematic and transparent.

Key words:military industrial; fixed asset; investment value; appreciation