小微企業(yè)融資問題及解決措施

劉強(qiáng)蔡洋萍

【摘要】近年來，小微企業(yè)對經(jīng)濟(jì)發(fā)展、促進(jìn)就業(yè)、科技創(chuàng)新等方面起了重要的促進(jìn)作用。但隨著歐債危機(jī)、宏觀經(jīng)濟(jì)下行的影響，小微企業(yè)發(fā)展步履維艱。盡管國家出臺了一系列扶植小微企業(yè)的法律法規(guī)以及優(yōu)惠政策，但大部分小微企業(yè)由于其自身原因以及外部因素仍然存在融資難問題。本文通過對小微企業(yè)的實(shí)地調(diào)查，以及部分行業(yè)發(fā)展報(bào)告，對小微企業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀、融資難問題原因以及解決措施進(jìn)行了分析。

【關(guān)鍵詞】小微企業(yè) 融資難 解決措施

一、小微企業(yè)概念及發(fā)展現(xiàn)狀

（一）小微企業(yè)的概念

此概念是由著名的經(jīng)濟(jì)學(xué)家郎咸平教授提出的。小微企業(yè)的定義是小型企業(yè)、微型企業(yè)、家庭作坊式企業(yè)、個(gè)體工商戶的統(tǒng)稱。小微企業(yè)的界定，根據(jù)國家2016年對小微企業(yè)稅收優(yōu)惠政策的規(guī)定，雖然各行各業(yè)在具體的資產(chǎn)總額、從業(yè)人數(shù)、稅收指標(biāo)明確了小微企小微企業(yè)界定標(biāo)準(zhǔn)?？傮w上來說滿足以下三個(gè)標(biāo)準(zhǔn)的可歸類為小微企業(yè)。

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（二）小微企業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀

1.大量新企業(yè)進(jìn)入市場并開始運(yùn)作。自2015年李克強(qiáng)總理視察工商總局后，各地更加重視、支持商事制度改革，簡化了審批手續(xù)和制度，降低了小微企業(yè)進(jìn)入市場的門檻，政策效應(yīng)進(jìn)一步顯現(xiàn)，社會投資熱情高漲，憑借政策的福利，大量微小企業(yè)進(jìn)入登記并進(jìn)入市場。大學(xué)生創(chuàng)業(yè)熱情空前高漲，不僅僅為小微企業(yè)的發(fā)展注入了新的活力，而且?guī)砹斯芾砩系膭?chuàng)新和技術(shù)上的支持，對小微企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展具有重要的促進(jìn)作用。

2.大多小微企業(yè)以第三產(chǎn)業(yè)為主。據(jù)有關(guān)資料顯示，在小微企業(yè)中，大多為服務(wù)業(yè)和制造業(yè)，其中服務(wù)業(yè)從業(yè)人員占小微企業(yè)從業(yè)人員總數(shù)的七成左右。原因是這些行業(yè)貼近我們的生活、相對于小微企業(yè)家來說，更容易找到市場、在其認(rèn)知范圍內(nèi)，對經(jīng)營發(fā)展具有一定的把控性。而且，設(shè)備的投資少，收益見效快。所以受到大多創(chuàng)業(yè)投資者的青睞。

3.生存周期短。據(jù)相關(guān)數(shù)據(jù)測算，我國小微企業(yè)的平均壽命僅為2.5年，其中相對于國內(nèi)大型企業(yè)集團(tuán)7-8年的壽命來說，我國小微企業(yè)資本實(shí)力不足，缺乏必要的風(fēng)險(xiǎn)保護(hù)機(jī)制，容易受到外部因素的沖擊是其壽命較短的主要原因。受經(jīng)濟(jì)下行的影響以及人口紅利消失造成的勞動力成本上升，許多現(xiàn)存的小微企業(yè)運(yùn)營出現(xiàn)了許多問題。據(jù)企業(yè)普遍反映，“訂單荒”成為既“用工荒”之后的又一個(gè)困擾小微企業(yè)發(fā)展的難題。勞動力價(jià)格的上升，壓縮了原有外商在中國投資的利潤空間，使得大量外資轉(zhuǎn)移到東南亞地區(qū)，導(dǎo)致了大量微小企業(yè)因資金缺乏、勞動力成本上升而紛紛陷入困境。此外，受企業(yè)創(chuàng)辦者的個(gè)人因素影響，企業(yè)的發(fā)展延續(xù)性差。

二、小微企業(yè)融資難的原因

（一）小微企業(yè)自身問題

眾所周知，企業(yè)的融資渠道一般為內(nèi)源資本和外源資本。其中小微企業(yè)主要是個(gè)體私營經(jīng)濟(jì)，融資渠道單一，主要靠內(nèi)源資本來滿足企業(yè)的資金需求。特別是企業(yè)發(fā)發(fā)展的前期，創(chuàng)辦企業(yè)所需要的資金主要靠企業(yè)主的自有資金或者親友借貸。企業(yè)主既是企業(yè)的所有者又是企業(yè)的經(jīng)營者，所以企業(yè)的發(fā)展帶有明顯的個(gè)人偏好，造成了企業(yè)的資源利用率相對較低，難以形成合理的內(nèi)部管理制度和運(yùn)行機(jī)制，用親不用賢，這些因素都導(dǎo)致了小微企業(yè)抵御風(fēng)險(xiǎn)的能力偏弱，風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)較高，難以在資本市場上以較低的成本獲得資金。同時(shí)，小微企業(yè)自身的設(shè)備科可抵押的數(shù)量本來就少，同時(shí)設(shè)備的抵押率低，難以從正規(guī)的渠道來獲得抵押貸款。

（二）政策的落實(shí)程度較低

小微企業(yè)融資難是一個(gè)世界性的問題，而由于小微企業(yè)對經(jīng)濟(jì)發(fā)展的影響，以及在創(chuàng)造就業(yè)等方面的貢獻(xiàn)，國家對小微企業(yè)的發(fā)展非常重視，每年都會出臺大量的優(yōu)惠政策以及相關(guān)補(bǔ)貼的法律文件。大多是以稅收優(yōu)惠、資金補(bǔ)貼的形式來為小微企業(yè)注入資金，一方面，由于小微企業(yè)自身認(rèn)知范圍有限以及對國家政策的不敏感，使得大量需要資金扶植的小微企業(yè)并不能享受到全面享受到政策帶來的優(yōu)惠。另一方面，部分優(yōu)惠政策缺乏切實(shí)可行的具體優(yōu)惠措施、側(cè)重宣傳以及政策性強(qiáng)，可實(shí)施程度較低，往往政府文件下發(fā)下來，大部分小微企業(yè)都不符合條件而被排除在外。

（三）金融機(jī)構(gòu)的對接性差

從商業(yè)銀行借款是小微企業(yè)獲得外源資本的最佳方式，而從商業(yè)銀行的角度來說，銀行可以“從20%的客戶中獲得其經(jīng)營利潤的80%”，留住大量優(yōu)質(zhì)客戶是商業(yè)銀行利潤的主要來源。其所謂的優(yōu)質(zhì)客戶，是指具備資金實(shí)力雄厚、盈利穩(wěn)定、信譽(yù)良好、能夠按時(shí)還款等因素的大中型企業(yè)、國有企業(yè)。這些企業(yè)管理規(guī)范，財(cái)務(wù)賬目清晰，銀行可以相對容易的了解其貸出資金的流向，違約風(fēng)險(xiǎn)較低。反觀小微企業(yè)，數(shù)量繁多而且涉及到各行各業(yè)，在當(dāng)今社會征信體系不完善的情況下，銀行無法切實(shí)獲得其所需要的信用信息，而小微企業(yè)的賬目普遍不真實(shí)，財(cái)務(wù)制度不健全，存在“一帳三本”的情況。再者，部分小微企業(yè)獲得貸款后，銀行無法確定貸款資金的流向，因而無法做出相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)防和管理；貸款到期后，因?yàn)槲覈蟛糠中∥⑵髽I(yè)創(chuàng)立者文化程度較低，信用意識淡薄，以收益低下等為由多次賴帳。由于資本的趨利性以及小微企業(yè)的貸款成本較大，風(fēng)險(xiǎn)較高，使得商業(yè)銀行不愿意從事這些業(yè)務(wù)。

（四）民間資本的獲得門檻低卻成本高

由于商業(yè)銀行貸款的門檻較高，使得急需資金的小微企業(yè)不得不以較高的成本來融資獲得資金。民間借貸因其門檻低、手續(xù)方便，資金到賬快，深受廣大創(chuàng)業(yè)者的青睞。然而，在獲得這種便利的同時(shí)，較高的籌資成本必然會給企業(yè)帶來沉重的負(fù)擔(dān)，妨礙企業(yè)的發(fā)展。據(jù)網(wǎng)貸之家數(shù)據(jù)顯示，企業(yè)網(wǎng)上貸款年利率大都在12%左右，是同期央行公布貸款利率的3倍左右。許多通過民間融資獲得資金的小企業(yè)，高額的債務(wù)使得企業(yè)不堪重負(fù)而倒閉，最后的結(jié)果是企業(yè)被抵債而企業(yè)所有者跑路。

三、解決小微企業(yè)融資難的措施

（一）小微企業(yè)應(yīng)首先從自身做起

1.建立完善的企業(yè)制度。注重企業(yè)技術(shù)的開發(fā)和資金的積累，依法保護(hù)自己的知識產(chǎn)權(quán)。培養(yǎng)企業(yè)的核心價(jià)值體系，增加企業(yè)產(chǎn)品的市場占有率，建立完整的產(chǎn)品供應(yīng)鏈，重視新市場的開發(fā)，使企業(yè)的收益能夠穩(wěn)定上升。同時(shí)加強(qiáng)企業(yè)人員的知識培訓(xùn)和技能培訓(xùn)，建立完善的獎懲制度，盡力留住知識型、技能型人才。

2.建立完善的財(cái)務(wù)制度。在財(cái)務(wù)主管任用方面，不唯親任用，做到企業(yè)行政與財(cái)務(wù)的權(quán)利分開。完善企業(yè)的相關(guān)賬目，注重賬目的真實(shí)性、合法性，不做假賬、賬外賬。鼓勵(lì)企業(yè)財(cái)務(wù)工作人員加強(qiáng)學(xué)習(xí)國家的相關(guān)法律制度和優(yōu)惠政策，提高企業(yè)合理利用國家優(yōu)惠政策的能力。堅(jiān)持依法納稅，認(rèn)真學(xué)習(xí)相關(guān)稅法知識，減少合法的、不必要的稅負(fù)。

（二）小微企業(yè)的資金需求離不開金融機(jī)構(gòu)的參與

1.商業(yè)銀行是小微企業(yè)獲得資金的最佳渠道。目前，盡管商業(yè)銀行不愿意把資金注入小微企業(yè)。然而銀行期望放貸的企業(yè)，他們資金充足、信用良好，是各個(gè)商業(yè)銀行競爭的有限資源。處于競爭劣勢的商業(yè)銀行不得不謀求其他出路，而小微企業(yè)的放貸市場開發(fā)還不完善，所以商業(yè)銀行放貸給小微企業(yè)一定程度上是可行的。首先，建立良好的征信制度和信用體系，加強(qiáng)對貸款申請的檢查，關(guān)鍵是建立一套完善的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制，做好資金的監(jiān)控和流向，與工商、地稅等相關(guān)部門展開合作，定期到企業(yè)檢查其財(cái)務(wù)狀況，貸款到期時(shí)積極催收。減少其貸款損失的可能性。

2.融資性租賃公司可為小微企業(yè)的設(shè)備建設(shè)提供良好的助力。小微企業(yè)可以用租賃設(shè)備的形式來緩解一定程度的資金需求，小微企業(yè)可以不必先投入巨額的資金來購買設(shè)備，這樣不僅可以避免小微企業(yè)在投產(chǎn)前的巨額資金支出，還可以減少整個(gè)生產(chǎn)過程中的固定資產(chǎn)占用，進(jìn)而有利于提高小微企業(yè)的資金流動性和資本利潤率。而且以租賃形式融通資金，可以避免設(shè)備陳舊的風(fēng)險(xiǎn)，加快企業(yè)的設(shè)備更新，企業(yè)預(yù)測設(shè)備的生產(chǎn)周期，等到到期時(shí)可以換掉該設(shè)備，而不必承擔(dān)更換設(shè)備而帶來的巨大費(fèi)用負(fù)擔(dān)。

（三）小微企業(yè)的融資離不開國家的支持

國家在小微企業(yè)融資方面，應(yīng)做好“守夜人”的工作，為小微企業(yè)的發(fā)展保駕護(hù)航，小微企業(yè)的生存和發(fā)展離不開國家的優(yōu)惠和扶植。因此國家應(yīng)做好一下工作：

1.完善社會的征信體系，建立公平公正的信用評級制度。這對商業(yè)銀行為小微企業(yè)提供資金提供了良好的參考作用，在審批的開始就極大的減少了違約風(fēng)險(xiǎn)。建立完善的征信體系，不僅僅對企業(yè)的信譽(yù)有極大的參考作用，更重要的是信用評級的完善有利于整個(gè)社會的金融秩序的穩(wěn)定。

2.在注重資金扶植力度的同時(shí)，提高政策的執(zhí)行效率。在保持對小微企業(yè)的扶植力度同時(shí)，注重完善政策的執(zhí)行與考核機(jī)制，對小微企業(yè)的切實(shí)利益具有重大作用。對金融、稅收等必須依靠行政手段實(shí)施的政策，建立健全以政策執(zhí)行效率效果為基礎(chǔ)的考核獎懲體系，提高行政單位的執(zhí)行能力和運(yùn)作效率。

3.完善基礎(chǔ)設(shè)施的建設(shè)，建立多層次的政策性金融機(jī)構(gòu)。一個(gè)地區(qū)基礎(chǔ)設(shè)施的完善，有利于減少企業(yè)的額外成本，還可以形成產(chǎn)業(yè)集聚，可以加強(qiáng)信息的交流和提高小微企業(yè)的知名度。建立多層次的政策性金融機(jī)構(gòu)，可以滿足小微企業(yè)不同層次的金融需求，對解決小微企業(yè)融資問題的具體化提供了組織條件。

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作者簡介：劉強(qiáng)（1995-），男，漢族，山東壽光人，湖南農(nóng)業(yè)大學(xué)在讀本科生，研究方向：金融工程及定價(jià)；蔡洋萍，女，江西宜春人，湖南農(nóng)業(yè)大學(xué)副教授，為本文的指導(dǎo)老師。