普惠金融緩解小微企業(yè)融資約束問(wèn)題的獨(dú)特優(yōu)勢(shì)

段越博　羅荷花

摘要：當(dāng)前我國(guó)小微企業(yè)面臨著資金缺口較大、融資成本高、難以獲得商業(yè)銀行貸款等問(wèn)題，分析出當(dāng)前我國(guó)小微企業(yè)面臨融資約束難題的原因。本文闡述普惠金融緩解小微企業(yè)融資約束難題具有獨(dú)特的理念優(yōu)勢(shì)、信息優(yōu)勢(shì)和成本優(yōu)勢(shì)，最后提出普惠金融有效緩解小微企業(yè)融資約束難題的對(duì)策。

關(guān)鍵詞：小微企業(yè)；普惠金融；融資約束

中圖分類號(hào)：F830 文獻(xiàn)識(shí)別碼：A 文章編號(hào)：1001-828X（2016）031-0000-02

一、現(xiàn)階段我國(guó)小微企業(yè)面臨的融資約束現(xiàn)狀

（一）資金缺口較大

當(dāng)前我國(guó)小微企業(yè)經(jīng)濟(jì)總量占全部經(jīng)濟(jì)總量與小微企業(yè)貸款余額占全部余額比重的比重相比，前者高于后者，且相差甚多。這就說(shuō)明了目前我國(guó)小微企業(yè)的融資需求數(shù)量龐大并且難以從金融機(jī)構(gòu)獲得融資需求的滿足，導(dǎo)致小微企業(yè)產(chǎn)生較大的融資資金缺口，其主要原因有：①目前小微企業(yè)勞動(dòng)力價(jià)格上升、原材料價(jià)格上升，壓縮了小微企業(yè)的盈利空間，導(dǎo)致小微企業(yè)自有資本難以積累，使其內(nèi)源融資動(dòng)力不足。②目前資本市場(chǎng)直接融資的門(mén)檻太高，導(dǎo)致進(jìn)入中小企業(yè)板、創(chuàng)業(yè)板、新三板等資本市場(chǎng)的企業(yè)還是中型企業(yè)，導(dǎo)致眾多小微企業(yè)還是難以獲得其資金。③由于小微企業(yè)的資金規(guī)模小，導(dǎo)致商業(yè)銀行對(duì)小微企業(yè)產(chǎn)生“惜貸”行為，小微企業(yè)從商業(yè)銀行獲得資金的資金數(shù)額不大。

（二）融資成本較高

小微企業(yè)在向金融機(jī)構(gòu)申請(qǐng)融資服務(wù)時(shí)，金融機(jī)構(gòu)通常會(huì)提高對(duì)小微企業(yè)的上浮利率空間，導(dǎo)致小微企業(yè)的融資成本提高[1]。除此之外，由于絕大多數(shù)小微企業(yè)缺乏足夠的有效抵押擔(dān)保品，往往要額外通過(guò)擔(dān)保機(jī)構(gòu)來(lái)提供擔(dān)保，并且小微企業(yè)還需要承擔(dān)2%-5%的擔(dān)保費(fèi)率，再加上評(píng)估費(fèi)用，賬戶管理等各項(xiàng)融資費(fèi)用的支出，導(dǎo)致其融資成本要遠(yuǎn)高于正常貸款成本，一般情況下小微企業(yè)融資成本要比正常貸款成本高出40%-50%。而且一部分小微企業(yè)由于難以獲得正規(guī)金融機(jī)構(gòu)的融資，不得不把目光轉(zhuǎn)向典當(dāng)行、民間借貸等影子銀行來(lái)獲得融資，甚至為了維持生存向高利貸借款，更是造成小微企業(yè)的融資約束增大。

（三）難以獲得商業(yè)銀行的貸款

小微企業(yè)由于經(jīng)營(yíng)狀況不良，資產(chǎn)規(guī)模不大等原因，造成目前小微企業(yè)獲得融資的方式仍然較為單一，小微企業(yè)外源融資的來(lái)源主要是商業(yè)銀行貸款。在商業(yè)銀行的融資活動(dòng)中小微企業(yè)地位相對(duì)弱勢(shì)，商業(yè)銀行提供的貸款依然難以有效滿足小微企業(yè)的融資期限、融資產(chǎn)品、融資額度等融資需求。具體原因包含以下幾個(gè)因素：一是小微企業(yè)自身能力有限，缺乏足夠有效、合格的貸款抵押品，還存在對(duì)貸款抵押物評(píng)估的隨意性較大，對(duì)小微企業(yè)收取高額費(fèi)用，抵押程序較為復(fù)雜等現(xiàn)象。二是缺乏適宜的信用擔(dān)保公司或者貸款擔(dān)保人為小微企業(yè)的融資貸款做信用擔(dān)保。而且，大部分效益好的小微企業(yè)對(duì)與其他企業(yè)形成聯(lián)保關(guān)系較為排斥。三是小微企業(yè)通常會(huì)更為貼近商業(yè)銀行的基層網(wǎng)點(diǎn)，而基層網(wǎng)點(diǎn)的貸款權(quán)限不足，除此之外，由于小微企業(yè)申請(qǐng)貸款融資審批時(shí)間長(zhǎng)、審批程序繁瑣等因素，導(dǎo)致其成功獲得金融機(jī)構(gòu)貸款的幾率很低。

二、我國(guó)小微企業(yè)融資約束的原因探析

（一）小微企業(yè)自身的因素

目前大多數(shù)小微企業(yè)存在資金實(shí)力較弱、生產(chǎn)規(guī)模較小、財(cái)務(wù)報(bào)表缺乏可信度等，導(dǎo)致金融機(jī)構(gòu)無(wú)法準(zhǔn)確地識(shí)別出小微企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)中風(fēng)險(xiǎn)。其次，小微企業(yè)普遍缺乏合適的抵押、擔(dān)保品，難以符合銀行苛刻的融資要求。當(dāng)前大多數(shù)小微企業(yè)自有資本有限制約了發(fā)展，造成其生產(chǎn)規(guī)模較小，機(jī)器設(shè)備落后，部分小微企業(yè)獲得廠房、機(jī)器設(shè)備等資產(chǎn)往往是通過(guò)租賃，導(dǎo)致企業(yè)缺乏有效的、可抵押的固定資產(chǎn)。即便有些小微企業(yè)擁有屬于自己的廠房、設(shè)備，但這些資產(chǎn)價(jià)值不高且變現(xiàn)能力差，達(dá)不到金融機(jī)構(gòu)規(guī)定的貸款抵押物標(biāo)準(zhǔn)。

（二）金融機(jī)構(gòu)的因素

金融機(jī)構(gòu)的基層分支與業(yè)務(wù)網(wǎng)點(diǎn)不斷被撤銷，發(fā)放貸款權(quán)限被回收，并且不斷提高對(duì)小微企業(yè)申請(qǐng)貸款的標(biāo)準(zhǔn)。而中小型金融機(jī)構(gòu)為了降低風(fēng)險(xiǎn)，也跟風(fēng)大型金融機(jī)構(gòu)紛紛放棄了本來(lái)可以讓小微企業(yè)獲得融資的獨(dú)特優(yōu)勢(shì)條件，更傾向于為大型企業(yè)提供融資服務(wù)[2]。除此之外，當(dāng)前大部分金融機(jī)構(gòu)缺少特別為小微企業(yè)設(shè)計(jì)的信貸產(chǎn)品，在產(chǎn)品設(shè)計(jì)上也不兼容小微企業(yè)的特色，忽視企業(yè)文化，企業(yè)信用，企業(yè)主品格等無(wú)法按照標(biāo)準(zhǔn)化辦法收集和通過(guò)書(shū)面化方式表達(dá)的信息，使小微企業(yè)難以滿足金融機(jī)構(gòu)的貸款要求，增加了獲得融資的難度。并且，金融機(jī)構(gòu)與小微企業(yè)之間有著信息不對(duì)稱的現(xiàn)象，使得小微企業(yè)的融資成本更高，融資約束問(wèn)題加劇。

（三）外部環(huán)境因素

目前小微企業(yè)不能得到金融管理當(dāng)局足夠的扶持力度，并且存在政策實(shí)施難度較大大、政策效果不顯著等問(wèn)題，除此之外我國(guó)金融市場(chǎng)目前還缺乏專門(mén)為小微企業(yè)融資提供的配套服務(wù)，貸款擔(dān)保、信用評(píng)級(jí)體系還不夠健全。同時(shí)，當(dāng)前我國(guó)小微企業(yè)征信體系還沒(méi)有完全建立起來(lái)，小微企業(yè)尚未取得金融機(jī)構(gòu)的充分信任，也在一定程度上加劇了小微企業(yè)面臨融資約束的局面。另外，目前針對(duì)小微企業(yè)信用問(wèn)題的法律法規(guī)還不完善，反而對(duì)發(fā)放貸款者尤其是商業(yè)銀行的追責(zé)卻異常嚴(yán)格，使金融機(jī)構(gòu)在面對(duì)小微企業(yè)的貸款申請(qǐng)時(shí)會(huì)出現(xiàn)“惜貸”現(xiàn)象。

三、普惠金融緩解小微企業(yè)融資約束的獨(dú)特優(yōu)勢(shì)

（一）普惠金融的理念優(yōu)勢(shì)

普惠金融倡導(dǎo)“人人具有平等融資權(quán)”的理念，主張為所有階層和群體提供全面的金融服務(wù)，特別滿足小微企業(yè)、貧困農(nóng)戶等弱勢(shì)群體的信貸服務(wù)，以消除對(duì)弱勢(shì)群體的信貸歧視與不公平現(xiàn)象[3]。普惠金融把那些被排斥于傳統(tǒng)金融服務(wù)之外的小微企業(yè)納入到正規(guī)金融服務(wù)范圍，從而幫助小微企業(yè)獲得所需的發(fā)展資金，以實(shí)現(xiàn)小微企業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)和發(fā)展壯大，以此促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展。同時(shí)，普惠金融為小微企業(yè)的融資貸款提供低門(mén)檻的融資，可以切實(shí)緩解小微企業(yè)融資約束問(wèn)題。

（二）普惠金融的信息優(yōu)勢(shì)

普惠金融充分利用當(dāng)前互聯(lián)網(wǎng)信息技術(shù)以及對(duì)小微企業(yè)信用信息等大數(shù)據(jù)系統(tǒng)進(jìn)行分析，可以有效地獲得小微企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)信息、小微企業(yè)企業(yè)主信譽(yù)等信息，可以有效降低普惠金融機(jī)構(gòu)與小微企業(yè)之間信息不對(duì)稱程度，為小微企業(yè)獲得所需的金融服務(wù)創(chuàng)造了便利條件。同時(shí)，普惠金融通過(guò)為小微企業(yè)提供全面的金融服務(wù)，也可以準(zhǔn)確、全面地獲得小微企業(yè)的信息。普惠金融利用這種信息廣泛的優(yōu)勢(shì)，可以有效地降低小微企業(yè)融資成本和大幅度提升普惠金融機(jī)構(gòu)提供小微企業(yè)金融服務(wù)的能力和效率。

（三）普惠金融的成本優(yōu)勢(shì)

小微企業(yè)往往申請(qǐng)貸款額度較小，傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)在處理小微企業(yè)貸款時(shí)，導(dǎo)致每單位貸款的交易成本很高。普惠金融通過(guò)不斷創(chuàng)新金融服務(wù)和產(chǎn)品、創(chuàng)新信貸抵押擔(dān)保技術(shù)、實(shí)施標(biāo)準(zhǔn)化的貸款流程以及簡(jiǎn)化貸款手續(xù)等方式，可以有效地降低小微企業(yè)融資成本和融資風(fēng)險(xiǎn)，以破解當(dāng)前小微企業(yè)融資約束難題，滿足小微企業(yè)經(jīng)營(yíng)發(fā)展的需求。

四、普惠金融能有效緩解小微企業(yè)融資約束問(wèn)題的對(duì)策研究

（一）大力發(fā)展普惠金融機(jī)構(gòu)

我國(guó)可以適當(dāng)?shù)?、逐步地放寬普惠金融機(jī)構(gòu)準(zhǔn)入金融市場(chǎng)條件，大力支持村鎮(zhèn)銀行、社區(qū)銀行等基層普惠金融機(jī)構(gòu)的發(fā)展，充分覆蓋傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)不愿意涉及小微企業(yè)、貧困農(nóng)戶等弱勢(shì)群體領(lǐng)域，充分發(fā)揮普惠金融緩解小微企業(yè)融資約束的優(yōu)勢(shì)。此外，普惠金融機(jī)構(gòu)大力開(kāi)發(fā)專門(mén)針對(duì)小微企業(yè)金融產(chǎn)品，有效降低小微企業(yè)的融資門(mén)檻，創(chuàng)新出適合小微企業(yè)的信貸抵押擔(dān)保技術(shù)等等，不斷提升普惠金融機(jī)構(gòu)服務(wù)小微企業(yè)能力和積極性，幫助小微企業(yè)獲得融資資金，提高小微企業(yè)融資可獲得性。

（二）完善社會(huì)信用體系

建立起金融機(jī)構(gòu)、第三方支付機(jī)構(gòu)、稅務(wù)部門(mén)等各種信息對(duì)接和交換機(jī)制，同時(shí)加強(qiáng)對(duì)小微企業(yè)的信用評(píng)級(jí)，有利于完善小微企業(yè)信用信息系統(tǒng)。普惠金融機(jī)構(gòu)通過(guò)查詢小微企業(yè)信用信息系統(tǒng)，可以使小微企業(yè)融資服務(wù)的成本和風(fēng)險(xiǎn)得到有效降低，減少銀企之間信息不對(duì)稱現(xiàn)象，幫助小微企業(yè)獲得所需的信貸資金，破解小微企業(yè)融資約束難題。

（三）健全法律法規(guī)體系

針對(duì)當(dāng)前我國(guó)還沒(méi)有專門(mén)針對(duì)普惠金融業(yè)務(wù)的相關(guān)法律法規(guī)，普惠金融機(jī)構(gòu)和小微企業(yè)合法利益得不到有效保護(hù)。因此，不斷健全法律法規(guī)體系，尤其是普惠金融消費(fèi)權(quán)益保護(hù)的法律制度或法律體系，有利于保護(hù)普惠金融機(jī)構(gòu)和小微企業(yè)雙方合法利益，并為普惠金融機(jī)構(gòu)在給小微企業(yè)提供服務(wù)時(shí)提供法律保障，以此來(lái)保護(hù)小微企業(yè)融資權(quán)利，可以有效緩解小微企業(yè)融資約束問(wèn)題的解決。

參考文獻(xiàn)：

[1]羅荷花，李明賢.我國(guó)小微企業(yè)融資約束問(wèn)題研究[M].經(jīng)濟(jì)管理出版社，2016（6）.

[2]周孝華，張保帥.微型企業(yè)信貸風(fēng)險(xiǎn)及化解機(jī)制研究[J].經(jīng)濟(jì)體制改革，2012（4）.

[3]焦瑾璞，陳瑾.建設(shè)中國(guó)普惠金融體系[M].中國(guó)金融出版社，2009（11）.