關(guān)于重大事項(xiàng)專門(mén)鑒證的研究

丁愛(ài)珍

（中石化股份有限公司天津分公司，天津300271）

關(guān)于重大事項(xiàng)專門(mén)鑒證的研究

丁愛(ài)珍

（中石化股份有限公司天津分公司，天津300271）

當(dāng)前，上市公司實(shí)施的重大事項(xiàng)眾多，由于重大事項(xiàng)的公司經(jīng)營(yíng)的重要性、事項(xiàng)本身的復(fù)雜性以及因委托代理關(guān)系而出現(xiàn)的信息不對(duì)稱性，致使利益相關(guān)者無(wú)法直接評(píng)價(jià)重大事項(xiàng)實(shí)施的具體細(xì)節(jié)以及披露的真實(shí)性和完整性。在此背景下，由具有獨(dú)立、客觀、公正的注冊(cè)會(huì)計(jì)師對(duì)重大事項(xiàng)實(shí)施的整個(gè)過(guò)程進(jìn)行鑒證和評(píng)價(jià)顯得十分迫切。本文對(duì)實(shí)施重大事項(xiàng)鑒證的意義、類(lèi)型、程序等方面進(jìn)行了初步探討。

重大事項(xiàng)；鑒證；上市公司

中國(guó)的證券市場(chǎng)發(fā)展至今，已經(jīng)經(jīng)歷了30多年的時(shí)間。雖然和西方成熟的資本市場(chǎng)相比，我們的規(guī)模不算很大，但是發(fā)展速度卻是驚人的。資本市場(chǎng)的發(fā)展和完善為企業(yè)實(shí)施并購(gòu)重組、資產(chǎn)證券化以及托管經(jīng)營(yíng)等資本運(yùn)作提供了平臺(tái)和空間。企業(yè)通過(guò)實(shí)施這些重大事項(xiàng)，充分發(fā)揮了企業(yè)自身的資金以及行業(yè)優(yōu)勢(shì)，以資本為中心，通過(guò)優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)和管理創(chuàng)新，使現(xiàn)有企業(yè)釋放了極大的活力，取得了超常規(guī)的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)，股東權(quán)益和股票價(jià)格得到迅猛增長(zhǎng)，眾多投資者從中獲益。但是應(yīng)該看到，很多上市公司虛擬重大事項(xiàng)或者在資本運(yùn)營(yíng)等重大事項(xiàng)中夸大以及隱瞞事實(shí)，給投資者造成了重大的經(jīng)濟(jì)損失，也嚴(yán)重制約了證券市場(chǎng)的良性發(fā)展。顧雛軍以3.48億元收購(gòu)擁有30億元的科龍電器；上海豐華股份公司未按規(guī)定披露與漢騏集團(tuán)的大額資金往來(lái)，資本市場(chǎng)的這些案例不勝枚舉。如何及時(shí)防止、發(fā)現(xiàn)并報(bào)告這些舞弊行為，是政府監(jiān)管機(jī)構(gòu)、投資者和審計(jì)機(jī)構(gòu)十分關(guān)注的問(wèn)題和焦點(diǎn)。由于管理層和投資者之間信息的非對(duì)稱性，投資者往往很難準(zhǔn)確判斷重大事項(xiàng)的真實(shí)性和披露的完整性，監(jiān)管機(jī)構(gòu)作為宏觀管理機(jī)構(gòu)，也很難把握重大事項(xiàng)的客觀性。因此，最現(xiàn)實(shí)的解決途徑就是由政府監(jiān)管機(jī)構(gòu)制定規(guī)則，強(qiáng)調(diào)對(duì)上市公司重大事項(xiàng)實(shí)施的整個(gè)過(guò)程應(yīng)委托會(huì)計(jì)師事務(wù)所針對(duì)該重大事項(xiàng)實(shí)施專門(mén)鑒證并及時(shí)出具相應(yīng)的鑒證報(bào)告，以增強(qiáng)利益相關(guān)者對(duì)此重大事項(xiàng)信任程度。筆者結(jié)合當(dāng)前企業(yè)在合并重組、資產(chǎn)證券化、委托理財(cái)?shù)荣Y本運(yùn)作方面出現(xiàn)的新情況、新問(wèn)題和新特點(diǎn)的背景之下，探討有關(guān)該領(lǐng)域鑒證的必要性、鑒證業(yè)務(wù)的類(lèi)型和方法以及質(zhì)量控制等方面的幾個(gè)問(wèn)題。

一、現(xiàn)階段開(kāi)展重大事項(xiàng)專門(mén)鑒證的意義

現(xiàn)階段開(kāi)展重大事項(xiàng)專門(mén)鑒證不僅可以進(jìn)一步完善了鑒證理論結(jié)構(gòu)，又具有重要的現(xiàn)實(shí)意義。通過(guò)對(duì)企業(yè)的重大事項(xiàng)進(jìn)行專門(mén)鑒證，對(duì)其中出現(xiàn)的新情況新問(wèn)題的特殊性進(jìn)行總結(jié)和完善，可以豐富鑒證理論體系；對(duì)重大事項(xiàng)進(jìn)行專門(mén)鑒證也有助于更好地保護(hù)利益相關(guān)者的利益以及進(jìn)一步拓展注冊(cè)會(huì)計(jì)師的業(yè)務(wù)范圍。

通過(guò)對(duì)企業(yè)發(fā)生的重大事項(xiàng)實(shí)施專門(mén)鑒證，有助于提高信息確認(rèn)和披露的質(zhì)量，確保信息披露的真實(shí)性和完整性，使預(yù)期使用者的決策精度更高。鑒證業(yè)務(wù)的本質(zhì)是注冊(cè)會(huì)計(jì)師通過(guò)對(duì)鑒證對(duì)象信息（重大事項(xiàng)信息）提出結(jié)論，以增強(qiáng)預(yù)期使用者對(duì)該信息信任程度。重大事項(xiàng)的特點(diǎn)決定了重大事項(xiàng)對(duì)企業(yè)的投資者和債權(quán)人的決策至關(guān)重要，而且會(huì)產(chǎn)生持久影響。眾所周知，當(dāng)企業(yè)發(fā)生重大事項(xiàng)時(shí)，由于主觀和客觀的原因，管理層在披露這些事項(xiàng)時(shí)存在很多不合規(guī)現(xiàn)象，具體表現(xiàn)在：信息“披露過(guò)度”和信息“披露不足”共存。要么對(duì)尚未發(fā)生的重大事項(xiàng)的披露過(guò)分詳盡，甚至?xí)a(chǎn)生誤導(dǎo)，要么對(duì)已經(jīng)發(fā)生的重大事項(xiàng)遮遮掩掩，以商業(yè)秘密為借口不披露或少披露。再就是信息披露的“隨意性”和“滯后性”，隨意披露看似言之有據(jù)實(shí)則空穴來(lái)風(fēng)的消息。最嚴(yán)重的問(wèn)題就是披露的重大事項(xiàng)虛假或與客觀性存在偏差。通過(guò)具有獨(dú)立、客觀和公正的第三方對(duì)即將披露的重大事項(xiàng)進(jìn)行審計(jì)、審閱或其他鑒證可以信息披露風(fēng)險(xiǎn)，增強(qiáng)信息的信任程度。

通過(guò)對(duì)重大事項(xiàng)實(shí)施專門(mén)鑒證，有利于重大事項(xiàng)的實(shí)施效果，從企業(yè)整體而言，提高運(yùn)營(yíng)的效率和效果。企業(yè)實(shí)施重大事項(xiàng)的主要目標(biāo)是提高企業(yè)的盈利能力。為了避免企業(yè)特別是國(guó)有上市企業(yè)決策的隨意性，這就需要更為高效的專門(mén)鑒證機(jī)制的制約。通過(guò)調(diào)查、評(píng)價(jià)提出建議等手段，服務(wù)或促進(jìn)宏觀經(jīng)濟(jì)調(diào)控，促進(jìn)企業(yè)微觀經(jīng)濟(jì)管理。在專門(mén)鑒證的過(guò)程中，審計(jì)人員可以發(fā)現(xiàn)影響重大事項(xiàng)實(shí)施的客觀條件是否具備，主觀目的是否具有非法目的，與此相關(guān)的信息確認(rèn)和披露是否符合財(cái)務(wù)報(bào)告編制基礎(chǔ)等方面做出客觀和公正的判斷，并將鑒證過(guò)程中發(fā)現(xiàn)的問(wèn)題和專業(yè)建議與客戶的管理層和治理層溝通，真正做到重大事項(xiàng)決策有依據(jù)、實(shí)施有效果、披露無(wú)盲區(qū)。

通過(guò)對(duì)重大事項(xiàng)實(shí)施專門(mén)鑒證，有助于完善資本市場(chǎng)的監(jiān)督機(jī)制。1990年11月26日上海證券交易所和1990年12月1日深圳證券交易所的成立標(biāo)志著我國(guó)資本市場(chǎng)的正式建立，二十多年來(lái)，雖然建立了多層次的資本市場(chǎng)，擴(kuò)大了資本市場(chǎng)的規(guī)模，但是資本市場(chǎng)的品質(zhì)不高，主要表現(xiàn)在：融資過(guò)度、監(jiān)管不力、市場(chǎng)無(wú)序。一些企業(yè)把資本市場(chǎng)作為“圈錢(qián)”的平臺(tái)，具備了上市資格就會(huì)有源源不斷的廉價(jià)財(cái)源，由于監(jiān)管失位，一些企業(yè)上市后大搞資本運(yùn)作，夸大企業(yè)的盈利水平和發(fā)展前景，利用管理層和投資者之間的信息不對(duì)稱性蒙騙投資者，資本市場(chǎng)的資源配置功能并沒(méi)有得到有效發(fā)揮。同時(shí)，在我國(guó)對(duì)上市企業(yè)的監(jiān)管也很脆弱。對(duì)這些企業(yè)的監(jiān)管主要是證監(jiān)會(huì)、銀監(jiān)會(huì)，如果涉及到國(guó)有資本的企業(yè)還包括國(guó)資委和財(cái)政部。這些機(jī)構(gòu)對(duì)上市企業(yè)的監(jiān)督起到了一定的作用，但是，他們既是“裁判員”又是“運(yùn)動(dòng)員”，即使在重大事項(xiàng)的決策和實(shí)施中出現(xiàn)錯(cuò)誤和舞弊管理層也不會(huì)承擔(dān)多大的責(zé)任。為了充分地分離“管理”和“監(jiān)督”的職能，有必要對(duì)企業(yè)重大事項(xiàng)進(jìn)行專門(mén)檢查，既可以促使管理層忠實(shí)的履行經(jīng)管責(zé)任，也可以及時(shí)揭露違法違紀(jì)、決策低效的現(xiàn)象。由外部獨(dú)立的中介機(jī)構(gòu)對(duì)重大事項(xiàng)進(jìn)行專門(mén)鑒證具有較強(qiáng)的獨(dú)立性和權(quán)威性以及專業(yè)性。彌補(bǔ)了業(yè)務(wù)監(jiān)督的缺陷，有利于完善資本市場(chǎng)的監(jiān)督機(jī)制。

二、重大事項(xiàng)專門(mén)鑒證的方式和程序

按照注冊(cè)會(huì)計(jì)師鑒證業(yè)務(wù)的保證程度可以將鑒證業(yè)務(wù)分為合理保證的鑒證業(yè)務(wù)和有限保證的鑒證業(yè)務(wù)，如審計(jì)業(yè)務(wù)和審閱業(yè)務(wù)；按照鑒證業(yè)務(wù)的基礎(chǔ)不同可以將鑒證業(yè)務(wù)分為基于責(zé)任方認(rèn)定的鑒證業(yè)務(wù)和直接報(bào)告的鑒證業(yè)務(wù)。由會(huì)計(jì)師事務(wù)所對(duì)上市企業(yè)的重大事項(xiàng)的真實(shí)性、信息披露的完整性進(jìn)行鑒證的方式可以根據(jù)具體情況和規(guī)定的標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行選擇。如：當(dāng)重大事項(xiàng)涉及的金額在500萬(wàn)元以下的法律法規(guī)規(guī)定可以由會(huì)計(jì)師事務(wù)所進(jìn)行審閱鑒證。由于涉及的金額不是特別巨大，鑒證的成本不應(yīng)過(guò)高，要求做審閱業(yè)務(wù)足以實(shí)現(xiàn)監(jiān)管目標(biāo)；當(dāng)重大事項(xiàng)涉及的金額在1000萬(wàn)以上且為涉外業(yè)務(wù)時(shí)，監(jiān)管機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)規(guī)定由事務(wù)所做保證程度較高的審計(jì)業(yè)務(wù)。由于重大事項(xiàng)的特殊性，這些企業(yè)一般不會(huì)有基于重大事項(xiàng)的責(zé)任方認(rèn)定，即使有相關(guān)認(rèn)定，也不會(huì)為廣大的預(yù)期使用者所獲取，所以，針對(duì)重大事項(xiàng)的鑒證業(yè)務(wù)為直接報(bào)告的鑒證業(yè)務(wù)比較恰當(dāng)。在確定了鑒證重大事項(xiàng)的方式以后，緊接著就應(yīng)當(dāng)確定針對(duì)這些重大事項(xiàng)通過(guò)實(shí)施恰當(dāng)?shù)蔫b證程序，收集充分、適當(dāng)?shù)蔫b證證據(jù)，以對(duì)該重大事項(xiàng)的真實(shí)性、合理性、披露的完整性和準(zhǔn)確性發(fā)表適當(dāng)?shù)蔫b證意見(jiàn)。

重大事項(xiàng)鑒證的程序和方法和常規(guī)鑒證程序一樣分為鑒證組織和計(jì)劃階段、實(shí)施階段和終結(jié)階段。在組織和計(jì)劃階段，為使項(xiàng)目組成員具備足夠的專業(yè)勝任能力，項(xiàng)目組需要根據(jù)具體事項(xiàng)以及客戶的具體情況進(jìn)行必要的業(yè)務(wù)培訓(xùn)、收集必要的信息并評(píng)價(jià)是否能夠保持必要的勝任能力和獨(dú)立性，同時(shí)對(duì)合理確定重要性水平的高低足夠敏感。相對(duì)于常規(guī)的鑒證業(yè)務(wù)而言，由于重大事項(xiàng)的特殊性及復(fù)雜性，評(píng)價(jià)項(xiàng)目組的整體勝任能力尤為關(guān)鍵，因此，在此階段進(jìn)行必要的業(yè)務(wù)培訓(xùn)以足夠識(shí)別和評(píng)估勝任能力和業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)時(shí)最為有效的措施。項(xiàng)目組長(zhǎng)考慮了所有的風(fēng)險(xiǎn)因素以后以確定是否接受業(yè)務(wù)委托以簽訂業(yè)務(wù)約定書(shū)。簽訂業(yè)務(wù)約定書(shū)之后，項(xiàng)目經(jīng)理應(yīng)該編制總體鑒證策略和具體鑒證計(jì)劃，明確鑒證業(yè)務(wù)應(yīng)達(dá)到的目標(biāo)，并確定工作范圍。如明確客戶的所有權(quán)性質(zhì)，擬實(shí)施重大事項(xiàng)的目的，客戶使用服務(wù)機(jī)構(gòu)的情況，對(duì)內(nèi)部控制的預(yù)期信賴程度等等。

對(duì)在鑒證實(shí)施階段，項(xiàng)目組需要需要收集和檢查所有相關(guān)證據(jù)包括政府監(jiān)管部門(mén)的批文、如取得并審查重組方案和重組協(xié)議，對(duì)照法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)構(gòu)相應(yīng)的法規(guī)條文，看其是否與此相違背，以為下一步實(shí)施具體程序奠定基礎(chǔ)。然后鑒證小組開(kāi)始審查原始證據(jù)、實(shí)物資產(chǎn)和詢證函回函等內(nèi)容以證實(shí)重大事項(xiàng)的真實(shí)性、合理性、披露的完整性。此階段獲取的鑒證證據(jù)的類(lèi)型有很多，隨重大事項(xiàng)的性質(zhì)和類(lèi)型的不同而存在較大差異。如在資產(chǎn)重組審計(jì)中需要審查資產(chǎn)評(píng)估資料，抽查清產(chǎn)核資結(jié)果，評(píng)估報(bào)告是否經(jīng)過(guò)主管部門(mén)審查同意；審查評(píng)估價(jià)值的真實(shí)性和準(zhǔn)確性；核對(duì)賬帳、賬實(shí)、賬卡是否相符；復(fù)核定價(jià)方法和計(jì)算依據(jù)，特別是公允價(jià)值的確定是否存在隨意性。標(biāo)的資產(chǎn)的定價(jià)方法一般應(yīng)根據(jù)資產(chǎn)評(píng)估結(jié)果，確定標(biāo)的資產(chǎn)的公允價(jià)值，以此為底價(jià)確定轉(zhuǎn)讓價(jià)。鑒證實(shí)施階段決定著能否形成正確的意見(jiàn)和結(jié)論，項(xiàng)目組尤其需要考慮需管理層和治理層做出相關(guān)決議的科學(xué)性，需要考慮公司的治理結(jié)構(gòu)是否科學(xué)規(guī)范，內(nèi)部控制的設(shè)計(jì)和執(zhí)行是否有效，管理層是否獨(dú)立于治理層，管理層做出的決議是否經(jīng)過(guò)治理層的復(fù)核。需要強(qiáng)調(diào)調(diào)的是，由于相關(guān)重大事項(xiàng)的領(lǐng)域和內(nèi)容對(duì)重大事項(xiàng)鑒證的評(píng)價(jià)的重要性，此階段很少采用抽樣的方式確定范圍，詳細(xì)審查是降低業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的必要手段。

在業(yè)務(wù)終結(jié)階段，項(xiàng)目組需要根據(jù)獲取的證據(jù)形成相應(yīng)的結(jié)論，并和管理層和治理層進(jìn)行充分有效的溝通，此溝通并不能減少項(xiàng)目組的鑒證責(zé)任。對(duì)發(fā)現(xiàn)的違反國(guó)家有關(guān)規(guī)定以達(dá)到欺騙投資者和債權(quán)人的種種違法違規(guī)行為通過(guò)出具詳實(shí)的鑒證報(bào)告予以公布。由于企業(yè)重大事項(xiàng)涉及的領(lǐng)域眾多，采用的鑒證方法也不盡相同。除傳統(tǒng)的檢查記錄和文件、函證、觀察、計(jì)算、分析程序之外，還要運(yùn)用效益考評(píng)和鑒定評(píng)估方法。如對(duì)企業(yè)公布的股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃進(jìn)行鑒證時(shí)需要對(duì)激勵(lì)對(duì)象業(yè)績(jī)指標(biāo)的真實(shí)和可靠性進(jìn)行審核。而要審查業(yè)績(jī)指標(biāo)的真實(shí)性和可靠性就要計(jì)算和評(píng)價(jià)相關(guān)的效益指標(biāo)如利潤(rùn)額、利潤(rùn)率、凈資產(chǎn)收益率以及資本保值增值率。

由于上市公司涉及的重大事項(xiàng)較多，形式各異，性質(zhì)特殊等特點(diǎn)，要求實(shí)施鑒證的注冊(cè)會(huì)計(jì)師應(yīng)當(dāng)運(yùn)用風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)向?qū)徲?jì)理念，充分識(shí)別和評(píng)估重大事項(xiàng)中的鑒證風(fēng)險(xiǎn)，合理設(shè)計(jì)鑒證計(jì)劃，實(shí)施有針對(duì)性的鑒證程序，獲取充分適當(dāng)?shù)蔫b證證據(jù)作為發(fā)表鑒證意見(jiàn)的基礎(chǔ)。特別是重大事項(xiàng)的類(lèi)型很多，針對(duì)不同的鑒證對(duì)象實(shí)施的鑒證程序和擬實(shí)施的鑒證范圍應(yīng)明顯有所區(qū)別。筆者結(jié)合在專項(xiàng)審計(jì)中對(duì)企業(yè)并購(gòu)的考慮初步探討重大事項(xiàng)的鑒證風(fēng)險(xiǎn)考慮以及鑒證程序的設(shè)計(jì)和鑒證范圍的確定。

企業(yè)并購(gòu)是上市公司最為典型的資本運(yùn)作形式。通過(guò)并購(gòu)，促進(jìn)并購(gòu)方資本的低成本擴(kuò)張，實(shí)現(xiàn)了企業(yè)的超長(zhǎng)規(guī)模發(fā)展；擴(kuò)大了市場(chǎng)占有率，進(jìn)而實(shí)現(xiàn)股東財(cái)富最大化的目標(biāo)和受托人（經(jīng)營(yíng)管理者）效益的最大化。但是，企業(yè)并購(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)也是顯而易見(jiàn)的。主要表現(xiàn)在并購(gòu)動(dòng)機(jī)不明確，盲目跟風(fēng)并購(gòu)（非理性），不是基于企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略需要形成的，而是受輿論宣傳的影響，只是在概略的意識(shí)到并購(gòu)可能帶來(lái)的利益，或是因?yàn)榭吹礁?jìng)爭(zhēng)對(duì)手或其他企業(yè)實(shí)施了并購(gòu)，就非理性地產(chǎn)生了進(jìn)行并購(gòu)的盲目沖動(dòng)；對(duì)標(biāo)的企業(yè)沒(méi)有進(jìn)行充分地了解，導(dǎo)致支付了較高的成本甚至涉及利益輸送的風(fēng)險(xiǎn)；在并購(gòu)后有可能導(dǎo)致協(xié)同效應(yīng)降低的風(fēng)險(xiǎn)以及對(duì)并購(gòu)事項(xiàng)選擇性披露的風(fēng)險(xiǎn)。投資人、債權(quán)人居于信息的不對(duì)稱一方，很難及時(shí)準(zhǔn)確掌握這些重大信息，從而在決策時(shí)會(huì)出現(xiàn)失誤。因而需要由第三方對(duì)其整個(gè)過(guò)程進(jìn)行鑒證?？傮w上來(lái)說(shuō)，對(duì)并購(gòu)事項(xiàng)進(jìn)行鑒證的領(lǐng)域涉及到鑒證并購(gòu)決策的合理合法性、并購(gòu)事項(xiàng)的真實(shí)性以及并購(gòu)事項(xiàng)的會(huì)計(jì)處理（包含會(huì)計(jì)披露）。在對(duì)并購(gòu)決策方案進(jìn)行鑒證時(shí)，鑒證人員需獲取、審閱和評(píng)價(jià)并購(gòu)決議和并購(gòu)方案，了解并購(gòu)的目的以及并購(gòu)協(xié)議的真實(shí)性、合法性和合理性。通過(guò)審閱股東大會(huì)以及董事會(huì)會(huì)議記錄與簽訂的并購(gòu)協(xié)議的相關(guān)內(nèi)容進(jìn)行核對(duì)，確認(rèn)并購(gòu)協(xié)議的真實(shí)性。同時(shí)查看并購(gòu)方案是否經(jīng)過(guò)證監(jiān)會(huì)、國(guó)資委等監(jiān)管部門(mén)的批準(zhǔn)以確認(rèn)其合法性。接下來(lái)鑒證人員應(yīng)當(dāng)檢查標(biāo)的公司的資產(chǎn)評(píng)估資料和資產(chǎn)評(píng)估結(jié)果（包括報(bào)告書(shū)、評(píng)估說(shuō)明、資產(chǎn)評(píng)估明細(xì)表）以及資產(chǎn)評(píng)估主體形成的資產(chǎn)評(píng)估工作底稿。重點(diǎn)審查資產(chǎn)評(píng)估是否有立項(xiàng)報(bào)告，是否經(jīng)過(guò)企業(yè)主管部門(mén)審查同意，并報(bào)同級(jí)財(cái)政部門(mén)、國(guó)有資產(chǎn)管理部門(mén)確認(rèn)；審查資產(chǎn)評(píng)估價(jià)值的真實(shí)性、準(zhǔn)確性，有無(wú)人為地低估國(guó)有資產(chǎn)或無(wú)償轉(zhuǎn)移給個(gè)人的行為。企業(yè)并購(gòu)鑒證業(yè)務(wù)的核心環(huán)節(jié)是復(fù)核定價(jià)方法和計(jì)算依據(jù)。標(biāo)的資產(chǎn)的價(jià)值確定應(yīng)根據(jù)上面所述資產(chǎn)評(píng)估結(jié)果來(lái)確定標(biāo)的資產(chǎn)的公允價(jià)值，以公允價(jià)值為基礎(chǔ)確定收購(gòu)價(jià)。鑒證人員要重點(diǎn)關(guān)注收購(gòu)底價(jià)的定價(jià)方法和計(jì)算過(guò)程，注意其中的調(diào)整因素。資產(chǎn)公允價(jià)值的確定直接影響并購(gòu)意愿和并購(gòu)成本，因而需要鑒證人員獲取較高的保證水平。并購(gòu)過(guò)程完成以后，應(yīng)當(dāng)及時(shí)準(zhǔn)確地進(jìn)行會(huì)計(jì)處理和認(rèn)真履行信息披露義務(wù)。應(yīng)根據(jù)公司并購(gòu)的具體類(lèi)型審查其會(huì)計(jì)處理是否準(zhǔn)確。大體上來(lái)說(shuō)，并購(gòu)賬務(wù)處理有四種情形：承擔(dān)債務(wù)式、購(gòu)買(mǎi)式、吸收股份式和控股式。在對(duì)以上內(nèi)容進(jìn)行鑒證以后應(yīng)當(dāng)根據(jù)獲取的充分適當(dāng)?shù)蔫b證證據(jù)形成鑒證結(jié)論出具鑒證報(bào)告。

隨著證券市場(chǎng)的逐步發(fā)展和完善，由具有獨(dú)立、客觀和公正的注冊(cè)會(huì)計(jì)師對(duì)上市公司發(fā)生的重大事項(xiàng)進(jìn)行鑒證不僅可以監(jiān)督上市企業(yè)經(jīng)濟(jì)行為發(fā)生的合理性、合法性，而且還能充分保護(hù)投資人、債權(quán)人等市場(chǎng)參與者的合法權(quán)益。通過(guò)強(qiáng)化投資管理、資本管理和專業(yè)監(jiān)督相結(jié)合的手段，確保資本合理有序流動(dòng)，真正做到用資本運(yùn)作促進(jìn)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)，用生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)帶動(dòng)資本運(yùn)作，最終實(shí)現(xiàn)社會(huì)資源的有效配置。

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[2]王會(huì)金.基于動(dòng)態(tài)模糊評(píng)價(jià)的審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)綜合評(píng)價(jià)模型及其應(yīng)用[J].會(huì)計(jì)研究，2011，（9）：：89-95.

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