保險(xiǎn)企業(yè)全面風(fēng)險(xiǎn)管理（ERM）研究

陳賢

【摘要】本次研究將以保險(xiǎn)企業(yè)為例，對(duì)全面風(fēng)險(xiǎn)管理進(jìn)行研究，為保險(xiǎn)企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理提供參考依據(jù)。

【關(guān)鍵詞】保險(xiǎn)企業(yè) 全面風(fēng)險(xiǎn)管理 企業(yè)價(jià)值

企業(yè)的全面風(fēng)險(xiǎn)管理是企業(yè)的一種全新形式的風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)，通過(guò)該系統(tǒng)的應(yīng)用能將企業(yè)的各類風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行有機(jī)的整合，提高企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)能力。該系統(tǒng)與傳統(tǒng)的風(fēng)險(xiǎn)管理具有很大的不同，是將企業(yè)在經(jīng)營(yíng)和發(fā)展過(guò)程中的各類風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行有效的統(tǒng)一整合，并利用統(tǒng)一的方法對(duì)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行管理。該風(fēng)險(xiǎn)管理模式中蘊(yùn)含著風(fēng)險(xiǎn)管理價(jià)值的思想，將企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理由原先的職能部門責(zé)任上升到企業(yè)整體的戰(zhàn)略決策高度上。通過(guò)該風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)將對(duì)企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理產(chǎn)生重要的幫助作用，特別是對(duì)保險(xiǎn)企業(yè)來(lái)說(shuō)這種作用更是巨大的。

一、企業(yè)全面風(fēng)險(xiǎn)管理（ERM）概述

企業(yè)的全面風(fēng)險(xiǎn)管理理念中主要是指將整個(gè)企業(yè)結(jié)構(gòu)中的各層次的不同業(yè)務(wù)單位所具有的不同種類風(fēng)險(xiǎn)實(shí)施系統(tǒng)化的統(tǒng)一管理企業(yè)全面風(fēng)險(xiǎn)管理體系，是一種全新的企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理模式，實(shí)際上市對(duì)企業(yè)戰(zhàn)略、經(jīng)營(yíng)歷程、相關(guān)基礎(chǔ)設(shè)施以及環(huán)境進(jìn)行有機(jī)的融合，再將企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理中的基本流程、各項(xiàng)基礎(chǔ)設(shè)施以及相應(yīng)環(huán)境作為風(fēng)險(xiǎn)管理中的紐帶和橋梁，將保險(xiǎn)企業(yè)中各個(gè)部門所具有的不同類型風(fēng)險(xiǎn)以及承擔(dān)相應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)的不同業(yè)務(wù)部門都統(tǒng)一納入到企業(yè)的管理體系當(dāng)中，并對(duì)企業(yè)內(nèi)部的資源進(jìn)行優(yōu)化配置和有效整合，確保企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)以及收益可以處在一個(gè)最佳的平衡狀態(tài)上，進(jìn)而為企業(yè)實(shí)現(xiàn)價(jià)值提供良好的環(huán)境，確保企業(yè)戰(zhàn)略價(jià)值的順利實(shí)現(xiàn)。

二、保險(xiǎn)企業(yè)面臨的主要風(fēng)險(xiǎn)及風(fēng)險(xiǎn)因素分析

（一）保險(xiǎn)企業(yè)面臨的主要風(fēng)險(xiǎn)

保險(xiǎn)企業(yè)在其經(jīng)營(yíng)過(guò)程中面臨著不同的風(fēng)險(xiǎn)因素，主要包括保險(xiǎn)本身的風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)運(yùn)作風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)以及信用風(fēng)險(xiǎn)等，以上各種風(fēng)險(xiǎn)因素是所有保險(xiǎn)企業(yè)所普遍面臨的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，而保險(xiǎn)公司由于實(shí)際的經(jīng)營(yíng)區(qū)域不同、發(fā)展階段的差異等還會(huì)面臨企業(yè)相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)，因此保險(xiǎn)企業(yè)要實(shí)現(xiàn)對(duì)企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行有效的管理，就需要對(duì)保險(xiǎn)行業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)以及相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)因素進(jìn)行全面的了解與掌握。

（二）保險(xiǎn)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)因素分析

保險(xiǎn)企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)因素較多，本文以壽險(xiǎn)為例對(duì)風(fēng)險(xiǎn)因素進(jìn)行分析。首先是保險(xiǎn)企業(yè)面臨的償付能力風(fēng)險(xiǎn)，也就是保險(xiǎn)公司到期履行相關(guān)經(jīng)濟(jì)義務(wù)的整體能力，例如壽險(xiǎn)公司中需要對(duì)相關(guān)的保險(xiǎn)以外進(jìn)行支付性賠償，同時(shí)還需要面對(duì)投保人的提取資金等問(wèn)題；第二是保險(xiǎn)企業(yè)中的投資風(fēng)險(xiǎn)也將日益增加，利用資金運(yùn)用過(guò)程中具有較大的收益波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)，又由于投資渠道的逐步拓寬，因此投資的風(fēng)險(xiǎn)將進(jìn)一步增加。

三、保險(xiǎn)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理目標(biāo)

不同的保險(xiǎn)企業(yè)由于所處在的發(fā)展階段具有差異，其治理結(jié)構(gòu)存在差異，因此其風(fēng)險(xiǎn)管理的目標(biāo)也會(huì)相應(yīng)存在差異。然而從整體上看，保險(xiǎn)企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理目標(biāo)可以歸納為安全性目標(biāo)和盈利性目標(biāo)兩個(gè)方面。

（一）安全性目標(biāo)

首先是企業(yè)的安全性目標(biāo)，也就是通過(guò)有效的風(fēng)險(xiǎn)管理維護(hù)保險(xiǎn)企業(yè)的正常經(jīng)營(yíng)。實(shí)現(xiàn)安全性目標(biāo)的途徑主要有以下幾個(gè)方面：首先是保險(xiǎn)企業(yè)要建立比較完善的企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理流程和框架，并確保能夠有效的運(yùn)行，逐步使企業(yè)內(nèi)部的監(jiān)控體系得到完善，建立起針對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理的數(shù)據(jù)庫(kù)以及風(fēng)險(xiǎn)的有效監(jiān)測(cè)體系，確保保險(xiǎn)企業(yè)的各個(gè)經(jīng)營(yíng)環(huán)節(jié)都能被納入到風(fēng)險(xiǎn)管理中；第二是確保企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債的匹配管理得到完善；第三對(duì)企業(yè)具有的償付能力進(jìn)行監(jiān)測(cè)和管理。良好的償付能力對(duì)于企業(yè)的發(fā)展具有重要作用，同時(shí)也是保監(jiān)會(huì)的監(jiān)管重點(diǎn)。對(duì)償付能力實(shí)施的監(jiān)測(cè)與管理中應(yīng)該包括靜態(tài)能力分析和動(dòng)態(tài)能力分析，以我國(guó)保監(jiān)會(huì)制定的監(jiān)管體系為標(biāo)準(zhǔn)，從整體上建立企業(yè)的償付能力管理與監(jiān)測(cè)體系，提升企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)抵御能力和償付能力。

（二）盈利性目標(biāo)

盈利目標(biāo)使保險(xiǎn)企業(yè)的另外一個(gè)風(fēng)險(xiǎn)管理目標(biāo)，該目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)需要對(duì)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)算進(jìn)行利用。風(fēng)險(xiǎn)預(yù)算也就是指在對(duì)某一項(xiàng)具體的投資行為進(jìn)行研究的過(guò)程中對(duì)其伴隨著的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行分析，同時(shí)依據(jù)分析的風(fēng)險(xiǎn)結(jié)果對(duì)于保險(xiǎn)企業(yè)的整體風(fēng)險(xiǎn)影響程度進(jìn)行判斷，最終對(duì)企業(yè)的各項(xiàng)不同資金分配決策進(jìn)行確定，以實(shí)現(xiàn)企業(yè)的整體風(fēng)險(xiǎn)能夠被控制在一定的范圍之內(nèi)，確保公司具有的能力能夠承擔(dān)該風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)于企業(yè)的任何一項(xiàng)項(xiàng)目，都需要依據(jù)風(fēng)險(xiǎn)的回報(bào)率對(duì)企業(yè)的資源進(jìn)行有效的整合及優(yōu)化配置，進(jìn)而從整體上提高保險(xiǎn)企業(yè)的盈利能力，促進(jìn)企業(yè)的發(fā)展。

四、保險(xiǎn)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理框架

（一）風(fēng)險(xiǎn)管理總體框架

保險(xiǎn)公司所建立的風(fēng)險(xiǎn)管理框架首先應(yīng)該與該企業(yè)的實(shí)際情況相吻合，同時(shí)該風(fēng)險(xiǎn)框架的運(yùn)行與作用發(fā)揮需要借助一定的制度性規(guī)范，通過(guò)制度性的規(guī)范能夠體現(xiàn)該風(fēng)險(xiǎn)管理框架的作用，而這些制度應(yīng)該包括企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)的管理策略、企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理的相關(guān)政策、企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理中的政策聲明、企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理的應(yīng)用手冊(cè)、企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理的用戶操作指南、企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理中的監(jiān)控系統(tǒng)以及企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理中的相應(yīng)執(zhí)行計(jì)劃等。

（二）風(fēng)險(xiǎn)管理基本流程

企業(yè)在風(fēng)險(xiǎn)管理中的基本流程主要包括以下幾方面：首先是企業(yè)對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)的承受能力進(jìn)行的分析，第二是對(duì)具體的風(fēng)險(xiǎn)類型進(jìn)行的有效識(shí)別，第三是對(duì)具體的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行的合理評(píng)估，第四是對(duì)風(fēng)險(xiǎn)實(shí)施的具體控制。第五是對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行的監(jiān)控，最后是企業(yè)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行的評(píng)估和改進(jìn)、企業(yè)在經(jīng)營(yíng)過(guò)程中，每一年都需要對(duì)以上風(fēng)險(xiǎn)管理流程進(jìn)行重復(fù)，同時(shí)在經(jīng)營(yíng)過(guò)程中還需要對(duì)已經(jīng)識(shí)別出的具體風(fēng)險(xiǎn)實(shí)施實(shí)時(shí)的監(jiān)控，確保企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理是持續(xù)的、循環(huán)的，進(jìn)而為企業(yè)的有效經(jīng)營(yíng)提供良好的保障。

（三）風(fēng)險(xiǎn)管理的組織架構(gòu)及重點(diǎn)資源

保險(xiǎn)公司中的風(fēng)險(xiǎn)管理與企業(yè)中的每一名員工都有著密切的聯(lián)系，也是企業(yè)員工不可推卸的責(zé)任，企業(yè)從上到下的各個(gè)部門以及員工都對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理負(fù)有一定的責(zé)任，包括企業(yè)的董事會(huì)、經(jīng)營(yíng)部門、風(fēng)險(xiǎn)管理部門、企業(yè)各機(jī)構(gòu)和各部門以及企業(yè)的全體員工。在該方面中，確保企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理部門具有相對(duì)的獨(dú)立性是非常關(guān)鍵的。保險(xiǎn)公司中所建立的企業(yè)組織架構(gòu)中應(yīng)該將企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理部門獨(dú)立于企業(yè)的其他部門以外，確保風(fēng)險(xiǎn)管理部門可以獨(dú)立的開(kāi)展各項(xiàng)工作，除此之外，還應(yīng)該嚴(yán)格確保該部門與企業(yè)其他的相關(guān)部門能夠進(jìn)行及時(shí)有效的交流和溝通，確保各部門之間的相互合作與配合，全面提升企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理能力。保險(xiǎn)企業(yè)在進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理工作中應(yīng)該明確好管理的重點(diǎn)內(nèi)容，對(duì)企業(yè)的重點(diǎn)資源進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理，包括對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理工作當(dāng)中的工作預(yù)算、平衡記分卡以及風(fēng)險(xiǎn)管理的信息系統(tǒng)等。其中的風(fēng)險(xiǎn)管理的信息系統(tǒng)至關(guān)重要，是整個(gè)風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)當(dāng)中的核心組成部分，該系統(tǒng)可以根據(jù)不同的層級(jí)對(duì)企業(yè)的相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)數(shù)據(jù)進(jìn)行收集與分析，進(jìn)而生成相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告，實(shí)現(xiàn)企業(yè)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行實(shí)時(shí)監(jiān)控的目標(biāo)。

（四）企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理文化建設(shè)

保險(xiǎn)企業(yè)通過(guò)建立起完善的企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理文化，在此基礎(chǔ)上才能充分發(fā)揮出企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)作用，而在文化的樹(shù)立中需要經(jīng)歷一個(gè)漫長(zhǎng)的積累和發(fā)展過(guò)程。保險(xiǎn)企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理文化體系主要包括以下幾方面重點(diǎn)內(nèi)容：轉(zhuǎn)變企業(yè)傳統(tǒng)的管理方式，建立持續(xù)完善的企業(yè)培訓(xùn)和激勵(lì)機(jī)制。在進(jìn)行文化樹(shù)立的過(guò)程中，企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理工作的全面開(kāi)展同企業(yè)進(jìn)行的規(guī)范性管理兩者具有相互幫助的作用，企業(yè)實(shí)時(shí)風(fēng)險(xiǎn)管理框架的過(guò)程中需要健全的企業(yè)管理體系作為支撐，例如企業(yè)內(nèi)部健全的治理結(jié)構(gòu)、清晰的企業(yè)戰(zhàn)略發(fā)展目標(biāo)、完善的工作計(jì)劃體系以及科學(xué)的考評(píng)體系等；而企業(yè)要想順利的開(kāi)展風(fēng)險(xiǎn)管理工作，例如制定相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)等，可以發(fā)現(xiàn)目前企業(yè)在管理中存在的漏洞，進(jìn)而實(shí)現(xiàn)企業(yè)在管理上的優(yōu)化和變革，促進(jìn)企業(yè)的發(fā)展。

五、結(jié)語(yǔ)

綜上所述，保險(xiǎn)企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理十分關(guān)鍵，通過(guò)構(gòu)建企業(yè)全面風(fēng)險(xiǎn)管理框架能夠?qū)ΡｋU(xiǎn)企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行整合并統(tǒng)一管理，對(duì)于降低保險(xiǎn)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，維護(hù)保險(xiǎn)企業(yè)的經(jīng)濟(jì)利益和安全利益具有重要的作用。未來(lái)隨著企業(yè)全面風(fēng)險(xiǎn)管理體系不斷完善，將為企業(yè)的發(fā)展提供更加全面的風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)，為維護(hù)企業(yè)的發(fā)展做出更大的貢獻(xiàn)。

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