淺議金融投資風(fēng)險和控制

李宜霏

摘 要 伴隨我國國民經(jīng)濟(jì)的持續(xù)穩(wěn)定的快速發(fā)展，金融市場逐漸發(fā)展成熟起來，各領(lǐng)域都在持續(xù)建設(shè)中，這就需要投入資金，這也增加了金融投資行為的概率，投資者的投資理財活動參與熱情也被激發(fā)出來，在投資過程中促進(jìn)了國民經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，同時獲得收益回報。但是在投資活動中收益與風(fēng)險是并存的，對于存在的風(fēng)險應(yīng)該采取措施有效控制。

關(guān)鍵詞 金融投資；風(fēng)險；控制

前言：

投資既有收益，又有風(fēng)險，如果風(fēng)險小或者幾乎不存在，會獲得良好的回報。在金融投資活動中這種現(xiàn)象更為突出，為獲得的利益最大化，企業(yè)會對投資行為有利的事物進(jìn)行挖掘，但受到一些因素的影響，有些方面被忽略，導(dǎo)致投資風(fēng)險的發(fā)生，影響到企業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益，嚴(yán)重情況下對整個金融市場的發(fā)展產(chǎn)生不良影響，因此對金融投資風(fēng)險的認(rèn)識了解與實施控制措施顯得尤為重要。

一、我國金融市場發(fā)展現(xiàn)狀

對于金融市場的發(fā)展，從發(fā)達(dá)國家給予的經(jīng)驗可以看出，金融投資市場是伴隨市場經(jīng)濟(jì)而產(chǎn)生的。在經(jīng)濟(jì)發(fā)展中，市場經(jīng)濟(jì)體制得到完善，金融市場興起并逐漸發(fā)展起來，基于我國經(jīng)濟(jì)高速發(fā)展的影響下，金融市場同樣得到了高速發(fā)展。從總體上來看，我國金融行業(yè)還處于發(fā)展的初期，投資市場還不能達(dá)到發(fā)展成熟的程度。我國的金融行業(yè)仍有一些問題存在，市場經(jīng)濟(jì)運行機(jī)制有些地方需要待以完善，金融工具與證券還沒有達(dá)到先進(jìn)的程度與規(guī)范管理還沒有實現(xiàn)，這些都成為金融市場發(fā)展的重要影響因素。

二、風(fēng)險類型

（一）市場風(fēng)險

市場是商品流通的最終環(huán)節(jié)，也是決定商品流通能力的關(guān)鍵因素，金融行業(yè)衍生出來的產(chǎn)品也是一種商品，市場對于這些商品同樣具有支配作用。金融投資中的市場風(fēng)險是指受到市場匯率的影響，或者是估價出現(xiàn)變動，投資者本金與收益存在潛在風(fēng)險。在這其中起主導(dǎo)作用的是金融工具，其市場價格發(fā)生時高時低的波動，當(dāng)投資者分析市場的能力較弱時，很有可能潛在不確定性的風(fēng)險，金融投資也會深受影響[1]。從導(dǎo)致市場風(fēng)險的原因上來看，可劃分為系統(tǒng)性與非系統(tǒng)性兩種風(fēng)險。系統(tǒng)風(fēng)險是宏觀因素共同作用而產(chǎn)生的，主要直接受到市場價格波動的影響；另一種風(fēng)險是受到金融衍生品價格波動變化影響而出現(xiàn)的風(fēng)險；前者的防范實施起來較困難，防范效果不明顯，后者對投資進(jìn)行優(yōu)化管理是可以獲得良好的防范效果。

（二）人為操作風(fēng)險

盡管市場對于商品具有支配作用，但商品是由人開發(fā)設(shè)計的，與其說商品是由市場支配的，不如說是由人的意識支配的。金融投資風(fēng)險中的人為操作風(fēng)險是指投資管理者對經(jīng)營管理和決策方面處理不當(dāng)，從而引起風(fēng)險的產(chǎn)生。管理與決策是導(dǎo)致人為操作風(fēng)險產(chǎn)生的兩個因素，一種因素主要體現(xiàn)在管理者在分析市場動態(tài)的能力方面，缺少風(fēng)險控制意識，另一種因素主要體現(xiàn)在管理者在經(jīng)營決策、投資組合策略處理不當(dāng)，還有整體管理不夠全面等問題。

（三）流動性風(fēng)險

流動性風(fēng)險發(fā)生于投資活動中，投資會在金融工具上將資金集中起來，短期內(nèi)金融產(chǎn)品很難收獲良好的效果，資金出現(xiàn)緊張的狀態(tài)。當(dāng)產(chǎn)品價格波動幅度小的時候，再加上產(chǎn)品投資規(guī)模受到限制，流動性風(fēng)險不會容易出現(xiàn)。受到市場震蕩的影響，價格呈現(xiàn)下降的趨勢，投資者為彌補(bǔ)空缺，會繼續(xù)增加投入資金，流動性風(fēng)險會出現(xiàn)，投資者在被迫情況下，金融產(chǎn)品以低價格出售，使得出現(xiàn)經(jīng)濟(jì)損失的幾率較高。

（四）信用風(fēng)險

當(dāng)出現(xiàn)違約現(xiàn)象，也就出現(xiàn)了信用風(fēng)險，所以說信用風(fēng)險實際上是違約風(fēng)險，投資交易雙方?jīng)]有根據(jù)合同規(guī)定履行義務(wù)，導(dǎo)致投資產(chǎn)品風(fēng)險的產(chǎn)生，違約方的信用降低，從而引起信用風(fēng)險的產(chǎn)生。從發(fā)展現(xiàn)狀上來看，我國金融市場處于發(fā)展壯大的初期階段，市場在不斷擴(kuò)展，準(zhǔn)入門檻沒有那么高，各種金融產(chǎn)品成為金融投資體系的重要組成部分。金融市場在不斷發(fā)展中，發(fā)行主體數(shù)量增加，發(fā)行規(guī)模也越來越大，當(dāng)發(fā)行主體破產(chǎn)虧損的時候，債券與股票價格急劇下降，金融產(chǎn)品由此因為信用問題產(chǎn)生。

三、投資風(fēng)險控制

（一）風(fēng)險管理體系的構(gòu)建

構(gòu)建風(fēng)險管理體系首先管理者用具備風(fēng)險意識，有風(fēng)險意識之后才能會有控制意識，進(jìn)而才會保證管理防范體系的建立。建立專門的管理機(jī)構(gòu)，實行統(tǒng)一管理，對投資風(fēng)險合理控制；尤為注重經(jīng)營管理，保證管理體系的科學(xué)規(guī)范化，綜合考慮在能夠承擔(dān)的范圍內(nèi)開展科學(xué)民主的決策，通過責(zé)任制，使投資主體的管理力度逐漸加大，主體的投資行為受到限制，避免了投資活動中出現(xiàn)漏洞，建立應(yīng)對體系，通過集體的力量，集體總結(jié)金融投資有哪些風(fēng)險，在投資活動中哪些問題容易引起風(fēng)險的產(chǎn)生，針對每個問題風(fēng)險提出防范控制措施。其次還要建立預(yù)警系統(tǒng)，對潛在的風(fēng)險及時準(zhǔn)確的預(yù)測，使財務(wù)決策水平能夠得以提高，使風(fēng)險損失進(jìn)一步減少，將損失降低到最低程度。依靠現(xiàn)代化的信息手段來加強(qiáng)管理，構(gòu)建信息化風(fēng)險管理體系，在建設(shè)信息體系的同時，實現(xiàn)投資活動信息的全覆蓋，通過信息平臺，發(fā)現(xiàn)在金融投資中存在的問題，挖掘在投資中金融企業(yè)所發(fā)揮的價值創(chuàng)造力，了解到盈利虧損情況，對市場做出細(xì)致全面分析，使風(fēng)險處于可以被控制的狀態(tài)[2]。

（二）加大風(fēng)險評估力度

風(fēng)險評估發(fā)生在管理控制中，是投資決策的主要依據(jù)，評估好壞與投資收益有著重要關(guān)系，評估活動中應(yīng)結(jié)合金融市場情況，確保評估依據(jù)的全面性，結(jié)合依據(jù)了解金融投資是否合理，是否有問題風(fēng)險的存在，使風(fēng)險損失能夠有效降低。金融投資是動態(tài)的過程，風(fēng)險也是不斷變化的，所以風(fēng)險評估不應(yīng)該一層不變，評估結(jié)果應(yīng)持續(xù)更新，結(jié)合評估結(jié)果進(jìn)行科學(xué)配置，使投資風(fēng)險處于可以被控制的范圍內(nèi)。

四、結(jié)論

通過本文的論述可知，本文從三個方面對金融投資風(fēng)險和控制展開了論述。第一部分對我國金融市場發(fā)展現(xiàn)狀進(jìn)行了論述，金融市場發(fā)展中存在的問題決定了金融投資中風(fēng)險的存在；第二部分論述了金融投資風(fēng)險類型，在現(xiàn)實投資活動中要結(jié)合風(fēng)險類型，采取相應(yīng)的防范控制措施；第三部分從兩點論述了金融投資風(fēng)險的控制。金融投資風(fēng)險影響著金融行業(yè)市場的健康發(fā)展，對其風(fēng)險的控制應(yīng)該得到高度重視，采取有效措施，促進(jìn)金融市場發(fā)展的有序性。

參考文獻(xiàn)：

[1]陳冬亞.家庭金融投資風(fēng)險控制研究[J].金融經(jīng)濟(jì)，2016，16：129- 130.

[2]章超.企業(yè)金融投資存在的風(fēng)險及控制措施探究[J].經(jīng)營管理者，2014，25：101.