基于因子分析法的企業(yè)環(huán)境社會(huì)責(zé)任披露研究

何雅娟　鐘原　章玥

摘 要：隨著公眾環(huán)保意識(shí)的增強(qiáng)，企業(yè)環(huán)境社會(huì)責(zé)任正日益受到人們的關(guān)注。為了探討我國(guó)各省份企業(yè)在環(huán)境責(zé)任方面的履行情況以及需要加以重視的關(guān)鍵問(wèn)題，文章以湖北省為切入點(diǎn)，綜合運(yùn)用多種學(xué)科的理論與方法建立了一套較為完善的企業(yè)社會(huì)責(zé)任環(huán)境指標(biāo)體系，通過(guò)實(shí)證研究對(duì)我國(guó)省域?qū)用娴钠髽I(yè)社會(huì)發(fā)展情況進(jìn)行了綜合評(píng)價(jià)與分析，得出各省份企業(yè)在環(huán)境社會(huì)責(zé)任方面的具體情況。實(shí)證結(jié)果表明所研究的29個(gè)省份中有9個(gè)省份在企業(yè)環(huán)境社會(huì)責(zé)任方面綜合得分較高，處于優(yōu)秀水平，湖北省在29個(gè)省份中排名為14為，低于全國(guó)平均水平，處于中等偏下水平，最后結(jié)合國(guó)際先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)，提出了符合中國(guó)國(guó)情的環(huán)境治理措施與建議。

關(guān)鍵詞：企業(yè)社會(huì)責(zé)任評(píng)價(jià)體系 環(huán)境社會(huì)責(zé)任 因子分析

中圖分類號(hào)：F270 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A

文章編號(hào)：1004-4914（2017）01-076-04

一、引言

企業(yè)環(huán)境社會(huì)責(zé)任屬于企業(yè)社會(huì)責(zé)任的研究范疇。近年來(lái)，我國(guó)大部分省份經(jīng)濟(jì)發(fā)展較迅速，但經(jīng)濟(jì)發(fā)展的同時(shí)，資源被過(guò)度消耗、工業(yè)污染嚴(yán)重，生態(tài)環(huán)境不斷惡化，部分城市和地區(qū)頻頻出現(xiàn)嚴(yán)重的“霧霾天氣”、“沙塵暴”、“水華爆發(fā)”、“飲用水污染”等現(xiàn)象，促使人們更加關(guān)注環(huán)境保護(hù)問(wèn)題。企業(yè)作為造成環(huán)境污染的主體，對(duì)資源和環(huán)境的可持續(xù)發(fā)展負(fù)有不可推卸的責(zé)任。如果企業(yè)自覺(jué)履行環(huán)境社會(huì)責(zé)任，積極進(jìn)行技術(shù)革新，不僅可減少生產(chǎn)活動(dòng)各個(gè)環(huán)節(jié)對(duì)環(huán)境造成的污染，同時(shí)也可以降低能耗，節(jié)約資源，減少企業(yè)生產(chǎn)成本，從而使產(chǎn)品價(jià)格更具競(jìng)爭(zhēng)力。此外，企業(yè)履行環(huán)境責(zé)任需正確處理企業(yè)活動(dòng)與環(huán)境的關(guān)系，追求與環(huán)境的可持續(xù)協(xié)調(diào)發(fā)展，包括遵守國(guó)家和地方制定的環(huán)境責(zé)任法律法規(guī)，不斷改進(jìn)環(huán)保工作，提高能源使用率等。

目前一些研究證實(shí)，當(dāng)發(fā)生環(huán)境污染事件，大概率情況下市場(chǎng)會(huì)對(duì)污染企業(yè)做出負(fù)面反應(yīng)；并且，企業(yè)一旦出現(xiàn)環(huán)境污染事件，不僅會(huì)嚴(yán)重?fù)p害企業(yè)的形象和聲譽(yù)，使資本市場(chǎng)迅速對(duì)其做出負(fù)面反應(yīng)，同時(shí)也會(huì)對(duì)企業(yè)價(jià)值產(chǎn)生嚴(yán)重的負(fù)面影響。因而，企業(yè)履行環(huán)境責(zé)任不僅是保護(hù)生態(tài)環(huán)境的有效措施，也是實(shí)現(xiàn)企業(yè)可持續(xù)發(fā)展的必然要求。

近年來(lái)，湖北省重點(diǎn)產(chǎn)業(yè)調(diào)整和振興取得重大進(jìn)展，伴隨著湖北省區(qū)域內(nèi)企業(yè)數(shù)量的大幅增長(zhǎng)，大型企業(yè)業(yè)務(wù)的不斷擴(kuò)張，企業(yè)、社會(huì)與自然環(huán)境的矛盾日益突出，如何讓省內(nèi)企業(yè)履行好環(huán)境方面的社會(huì)責(zé)任成為政府、企業(yè)及社會(huì)共同關(guān)注的重點(diǎn)。然而，當(dāng)前學(xué)術(shù)界對(duì)企業(yè)環(huán)境社會(huì)責(zé)任的研究，主要集中在運(yùn)用事件研究法測(cè)定負(fù)面環(huán)境信息披露對(duì)公司股票收益的影響，或是企業(yè)社會(huì)責(zé)任與公司業(yè)績(jī)之間的相關(guān)關(guān)系，盡管已有文獻(xiàn)證實(shí)了環(huán)境訴訟事件對(duì)上市公司市值的負(fù)面影響等，F(xiàn)rooman（1997）的研究也表明，當(dāng)公司出現(xiàn)對(duì)社會(huì)不負(fù)責(zé)任的行為或違法行為時(shí)，股票收益會(huì)下降；肖華、張國(guó)清（2008）對(duì)吉林化工松花江污染事件的研究發(fā)現(xiàn)，在事件期吉林化工和化工行業(yè)組合的AR 和CAR均顯著為負(fù)。但遺憾的是，很少有文獻(xiàn)對(duì)我國(guó)不同省份地區(qū)在企業(yè)環(huán)境社會(huì)責(zé)任方面的實(shí)施情況進(jìn)行全面的、科學(xué)的探討。

就以上分析，本文選取湖北省內(nèi)企業(yè)為研究對(duì)象，以國(guó)內(nèi)其他28個(gè)省份企業(yè)為對(duì)比樣本，試圖運(yùn)用因子分析法對(duì)我國(guó)不同省份地區(qū)的環(huán)境責(zé)任進(jìn)行全面、客觀的分析，尋找出我國(guó)環(huán)境責(zé)任中需予以重視的問(wèn)題，讓各省份企業(yè)對(duì)其履行環(huán)境責(zé)任的水平有個(gè)清晰的認(rèn)識(shí)，并加以改善，實(shí)現(xiàn)企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展。

二、指標(biāo)體系構(gòu)建與研究方法選擇

（一）指標(biāo)體系構(gòu)建

通過(guò)對(duì)現(xiàn)有的企業(yè)環(huán)境社會(huì)責(zé)任相關(guān)影響因素進(jìn)行查閱，系統(tǒng)的研究國(guó)內(nèi)相關(guān)法律、國(guó)際國(guó)內(nèi)相關(guān)標(biāo)準(zhǔn)以及其他地方和科研機(jī)構(gòu)的企業(yè)社會(huì)責(zé)任評(píng)價(jià)指標(biāo)等各類文獻(xiàn)，本文依據(jù)層次分析法得到了一個(gè)初步的企業(yè)環(huán)境責(zé)任指標(biāo)體系，隨后通過(guò)如下圖1中的步驟進(jìn)行指標(biāo)精選。

經(jīng)過(guò)以上指標(biāo)精選過(guò)程，最終得到企業(yè)環(huán)境社會(huì)責(zé)任方面的評(píng)價(jià)指標(biāo)體系（如下表1所示），用以測(cè)量評(píng)估我國(guó)各省份企業(yè)環(huán)境社會(huì)責(zé)任實(shí)施狀況。

（二）研究方法選擇

關(guān)于企業(yè)社會(huì)責(zé)任評(píng)價(jià)體系的測(cè)評(píng)方法主要有：層次分析法、指數(shù)法、德爾菲法、CRITIC法、模糊綜合評(píng)價(jià)法、因子分析法模型等。本研究中企業(yè)社會(huì)責(zé)任的評(píng)價(jià)指標(biāo)設(shè)定受到信息不完全的影響，以及所提取的評(píng)價(jià)體系數(shù)目較多的原因，很難分析出相對(duì)比較重要的評(píng)價(jià)指標(biāo)體系，因而可以通過(guò)因子分析法簡(jiǎn)化評(píng)價(jià)指標(biāo)體系的個(gè)數(shù)，將指標(biāo)量化后進(jìn)行比較，這樣更能準(zhǔn)確地反映各省份企業(yè)的環(huán)境責(zé)任所達(dá)到的水平，增加評(píng)價(jià)體系的合理性和科學(xué)性。

三、企業(yè)對(duì)環(huán)境責(zé)任的數(shù)據(jù)分析

（一）數(shù)據(jù)來(lái)源

考慮到數(shù)據(jù)的可比、可靠與可得情況，我們對(duì)企業(yè)環(huán)境保護(hù)社會(huì)責(zé)任評(píng)價(jià)體系的數(shù)據(jù)獲取渠道主要分為三種：一是國(guó)家相關(guān)部門發(fā)布的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，具體包括中華人民共和國(guó)環(huán)境保護(hù)部官方網(wǎng)站、湖北省環(huán)境保護(hù)廳、《湖北省統(tǒng)計(jì)年鑒》等。國(guó)家相關(guān)部門所發(fā)布的數(shù)據(jù)往往是全樣本數(shù)據(jù)或大樣本數(shù)據(jù)，代表性很好，也比較權(quán)威，因此構(gòu)成了我們采用數(shù)據(jù)的主體部分。然而，一方面，國(guó)家相關(guān)部門所發(fā)布的數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)口徑可能與我們不同，這樣容易造成數(shù)據(jù)與指標(biāo)不匹配的問(wèn)題；另一方面，限于條件，我們不能獲得所有數(shù)據(jù)。所以也需要其它數(shù)據(jù)的補(bǔ)充；二是對(duì)湖北省三大類型企業(yè)（即央企、地方國(guó)企、民營(yíng)企業(yè)）的抽樣調(diào)查。通過(guò)嚴(yán)格、規(guī)范的調(diào)查獲得的第一手?jǐn)?shù)據(jù)，是我們獲取數(shù)據(jù)的另一來(lái)源。然而，考慮到調(diào)查范圍和樣本的局限，以及同全國(guó)平均水平比較的需要，我們對(duì)于該類數(shù)據(jù)的使用比較謹(jǐn)慎。一般只有當(dāng)國(guó)家正式發(fā)布數(shù)據(jù)不可得到的情況下才作為補(bǔ)充使用；三是參考借鑒各種研究報(bào)告及其它出版物使用的數(shù)據(jù)。該類數(shù)據(jù)只作為前兩類數(shù)據(jù)的參照和補(bǔ)充使用，如果其與上述兩類數(shù)據(jù)有沖突，原則上以國(guó)家相關(guān)部門統(tǒng)計(jì)的數(shù)據(jù)和我們的調(diào)查數(shù)據(jù)為準(zhǔn)。另外，我們?cè)谒鸭砗笔∠嚓P(guān)指標(biāo)數(shù)據(jù)的同時(shí)，也搜集整理了相應(yīng)指標(biāo)的全國(guó)平均值，以便于比較各省份得分情況與全國(guó)平均水平的差異性。

（二）數(shù)據(jù)列表

根據(jù)以上數(shù)據(jù)獲取渠道，我們得到了企業(yè)環(huán)境社會(huì)責(zé)任指標(biāo)體系的具體數(shù)據(jù)列表情況（見下表2）。

（三）數(shù)據(jù)分析

對(duì)表2中企業(yè)環(huán)境社會(huì)責(zé)任指標(biāo)體系中數(shù)據(jù)進(jìn)行標(biāo)準(zhǔn)化，利用SPSS22.0統(tǒng)計(jì)軟件進(jìn)行因子分析研究。

1.相關(guān)系數(shù)矩陣。求出10個(gè)指標(biāo)的相關(guān)系數(shù)矩陣R（如下表3），由相關(guān)系數(shù)矩陣可以看出，10個(gè)指標(biāo)彼此之間存在一定的相關(guān)性，說(shuō)明10個(gè)指標(biāo)反映的信息有一定的重疊。

2.KMO檢驗(yàn)和Bartlett檢驗(yàn)結(jié)果。如下表4中，KMO值為驗(yàn)證所選數(shù)據(jù)是否適合進(jìn)行因子分析，KMO檢驗(yàn)值越大，該數(shù)據(jù)就越適合進(jìn)行因子分析，KMO值小于0.5，數(shù)據(jù)則不適合進(jìn)行因子分析。該環(huán)境板塊檢驗(yàn)的KMO值為0.797>0.5，適合進(jìn)行因子分析。Bartlett的球形度檢驗(yàn)，近似卡方值為391.108，Bartlett檢驗(yàn)是為了看數(shù)據(jù)是否來(lái)自于服從多元正態(tài)分布的總體。df.值為45，Sig.為.000，說(shuō)明數(shù)據(jù)來(lái)自正態(tài)分布總體，適合進(jìn)一步分析。

3.解釋的總方差。如下表5，根據(jù)特征值大于1的提取原則，有兩個(gè)因子符合原則，它們的累計(jì)貢獻(xiàn)率為85.816。正常情況下，要采取綜合因子的累計(jì)貢獻(xiàn)率大于85。本文選取的前兩個(gè)因子的累計(jì)貢獻(xiàn)率為85.816大于85，用這兩個(gè)公因子來(lái)反映各省企業(yè)環(huán)境治理問(wèn)題所損失的信息不多，幾乎涵蓋了原指標(biāo)的所有信息，所以本文所選取的兩個(gè)公因子足夠代替原來(lái)的10個(gè)指標(biāo)。

4.碎石圖。該10個(gè)指標(biāo)進(jìn)行因子分析后的碎石圖如下圖2所示，曲線出現(xiàn)明顯的彎折處對(duì)應(yīng)的X軸的數(shù)字即應(yīng)保留的因子數(shù)，此外，結(jié)合因子的方差貢獻(xiàn)率，可知本文可保留兩個(gè)因子數(shù)。

5.成分矩陣。采用主成分分析法計(jì)算出初始因子載荷矩陣，如下表6。

6.旋轉(zhuǎn)成分矩陣。因子旋轉(zhuǎn)建立因子分析模型的目的不僅是找出主因子，更重要的是知道每個(gè)主因子的意義。然而用上述方法求出的公因子解，各主因子的典型代表變量不是很突出，容易使因子的意義含糊不清，不便于對(duì)實(shí)際問(wèn)題進(jìn)行分析。因此用方差最大正交旋轉(zhuǎn)法對(duì)因子進(jìn)行旋轉(zhuǎn)，如下表7：

由旋轉(zhuǎn)后的因子載荷矩陣可以看出：因子1在工業(yè)廢水處理量，工業(yè)廢水治理設(shè)施數(shù)，工業(yè)廢水治理設(shè)施處理能力，工業(yè)廢氣治理設(shè)施數(shù)，工業(yè)廢氣治理設(shè)施處理能力，工業(yè)廢水排放量上有較大的載荷，所以其反映的是這些變量的信息；因子2在一般工業(yè)固體廢物產(chǎn)生量，一般工業(yè)固體廢物綜合利用量上有較大的載荷，所以其反映的是這些變量的信息。

7.主因子命名。通過(guò)以上分析，給主因子命名，如下表8。

8.成分得分系數(shù)矩陣。利用回歸法，得出因子得分系數(shù)矩陣（如下表9）。

9.因子綜合得分。計(jì)算因子綜合得分，對(duì)各城市進(jìn)行綜合排序利用單因子得分函數(shù)：

Z1=.100ZX1+.247ZX2+.106ZX3+.182ZX4+.138ZX5-.245ZX6

+.236ZX7+.066ZX8-.083ZX9-.043ZX10

Z2=.099ZX1-.174ZX2+.095ZX3-.027ZX4+.034ZX5+.375ZX6

-.139ZX7+.158ZX8+.329ZX9+.278ZX10

其中ZXi（i=1，2……10）為Xi標(biāo)準(zhǔn)化后的數(shù)據(jù)。

總得分=因子1的方差貢獻(xiàn)率*因子1的得分+因子2的方差貢獻(xiàn)率*因子2的得分

即綜合因子得分公式：Z=0.52794Z1+0.33022Z2

計(jì)算出29個(gè)城市單因子的得分值Z1、Z2、綜合因子得分值Z，見表10：

（四）數(shù)據(jù)分析結(jié)論

根據(jù)因子綜合得分及排序結(jié)果，將上述省份的得分按Z≥0.3，0.3>Z≥0，Z<0大致分為三類：

第一類包括：河北、山東、江蘇、山西、廣東、河南、浙江、遼寧、安徽這9個(gè)省份在企業(yè)對(duì)環(huán)境責(zé)任方面綜合得分較高，處于優(yōu)秀水平。

第二類包括：四川、廣西、福建這3個(gè)省份在企業(yè)對(duì)環(huán)境責(zé)任方面綜合得分處于中等水平。

第三類包括：湖北、云南、湖南、江西、黑龍江、陜西、貴州、上海、吉林、青海、甘肅，重慶、天津、寧夏、北京、海南，這16個(gè)省份在企業(yè)對(duì)環(huán)境責(zé)任方面綜合得分較低，未來(lái)有待進(jìn)一步提高。其中湖北在這29個(gè)省份中排名為14位，低于全國(guó)平均水平，處于中等偏下水平。

四、結(jié)論與建議

（一）結(jié)論

在我國(guó)經(jīng)濟(jì)高速發(fā)展的今天，分析我國(guó)29省在環(huán)境治理方面的相關(guān)數(shù)據(jù)具有重要的意義，從中可以看出湖北省的企業(yè)對(duì)環(huán)境的治理情況，以及我國(guó)哪些省份的企業(yè)在環(huán)境治理方面做得相對(duì)較好，哪些省份的企業(yè)不太重視環(huán)境治理問(wèn)題，通過(guò)這些數(shù)據(jù)的揭露，能夠讓這些省份的企業(yè)在自身不斷進(jìn)步的同時(shí)，重視環(huán)境治理工作，重視企業(yè)社會(huì)責(zé)任，只有這樣才能整體提高我國(guó)企業(yè)在社會(huì)責(zé)任環(huán)境方面存在的問(wèn)題，同時(shí)實(shí)現(xiàn)企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展。

（二）提升湖北省企業(yè)對(duì)環(huán)境責(zé)任的對(duì)策 （下轉(zhuǎn)第80頁(yè)）（上接第78頁(yè)）

根據(jù)以上量化分析可以看出，湖北省企業(yè)在履行環(huán)境保護(hù)的責(zé)任上仍需加強(qiáng)。企業(yè)要建立和完善履行環(huán)境保護(hù)責(zé)任的長(zhǎng)效機(jī)制，同時(shí)政府相關(guān)部門也要通過(guò)法律手段對(duì)企業(yè)責(zé)任目標(biāo)、行為進(jìn)行規(guī)范，并通過(guò)機(jī)制和政策，引導(dǎo)、鼓勵(lì)、督促企業(yè)履行環(huán)境保護(hù)責(zé)任并形成長(zhǎng)效管理模式。另外，從經(jīng)濟(jì)學(xué)理論來(lái)看，環(huán)境問(wèn)題產(chǎn)生的根源在于環(huán)境的外部性。周黎安（2007）論文中提出“晉升錦標(biāo)賽”使政府官員只關(guān)心自己任期內(nèi)所在地區(qū)的短期經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)，而一些不易列入考核范圍、無(wú)法快速兌現(xiàn)為經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的長(zhǎng)期因素（如環(huán)境保護(hù)等）則傾向于被忽略。針對(duì)上述情況，本文認(rèn)為在對(duì)地方政府及其官員的考核中，該省市的污染排放情況、環(huán)境質(zhì)量變化等都應(yīng)納入考核體系中。此外，積極倡導(dǎo)全民社會(huì)責(zé)任理念，使廣大公眾關(guān)注企業(yè)環(huán)境責(zé)任履行情況，監(jiān)督及懲治沒(méi)有履行環(huán)境責(zé)任的企業(yè)，逐步提升我國(guó)各省份企業(yè)環(huán)境治理水平。

[項(xiàng)目資助：本研究受中央高?；究蒲袠I(yè)務(wù)費(fèi)專項(xiàng)資金項(xiàng)目（CCNU15A02045）資助。]

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（作者單位：華中師范大學(xué)信息管理學(xué)院 湖北武漢 430079）

（作者簡(jiǎn)介：何雅娟，鐘原，章玥，陳會(huì)敏，楊逸瞻，華中師范大學(xué)信息管理學(xué)院碩士研究生，研究方向?yàn)槠髽I(yè)社會(huì)責(zé)任。）（責(zé)編：賈偉）