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    對(duì)中小企業(yè)營(yíng)運(yùn)資金管理的探討與研究

    2015-01-17 14:57:10饒婧
    2015年21期
    關(guān)鍵詞:營(yíng)運(yùn)資金管理中小企業(yè)資金

    饒婧

    摘 要:隨著社會(huì)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展,營(yíng)運(yùn)資金管理作為財(cái)務(wù)管理的一部分對(duì)于中小企業(yè)能否在現(xiàn)有環(huán)境下生存與發(fā)展都有著十分重要的意義。本文主要闡述了營(yíng)運(yùn)資金管理的相關(guān)概念,通過對(duì)當(dāng)前中小企業(yè)營(yíng)運(yùn)資金管理的現(xiàn)狀進(jìn)行分析,找到其問題所在,并針對(duì)這些問題提出了若干改善建議。

    關(guān)鍵詞:資金;營(yíng)運(yùn)資金管理;中小企業(yè)

    隨著社會(huì)經(jīng)濟(jì)的開放性發(fā)展,我國(guó)中小企業(yè)數(shù)量已超過全國(guó)企業(yè)總數(shù)的95%,但是中小企業(yè)在面對(duì)金融危機(jī)等大環(huán)境因素的風(fēng)險(xiǎn)下,抵抗力是十分薄弱的,加上中小企業(yè)自身經(jīng)營(yíng)管理等方面的問題,使得中小企業(yè)的發(fā)展往往無疾而終。現(xiàn)階段,中小企業(yè)正面臨著生存的挑戰(zhàn)!如何讓中小企業(yè)生存下來是亟待解決的問題。而資金作為企業(yè)營(yíng)運(yùn)的血液,是企業(yè)生存的關(guān)鍵,營(yíng)運(yùn)資金不足會(huì)導(dǎo)致企業(yè)無法正常的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng),甚至導(dǎo)致企業(yè)破產(chǎn)。而過多的營(yíng)運(yùn)資金會(huì)造成資金的積壓,增加中小企業(yè)的資本成本的同時(shí),卻不能產(chǎn)生足夠的利潤(rùn),阻礙中小企業(yè)的發(fā)展。如何對(duì)其進(jìn)行最有效的管理一直是一個(gè)永恒的話題。

    一、營(yíng)運(yùn)資金概述

    所謂營(yíng)運(yùn)資金,是指企業(yè)為了維持日常經(jīng)營(yíng)活動(dòng)所需要的資金,是企業(yè)日常經(jīng)營(yíng)中可用的流動(dòng)資產(chǎn)減去流動(dòng)負(fù)債后的凈額。企業(yè)營(yíng)運(yùn)資金管理是指管理人員通過運(yùn)用科學(xué)的財(cái)務(wù)管理方法,計(jì)劃和控制企業(yè)的流動(dòng)資產(chǎn)和流動(dòng)負(fù)債,以確保企業(yè)具備良好的持續(xù)獲利能力以及較好的短期償債能力,是企業(yè)流動(dòng)資金管理和流動(dòng)負(fù)債管理各項(xiàng)內(nèi)容的總稱。營(yíng)運(yùn)資金有較快的周轉(zhuǎn)速度,較強(qiáng)的變現(xiàn)能力,以及較大的波動(dòng)性,是企業(yè)正常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)周轉(zhuǎn)循環(huán)的保障。只有有效的管理營(yíng)運(yùn)資金,才能提高資金的使用效率。

    二、中小企業(yè)營(yíng)運(yùn)資金管理現(xiàn)狀

    (一)融資難

    中小企業(yè)由于其自身規(guī)模小,普遍存在著融資難的問題,當(dāng)企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)或償還負(fù)債需要湊集資金時(shí),能力非常有限。從外部資金來源來看,中小企業(yè)通過金融機(jī)構(gòu)獲取的資金有限,很多中小企業(yè)不具備發(fā)行債券和股票的法律資格,并且由于中小企業(yè)的投資回報(bào)率低,整體誠(chéng)信度不佳,很難得到商業(yè)的貸款。經(jīng)營(yíng)過程中利用商業(yè)信用融資的確可以節(jié)省融資成本,但是對(duì)于大部分中小企業(yè),難以符合供應(yīng)商的信用標(biāo)準(zhǔn),從而利于商業(yè)信用融資也顯得力不從心。從企業(yè)內(nèi)部資金來源來看,中小企業(yè)規(guī)模小,利潤(rùn)有限,通過留存收益的方式取得的資金更是十分有限,無法滿足企業(yè)正常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的需要。

    (二)營(yíng)運(yùn)資金管理意識(shí)不足

    1、未建立健全的現(xiàn)金管理制度

    現(xiàn)金流動(dòng)性最強(qiáng),獲利能力卻最低,持有過多的現(xiàn)金或現(xiàn)金短缺都不利于中小企業(yè)的生存與發(fā)展。故而合理確定現(xiàn)金需要量和控制現(xiàn)金持有量對(duì)于中小企業(yè)來講尤為重要。但是目前有許多中小企業(yè)不夠重視現(xiàn)金管理,未建立健全的現(xiàn)金管理制度,導(dǎo)致企業(yè)無法準(zhǔn)確預(yù)知未來現(xiàn)金流真實(shí)的情況。即使建立了適用的現(xiàn)金流管理制度,但在日常經(jīng)營(yíng)中也未能嚴(yán)格照制度辦事。如此混亂的資金管理將會(huì)影響企業(yè)的現(xiàn)金管理質(zhì)量。企業(yè)無法預(yù)測(cè)未來現(xiàn)金收支,最終影響到整體資金周轉(zhuǎn)。

    2、應(yīng)收賬款管理未得到充分重視

    為了增強(qiáng)自身的銷售競(jìng)爭(zhēng)力,很多企業(yè)在產(chǎn)品銷售中常采用賒銷方式,這使得企業(yè)的應(yīng)收賬款數(shù)額快速增長(zhǎng),占企業(yè)總銷售額的比重越來越大,時(shí)間長(zhǎng)了容易產(chǎn)生壞賬。而中小企業(yè)本身規(guī)模相對(duì)較小,競(jìng)爭(zhēng)力較弱,為了在激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境下生存,企業(yè)容易把重心放在銷售上,使得銷售人員只顧銷售而完全忽略了資金的回收情況。這么做雖然能擴(kuò)大銷售,增加利潤(rùn),卻也使得企業(yè)應(yīng)收賬款大幅度增加,從而導(dǎo)致壞賬劇增。

    另一方面,中小企業(yè)沒有充分意識(shí)到應(yīng)收賬款管理的重要性。從應(yīng)收賬款的產(chǎn)生開始,就沒有制定合理的信用標(biāo)準(zhǔn),未對(duì)客戶的資信進(jìn)行調(diào)查,增加了壞賬的可能性。應(yīng)收賬款產(chǎn)生之后,企業(yè)未制定合理的信用折扣來吸引現(xiàn)金的回收,也未對(duì)自行延期付款的企業(yè)制定懲罰措施。而對(duì)于已經(jīng)產(chǎn)生的壞賬沒有完善合理的收賬政策回收資金,使得應(yīng)收賬款大量拖欠。

    3、存貨管理不完善,易陷入資金周轉(zhuǎn)困境

    就目前大部分中小企業(yè)而言,其存貨資金接近流動(dòng)資金總額的一半,比例可觀。不少中小企業(yè)管理者未使用科學(xué)合理的存貨管理方式,單憑自身經(jīng)驗(yàn)進(jìn)行管理,沒有合理的存貨管理計(jì)劃,未能進(jìn)行定期的清查,監(jiān)督力度不足。企業(yè)的會(huì)計(jì)制度設(shè)置不完善,存貨有關(guān)記錄不周全,無法完整及時(shí)地通過會(huì)計(jì)資料反映存貨的進(jìn)出和余額情況,使得當(dāng)期企業(yè)賬實(shí)不符、存貨積壓,存貨占用資金過多容易使企業(yè)陷入資金周轉(zhuǎn)困境,這給企業(yè)帶來很大的經(jīng)濟(jì)壓力。

    (三)閑置資金利用不充分

    現(xiàn)金是盈利性最弱的資產(chǎn),持有現(xiàn)金本身并不盈利,而往往又具有一定的使用成本。中小企業(yè)由于處于發(fā)展階段,現(xiàn)金流并不是十分穩(wěn)定可以準(zhǔn)確預(yù)計(jì)的,往往會(huì)出現(xiàn)在某段時(shí)間資金閑置的情況。資金具有時(shí)間價(jià)值,即使是存入銀行可以得到微弱的收益,可是也無法到達(dá)資金的時(shí)間價(jià)值。貨幣一旦發(fā)生貶值,會(huì)對(duì)本身抵御風(fēng)險(xiǎn)能力弱的中小企業(yè)產(chǎn)生巨大的沖擊。囤積過多的現(xiàn)金,造成資金閑置,致使資金利用率過低,增加了現(xiàn)金的管理成本,將影響企業(yè)的利益。

    (四)營(yíng)運(yùn)資金管理風(fēng)險(xiǎn)大

    很多中小企業(yè)由于對(duì)營(yíng)運(yùn)資金管理的不夠重視,缺乏合理的風(fēng)險(xiǎn)防范的管理系統(tǒng),即使中小企業(yè)的管理人員已經(jīng)意識(shí)到了營(yíng)運(yùn)資金管理的重要性,但是由于企業(yè)規(guī)模、人力、資金有限,很難做到各方面兼顧,從而使其面臨著比大型企業(yè)更大的風(fēng)險(xiǎn)。

    三、關(guān)于中小企業(yè)營(yíng)運(yùn)資金管理的對(duì)策建議

    (一)拓寬籌資渠道

    中小企業(yè)應(yīng)不斷拓寬自身的籌資渠道,解決融資難的問題。具體來說,企業(yè)可通過不斷提高自身的信譽(yù)來獲得各個(gè)商業(yè)銀行的貸款支持;通過長(zhǎng)期與大企業(yè)良好的合作關(guān)系,獲得大企業(yè)的信任,從而以商業(yè)信用融資的方式獲得短期資金。需要注意的是,企業(yè)要規(guī)劃合理的資本結(jié)構(gòu),避免債務(wù)負(fù)擔(dān)過重產(chǎn)生財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的同時(shí),降低資本成本。

    (二)加強(qiáng)營(yíng)運(yùn)資金管理

    建立一套健全的營(yíng)運(yùn)資金管理體系,提高營(yíng)運(yùn)資金管理效率?,F(xiàn)金方面:企業(yè)要制定嚴(yán)格合理的會(huì)計(jì)結(jié)算制度,嚴(yán)格記錄和管理現(xiàn)金的去向,保證資金的安全性。企業(yè)應(yīng)該加強(qiáng)現(xiàn)金預(yù)算管理,提高對(duì)現(xiàn)金流的控制能力,根據(jù)實(shí)際情況制定合理應(yīng)急方案,當(dāng)現(xiàn)金使用超額時(shí),財(cái)務(wù)人員要及時(shí)采取補(bǔ)救措施。存貨方面:要強(qiáng)化存貨管理意識(shí),管理層和倉儲(chǔ)部門都要認(rèn)識(shí)到存貨管理對(duì)于降低損耗,加速資金周轉(zhuǎn)的重要作用,采取適合中小企業(yè)本身合理的存貨管理方法,制定合理的采購計(jì)劃,盡可能降低存貨成本,加快資金的周轉(zhuǎn)循環(huán)。應(yīng)收賬款方面:企業(yè)可制定合理的信用標(biāo)準(zhǔn),避免將來壞賬的產(chǎn)生,同時(shí)注重應(yīng)收賬款的回收,可通過提供現(xiàn)金折扣的方式加速資金回收,對(duì)于已經(jīng)產(chǎn)生的壞賬也需要采取事宜的收賬政策,竟可能回收。

    中小企業(yè)還需要定期與不定期的組織企業(yè)負(fù)責(zé)人、管理人員、財(cái)務(wù)人員等進(jìn)行會(huì)計(jì)和財(cái)務(wù)管理等方面的培訓(xùn)學(xué)習(xí),加大相關(guān)人員對(duì)營(yíng)運(yùn)資金管理的重視程度。

    (三)合理利用閑置資金

    中小企業(yè)應(yīng)建立完善的閑置資金增值、保值管理體系,通過對(duì)閑置資金進(jìn)行合理投資和規(guī)劃,如進(jìn)行證券投資,在需要現(xiàn)金時(shí)相對(duì)容易變現(xiàn),可以在避免現(xiàn)金不足的前提下對(duì)閑置資金進(jìn)行合理利用,降低中小企業(yè)持有現(xiàn)金的機(jī)會(huì)成本,從而提高企業(yè)受益。

    (四)完善中小企業(yè)營(yíng)運(yùn)資金風(fēng)險(xiǎn)管理體系

    中小企業(yè)需要加強(qiáng)對(duì)營(yíng)運(yùn)資金風(fēng)險(xiǎn)管理的重視,可在企業(yè)內(nèi)部成立風(fēng)險(xiǎn)管理部門,對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)中存在的各類風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行監(jiān)控與評(píng)估,防范企業(yè)營(yíng)運(yùn)資金管理風(fēng)險(xiǎn)的出現(xiàn)。也可以建立符合中小企業(yè)的營(yíng)運(yùn)資金風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng),對(duì)企業(yè)的營(yíng)運(yùn)資金進(jìn)行實(shí)時(shí)監(jiān)控,監(jiān)測(cè)的同時(shí),可節(jié)約相當(dāng)可觀的人力資源成本。

    (作者單位:閩北職業(yè)技術(shù)學(xué)院)

    參考文獻(xiàn):

    [1] 陽葵蘭,財(cái)務(wù)管理[M].北京:清華大學(xué)出版社,2010.P156-176.

    [2] 閆冰,淺談我國(guó)中小企業(yè)營(yíng)運(yùn)資金管理[J].科教導(dǎo)刊-電子版(中旬),2014(5).P113.

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