基于商業(yè)銀行視角的中小企業(yè)融資難問題研究

文/李瑤 杜晶，吉林工商學(xué)院

1 中小企業(yè)融資現(xiàn)狀

企中小企業(yè)，又稱中小型企業(yè)或小微企業(yè)，它是與所處行業(yè)的大型企業(yè)相比較在人員規(guī)模、資產(chǎn)規(guī)模、經(jīng)營(yíng)規(guī)模上都較小的經(jīng)濟(jì)單位。中小企業(yè)對(duì)大眾創(chuàng)業(yè)和萬(wàn)眾創(chuàng)新具有重要作用，給大眾提供的更多的就業(yè)機(jī)會(huì)、促進(jìn)了社會(huì)的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)以及在科技創(chuàng)新和社會(huì)和諧穩(wěn)定方面具有無(wú)法代替的作用，對(duì)社會(huì)發(fā)展和國(guó)民經(jīng)濟(jì)具有重要的戰(zhàn)略意義。中小企業(yè)是大型企業(yè)不可或缺的助手和伙伴，在國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展中占有重要地位。

中小企業(yè)正在逐步發(fā)展，已經(jīng)漸漸地成為了社會(huì)生產(chǎn)力的一種決定性的力量，在農(nóng)村經(jīng)濟(jì)中處于主體地位。但是由于其資產(chǎn)規(guī)模、經(jīng)營(yíng)規(guī)模較小的特質(zhì)，使得中小企業(yè)在融資時(shí)出現(xiàn)了不小的阻力。目前來(lái)說(shuō)，中小企業(yè)的資金可以靠初創(chuàng)時(shí)的原始積累、民間借貸、銀行借款等方式，其中銀行借款屬于較為普遍的融資方式，其他融資方式基本上中小企業(yè)的利用率很低。

對(duì)于商業(yè)銀行銀行來(lái)說(shuō)，借款給中小企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于借給大型企業(yè)。首先中小企業(yè)的資金規(guī)模較??；其次，中小企業(yè)的經(jīng)營(yíng)規(guī)模也較小。這些因素都會(huì)導(dǎo)致中小企業(yè)到期還款的不確定性大大增加?；谏虡I(yè)銀行的視角來(lái)說(shuō)，銀行更傾向于借款給大型企業(yè)。就大型國(guó)有企業(yè)為例，一方面企業(yè)規(guī)模大，資金鏈條相對(duì)完整，還款能力較強(qiáng)；另一方面，國(guó)有企業(yè)是由政府投資發(fā)展建設(shè)的，更加有還款的信用力。而中小企業(yè)、小微企業(yè)有可能面臨因資金周轉(zhuǎn)不靈引發(fā)的資金鏈條斷裂，從而導(dǎo)致不能到期還款，使銀行發(fā)生損失。這就是目前中小企業(yè)融資所面臨的困境。不過(guò)近年來(lái)，隨著國(guó)家的大力扶植，中小企業(yè)高速發(fā)展，許多優(yōu)質(zhì)的中小企業(yè)也逐步成為商業(yè)銀行的主要客戶。

2 中小企業(yè)融資渠道分析

2.1 銀行貸款

2014年6 月16日，央行進(jìn)一步擴(kuò)大“定向降準(zhǔn)”的范圍，并對(duì)符合審慎經(jīng)營(yíng)要求且“三農(nóng)”和小微企業(yè)貸款達(dá)到一定比例的商業(yè)銀行下調(diào)人民幣存款準(zhǔn)備金0.5個(gè)百分點(diǎn)。國(guó)家鼓勵(lì)中小企業(yè)發(fā)展，實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)百花齊放，而銀行為了積極響應(yīng)國(guó)家政策，也紛紛向中小企業(yè)伸出橄欖枝。不過(guò)改革向來(lái)都不是一帆風(fēng)順的。根據(jù)2014年公布的“匯付-西財(cái)中國(guó)小微企業(yè)指數(shù)”顯示，有42.2%的小微企業(yè)并未向銀行申請(qǐng)貸款。而申請(qǐng)貸款的小微企業(yè)中，有79.9%的比例獲得貸款，銀行貸款的拒絕率為20.1%。中小企業(yè)貸款額度小，范圍不廣，由于經(jīng)濟(jì)下行，銀行不良貸款率上升，有些小微企業(yè)信用不高，因此銀行放貸時(shí)都很謹(jǐn)慎。

圖1

2.2 民間借貸

民間借貸主要指游離于官方正規(guī)金融機(jī)構(gòu)之外的，發(fā)生在非金融機(jī)構(gòu)的社會(huì)個(gè)人、企業(yè)及其他經(jīng)濟(jì)主體之間的以貨幣資金為標(biāo)準(zhǔn)的價(jià)值讓渡及本息償付的活動(dòng)。民間借貸相較于官方正規(guī)金融機(jī)構(gòu)貸款具有資金來(lái)源廣泛、借貸方式靈活、借貸形式多樣化等特點(diǎn)，而且不需要辦理繁瑣的抵押、擔(dān)保手續(xù)，迅速成為中小企業(yè)融資通道的“新寵”。但是投資通常是伴隨著風(fēng)險(xiǎn)的，雖然民間借貸方便快捷，其中的風(fēng)險(xiǎn)也不小。(圖1）

民間借貸是正規(guī)金融機(jī)構(gòu)必要和有益的補(bǔ)充，具有制度層面的合法性。然而，由于民間借貸游離于正規(guī)金融機(jī)構(gòu)之外，存在著許多不易避免的問題，例如：交易隱蔽、風(fēng)險(xiǎn)不易監(jiān)控以及容易產(chǎn)生非法集資和洗錢犯罪等，這就需要政府部門不斷的修訂和完善相應(yīng)的法律法規(guī)，以此來(lái)引導(dǎo)和規(guī)范民間借貸的風(fēng)險(xiǎn)和問題。高息，是民間借貸的顯著特點(diǎn)，央行明確民間借貸合法利率不得超過(guò)銀行的4倍。

3 中小企業(yè)融資難的影響因素

3.1 銀企信息不對(duì)稱

在進(jìn)行商業(yè)銀行貸款時(shí)需要辦理抵押、擔(dān)保等手續(xù)，但是由于我國(guó)中小企業(yè)數(shù)目龐大，銀行掌握的信息不完整，而且有些中小企業(yè)所能出具的相關(guān)證明材料也不完整，這就導(dǎo)致了銀行與企業(yè)所能共享的信息不對(duì)稱，使得銀行惜貸，中小企業(yè)得不到貸款。在中國(guó)約5600萬(wàn)中小企業(yè)中，需要向銀行申請(qǐng)貸款的比例占25.8%，但是在有銀行信貸的中小企業(yè)中，能獲得銀行貸款的比例僅僅為46.2%， 申請(qǐng)銀行貸款拒絕率為20.1%，而且有些銀行項(xiàng)目根本不適合中小企業(yè)。

3.2 中小企業(yè)自身不足

中小企業(yè)自身也存在著許多問題，例如管理能力差、財(cái)務(wù)制度不健全、信息透明度低、資信差、競(jìng)爭(zhēng)意識(shí)差、權(quán)利集中化、違約破產(chǎn)率高等。還有部分不合規(guī)的中小企業(yè)為了獲得銀行貸款，不惜弄虛作假，欺騙銀行，惡意取得貸款，降低了誠(chéng)信度，使得銀行與中小企業(yè)之間發(fā)生不愉快。中小企業(yè)不能一味的埋怨銀行，抱怨經(jīng)濟(jì)環(huán)境，首先應(yīng)該從自身尋找原因。許多中小企業(yè)不僅規(guī)模小，經(jīng)營(yíng)管理制度也不健全，抵押、擔(dān)保需要的手續(xù)資料都是不完整的，管理經(jīng)營(yíng)者所具備的金融管理知識(shí)也不充分，投機(jī)取巧，更甚者騙取多家銀行貸款。有些中小企業(yè)是家族企業(yè)，不喜歡聘用外來(lái)的技術(shù)型人才。為了節(jié)省資金，甚至使用一些不合格的生產(chǎn)設(shè)備，存在著很大的安全隱患。商業(yè)銀行是自負(fù)盈利的機(jī)構(gòu)，當(dāng)然把利潤(rùn)放在首位，這些也是銀行惜貸的原因。中小企業(yè)失去了資金的支持，就會(huì)導(dǎo)致在未來(lái)可能會(huì)出現(xiàn)運(yùn)轉(zhuǎn)不正常的現(xiàn)象，不利于企業(yè)發(fā)展。

3.3 中小企業(yè)信用體系不完善

銀行可以接受的擔(dān)保方式主要有抵押、擔(dān)保、信用三種方式。其中抵押包括：房產(chǎn)抵押、商鋪抵押、寫字樓抵押、廠房土地抵押、商鋪經(jīng)營(yíng)抵押、有價(jià)單證質(zhì)押、動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押、應(yīng)收賬款質(zhì)押。擔(dān)保包括：法人保證、自然人保證、第三方擔(dān)保、市場(chǎng)管理方支持。信用包括：對(duì)借款人還款能力的評(píng)估、過(guò)往信用情況記錄、品行情況的了解與調(diào)查。然而中小企業(yè)的信用體制還不是很完善，有的方面考慮的還不是很全面。比如：企業(yè)的經(jīng)營(yíng)規(guī)模、信用等方面都達(dá)到了申請(qǐng)貸款的標(biāo)準(zhǔn)，然而該企業(yè)的法人個(gè)人的誠(chéng)信記錄不是很好，這時(shí)銀行貸款就要慎重。銀行應(yīng)該慎重的考察申請(qǐng)貸款的中小企業(yè)，核對(duì)他們的信息，避免出現(xiàn)惡意騙取貸款的情況。

3.4 銀行借款程序繁瑣

相較于民間貸款來(lái)說(shuō)，銀行貸款需要銀行提前考察中小企業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況，未來(lái)的資產(chǎn)收益，企業(yè)法人的誠(chéng)信記錄等一系列信息，這樣資金的及時(shí)性與有效的利用性就發(fā)揮不出來(lái)。民間貸款最大的優(yōu)點(diǎn)是可以小額多貸、資金運(yùn)用靈活、及時(shí)方便。其實(shí)中小企業(yè)在銀行貸款是一個(gè)極其繁瑣復(fù)雜的過(guò)程。首先，中小企業(yè)要申請(qǐng)貸款。銀行在根據(jù)企業(yè)出示的材料的基礎(chǔ)上對(duì)企業(yè)進(jìn)行信用分析和貸款可行性分析，與企業(yè)有關(guān)負(fù)責(zé)人進(jìn)行就貸款的具體事項(xiàng)的探討，包括金額、用途、利率、期限、違約責(zé)任。若是未達(dá)成一致，企業(yè)換了一家銀行，上述過(guò)程還要在進(jìn)行一次，增加了貸款款項(xiàng)到賬的時(shí)間。

4 針對(duì)中小企業(yè)融資難的建議及對(duì)策

4.1 加強(qiáng)銀行間貿(mào)易金融信息共享

商業(yè)銀行是以營(yíng)利為目的，以多種金融負(fù)債籌集資金，多種金融資產(chǎn)為經(jīng)營(yíng)對(duì)象，具有信用創(chuàng)造功能的金融機(jī)構(gòu)。各銀行之間都是存在競(jìng)爭(zhēng)的，這就使很多金融信息不能夠及時(shí)的共享，機(jī)構(gòu)內(nèi)信息不對(duì)稱。近幾年，有些企業(yè)惡意造假，重復(fù)抵押騙取貸款。如果建立一個(gè)貿(mào)易金融信息共享平臺(tái)，可以核對(duì)融資企業(yè)的實(shí)時(shí)信息，避免出現(xiàn)一家客戶企業(yè)把很多家銀行騙了的情況。還需要加強(qiáng)與第三方的合作，例如加強(qiáng)與物流、倉(cāng)儲(chǔ)以及保險(xiǎn)等的合作，從而全面的掌握企業(yè)的貿(mào)易情況，以便于有效的掌握控制風(fēng)險(xiǎn)。

4.2 健全和完善中小企業(yè)融資的信用評(píng)價(jià)體系

目前我國(guó)還沒有的建立完善的中小企業(yè)的信用評(píng)估機(jī)構(gòu)，所以可以借鑒大企業(yè)的信用評(píng)價(jià)機(jī)構(gòu)，結(jié)合我國(guó)中小企業(yè)的特點(diǎn)，重點(diǎn)在企業(yè)經(jīng)營(yíng)情況、資金情況、法人的誠(chéng)信記錄等方面進(jìn)行考察，對(duì)照大企業(yè)的信息披露制度，建立屬于中小企業(yè)的信息披露制度。在企業(yè)的運(yùn)作過(guò)程中涉及到的技術(shù)方面的重大事件也應(yīng)該隨時(shí)予以披露。

4.3 建立管理中小企業(yè)融資信息的組織機(jī)構(gòu)

我國(guó)中小企業(yè)數(shù)量已經(jīng)超千萬(wàn)戶，所以有必要專門建立一個(gè)相關(guān)的管理機(jī)構(gòu)來(lái)管理中小企業(yè)?？梢越⑷珖?guó)性的、省級(jí)性質(zhì)的以及地方性質(zhì)的管理機(jī)構(gòu)。同時(shí)，這些機(jī)構(gòu)還要經(jīng)常與商業(yè)銀行進(jìn)行溝通，避免出現(xiàn)銀企信息不對(duì)稱的情況。管理機(jī)構(gòu)不僅需要錄入中小企業(yè)的基本信息，還應(yīng)考察中小企業(yè)的信用情況，有無(wú)虛假信息，對(duì)中小企業(yè)的償債能力和還款意愿進(jìn)行公正合理的評(píng)價(jià)。建議國(guó)家相關(guān)部門可以建立一個(gè)管理機(jī)構(gòu)與商業(yè)銀行信息共享的數(shù)據(jù)庫(kù)，方便銀行查詢有關(guān)信息，并且中小企業(yè)也可以減少一些不必要的中間環(huán)節(jié)。

4.4 拓寬中小企業(yè)融資渠道

融資的方式是有很多種的，中小企業(yè)可以拓寬自己融資的渠道。建立中小企業(yè)二板市場(chǎng)有利于一些高新快速發(fā)展的中小企業(yè)順利進(jìn)入資本市場(chǎng)取得融資。建立具有中國(guó)特色的二板市場(chǎng)，中小企業(yè)可以利用股票的直接融資，達(dá)到解決資金融資、適應(yīng)資本市場(chǎng)的目的。拓寬中小企業(yè)的融資渠道還有個(gè)優(yōu)點(diǎn)是分散風(fēng)險(xiǎn)。中小企業(yè)不能只通過(guò)一、二條途徑來(lái)融資，這樣的做法風(fēng)險(xiǎn)很大。一旦不能融資，企業(yè)的資金鏈條就會(huì)發(fā)生斷裂，項(xiàng)目可能被迫中止，企業(yè)會(huì)面臨損失大量資源的局面。

4.5 有效利用“一帶一路”中的商機(jī)進(jìn)行融資

在中國(guó)新出臺(tái)的“一帶一路”戰(zhàn)略中，仔細(xì)研究會(huì)發(fā)現(xiàn)在這個(gè)戰(zhàn)略中隱藏著許多有利于中小企業(yè)發(fā)展的商機(jī)。中小企業(yè)可以利用我國(guó)現(xiàn)有的資源為國(guó)內(nèi)外的許多企業(yè)進(jìn)行加工制造，我國(guó)現(xiàn)有的資源包括充足的廉價(jià)勞動(dòng)力資源、先進(jìn)的技術(shù)以及豐富的自然資源。隨著中國(guó)的逐漸發(fā)展，最近幾年來(lái)，中國(guó)的文化慢慢的深入到世界各地，中國(guó)道德文化也深受各國(guó)人民的喜愛，所以我國(guó)的中小企業(yè)可以利用這一機(jī)會(huì)，找到商機(jī)，并且大批量的制作我國(guó)獨(dú)有的、具有我國(guó)文化特色的商品或產(chǎn)品。例如可以制作具有我國(guó)民族特色的衣服、首飾以及工藝品還有中國(guó)的美食、中藥等，這些產(chǎn)品都不需要特別高精的技術(shù)，比較適合中小企業(yè)投入。在“一帶一路”戰(zhàn)略中找到了商機(jī)，利用“一帶一路”戰(zhàn)略帶來(lái)了收入，給我國(guó)中小企業(yè)帶來(lái)了資金，從而進(jìn)行自我融資，從中小企業(yè)自身的角度解決了資金不足的問題。

5 結(jié)語(yǔ)

我國(guó)改革開發(fā)以來(lái)經(jīng)濟(jì)取得了高速發(fā)展，中小企業(yè)如雨后春筍般爭(zhēng)相發(fā)展。國(guó)家大力扶植中小企業(yè)發(fā)展，雖然目前還是存在著不小的困難，但是在今后的發(fā)展中，企業(yè)、政府、銀行三方不斷加深交流，中小企業(yè)融資困難的難關(guān)一定會(huì)克服過(guò)去。中小企業(yè)提高自我創(chuàng)新，根據(jù)自身特點(diǎn)，尋找解決方法；政府創(chuàng)建管理機(jī)構(gòu)和信息共享數(shù)據(jù)庫(kù)，規(guī)范經(jīng)濟(jì)市場(chǎng)秩序，成為銀行與企業(yè)之間溝通的橋梁；銀行適當(dāng)簡(jiǎn)化程序，對(duì)待中小企業(yè)的態(tài)度要與大企業(yè)一致，大力發(fā)展中小融資機(jī)構(gòu)。

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