公允價(jià)值淺探

張建成

（哈爾濱市阿城區(qū)農(nóng)業(yè)機(jī)械化學(xué)校，黑龍江　哈爾濱　150300）

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公允價(jià)值淺探

張建成

（哈爾濱市阿城區(qū)農(nóng)業(yè)機(jī)械化學(xué)校，黑龍江哈爾濱150300）

[摘要]新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則下公允價(jià)值的實(shí)施加快了我國會(huì)計(jì)國際化進(jìn)程。同時(shí)公允價(jià)值運(yùn)用具有很強(qiáng)的靈活性，也對(duì)會(huì)計(jì)從業(yè)人員職業(yè)水平提出了著更高的要求，對(duì)公允價(jià)值的難點(diǎn)做出準(zhǔn)確的職業(yè)判斷。財(cái)務(wù)人員的職業(yè)判斷能力在公允價(jià)值計(jì)量中的影響是由公允價(jià)值計(jì)量屬性本身所決定的。歷史成本、現(xiàn)行成本、現(xiàn)行市價(jià)、可變現(xiàn)凈值等都具有其鮮明特點(diǎn)而又相互區(qū)別，相對(duì)于歷史成本而言，公允價(jià)值的計(jì)量對(duì)財(cái)務(wù)人員的判斷能力有著較高的要求。從我國現(xiàn)狀來看，會(huì)計(jì)和專業(yè)評(píng)估人員的專業(yè)素質(zhì)和業(yè)務(wù)水平都并不樂觀，多數(shù)會(huì)計(jì)從業(yè)者對(duì)公允價(jià)值的實(shí)施較難適應(yīng)，出現(xiàn)會(huì)計(jì)職業(yè)判斷的失誤，導(dǎo)致會(huì)計(jì)人員信息失真的行為出現(xiàn)，將嚴(yán)重影響公允價(jià)值計(jì)量的合理應(yīng)用。

[關(guān)鍵詞]公允價(jià)值；新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則；職業(yè)判斷

一、公允價(jià)值的定義

公允價(jià)值的概念是由美國1946年提出，它的內(nèi)涵是成本和價(jià)值不是相抵觸和排斥的概念。在購買日，成本和價(jià)值幾乎是一致的，至少在大多數(shù)交易中如此。就支付媒介是非現(xiàn)金資產(chǎn)而言，購入資產(chǎn)的成本應(yīng)按所轉(zhuǎn)出資產(chǎn)的市場價(jià)值確定。成本是重要的，因?yàn)槠浯笾碌扔谫徺I日的公允價(jià)值，它的內(nèi)涵一直沿用到現(xiàn)在，公允價(jià)值提高了會(huì)計(jì)信息的相關(guān)性，是會(huì)計(jì)信息反映企業(yè)資產(chǎn)和負(fù)債的真實(shí)性，有助于防止金融風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生。公允價(jià)值的含義表述為以下三個(gè)方面，1、公允價(jià)值是交易主體自愿交易為原則。2、公允價(jià)值是公平交易。3、公允價(jià)值是一種計(jì)量屬性，其本質(zhì)是與市場公平交易相聯(lián)系的，而非對(duì)特定資產(chǎn)和負(fù)債的認(rèn)。根據(jù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則對(duì)公允價(jià)值的定義，公允價(jià)值不僅包括資產(chǎn)和負(fù)債，而且包括金融領(lǐng)域和非金融領(lǐng)域，從理論上講，公允價(jià)值顯然比歷史成本能夠更準(zhǔn)確低反映計(jì)量對(duì)象的真實(shí)價(jià)值，但在經(jīng)驗(yàn)中，由于交易雙方及評(píng)價(jià)主體存在諸多方面的差異，相同物質(zhì)的作用對(duì)不同的人可能是不相同的，甚至對(duì)相同的人在不相同的環(huán)境下得差異也是比較大的。因此，公允價(jià)值在特定的環(huán)境難以下形成統(tǒng)一的、穩(wěn)定的評(píng)價(jià)。

1997年公允價(jià)值在財(cái)政部公布的具體會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中首次出現(xiàn)，2006年2月財(cái)政部出版的《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》中全面實(shí)行了公允價(jià)值會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，定義公允價(jià)值為“公平交易中，熟悉情況的交易雙方，自愿資產(chǎn)交換或債務(wù)償還的金額”。被我國新企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則將公允價(jià)值采納，拉近了與國際會(huì)計(jì)慣例接軌的步伐。從定義上看公允價(jià)值是在交易的情況中所產(chǎn)生的，在存在活躍的市場交易情況下，相互交換的價(jià)格就產(chǎn)生了公允價(jià)值，似乎公允價(jià)值是一種交換價(jià)格。然而，在會(huì)計(jì)準(zhǔn)則、會(huì)計(jì)制度中，公允價(jià)值的實(shí)際應(yīng)用則超出了交易的范圍，不但適用于初始會(huì)計(jì)計(jì)量，同樣適用于后續(xù)起點(diǎn)計(jì)量，而后續(xù)起點(diǎn)計(jì)量大多都是在沒有交易的情況下產(chǎn)生的。即使在有交換的情況下所形成的交換價(jià)格，也并不一定存在著比較活躍的市場和可確定的市場價(jià)格，由于交換雙方對(duì)標(biāo)的物的價(jià)值有著共同的評(píng)價(jià)。計(jì)量基礎(chǔ)就存在了評(píng)價(jià)者的主觀評(píng)價(jià)，即非市場評(píng)價(jià)。

二、公允價(jià)值在我國應(yīng)用的必然性

公允價(jià)值與歷史成本相比其優(yōu)越性被世界各國普遍采用，新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則引入公允價(jià)值的計(jì)量屬性是我國會(huì)計(jì)與國際會(huì)計(jì)慣例接軌的迫切要求，也成為在我國會(huì)計(jì)準(zhǔn)則應(yīng)用的必然性。

會(huì)計(jì)的確認(rèn)和計(jì)量非常重要，而會(huì)計(jì)計(jì)量模式的選擇最終取決于會(huì)計(jì)目標(biāo)，公允價(jià)值的質(zhì)量特征有很多符合會(huì)計(jì)信息的相關(guān)性、資本保全、配比和真實(shí)性等會(huì)計(jì)基本原則。公允價(jià)值具有如下幾個(gè)主要特點(diǎn)；1、對(duì)提高會(huì)計(jì)信息的相關(guān)性起到一定作用。公允價(jià)值所反映的是某一特定時(shí)點(diǎn)和某一特定環(huán)境下，公平交易的市場對(duì)資產(chǎn)和負(fù)債的定價(jià)，相對(duì)于歷史成本，公允價(jià)值更能準(zhǔn)確反映企業(yè)現(xiàn)金流量的真實(shí)變化，以便更加清晰反映企業(yè)的經(jīng)濟(jì)狀況、償還債務(wù)的能力與財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)水平。2、有力的保障了企業(yè)的資產(chǎn)。企業(yè)生產(chǎn)的持續(xù)進(jìn)行，取決于其生產(chǎn)資料能否及時(shí)足夠的補(bǔ)充。在通貨膨脹持續(xù)的情況下，如果企業(yè)使用用歷史成本計(jì)價(jià)，所得出的價(jià)格將不能購進(jìn)原來所相應(yīng)規(guī)模的生產(chǎn)資料，企業(yè)就不能保障原來的生產(chǎn)水平而只能減少生產(chǎn)規(guī)模。而采用公允價(jià)值計(jì)價(jià)，就可以保障企業(yè)的正常生產(chǎn)規(guī)模，從保全了企業(yè)的資產(chǎn)3、符合會(huì)計(jì)配比性原則。企業(yè)的收入與成本、費(fèi)用在時(shí)間上和計(jì)量屬性上都要具有相互配比性。目前我國的企業(yè)財(cái)務(wù)核算體系以市價(jià)計(jì)量而但成本卻以歷史成本計(jì)價(jià)，違反了配比原則，要是使用了公允價(jià)值將使二者關(guān)系達(dá)到配比性。

由以上幾點(diǎn)可以看出公允價(jià)值的核心特點(diǎn)是它的價(jià)格會(huì)隨著市場價(jià)格的變動(dòng)而變動(dòng)，即公允價(jià)值始終做為價(jià)值的影子，隨者市場價(jià)格的變動(dòng)而不斷做出調(diào)整，使資產(chǎn)和負(fù)債的計(jì)量與市場息息相關(guān)，從而使它始終面向市場，在計(jì)價(jià)方面力求反映市場的不確定性，而這是歷史成本計(jì)量所不能比擬的，這也是公允價(jià)值的核心所在，公允價(jià)值的核心特點(diǎn)是針對(duì)歷史成本來說的。傳統(tǒng)會(huì)計(jì)學(xué)主要是以歷史成本進(jìn)行計(jì)量，面對(duì)過去，以特定企業(yè)的交易為基礎(chǔ)計(jì)量，以這樣的基礎(chǔ)編制的會(huì)計(jì)報(bào)表反映資產(chǎn)與負(fù)債都是過去的歷史而不是現(xiàn)在這一時(shí)點(diǎn)真實(shí)的資產(chǎn)與負(fù)債，這就不能給報(bào)表使用一個(gè)真實(shí)蘇負(fù)債轉(zhuǎn)移價(jià)格為定目標(biāo)。假如市場經(jīng)濟(jì)高度發(fā)達(dá)，大多數(shù)商品都有可以觀察到的活躍市場公允價(jià)值的廣泛應(yīng)用，并且在每一個(gè)會(huì)計(jì)報(bào)告日均按新的市場價(jià)格從新計(jì)量，企業(yè)的會(huì)計(jì)報(bào)表將反映現(xiàn)在時(shí)點(diǎn)的企業(yè)價(jià)值，從而反應(yīng)一個(gè)真實(shí)的企業(yè)。

經(jīng)過以上分析得出公允價(jià)值的應(yīng)用是我國歷史的必然選擇，也是會(huì)計(jì)國際化進(jìn)程的必然選擇，我們也可以看到當(dāng)前實(shí)際情況并不完全具備公允價(jià)值大范圍使用的各項(xiàng)條件，慎重使用將成為必然，公允價(jià)值在短時(shí)期內(nèi)不能完全取代歷史成本在我國會(huì)計(jì)計(jì)量中的主體地位，而且不同的會(huì)計(jì)要素本身同樣具有不同的特點(diǎn)，因此在新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中也僅在投資性房地產(chǎn)、金融工具等比較有限的幾個(gè)具體項(xiàng)目中實(shí)行公允價(jià)值的計(jì)價(jià)，可以看出其極其慎重，這樣便于監(jiān)管和控制，同時(shí)為公允價(jià)值的長遠(yuǎn)發(fā)展提供了可靠保障。

三、公允價(jià)值的運(yùn)用需要財(cái)務(wù)人員的職業(yè)判斷能力

財(cái)務(wù)人員的職業(yè)判斷能力在公允價(jià)值計(jì)量中的影響是由公允價(jià)值計(jì)量屬性本身所決定的。歷史成本、現(xiàn)行成本、現(xiàn)行市價(jià)、可變現(xiàn)凈值等都具有其鮮明特點(diǎn)而又相互區(qū)別，相對(duì)于歷史成本而言，公允價(jià)值的計(jì)量對(duì)財(cái)務(wù)人員的判斷能力有著較高的要求，因?yàn)樵诠蕛r(jià)值計(jì)量過程中，具體計(jì)量價(jià)格已及未來現(xiàn)金流量的確定都會(huì)與財(cái)務(wù)人員職業(yè)判斷息息相關(guān)，如果財(cái)務(wù)人員的觀念及專業(yè)技術(shù)水平不能與新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的要求相適應(yīng)，那么提供的會(huì)計(jì)信息將失去準(zhǔn)確性，從而可以看出財(cái)務(wù)從業(yè)人員的職業(yè)判斷對(duì)公允價(jià)值的應(yīng)用極為重要。國際上對(duì)公允價(jià)值的確認(rèn)一般分為：1、是企業(yè)在計(jì)量日能夠獲得相同資產(chǎn)或負(fù)債在市場上的報(bào)價(jià)，且以此報(bào)價(jià)為計(jì)量依據(jù)所確定的公允價(jià)值。2、企業(yè)在計(jì)量日所能獲取相同資產(chǎn)或負(fù)債在市場中的報(bào)價(jià)，或者相同以及類似資產(chǎn)或負(fù)債在并不活躍市場上的報(bào)價(jià)的，以該報(bào)價(jià)為依據(jù)做為必要調(diào)整的公允價(jià)值；3、企業(yè)無法獲得相同或者相似的資產(chǎn)可以比較的活躍市場交易價(jià)格的，可以以其他反映對(duì)資產(chǎn)或負(fù)債定價(jià)時(shí)所產(chǎn)生的計(jì)量價(jià)格為依據(jù)從而確定其公允價(jià)值。從公允價(jià)值的定義可以看出，存在公平交易的市場時(shí)，根據(jù)交易金額或合同協(xié)議確定的價(jià)值，不存在公平交易的市場時(shí)，可以以同類資產(chǎn)或負(fù)債的近期實(shí)際的交易價(jià)格為估價(jià)做為公允價(jià)值?？梢钥闯龉蕛r(jià)值的確定存在優(yōu)先性，在確定最優(yōu)價(jià)值時(shí)需財(cái)務(wù)人員職業(yè)判斷確定。在此種情況下，需要會(huì)計(jì)人員對(duì)以下因素作出職業(yè)判斷；在未來現(xiàn)金流量的分布、現(xiàn)金流量金額、折現(xiàn)率等因素。這些因素是會(huì)計(jì)人員估計(jì)所作出的，不同的會(huì)計(jì)人員算出的現(xiàn)值可能不同。這樣的結(jié)果顯然有施公允，價(jià)值的確定與會(huì)計(jì)人員的職業(yè)判斷息息相關(guān)。有時(shí)，不活躍的市場價(jià)格也可成為考慮的因素，但不是決定性的因素。不活躍市場特征主要是；交易水平和交易量明顯下降，不同時(shí)間或者不同交易者的交易價(jià)格變化很大以及價(jià)格不是當(dāng)前的。這些因素單獨(dú)出現(xiàn)可能并不意味著市場并不活躍，確定一個(gè)市場交易是否活躍，需要判斷?；钴S的市場市場是經(jīng)常以正常的商業(yè)關(guān)系為基礎(chǔ)發(fā)生交易的市場狀態(tài)，至于什么是經(jīng)常，就需要會(huì)計(jì)人員的職業(yè)判斷。交易的活躍程度無論如何變化，在應(yīng)當(dāng)使用估值技術(shù)來確定公允價(jià)值時(shí)，應(yīng)重視交易價(jià)格，盡管這些價(jià)格是基于不能觀察到的數(shù)據(jù)所進(jìn)行的調(diào)整。當(dāng)沒有活躍的市場時(shí)，大多數(shù)的市場交易并不都是代表強(qiáng)行清算或廉價(jià)銷售。多數(shù)的交易價(jià)格也并不都對(duì)公允價(jià)值有著重要作用。確定并不活躍市場上的公允價(jià)值，要依賴于市場情況，但估值技術(shù)的選擇必須要求會(huì)計(jì)人員作出正確的職業(yè)判斷。

同國際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則比較，我國會(huì)計(jì)準(zhǔn)則體系在計(jì)算公允價(jià)值的使用范圍時(shí)，綜合考慮了我國的實(shí)際情況，在應(yīng)用并不是照搬，而是對(duì)公允價(jià)值的應(yīng)用設(shè)置了必要的使用條件。對(duì)公允價(jià)值能否可靠的應(yīng)用以及對(duì)現(xiàn)金流量的具體判斷給出了較為苛刻的條件，必須是換人資產(chǎn)未來現(xiàn)金流量在風(fēng)險(xiǎn)、時(shí)間和換出資產(chǎn)的預(yù)計(jì)未來現(xiàn)金流量現(xiàn)值的不同，且其差額與換人和換出資產(chǎn)的公允價(jià)值相比是重大的。公允價(jià)值的應(yīng)用前提能否具備則需要財(cái)務(wù)人員進(jìn)行職業(yè)判斷。為保障假設(shè)和估計(jì)的合理性，財(cái)務(wù)人員還需要考慮企業(yè)所處的經(jīng)濟(jì)環(huán)境以及目前的市場狀況，充分估計(jì)與現(xiàn)金流量相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)。財(cái)務(wù)人員對(duì)這些來自內(nèi)外部的信息進(jìn)行相關(guān)性整理、和風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量，都帶有一定程度的個(gè)人主觀性，這都要會(huì)計(jì)人員做出復(fù)雜多變的職業(yè)判斷。

四、公允價(jià)值的難點(diǎn)分析

1.容易給關(guān)聯(lián)方交易提供操作之便。公允價(jià)值的使用有可能會(huì)加強(qiáng)企業(yè)內(nèi)部的人為控制現(xiàn)象，成為企業(yè)內(nèi)部人員控制利潤的工具，損害了股東利益。而在上市公司與大股東的關(guān)聯(lián)方交易上比較普遍，尤其是上市公司與其母公司的關(guān)聯(lián)交易及進(jìn)行公司重組、資產(chǎn)性交換等，交易的價(jià)格缺少公允性情況時(shí)有發(fā)生公允價(jià)值的引入，在法律并不完善的當(dāng)下，關(guān)聯(lián)方交易者可能會(huì)利用公允價(jià)值進(jìn)行獲利性交易。關(guān)聯(lián)方在為了獲取利潤最大化，在市場制度并不健全的前提下，使用用技術(shù)手段在交易雙方定價(jià)的過程中，有意改變公允價(jià)值，而我們看到操縱利潤的問題也并不是公允價(jià)值本身，而取決于政策有沒有執(zhí)行和運(yùn)用。而這主要取決于企業(yè)的管理能力.。只要遵守準(zhǔn)則規(guī)定，不斷加強(qiáng)會(huì)計(jì)從業(yè)人員執(zhí)業(yè)水平和加強(qiáng)會(huì)計(jì)監(jiān)督體系的建設(shè)，就完全可以避免公允價(jià)值對(duì)利潤人為操控現(xiàn)象。

2.市場經(jīng)濟(jì)尚不完全成熟、市場規(guī)模較小，企業(yè)的資產(chǎn)不能有效取得活躍市場的公開價(jià)格，而只有通過資產(chǎn)

評(píng)估方式取得公允價(jià)值，這就使公允價(jià)值正確性帶有一定程度的主觀性。當(dāng)下，我國較為普遍使用未來現(xiàn)金折現(xiàn)的方式，在計(jì)量操作中難度較大。公允價(jià)值未來各期的現(xiàn)金流量、折現(xiàn)率和期限在判斷時(shí)彈性較大，難以保證其合理性，為實(shí)際操作帶來李難度。公允價(jià)值的計(jì)量屬性適合于市場經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)的環(huán)境擁有健康而成熟的物資、產(chǎn)權(quán)交易市場。當(dāng)市場價(jià)格偏高，可能導(dǎo)致企業(yè)相關(guān)資產(chǎn)價(jià)值及相關(guān)產(chǎn)品價(jià)格的高估。在市場低迷時(shí)，又容易價(jià)格低估。在市場交易并不活躍，證劵或固定資產(chǎn)需要估值模型定價(jià)時(shí)，客觀做到合理的定價(jià)是有一定難度的。而在估算資產(chǎn)價(jià)值、估值模型的定價(jià)時(shí)，真正做到合理定價(jià)并不現(xiàn)實(shí)，此外，在估算資產(chǎn)價(jià)值、估值模型的具體選擇上也可能會(huì)對(duì)其結(jié)果產(chǎn)生影響。

3.公允價(jià)值本質(zhì)就是估值的具體金額，這需要財(cái)務(wù)從業(yè)者的主觀判斷，如果是主觀判斷，也就必然會(huì)有不同程度地企業(yè)管理者和會(huì)計(jì)從業(yè)者的主觀判斷。而目前我國企業(yè)的內(nèi)控環(huán)境并不完善，企業(yè)治理結(jié)構(gòu)存在或多或少的缺陷，有些企業(yè)高級(jí)管理人員道德水平和誠信意識(shí)缺失，可能出現(xiàn)指示或強(qiáng)迫財(cái)務(wù)人員利用公允價(jià)值進(jìn)行利潤操縱，以達(dá)到某些目的。財(cái)務(wù)從業(yè)者也可能為了利益，或迫于壓力對(duì)公允價(jià)值計(jì)量進(jìn)行錯(cuò)誤評(píng)估，所以在專業(yè)素質(zhì)與專業(yè)水平不高，并不完全適應(yīng)公允價(jià)值大規(guī)模使用。公允價(jià)值計(jì)量需要會(huì)計(jì)人員具有良好的專業(yè)技能和職業(yè)判斷能力，長期以來，中國會(huì)計(jì)人員主要是記錄和報(bào)告，對(duì)需要大量職業(yè)判斷的確認(rèn)和計(jì)量比較陌生，對(duì)財(cái)務(wù)從業(yè)者來說公允價(jià)值計(jì)量是對(duì)其專業(yè)素質(zhì)的全面性的挑戰(zhàn)。從中國現(xiàn)狀來看，會(huì)計(jì)和專業(yè)評(píng)估人員的專業(yè)素質(zhì)和業(yè)務(wù)水平都并不樂觀，多數(shù)會(huì)計(jì)從業(yè)者對(duì)公允價(jià)值的實(shí)施較難適應(yīng)，出現(xiàn)會(huì)計(jì)職業(yè)判斷的失誤，導(dǎo)致會(huì)計(jì)人員信息失真的行為出現(xiàn)，將嚴(yán)重影響公允價(jià)值計(jì)量的合理應(yīng)用。

[責(zé)任編輯：潘洪志]

[收稿日期]2016-02-29

[中圖分類號(hào)]F270

[文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼]B