供應鏈金融信用風險管理

陳 云（東南大學 經(jīng)濟管理學院,江蘇 南京 210003）

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供應鏈金融信用風險管理

陳 云
（東南大學 經(jīng)濟管理學院,江蘇 南京 210003）

摘要：本文是根據(jù)以往的研究，對于供應鏈金融使用中如何規(guī)避風險進行了討論與分析。結(jié)合供應鏈中出現(xiàn)的問題，提出了合理的建議。對于風險監(jiān)管的處理與突發(fā)風險的產(chǎn)生都做了相應的分析，為以后的發(fā)展提供了非常有利的理論基礎。

關(guān)鍵詞：供應鏈金融；信用風險；風險管理

一、供應鏈金融內(nèi)容

1、供應鏈金融的涵義

現(xiàn)代意義上的供應鏈的定義是：供應鏈相當于在網(wǎng)站中購買商品的流程，之間有資金運轉(zhuǎn)、物流傳遞、信息轉(zhuǎn)換等環(huán)節(jié)，這些都在一定情況下得到控制。在網(wǎng)絡中將產(chǎn)品送到消費者的手里，是一個整體的網(wǎng)上商務服務流程。在不斷的風險中，發(fā)掘到不同的問題，解決問題的方法就是讓出現(xiàn)的風險得到控制。這樣也會對決策的失誤起到緩解，企業(yè)自身的價值得到提高。對金融業(yè)務中各個環(huán)節(jié)都進行監(jiān)督與控制。

2、供應鏈金融的特點

供應鏈金融在中小企業(yè)中發(fā)現(xiàn)需要融資的對象。這個企業(yè)能在供應鏈中發(fā)揮一定的作用同時又有很高的地位，那么就可以成為融資的對象。企業(yè)的財務狀況與信用等級是作為次要評判標準。供應鏈的交易狀況必須從內(nèi)部和外部進行統(tǒng)計與記錄。對于兩者的變化要了如指掌。將所有信息在共享平臺中讓參與者都能夠及時接受最新消息，了解供應鏈的運營狀況。信息流越加的準確那么銀行就能根據(jù)實況做出相對應的融資處理。

與傳統(tǒng)的資產(chǎn)抵押相比，供應鏈金融主要突出的特點，授信活動會在融資過程中是停止的。資金也不能隨便挪用。利用供應鏈產(chǎn)生的流動資產(chǎn)，將預收賬款，應收賬款以及存貨進行融資。供應鏈金融最顯著的特征，企業(yè)必須具有一定的信用等級，通過一定的評判標準才能獲得銀行的幫助。在整個融資流程中所得銷售收入，用于授信還款。

二、供應鏈金融的理論基礎和經(jīng)濟學分析

1、交易成本

科斯提出的交易成本理論認為，在市場交易中出現(xiàn)不同的情況，發(fā)現(xiàn)費用，通知交易者，談判時的費用，一切與交易相關(guān)的費用都必須做到了解。供應鏈作為基礎存在，有效的控制成本，讓交易的效率得到提高。供應鏈產(chǎn)生的流動資產(chǎn)，將預收賬款，應收賬款以及存貨進行融資。將企業(yè)的信用等級與能力作為供應鏈的評判標準。

2、信息不對稱問題

信息不對稱的影響有兩種，在事前的選擇并沒有直接選擇，在方向上是相反的，還有就是事后所要承擔的道德風險。就逆向選擇這種情況，可以采取一定的評級標準，審查中確保真實性。而第二種風險的控制是需要通過監(jiān)管來控制的。在銀行的內(nèi)部建立一定的信息共享機制。

3、委托代理

在供應鏈金融中，有委托代理這一項。銀行與各企業(yè)之間，在信貸業(yè)務上必須更加的謹慎，在業(yè)務交易中要妥善處理兩者之間的關(guān)系。物流相關(guān)企業(yè)負責貨物的運輸，對于倉儲等做好一定的監(jiān)管。在銀行與物流企業(yè)之間，避免出現(xiàn)委托代理問題。在兩者相互進行交易時，進行監(jiān)督并做好信息交流。在各大合作中，共同承擔風險，互惠互利的，建立在共同利益基礎上的。參與者的目標如果不一致，出現(xiàn)沖突時并沒有合理的解決問題，導致雙方利益受損，那么整體的供應鏈就沒有辦法順利進行下去，造成信用風險。

三、風險管理的類型

銀行業(yè)務中，風險時涉及到信用，市場以及內(nèi)外部操作的。風險的控制主要表現(xiàn)在市場和信用風險上。銀行在風險管理上，在投資中向多元化發(fā)展，貸款的出售也在其中等。最常用的是要進行信用等級的測定，利用信用衍生工具對出現(xiàn)的損失提供一定的保險。供應鏈作為基礎存在，有效的控制成本，讓交易的效率得到提高。

1、信用互換

信用互換在信用衍生品中是非常廣泛使用的?？梢詫⒔鹑诠ぞ叻蛛x，在一定基礎上提高信用風險管理的效率，在市場中的流通性也會增強。信息流越加的準確那么銀行就能根據(jù)實況做出相對應的融資處理。促通過信息流的整合，信息系統(tǒng)的充分完善，銀行可以對相關(guān)企業(yè)進行監(jiān)控管理。避免這樣的事情發(fā)生，合作者必須規(guī)范自己的信用行為，建立充分的信用體系，這樣才能更好地降低風險，有效地促進供應鏈的發(fā)展。

在不同的供應鏈中，各大企業(yè)可以進行信貸業(yè)務。銀行可以貸款給不同的企業(yè)。在企業(yè)，銀行之間存在著第三者，那么就是中介機構(gòu)。中介機構(gòu)通過銀行給企業(yè)的貸款提供一定的服務獲得收益。銀行會根據(jù)一定的評估標準，給予相關(guān)需要幫助的企業(yè)。在貸款過程中可以實行等價額度的業(yè)務，從中可以進行比例互換。獲得利益的同時，在形式上有一定程度的互換。中介機構(gòu)從中所獲得的相當于服務費。簽訂相關(guān)的協(xié)議，一切建立在合理的信用基礎上來實施，信用互換也是風險管理中出現(xiàn)很頻繁的類型。

2、信用期權(quán)和信用利差期權(quán)

信用期權(quán)在供應鏈中出現(xiàn)的問題，信用期權(quán)在成熟的金融市場，發(fā)揮著不同的作用。發(fā)行債券需要建立在一定的條件之上，它需要滿足一定的信用評估。供應鏈的交易狀況必須從內(nèi)部和外部進行統(tǒng)計與記錄。對于兩者的變化要了如指掌。將所有信息在共享平臺中讓參與者都能夠及時接受最新消息，了解供應鏈的運營狀況。信息流越加的準確那么銀行就能根據(jù)實況做出相對應的融資處理。

信用期權(quán)和信用利差期權(quán)兩者相比，建立供應鏈專有的金融風險應急管理系統(tǒng)是非常重要的，但是因為它的復雜性，突發(fā)狀況會變的很多。那么在系統(tǒng)成立的同時我們就必須做到，成功的控制金融突發(fā)事件的風險。流動性債券的轉(zhuǎn)換，需要更多流通性的抵押物。金融衍生品的使用可以轉(zhuǎn)換成使用債券，這樣不僅能夠完善銀行的信用風險，還能讓整個金融系統(tǒng)的流通性更強也變得更加的安全。避免這樣的事情發(fā)生，合作者必須規(guī)范自己的信用行為，建立充分的信用體系，這樣才能更好地降低風險，有效地促進供應鏈金融信用風險管理的發(fā)展。

四、信用風險管理

1、信用風險管理的概念

市場越來越開放，相關(guān)法律法規(guī)的波動和創(chuàng)新產(chǎn)品的產(chǎn)生都會對企業(yè)造成一定的影響。這樣也會對決策的失誤起到緩解，企業(yè)自身的價值得到提高。保障整個流程的安全實施。信息流的整合，信息系統(tǒng)的充分完善，銀行可以對相關(guān)企業(yè)進行監(jiān)控管理。信用風險的及時關(guān)注，讓供應鏈金融風險管理更加的標準化，理論與實踐相結(jié)合，更好地為供應鏈金融做出非常專業(yè)的服務。

2、信用風險管理的目標

最終根據(jù)信息的搜集與整合來決定最終給企業(yè)的融資是多少。事后風險的處理就是，在遇到意外情況時，銀行必須與企業(yè)共同來面對問題，將風險控制到最小。這樣才能達到信用風險的管理目標。信用風險管理同時也要采取一定的措施控制風險的發(fā)生。銀行必須對企業(yè)進行前期的了解，才決定是否進行融資，以及融資的標準。事前事后的雙結(jié)合，可以讓整個信用風險管理掌控在一定的范圍內(nèi)，可以在遇到問題的時候，采取相應的應急措施。

五、完善供應鏈金融信用風險管理的建議

1、加強信息流整合幫助控制風險

加強信息流的整合能夠起到控制風險的作用。必須從信息的控制入手，信息要適時的更新并充分做到共享。信息管理系統(tǒng)的更新也要適應當下發(fā)展的需要。供應鏈的交易狀況必須從內(nèi)部和外部進行統(tǒng)計與記錄。對于兩者的變化要了如指掌。將所有信息在共享平臺中讓參與者都能夠及時接受最新消息，了解供應鏈的運營狀況。

信息流越加的準確那么銀行就能根據(jù)實況做出相對應的融資處理。促進了各個企業(yè)在供應鏈中合作的發(fā)展。通過信息流的整合，信息系統(tǒng)的充分完善，銀行可以對相關(guān)企業(yè)進行監(jiān)控管理，同時各大企業(yè)也可以相互監(jiān)督，可以有效的減少信用風險行為的產(chǎn)生。避免風險這樣的事情發(fā)生，合作者必須規(guī)范自己的信用行為，建立充分的信用體系，這樣才能更好地降低風險，有效地促進供應鏈的發(fā)展。

2、發(fā)揮金融衍生產(chǎn)品在供應鏈金融信用中的地位

關(guān)于供應鏈金融信用風險的研究還處在萌芽階段，并沒有做到深入的了解。隨著社會主義市場經(jīng)濟的發(fā)展和完善，金融衍生產(chǎn)品在供應鏈金融中發(fā)揮的作用將會越來越重要。商業(yè)銀行在信貸抵押資產(chǎn)實現(xiàn)證券化，合理的運用衍生產(chǎn)品能夠最大限度的降低風險。流動性債券的轉(zhuǎn)換，需要更多流通性的抵押物。金融衍生品的使用可以轉(zhuǎn)換成使用債券，這樣不僅能夠完善銀行的信用風險，還能讓整個金融系統(tǒng)的流通性更強也變得更加的安全。

3、建立供應鏈金融風險應急管理系統(tǒng)

在市場經(jīng)濟發(fā)展過程中，風險的存在是不可避免的。如何讓風險降低到最低，轉(zhuǎn)被動為主動是非常重要的。供應鏈的管理運用涉及的范圍非常的廣，參與者也是非常的多，所以承擔的風險也多。建立供應鏈專有的金融風險應急管理系統(tǒng)是非常重要的，但是因為它的復雜性，突發(fā)狀況會變的很多。那么在系統(tǒng)成立的同時我們就必須做到，成功的控制金融突發(fā)事件的風險。適時對系統(tǒng)進行監(jiān)督管理，發(fā)現(xiàn)問題的同時不斷的改進。對于突發(fā)事件要給予非常完善的處理方案。將供應鏈金融風險中出現(xiàn)的危險最小化，避免更嚴重的事情發(fā)生。

4、加強社會信用體系建設

信用評估部門的不專業(yè)，商業(yè)銀行的專業(yè)評估也不達標，這樣會很容易造成金融風險。信用質(zhì)量必須從宏觀和微觀一起著手，兩者結(jié)合更能作為非常有利的保障。供應鏈中的參與者都是有相關(guān)契約的，通過模型對信用進行評估從而規(guī)避較大的信用風險。在各大合作中，它們是共同承擔風險，互惠互利的，建立在共同利益基礎上的。參與者的目標如果不一致，出現(xiàn)沖突時并沒有合理的解決問題，導致雙方利益受損，那么整體的供應鏈就沒有辦法順利進行下去，造成信用風險。為了避免這樣的事情發(fā)生，合作者必須規(guī)范自己的信用行為，建立充分的信用體系，這樣才能更好地降低風險，有效地促進供應鏈的發(fā)展。

六、結(jié)論

供應鏈金融信用風險管理，本文是根據(jù)以往的研究，對于供應鏈金融使用中如何規(guī)避風險進行了討論與分析。結(jié)合供應鏈中出現(xiàn)的問題，提出了合理的建議。對于風險監(jiān)管的處理與突發(fā)風險的產(chǎn)生都做了相應的分析，為以后的發(fā)展提供了非常有利的理論基礎。讓供應鏈金融風險管理更加的標準化，理論與實踐相結(jié)合，更好的為供應鏈金融做出非常專業(yè)的服務。才能更好地降低風險，有效地促進供應鏈的發(fā)展。

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（責任編輯：高 博）