我國互聯(lián)網(wǎng)金融之p2p行業(yè)的發(fā)展現(xiàn)狀與深思

尹清山，殷實，葉華增

我國互聯(lián)網(wǎng)金融之p2p行業(yè)的發(fā)展現(xiàn)狀與深思

尹清山，殷實，葉華增

“互聯(lián)網(wǎng)金融”是中國2015年度出現(xiàn)頻率最高的財經(jīng)詞匯。上半年，在一致認為中國經(jīng)濟將“硬著陸”的呼聲被互聯(lián)網(wǎng)金融蓬勃發(fā)展的現(xiàn)象蓋過風頭；而下半年，就在一年間p2p平臺暴增400多家的輝煌下，累計問題平臺卻達到了600多家……文章以這一反?，F(xiàn)象為基礎，根據(jù)國外互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展模式，探討我國p2p行業(yè)的發(fā)展現(xiàn)狀，并就如何促進這一行業(yè)的健康發(fā)展提供一些建議。

p2p；制造業(yè)；深思

互聯(lián)網(wǎng)金融是傳統(tǒng)金融與互聯(lián)網(wǎng)技術相結合的新興產(chǎn)業(yè)，它以傳統(tǒng)金融業(yè)務為基礎，利用開放、便利的互聯(lián)網(wǎng)為媒介，使得金融業(yè)務具備透明度更強、操作更便捷等一系列特征。而p2p作為互聯(lián)網(wǎng)金融的子集，體現(xiàn)的更多是借貸業(yè)務，一般借助電子商務平臺等確立互相的借貸關系并完成相關交易手續(xù)，所以又被稱為p2p信貸。這種模式方便了個人與個人間的借貸業(yè)務，同時大大降低了成本問題，所以歐美國家早在90年代就借助全面覆蓋的互聯(lián)網(wǎng)打造了這一成熟的市場，在我們國家則是在2007年正式引入這一模式。

一、國內外的發(fā)展現(xiàn)狀

（一）國外

P2P平臺這種貸款模式最早始創(chuàng)于英國，因為它較早有著成熟的金融市場和普及的互聯(lián)網(wǎng)系統(tǒng)，而現(xiàn)在，p2p貸款機構最多的國家莫過于擁有最發(fā)達金融業(yè)務的美國。國外的很多政府通過扶持互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展，較好地完成了互聯(lián)網(wǎng)覆蓋的基礎設施，同時為很多擁有閑置資金的個人提供了一種資金出租的用途。不同于以往傳統(tǒng)金融僅僅是通過互聯(lián)網(wǎng)服務來實現(xiàn)業(yè)務拓展，p2p平臺是金融行業(yè)發(fā)展的一大改革，整個金融架構未來都有這種趨勢的發(fā)展。在歐美等發(fā)達國家，p2p借貸平臺十分普遍，以美國的Lending Club公司為例，該公司僅通過從6年的時間，就實現(xiàn)了規(guī)模超過20億美元的交易規(guī)模。國外金融業(yè)在互聯(lián)網(wǎng)出現(xiàn)不久就開始了將業(yè)務實現(xiàn)方式向網(wǎng)絡方向延伸拓展。

（二）國內

中國從改革開放一開始，就力圖通過向發(fā)達國家學習，完成自己金融業(yè)的改革，達到與國際接軌的程度。而受制于移動網(wǎng)絡的局限性，長期以來我國都是傳統(tǒng)金融業(yè)占據(jù)著主流地位。這幾年雖然我國經(jīng)濟取得了長足進步，網(wǎng)絡系統(tǒng)也實現(xiàn)了全域覆蓋，所以在2007年我國才開始有了第一家p2p平臺。但起步晚，不代表發(fā)展的落后，截止到2015年，我國已經(jīng)擁有了將近2000家的p2p借貸機構，甚至超過了美國等發(fā)達國家。以才在美國上市的阿里巴巴公司為例，其旗下的余額寶就是中國目前最大的互聯(lián)網(wǎng)金融平臺；再比如e租寶公司，僅僅通過2015的一個季度的積累就締造了700多億人民幣的交易金額。

二、我國p2p的發(fā)展問題

李克強總理在參觀互聯(lián)網(wǎng)金融機構時就曾經(jīng)指出：互聯(lián)網(wǎng)金融作為國內的新生事物，要規(guī)范引導并發(fā)揮其正面作用，并表示這樣的新生事物，只要是有利的，政府都會予以支持……中國金融市場應借助一部分p2p金融平臺的成功獲得在世界范圍內的認可和發(fā)展。但是E租寶被公訴、鈺剛集團被查、p2p行業(yè)重新洗牌……2015年中國的互聯(lián)網(wǎng)金融已經(jīng)不是僅用混亂就能解釋了，整個行業(yè)的波動讓數(shù)百萬人從這一行業(yè)撤資，無疑給這一極具前景的行業(yè)造成了不可估量的影響。據(jù)有關機構分析統(tǒng)計，在中國，2015年p2p平臺出現(xiàn)問題并跑路的達到了200多家，本文將從以下幾個方面這一現(xiàn)象的緣由進行分析。

（一）制造業(yè)危機

雖然互聯(lián)網(wǎng)金融公司通常是作為中介機構存在，在市場上沒有資本的要求，僅僅靠收取手續(xù)費進行盈利，但是這種虛擬金融技術的發(fā)展是離不開實體金融的刺激的。進入21世紀以來，雖然我國的經(jīng)濟取得了長足的進步，這很大程度上依賴于我們制造業(yè)的發(fā)展，中國成為了“世界工廠”，但是，這幾年來我國由于勞動力成本的提高等原因，產(chǎn)業(yè)結構面臨轉型的問題，傳統(tǒng)制造業(yè)的競爭力急劇減弱。尤其在今年，先是一大批外資的撤離，導致制造業(yè)等實體經(jīng)濟硬性著陸，影響了股市的震蕩，自然而然地引起了互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)的崩盤。

（二）平臺安全保障的缺陷

1.平臺功能的定位，p2p平臺充當?shù)膽搩H僅是借貸關系的中間商，既不插手借貸合同的制定，更不能私自與貸款人取得秘密協(xié)議；2.資金池的安全性，首先作為一個涉及巨額金融交易的機構，其注冊資本要有一定限制，比如注冊了4億資金的陸金所就能給帶給投資者很大的安全感，其次還應該對貸款人的償還能力進行及時有效的鑒定，防止不良貸款對投資人的影響；3.互聯(lián)網(wǎng)金融再怎么利用虛擬技術，它還是金融活動，政府就有責任和義務對這一新興行業(yè)進行引導和監(jiān)管，不能因為侵犯了傳統(tǒng)金融領域就厚此薄彼。

三、完善p2p行業(yè)的建議

任何新興行業(yè)的崛起，都必然會對一些傳統(tǒng)領域造成沖擊，雖然會遭到即得利益者的阻撓，但大勢所趨，我們應該理性看待事物的發(fā)展，并對這一現(xiàn)象進行研究并解決問題。

（一）完善行業(yè)的法律機制

我國p2p行業(yè)是從2007年開始興起的，但直到今年8月份，有關監(jiān)管措施的《關于促進互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的指導意見》才出臺?！兑庖姟返某雠_現(xiàn)階段無疑提供給了搭建和實際經(jīng)營p2p網(wǎng)貸平臺更高的標準，體現(xiàn)了政府各部門對網(wǎng)貸行業(yè)持續(xù)的關注。但包括很多業(yè)內專家認為，互聯(lián)網(wǎng)金融模式下法律法規(guī)對這一方面的經(jīng)營主體和業(yè)務等的解釋依然很模糊，行業(yè)需要更加詳盡、更加明確的法律法規(guī)的束縛。

通常，法律都是落后于實踐的，正是因為沒有法律的約束，很多平臺出了問題沒有受到應有的懲罰，直到平臺呈現(xiàn)了“龐氏騙局”的局面，才草草了結。

（二）平臺本身健全的保障系統(tǒng)

企業(yè)的發(fā)展離不開長遠的戰(zhàn)略目標，平臺的運營更要考慮到行業(yè)的長遠發(fā)展。p2p的運營很大程度上取決于互相間的信任，哪怕一個平臺的倒臺，也會引起行業(yè)的連鎖反應，2015年的市場現(xiàn)象就體現(xiàn)了這一問題。而俗話說打鐵還需自身硬，網(wǎng)貸平臺的發(fā)展還得從它自身著手，一個過硬的系統(tǒng)既要有完善的線上線下操作服務環(huán)節(jié)，也要保證一個充足的資金鏈。我國的一部分p2p公司都是大集團旗下的子公司，這樣提供了資金池的保障，但這樣對于平臺來說，既要防范貸款者的虛假信息，更要避免監(jiān)守自盜的發(fā)生。

（三）一直以來，我國政府在市場經(jīng)濟的體制下都扮演著領導者的作用，通過行政干預等手段及時矯正不規(guī)范現(xiàn)象。政府合理的宏觀調控能充分發(fā)揮其引導職能，營造良好的外部環(huán)境。在p2p行業(yè)，政府可以增強其扶持力度，適時出臺一些優(yōu)惠政策，積極推動其發(fā)展。另外，在受到傳統(tǒng)領域的抵制時，政府也應該出面合理引導，避免出現(xiàn)惡性競爭的局面。

在發(fā)達國家，由于互聯(lián)網(wǎng)金融的風險性，政府通常都會建立一定的保障機制，為那些因網(wǎng)貸平臺出現(xiàn)問題而迷茫的投資者提供解決及善后的途徑，這對于國家解決這類問題有著良好的借鑒作用。

四、結束語

互聯(lián)網(wǎng)金融將會是中國未來金融業(yè)的寵兒，在這樣一個充滿機遇與挑戰(zhàn)的年代，如何將這一行業(yè)引入軌道并推向世界，將是我們乃至政府深思的問題。

[1]王春梅，王麗娟，徐英.劉士余對話王建宙：當金融遇到互聯(lián)網(wǎng)[J].財經(jīng)國家周刊，2013，(16)．

[2]《2015-2020年中國互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)發(fā)展前景與投資預測分析報告》（中經(jīng)未來產(chǎn)業(yè)研究中心）.

[3]王琴，王海權．網(wǎng)絡金融發(fā)展趨勢研究[J].商業(yè)時代，2013，(08)：55-57．

尹清山，男，四川大竹人，南京審計學院金審學院在讀學生；

殷實，男，江蘇淮安人，南京審計學院金審學院在讀學生；

葉華增，男，安徽舒城人，南京審計學院金審學院在讀學生。

F830

A

1008-4428（2016）02-107-02