商業(yè)銀行普惠金融商業(yè)可持續(xù)發(fā)展模式研究

韋博洋+宋曉玲

摘要：文章從商業(yè)銀行的角度出發(fā)，論證了商業(yè)銀行看著普惠金融業(yè)務(wù)的必要性和困難，總結(jié)了國外經(jīng)典的普惠金融模式，并對適合商業(yè)銀行的商業(yè)可持續(xù)的普惠金融模式進行了探討，在產(chǎn)品、定價方法、風險控制、渠道、管理制度、客戶培訓、合作金融等方面提出了建議。

關(guān)鍵詞：商業(yè)銀行；普惠金融；商業(yè)可持續(xù)發(fā)展

一、 引言

無論是從金融深化的角度，還是從商業(yè)銀行轉(zhuǎn)變資產(chǎn)負債結(jié)構(gòu)的角度，當前商業(yè)銀行開展普惠金融業(yè)務(wù)都有其必要性。但是從金融的邏輯來看，長期以來普惠金融領(lǐng)域存在的金融排斥現(xiàn)象有其原因，也是商業(yè)銀行開展普惠金融業(yè)務(wù)面臨的困難和阻礙。因此，本文探討了符合商業(yè)銀行現(xiàn)狀的商業(yè)可持續(xù)發(fā)展的普惠金融模式。

二、 商業(yè)銀行開展普惠金融的必要性

我國經(jīng)濟進入結(jié)構(gòu)性調(diào)整期，即包括傳統(tǒng)落后產(chǎn)業(yè)與創(chuàng)新產(chǎn)業(yè)的此消彼長，又包括釋放農(nóng)村地區(qū)經(jīng)濟增長活力，和進一步支持中小企業(yè)發(fā)展，這些實體經(jīng)濟的調(diào)整，需要金融資源的支持。然而從當前我國金融體系來看，金融資源分配不平衡，城鎮(zhèn)居民、國有企業(yè)、大中型企業(yè)獲得較多金融資源，而農(nóng)村居民和小微企業(yè)僅占有少量金融資源，發(fā)展普惠能夠促進金融資源分配更加公平。另外，從金融深化的角度來看，發(fā)展普惠金融能夠促進農(nóng)村居民消費增長，促進三農(nóng)企業(yè)、小微企業(yè)發(fā)展，從而促進經(jīng)濟增長。而對商業(yè)銀行來說，也有發(fā)展普惠金融的必要性。

1. 利率市場化導致傳統(tǒng)業(yè)務(wù)收窄。我國商業(yè)銀行面臨利率市場化帶來的壓力。自2015年10月24日起，商業(yè)銀行等金融機構(gòu)的存款利率浮動上限被取消，此外2015年5月1日推出存款保險制度，這些改革意味著利率市場化化已經(jīng)基本完成。利率市場化將導致存貸款利率明顯上升，利差可能縮小，以傳統(tǒng)存貸差為主要業(yè)務(wù)的商業(yè)銀行面臨盈利能力下降風險。

此外，利率市場化導致商業(yè)銀行之間存款等融資來源的競爭將更加激烈。凈利差水平的下降，迫使商業(yè)銀行進行轉(zhuǎn)型，一是增加中間業(yè)務(wù)收入，二是在負債端擴大低成本，穩(wěn)定融資來源。商業(yè)銀行追逐低成本融資的競爭將愈加激烈。為此，商業(yè)銀行需要擴展業(yè)務(wù)范圍，從傳統(tǒng)的城鎮(zhèn)走向農(nóng)村地區(qū)，從服務(wù)于國有企業(yè)、大中型企業(yè)走向全面覆蓋。

2. 金融脫媒導致競爭加劇。金融脫媒，又稱金融非中介化。對居民來說，一方面，資產(chǎn)配置方式越來越多樣化，隨著金融市場資管規(guī)模的擴大，理財產(chǎn)品日益豐富，居民財富保值增值的方式不再僅限于銀行存款，居民對股票、債券、保險、基金、理財?shù)鹊男枨笤黾樱硪环矫?，互?lián)網(wǎng)金融的發(fā)展，使得融資方與投資方產(chǎn)生了更加直接的聯(lián)系，直接融資途徑增加，銀行的中介作用受到威脅。對企業(yè)來說，企業(yè)也需要尋求更為便利的融資渠道和更低的資金成本，對傳統(tǒng)金融機構(gòu)形成挑戰(zhàn)。金融脫媒直接威脅著商業(yè)銀行的盈利來源，從負債端來看，導致存款規(guī)模相對萎縮，增速下降，甚至規(guī)模減少，從資產(chǎn)端來看，隨著中國多層次資本市場的發(fā)展，優(yōu)質(zhì)企業(yè)越來越多選擇直接融資渠道，使得商業(yè)銀行面臨失去穩(wěn)定的高質(zhì)量的貸款收入的風險。面臨直接融資渠道對銀行帶來的挑戰(zhàn)，銀行必須尋求創(chuàng)新，探索其他的存貸款渠道，利用產(chǎn)品創(chuàng)新創(chuàng)造更大的相對優(yōu)勢。這也是促使銀行拓展普惠金融的業(yè)務(wù)的因素之一。

3. 增加穩(wěn)定融資來源。發(fā)展普惠金融，特別是要吸收縣與縣以下的儲蓄存款，能夠提高商業(yè)銀行負債的穩(wěn)定性。首先，居民消費最具有平滑性，居民小額存款更具穩(wěn)定性。由于經(jīng)濟調(diào)整期的經(jīng)濟波動，對公存款也必然呈現(xiàn)波動性，而儲蓄存款則能夠在一定程度上平滑和緩沖這種波動。其次，當前勞動力成本一直在上升，就業(yè)、工資都在上升，政府、企業(yè)利潤在向居民轉(zhuǎn)移，居民儲蓄存款更有增長潛力。最后，國家及地方政府對三農(nóng)、小微的扶持，也使得其更具發(fā)展后勁。

三、 商業(yè)銀行開展普惠金融業(yè)務(wù)的阻礙

農(nóng)村地區(qū)和小微企業(yè)長期以來面臨的金融排斥是有原因的，這些原因也造成了商業(yè)銀行開展普惠金融業(yè)務(wù)的阻礙和困難。

1. 農(nóng)村居民和小微企業(yè)違約風險高。為了覆蓋高信用風險，必然要收取較高的信用風險溢價，同時較高的操作成本，共同推高了農(nóng)村居民和小微企業(yè)的融資成本，使得其轉(zhuǎn)向民間融資渠道。另外，農(nóng)村居民和小微企業(yè)往往缺乏必要的擔保資產(chǎn)，商業(yè)銀行為了保證資產(chǎn)安全，降低不良貸款率等要求，也將該部門群體排斥在外。當前要開展普惠金融業(yè)務(wù)就要解決農(nóng)村居民和小微企業(yè)違約風險高所帶來的阻礙。

2. 在農(nóng)村及社區(qū)開辦網(wǎng)點經(jīng)營成本較高。普惠金融業(yè)務(wù)客戶群體所在區(qū)域，如農(nóng)村地區(qū)，客戶群體數(shù)量有限，財富有限，導致其總體營業(yè)額有限，即網(wǎng)點單產(chǎn)較低。而開設(shè)網(wǎng)點又往往面臨巨大的固定資產(chǎn)投入、信息系統(tǒng)建設(shè)成本、人力資源成本等因素，經(jīng)營成本較高。網(wǎng)點的成本收益往往不匹配，實現(xiàn)營收平衡難度大。

因此，商業(yè)銀行要開展普惠金融業(yè)務(wù)，就必須要克服客戶信用風險大、網(wǎng)點經(jīng)營成本高等難題。

四、 普惠金融經(jīng)典模式國外案例分析

1. 孟加拉鄉(xiāng)村銀行。孟加拉鄉(xiāng)村銀行源于20世紀70年代的經(jīng)濟學家默罕默德·尤努斯博士的小額信貸試驗，在此基礎(chǔ)上成立了孟加拉鄉(xiāng)村銀行。它是一種“非政府組織”從事小額信貸的模式。其貸款的資金來源包括：政府的低息貸款、國際機構(gòu)貸款，接受國內(nèi)外慈善機構(gòu)和基金會捐贈等非政府組織捐贈的資金；其股東的形成較為特殊，需在銀行開立存款賬戶，存款賬戶的資金達到一定規(guī)模必須購買孟加拉鄉(xiāng)村銀行的股份，成為股東；其客戶包括：低收入階級，貧困階層，銀行幫助其從事非種植項目，大多為手工業(yè)和其他副業(yè)；發(fā)放貸款機制主要是：采取“小組—中心—銀行工作人員”的機制，一個中心大概有40個左右會員，每5個人為一組，每組的成員互相評估，監(jiān)督，并承擔聯(lián)保責任，在一人無法按時足額還貸的情況下，小組的其他成員要幫其還貸。銀行工作人員通過中心負責人和小組組長可較好了解貸款人的資信情況，減少信息不對稱情況；其貸款利率普遍較高，一般年化復利在10%左右，較高的利率一方面是由于小額信貸無抵押，風險較高，同時小額信貸交易成本高；風險控制和還貸方式：貸款期限一般為一年，每周償付；此外為了提高資金安全性，還特別重視對農(nóng)民的培訓，提高農(nóng)民的合作意識、理念和金融意識、管理知識等，從而有利于降低貸款風險，貸款償還率達到98%。

2. 印度自助小組模式。印度的自助小組是一種小組——銀行聯(lián)結(jié)的模式。助小組是在小額信貸機構(gòu)等中介組織下由10個～20個左右面對相似困難的婦女組成的。小組成員定期存儲小額儲蓄，以小組的名義在附近的商業(yè)銀行或合作銀行開儲蓄賬戶作為小組基金。通過內(nèi)部評估小組基金可以貸給有需要的組員，利率，貸款模式和還款期限由小組自行決定。在小組運營一段時間變得成熟后，各項檢查符合銀行的要求后，銀行便可向自助小組發(fā)放貸款，貸款的償還由小組共同承擔。同時，銀行也同樣特別重視對農(nóng)民的培訓。

3. 印度尼西亞普惠金融模式。印度尼西亞普惠金融呈現(xiàn)出：政府政策大力支持、參與機構(gòu)類型較多、政策性與商業(yè)性相結(jié)合的特點。

首先，印尼具有特色農(nóng)村金融聯(lián)結(jié)制度，使正規(guī)金融機構(gòu)和非正規(guī)金融機構(gòu)密切合作助推普惠金融的發(fā)展。農(nóng)村金融聯(lián)結(jié)制度是指國內(nèi)各正規(guī)金融機構(gòu)、農(nóng)村非正規(guī)金融機構(gòu)，以及其他非正規(guī)機構(gòu)之間通過建立某種合作關(guān)系，在提升自身利益的同時實現(xiàn)農(nóng)村金融服務(wù)邊界的擴展。

其次，政府主導的農(nóng)村小微信貸體系實現(xiàn)了成功的商業(yè)化運作。以印度尼西亞人民銀行（BRI）為主的政府主導小微信貸體系，其貸款對象包括：無地農(nóng)戶，佃農(nóng)，家庭作坊加工者，養(yǎng)殖戶還有小漁民等貧困線上的群體，其中主要為婦女。發(fā)放模式為：小組集體簽名申請貸款。貸款的利率一般為一年，不超過18個月～24個月，利率一般在22.5%左右，貸款只能用于短期資金流動和購買固定資產(chǎn)，不能用于消費。還款靈活，還款可按月，按季度，半年或者一次性償還。其成功之處在于：（1）小組合作的信貸體系；（2）對客戶的專業(yè)培訓；（3）利率期限結(jié)構(gòu)為；較高利率與較短期限；（4）收取貸款保證金和按時還款的激勵機制。

4. 巴西代理普惠銀行。巴西代理銀行制度是一種在缺乏銀行分支機構(gòu)的地區(qū)為客戶提供基礎(chǔ)金融服務(wù)的方式和手段，銀行通過與彩票投注站，藥店，郵局，汽車經(jīng)銷商等商業(yè)實體簽署協(xié)議，利用其商業(yè)網(wǎng)點提供部分基礎(chǔ)金融服務(wù)，延伸和拓展金融服務(wù)。

巴西代理行的特點主要有：

第一，與實體商業(yè)網(wǎng)點合作彌補農(nóng)村等欠發(fā)達偏遠地區(qū)金融服務(wù)的空白；

第二，降低銀行拓展金融服務(wù)的成本，初始投資和月運營成本大大降低；

第三，開展小額信貸，利用商業(yè)實體網(wǎng)點對貸款戶更全面的了解適當發(fā)放貸款。

五、 商業(yè)銀行普惠金融可持續(xù)發(fā)展模式探析

1. 產(chǎn)品創(chuàng)新。在產(chǎn)品方面，商業(yè)銀行應該建立符號普惠金融客戶群體的產(chǎn)品體系。信貸產(chǎn)品的特點應該是：操作簡便、費用低廉、數(shù)額小、期限短、擔?；虻盅红`活。存款產(chǎn)品的特點應該是：按檔計息、活期定期靈活轉(zhuǎn)換、方便快捷。無論是存款還是信貸產(chǎn)品，應該提供更多的附加值和便利性，以降低銀行的經(jīng)營成本和客戶的手續(xù)費用。既能夠降低銀行的成本，又能夠吸引到客戶的小額資金。

2. 定價方法創(chuàng)新。在定價方面，如果定價過低，金融機構(gòu)的積極性不高，供給短缺；如果定價過高，客戶又無力承擔，需求不足。因此應該主動進行定價方法的創(chuàng)新，更加精準的預測客戶的信用風險。常用的定價方法不適用于普惠金融的客戶，難以根據(jù)其財務(wù)數(shù)據(jù)進行評級，基于大數(shù)據(jù)的動態(tài)信用評價技術(shù)將大大改善商業(yè)銀行的信用風險定價能力?；诖髷?shù)據(jù)的動態(tài)信用評價技術(shù)，突破了數(shù)據(jù)對方法的各種限制，模型能夠?qū)?shù)據(jù)自訓練、自學習、自適應、自完善，代替復雜的、耗時的人工經(jīng)驗總結(jié)過程，彌補了傳統(tǒng)風險識別方法的不足，與傳統(tǒng)模型相比，預測準確性提高很多。同時，該方法不僅從財務(wù)指標方面，還能夠從客戶社會關(guān)系、道德評價等方面的特征出發(fā)，預測客戶違約風險，從而制定出更加合理的價格。

另外，無論是從產(chǎn)品的門檻出發(fā)，還是從合理定價出發(fā)，抵押或擔保模式的創(chuàng)新都是關(guān)鍵因素。從國際和國內(nèi)的實踐來看，農(nóng)戶聯(lián)保、小組聯(lián)保、集體擔保等措施都能很好地降低產(chǎn)品的門檻和提高客戶信用水平。

3. 產(chǎn)品風險控制創(chuàng)新。風險管理始終是商業(yè)銀行管理的核心，普惠金融的需求者普遍存在信用風險高等特點，因此普惠金融的產(chǎn)品創(chuàng)新還要遵循安全性原則，做到風險可控。

首先，防范風險傳染。普惠金融客戶往往缺少抵押物，金融機構(gòu)就進行了相應的擔保抵押方式的創(chuàng)新，但是在有些擔保方式下，如果存在違約，很容易發(fā)生風險傳染。比如，國內(nèi)外常用的做法：小組聯(lián)保、共同承擔模式，一旦小組內(nèi)產(chǎn)生違約，那么小組其他人就要負責還款，如果組內(nèi)其他人已經(jīng)存在還款壓力的同時，容易使得違約風險在小組內(nèi)擴散。

其次，使用資產(chǎn)證券化等手段，分散風險。除了在貸前控制風險，也可以在貸后通過資產(chǎn)證券化等手段，將不流通的小額貸款等普惠金融資產(chǎn)打包轉(zhuǎn)移為可流通的資本市場證券。資產(chǎn)證券化能夠充分發(fā)揮資本市場配置風險的能力，將徽商銀行的信用風險分散掉，避免出現(xiàn)系統(tǒng)性風險。

4. 線上線下相結(jié)合的渠道創(chuàng)新。實體網(wǎng)點仍然是主要渠道。農(nóng)村熟人社會、人情社會的特點決定了商業(yè)銀行農(nóng)村金融業(yè)務(wù)的開展，必須使渠道觸及到農(nóng)村生活圈。同時信用建立也必須是面對面的。線下渠道包括物理網(wǎng)點和自助銀行兩大類。物理網(wǎng)點主要表現(xiàn)為分支行等形式，是幫助客戶對銀行建立“信得過”“靠得住”印象的基礎(chǔ)。多種樣式和種類的自助銀行則可以簡約有效地為客戶提供特色服務(wù)。在網(wǎng)點布局方面，可以采取交通便利、生活與商業(yè)集中等地區(qū)。

互聯(lián)網(wǎng)金融渠道的拓展勢在必行。首先，由于線下渠道的投入成本較大，互聯(lián)網(wǎng)渠道互聯(lián)網(wǎng)金融相對傳統(tǒng)金融具有業(yè)務(wù)成本低、業(yè)務(wù)多樣性強、信息有效性好的優(yōu)勢，因此，互聯(lián)網(wǎng)金融可作為普惠金融發(fā)展的重要推手。其次，隨著互聯(lián)網(wǎng)的普及和發(fā)展，無論是農(nóng)村地區(qū)還是城鎮(zhèn)地區(qū)，無論是個人生活金融服務(wù)還是企業(yè)經(jīng)營所需金融服務(wù)都可以被互聯(lián)網(wǎng)所覆蓋。而互聯(lián)網(wǎng)金融還能夠更有效地進行數(shù)據(jù)收集與數(shù)據(jù)服務(wù)，為智慧金融提供基礎(chǔ)平臺。商業(yè)銀行在開展互聯(lián)網(wǎng)普惠金融業(yè)務(wù)，一方面是對現(xiàn)有業(yè)務(wù)的互聯(lián)網(wǎng)化，比如手機銀行業(yè)務(wù)的上線為客戶提供了便捷的支付轉(zhuǎn)賬及交易服務(wù)，降低了客戶的交易手續(xù)費，也節(jié)約了銀行物理網(wǎng)點和人員的投入。另一方面設(shè)立專業(yè)的互聯(lián)網(wǎng)金融平臺，比如平安集團旗下設(shè)立了大型網(wǎng)絡(luò)投融資平臺“陸金所”，招商銀行推出了“小企業(yè)E家”的互聯(lián)網(wǎng)金融O2O投融資平臺，國開金融旗下成立了P2P平臺“開鑫貸”等等。2015年銀監(jiān)會批準了五家民營銀行，其中網(wǎng)商銀行和微眾銀行是純粹的在線網(wǎng)絡(luò)銀行，不開設(shè)實體網(wǎng)點，僅提供在線的金融服務(wù)，且主要針對其在線平臺的小微商戶和個人。

5. 管理制度創(chuàng)新。商業(yè)銀行開展普惠金融面臨人才困境。當前，傳統(tǒng)的金融業(yè)務(wù)對銀行盈利的貢獻和利潤率仍然高于普惠金融業(yè)務(wù)，無論是從職業(yè)晉升還是薪酬福利方面，商業(yè)銀行從業(yè)人員的職業(yè)偏好，仍然傾向于傳統(tǒng)的金融部門。在勞動力市場上，均衡的結(jié)果是，傳統(tǒng)業(yè)務(wù)占據(jù)優(yōu)秀的勞動力資源，而普惠金融業(yè)務(wù)往往吸納不到足夠的優(yōu)秀勞動力資源。因此，為了促進普惠金融業(yè)務(wù)的推進，必須進行管理制度的創(chuàng)新。首先，培養(yǎng)適合從事普惠金融業(yè)務(wù)的普通員工。普惠金融業(yè)務(wù)要深入基層，那么就可以從基層招聘更多的普通員工，進行系統(tǒng)的培訓，并為之提供暢通的晉升通道。其次，建立靈活的雇傭制度。可以通過勞務(wù)派遣等方式，降低勞動力成本。

6. 重視對普惠客戶的宣傳教育。普惠金融的潛在客戶，例如農(nóng)村居民、小微企業(yè)，享受金融資源的途徑往往是通過民間融資和家族借貸。導致其對信用的理解不同于現(xiàn)代金融體系的信用，同時對現(xiàn)代金融體系的服務(wù)也無所適從。因此，要重視對客戶宣傳教育，一方面提升其對現(xiàn)代信用概念的理解，尤其是要明確各方的法律責任，防止?jié)撛诩m紛的發(fā)生；另一方面改善客戶對繁冗復雜的銀行業(yè)務(wù)敬而遠之的態(tài)度。

7. 開展合作普惠金融。我國農(nóng)村近年涌現(xiàn)了許多新型農(nóng)村金融組織（農(nóng)村資金互助社、農(nóng)民專業(yè)合作社等），銀行可以和這些組織合作，也可以與居民點、社區(qū)的現(xiàn)有功能網(wǎng)點（零售店等）開展合作，把他們培育成貸款零售商，借鑒供應鏈金融，發(fā)展農(nóng)村信貸。

六、 總結(jié)

本文從商業(yè)銀行的角度出發(fā)，論證了商業(yè)銀行看著普惠金融業(yè)務(wù)的必要性和困難，總結(jié)了國外經(jīng)典的普惠金融模式，并對適合商業(yè)銀行的商業(yè)可持續(xù)的普惠金融模式進行了探討。在產(chǎn)品種類方面，要靈活多樣；在定價方面，要進行方法創(chuàng)新，采用大數(shù)據(jù)的智能定價模型，精確預測違約風險；在風控方面，要防止風險傳染，并采用資產(chǎn)證券化等手段分散風險；在渠道方面，要堅持線上線下相結(jié)合的體系；進行管理制度的創(chuàng)新；注重對普惠金融客戶的宣傳教育；開展合作金融等。

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基金項目：十二五國家科技支撐計劃課題“村鎮(zhèn)金融服務(wù)關(guān)鍵技術(shù)及系統(tǒng)研發(fā)與示范”（項目號：2014BAL07B03）。

作者簡介：韋博洋（1985-），男，漢族，北京市人，中國人民大學財政金融學院博士生，研究方向為商業(yè)銀行管理、金融監(jiān)管；宋曉玲（1971-），女，漢族，北京市人，北京語言大學信息管理學院副教授，中國人民大學金融學博士，研究方向為互聯(lián)網(wǎng)金融、大數(shù)據(jù)金融。

收稿日期：2016-11-20。