中小企業(yè)融資難問題的現(xiàn)狀

盧杰

[摘 要] 隨著我國經(jīng)濟的發(fā)展，中小型企業(yè)的數(shù)量也逐漸增多。融資對于中小型企業(yè)來說意義重大，有助于企業(yè)在激烈的市場化競爭中以充足的資金優(yōu)勢，快速搶占市場份額，豐富產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，提高自己的核心競爭力。雖然融資對于中小型企業(yè)來說起著至關(guān)重要的作用，但不可否認(rèn)，中小型企業(yè)融資困難的尷尬局面一直沒有被打破，原因主要來自企業(yè)自身和來自外部環(huán)境的壓力。我國應(yīng)建立并完善相關(guān)政策制度，提高金融機構(gòu)對中小企業(yè)融資的重視程度，加強對民間融資活動的管理和規(guī)范，以此來幫助解決中小企業(yè)融資問題；中小企業(yè)自身也應(yīng)加強管理和經(jīng)營，降低經(jīng)營風(fēng)險，以此為融資贏得機會，促進企業(yè)進一步發(fā)展。

[關(guān)鍵詞] 中小企業(yè)；融資；現(xiàn)狀；問題及原因；政策建議

[中圖分類號] F320 [文獻標(biāo)識碼] B

一、我國中小企業(yè)融資背景

隨著我國經(jīng)濟的發(fā)展，中小型企業(yè)的數(shù)量不斷的增長，為我國GDP的增長貢獻著不可小視的力量。雖然中小型企業(yè)的發(fā)展勢頭迅猛，占全國企業(yè)的百分之九十之多，但依然存在著融資困難，社會服務(wù)體系不健全，信息不對稱等諸多問題，尤其是融資困難，成為限制中小型企業(yè)發(fā)展的瓶頸。在經(jīng)濟危機的影響下，融資難貸款難的問題更加突出。資金周轉(zhuǎn)失靈，企業(yè)資金鏈斷裂，導(dǎo)致企業(yè)破產(chǎn)的例子比比皆是，因此擴大信貸規(guī)模成為必然趨勢。然而由于中小型企業(yè)數(shù)量不斷增長，但信貸規(guī)模的漲幅卻并不突出，在全國信貸規(guī)模中中小型企業(yè)所占的比重不到百分之五，而中小型企業(yè)占全國企業(yè)數(shù)量的百分之九十之多，兩者間的數(shù)據(jù)形成巨大的落差。中小型企業(yè)數(shù)量的增加，提供了更多的就業(yè)崗位，與社會的服務(wù)保障機制形成一定的互補關(guān)系，對當(dāng)?shù)亟?jīng)濟的發(fā)展起到了積極促進的作用，解決中小型企業(yè)融資難的問題，無疑是為雙贏局面的形成打開了新世界的大門，

二、我國中小企業(yè)融資難問題的具體分析

（一）中小型企業(yè)自身原因

1.中小企業(yè)治理結(jié)構(gòu)不完善、信用狀況不佳。當(dāng)下企業(yè)的自身治理結(jié)構(gòu)存在一定的紕漏，導(dǎo)致融資結(jié)構(gòu)混亂，無疑成為阻止企業(yè)融資道路的障礙之一。銀行等金融機構(gòu)之所以不愿意向中小型企業(yè)開放融資平臺，一部分來源于中小型企業(yè)的管理體系尚不夠完善，企業(yè)自身管理制度上存在一定的漏洞，加之制度上的不夠嚴(yán)明，是得銀行在融資對象的篩選上態(tài)度明確寧缺毋濫。其次企業(yè)的管理與企業(yè)的責(zé)任意識相掛鉤，也與企業(yè)的運營狀況和發(fā)展前景有著直接的關(guān)系。因此企業(yè)制度上的缺陷將會導(dǎo)致企業(yè)信用狀況受到質(zhì)疑存，成為銀行等金融機構(gòu)最為擔(dān)心的問題之一，一旦企業(yè)發(fā)生資金風(fēng)險，加之企業(yè)在融資負(fù)債上的態(tài)度不夠明朗，很可能給資金提供方造成一定的經(jīng)濟損失。

2.自有資金缺乏，融資成本高。造成企業(yè)融資困難的第二個自身原因，就是企業(yè)自身資金的缺乏導(dǎo)致融資成本過高，超過了銀行的風(fēng)險承受范圍，無形中也堵塞了部分融資渠道。中小型企業(yè)的發(fā)展依靠兩股力量，來自于自身的積累和內(nèi)源融資的動力支持，兩股動力相互做用促進企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展。然而當(dāng)自身積累資金空間過少，將會給內(nèi)源融資造成一定的壓力和負(fù)擔(dān)。內(nèi)源融資對于企業(yè)的發(fā)展而至關(guān)重要，不僅可以減小信息的不對稱性對企業(yè)運營造成的影響，同時也可以降低融資成本。然而部分企業(yè)并沒有意識到內(nèi)部融資的重要作用，只顧眼前利益忽視了企業(yè)長遠(yuǎn)的發(fā)展，大大放慢了企業(yè)的發(fā)展速度，壓縮企業(yè)的發(fā)展空間。

3.缺乏現(xiàn)代經(jīng)營管理理念，經(jīng)營風(fēng)險高。中小型企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營過程中，由于實力薄弱經(jīng)營風(fēng)險較大，在激烈的市場競爭背景下，其較多的不穩(wěn)定因素成為金融機構(gòu)不愿向其提供融資的主要原因之一。隨著經(jīng)濟的發(fā)展，我國逐漸開始由買方市場向賣方市場進行過渡，然而部分傳統(tǒng)的中小型企業(yè)并沒有意識到服務(wù)意識的重要性，經(jīng)營理念也相對落后，無形中加劇了經(jīng)營風(fēng)險。其次，在激烈的市場競爭下，豐富產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)提高市場占有率成為中小型企業(yè)在行業(yè)中站穩(wěn)陣腳的主要方式之一，而部分企業(yè)并沒有意識到研發(fā)創(chuàng)新的重要性，產(chǎn)品缺乏多元化和創(chuàng)新化發(fā)展，不能把握市場需求根據(jù)顧客心理對產(chǎn)品結(jié)構(gòu)進行改革和優(yōu)化，導(dǎo)致企業(yè)發(fā)展空間受限。

（二）外部環(huán)境壓力

1.政府方面沒有給予政策上的支持。中小型企業(yè)的發(fā)展帶動了國民經(jīng)濟的增長，因此政府為中小型企業(yè)提供相應(yīng)的融資政策上的支持，在一定程度上也有利于國民經(jīng)濟的增長。然而由于我國經(jīng)濟發(fā)展得較慢處于剛剛起步的階段，支持中小型企業(yè)融資的相關(guān)法律文件一直處于留白區(qū)。國家在政策上沒有給與相應(yīng)的支持和鼓勵，導(dǎo)致中小型企業(yè)融資難的僵局遲遲沒有被打破。目前我國現(xiàn)有的相關(guān)法律文件，大多是借鑒西方先進的融資方面的法律法規(guī)，由于我國缺乏對融資領(lǐng)域進行理論性的研究，導(dǎo)致目前現(xiàn)有的法律，概念模糊認(rèn)知度不強，同時也沒有很好的結(jié)合我國基本的國情，沒有形成中國特色的融資法律文件。其次中小型企業(yè)作為政府財政收入的主要提供者，在融資問題上處于劣勢地位，沒有享受到國有企業(yè)等同的高待遇。稅收壓力使得中小型企業(yè)負(fù)擔(dān)加重，該企業(yè)的現(xiàn)金流量造成一定的沖擊，稅收問題得不到改善，資金周轉(zhuǎn)困難，給企業(yè)帶來巨大的難題，成為壓倒駱駝的最后一根稻草。

2.金融機構(gòu)沒有對中小企業(yè)融資予以重視。在企業(yè)融資過程中，金融機構(gòu)作為資金的提供者，對扭轉(zhuǎn)中小型企業(yè)融資困難局面而言，起著關(guān)鍵性的作用。目前存在于融資困難的最大問題就是融資機構(gòu)對中小型企業(yè)融資貸款方面，重視度不夠。具體表現(xiàn)為，融資門檻過高，融資的數(shù)額受限，融資規(guī)模過小。首先，金融機構(gòu)更愿意將資金提供給實力雄厚的大型企業(yè)，或發(fā)展前景較大的公共設(shè)施項目建設(shè)工程。由于中小型企業(yè)信譽不高，經(jīng)營風(fēng)險較大，金融機構(gòu)在對中小型企業(yè)融資方面沒有提高足夠的重視。中小型企業(yè)作為我國民營經(jīng)濟的重要組成部分，金融機構(gòu)針對中小型企業(yè)開放融資項目，降低融資門檻更能從中小型企業(yè)融資的發(fā)展中獲得較大的收益空間。而部分金融機構(gòu)并沒有意識的融資的重要性和發(fā)展前景。其次，金融機構(gòu)為了將自己的損失降到最低，將風(fēng)險控制在可承受的范圍內(nèi)，對中小型企業(yè)的融資數(shù)額進行了一定的限制，而額度較小的融資資金并不能真正的解決滿足企業(yè)發(fā)展的需求。第三，金融機構(gòu)提供給中小型企業(yè)的融資，需要一個較長的審核時間。當(dāng)中小型企業(yè)面對資金周轉(zhuǎn)不足，承擔(dān)著可能破產(chǎn)的風(fēng)險時，通過融資并不能解決企業(yè)的燃眉之急。因此如何簡化融資的審核程序，高效便捷地為中小型企業(yè)提供資金上的幫助，放大自己的收益空間成為解決問題的關(guān)鍵。融資門檻過高，融資數(shù)額受限，融資規(guī)模過小，歸根結(jié)底，是金融機構(gòu)對中小型企業(yè)融資項目重視都不夠，因此中小型企業(yè)融資困難的僵局沒有從從根本上被打破。

3.民間融資沒有得到有限的管理和規(guī)范。民間融資的出現(xiàn)，暫時緩解了中小型企業(yè)融資困難的燃眉之急。民間融資將大量閑置資金，通過可靠的平臺聚集，再投入到企業(yè)的生產(chǎn)運營中，企業(yè)將所獲收益中的一部分用于支付于民間融資的利息，實現(xiàn)雙贏的局面。民間融資大大的提高了閑散資金的利用率，同時對企業(yè)的經(jīng)營發(fā)展提供了資金上的支持。民間融資雖然緩解了企業(yè)融資困難的局面，但是由于民間融資沒有得到有效的管理和規(guī)范，所暴露出來的問題也越來越多。由于中小型企業(yè)數(shù)量較大，無形中給民間融資提供了較大的市場生存前景。首先，民間融資缺乏法律文件的管理和規(guī)范，為不法份子提供了可乘之機，在沒有法律的強制手段的制約管理下，不法交易肆意橫行擾亂了市場環(huán)境。另一方面，目前民間融資的合同規(guī)范性，還需要有著很大的提高和進步。在借貸雙方姓名，金額利率，違法責(zé)任等問題上，都應(yīng)該進行明確的規(guī)定。民間融資固然能緩解企業(yè)的燃眉之急，但疏于對民間融資的管理和規(guī)范，不規(guī)范渠道的民間融資，于企業(yè)而言無疑是飲鴆止渴，適得其反。因此，如何規(guī)范管理民間融資成為解決融資難題的另一個挑戰(zhàn)。

三、完善我國中小企業(yè)融資難現(xiàn)狀的政策建議

（一）中小企業(yè)加強管理和經(jīng)營，降低經(jīng)營風(fēng)險

就中小型企業(yè)自身而言，需要從管理和經(jīng)營兩方面出發(fā)，降低存在的經(jīng)營風(fēng)險，才能提高獲得融資的概率。在內(nèi)部管理體系上，企業(yè)要完善現(xiàn)有的內(nèi)部管理體系制度，加強對企業(yè)財務(wù)狀況的監(jiān)督和管理，為企業(yè)信用評估等級的提升，打下堅實的基礎(chǔ)。其次企業(yè)要將內(nèi)部的財務(wù)狀況進行披露，及時償還融資貸款利率，在管理模式的學(xué)習(xí)和完善上，可以學(xué)習(xí)西方先進國家較為成熟的管理經(jīng)驗，根據(jù)企業(yè)自身的發(fā)展特點進行適度的改進，與企業(yè)文化相結(jié)合，對員工進行更好的管理。同時也更好的監(jiān)督企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營活動。另一方面企業(yè)要扭轉(zhuǎn)傳統(tǒng)的經(jīng)營觀念，在激烈的市場競爭背景下，企業(yè)需要將資金投入到產(chǎn)品的研發(fā)和創(chuàng)新中，豐富產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)分散經(jīng)營風(fēng)險，根據(jù)市場需求和顧客的消費心理，對產(chǎn)品進行研發(fā)和銷售，快速在搶占市場份額。第三建立先進的風(fēng)險管理系統(tǒng)，降低企業(yè)經(jīng)營過程中存在的隱性風(fēng)險，同時當(dāng)風(fēng)險發(fā)生時，企業(yè)要形成緊急風(fēng)險預(yù)案來應(yīng)對危機。另外，企業(yè)要加強對員工的培養(yǎng)，優(yōu)秀的員工隊伍，是企業(yè)不斷發(fā)展進步的不竭動力，保障企業(yè)內(nèi)部結(jié)構(gòu)的有條不紊，在管理、經(jīng)營、風(fēng)險防范和人才培養(yǎng)等諸多方面入手，提高企業(yè)的生存空間和發(fā)展前景，降低企業(yè)的經(jīng)營風(fēng)險，自然會獲得金融機構(gòu)青睞從而為融資贏得機會。

（二）政府建立相關(guān)政策制度幫助解決中小企業(yè)融資問題

為了促進中小企業(yè)快速的發(fā)展，解決中小企業(yè)融資的難題，政府可以在政策上給予對中小企業(yè)政策關(guān)懷。同時放寬稅務(wù)的要求，減輕企業(yè)負(fù)擔(dān)。為了打破中小企業(yè)融資難的瓶頸，政府要建立完善相關(guān)的法律文件和政策支持，出面解決這一難題。政府方面可以與金融機構(gòu)之間進行合作，通過給與金融機構(gòu)較高的待遇，提供金融機構(gòu)與政府合作項目之間的機會，作為金融機構(gòu)解決中小企業(yè)融資難題的交換條件。通過福利作為交換條件吸進金融機構(gòu)重視對中小企業(yè)的注資，從而實現(xiàn)共贏的局面。第二政府可以形成支持地方經(jīng)濟產(chǎn)業(yè)發(fā)展的理念，為中小企業(yè)的發(fā)展謀求更多的銷售渠道，以此來緩解資金上的壓力。第三，政府方面可以放寬對一些中小企業(yè)的稅收政策和稅收期限，緩解背負(fù)在中小企業(yè)肩上的經(jīng)濟重?fù)?dān)，政府的政策支持對于中小型企業(yè)而言意義重大。

（三）提高金融機構(gòu)對中小企業(yè)融資的重視程度

金融機構(gòu)要重視對中小型企業(yè)融資業(yè)務(wù)的辦理，雖然中小型企業(yè)在經(jīng)營過程中存在著一定的經(jīng)營風(fēng)險，但風(fēng)險背后同樣也能帶來了巨大的經(jīng)濟利益。金融機構(gòu)通過放寬對中小型企業(yè)的融資標(biāo)準(zhǔn)，在風(fēng)險可控的條件下，能為金融機構(gòu)帶來豐厚的利益。提高中小型企業(yè)在融資問題上的重視程度，可以先從完善現(xiàn)有的審核評估制度入手。目前金融機構(gòu)在融資業(yè)務(wù)辦理問題上，審核評估制度繁瑣，工作效率低，耗時長，不能及時的解決企業(yè)的燃眉之急，無形之中也壓縮了金融機構(gòu)的收益空間。第二，金融機構(gòu)的參考指標(biāo)要打破現(xiàn)有的單一性特點，金融機構(gòu)在辦理融資業(yè)務(wù)時，不僅要側(cè)重于企業(yè)的固定資產(chǎn)和生產(chǎn)運營成果重視，也要對企業(yè)未來的發(fā)展空間和發(fā)展?jié)摿M行預(yù)判。同時金融機構(gòu)要重視融資項目的發(fā)展前景，如果能帶長遠(yuǎn)持續(xù)可觀的收益，金融機構(gòu)選擇融資無疑是實現(xiàn)雙贏局面的不二選擇。第三，金融機構(gòu)要從根本提高對中小型企業(yè)融資業(yè)務(wù)的重視。雖然，國有企業(yè)資金實力雄厚風(fēng)險性較小，但其融資機會也較少。而針對中小型企業(yè)在風(fēng)險可控的情況下，開拓融資業(yè)務(wù)的辦理市場，必將為金融機構(gòu)帶來可觀的利息收入。

（四）加強對民間融資活動的管理和規(guī)范

民間融資的出現(xiàn)在一定程度上彌補了金融機構(gòu)在解決融資難題上的空缺，極大程度地迎合的市場的需求，并逐漸的被中小型企業(yè)所認(rèn)可。民間融資的發(fā)展空間潛力巨大，無形之中提高了對民間融資門檻的要求，加強對民間融資活動的管理和規(guī)范工作變得尤為重要。金融機構(gòu)繁瑣復(fù)雜的融資手續(xù)，在企業(yè)急需資金，作為解決周轉(zhuǎn)難題的背景下，便捷高效的民間融資更切實有效。民間融資最大的特點就是通過債券任何債務(wù)人之間進行簡單的協(xié)商，即可快速辦理手續(xù)。民間融資的出現(xiàn)打破了傳統(tǒng)融資，較大的時間跨度，同時也提高了閑散資金的利用率。在這種背景下規(guī)范民間融資手續(xù)現(xiàn)在尤為重要，將融資手續(xù)的辦理過程和協(xié)議的簽訂內(nèi)容趨于規(guī)范化和標(biāo)準(zhǔn)化，在一定程度上緩解了融資困難局面的壓力，同時也為民間融資的發(fā)展打下了基礎(chǔ)。其次，我國需要建立一個科學(xué)有效的民間融資市場管理制度，在法律文件的約束和監(jiān)督下，督促資金流向趨于公開透明。第三，在遵循民間融資市場的制度的前提下，雙方要按照協(xié)議內(nèi)容，遵守良好的民間融資環(huán)境，讓民間融資參與解決中小企業(yè)融資困難問題中來。

[參 考 文 獻]

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[3]倪玲連，石曦.保證保險解決科技型中小企業(yè)融資難問題的機制研究——以杭州市為例[J].浙江金融，2015（3）：62-66

[4]腰明亮，潘大四.中小企業(yè)融資難的現(xiàn)狀與出路[J].現(xiàn)代商業(yè)，2015（33）：50-51

[責(zé)任編輯：潘洪志]