江西“瑞興于”經濟振興試驗區(qū)小微企業(yè)融資問題研究*

李德力，徐 艷，李 想

(1.海南大學 經濟與管理學院，海口 570228；2.江西省南昌市委黨校，南昌 330000)

?

·經濟與管理研究·

江西“瑞興于”經濟振興試驗區(qū)小微企業(yè)融資問題研究*

李德力1，徐 艷1，李 想2

(1.海南大學 經濟與管理學院，?？?570228；2.江西省南昌市委黨校，南昌 330000)

目前江西“瑞興于”小微企業(yè)融資效率處于較低的水平，具體表現在融資成本高、缺乏穩(wěn)定的融資渠道、融資費時長等方面。為提高江西“瑞興于”小微企業(yè)融資效率，政府應進一步完善“瑞興于”地區(qū)小微企業(yè)金融服務體系、創(chuàng)新融資模式，企業(yè)應提升自身實力。

小微企業(yè)；瑞興于；融資問題

一、引言

江西“瑞興于”(瑞金、興國、于都)經濟振興試驗區(qū)位于江西省贛州市東部，該試驗區(qū)包括瑞金、興國、于都三個縣級行政區(qū)，人口合計約250萬人，產業(yè)結構以農業(yè)和輕工業(yè)為主，制造業(yè)和服務業(yè)欠發(fā)達，缺乏重工業(yè)基礎，經濟結構決定了大中型企業(yè)在國民經濟活動中占比較小，經濟活動以小微企業(yè)為主，小微企業(yè)成為了江西“瑞興于”國民經濟的重要組成部分。截至2015年末，根據江西“瑞興于”各民營企業(yè)管理局的數據，小微企業(yè)總戶數達到76 297戶，占企業(yè)總數的98%以上，吸納就業(yè)28.45萬人，創(chuàng)造利稅148.85億元，貢獻稅金31.43億元，對江西“瑞興于”國民經濟發(fā)展做出了巨大的貢獻。

2012年8月21日，國務院辦公廳下發(fā)了《國務院關于支持贛南等原中央蘇區(qū)振興發(fā)展的若干意見》(以下簡稱意見)，明確提出了：“采取更加靈活的措施，支持和鼓勵贛州市在城鄉(xiāng)統籌、扶貧開發(fā)、投融資等方面先行開展政策探索。研究設立瑞(金)興(國)于(都)經濟振興試驗區(qū)，鼓勵先行先試，加大支持力度。支持贛州在地方金融組織體系、中小企業(yè)金融服務等方面開展改革試驗?！盵1]江西“瑞興于”經濟試驗區(qū)的設立，對刺激瑞金、興國經濟發(fā)展具有明確的指導意義，同時對提高江西“瑞興于”小微企業(yè)融資效率創(chuàng)造了更為有利的環(huán)境。

江西“瑞興于”小微企業(yè)對拉動“瑞興于”地區(qū)經濟增長、活躍經濟、增加稅收、穩(wěn)定就業(yè)等方面都有著不可替代的作用。然而，現實中廣泛存在的小微企業(yè)融資難問題，成為了制約“瑞興于”小微企業(yè)成長的瓶頸之一，也成為制約小微企業(yè)在經濟增長中發(fā)揮更大作用的根源之一。從經濟指標來看，“瑞興于”小微企業(yè)獲得的待遇與它們?yōu)閲窠洕龀龅呢暙I嚴重不成正比。并且，在當前宏觀經濟陷入增速減緩，復蘇艱難的局面下，如果融資問題得不到有效的解決，小微企業(yè)不僅無力維持現有的增長速度，而且很有可能走向衰退，進而影響經濟持續(xù)健康發(fā)展。

二、江西“瑞興于”地區(qū)小微企業(yè)融資現狀研究

(一)“瑞興于”經濟情況分析

1.“瑞興于”2015年的經濟情況

2015年“瑞興于”實現國內生產總值417.2億元，同比增長10.1%，人均生產總值突破3 000美元；規(guī)模以上工業(yè)增加值138.78億元。2015年財政總收入46.79億元，增長7.3%，一般公共預算收入32.63億元，增長9.5%，固定資產投資311.12億元，增長17.9%，均高于我國平均增長率。工業(yè)生產總值184.4億元，其中第一產業(yè)33.236 5億元，第二產業(yè)82.949 9億元，第三產業(yè)68.213 6億元。產業(yè)升級明顯加快，規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)主營業(yè)務收入達527.98億元，增長8.4%，遠高于全國平均規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)主營業(yè)務收入增長量。居民消費價格總指數約為101.9%，“瑞興于”總體經濟發(fā)展形勢良好，產業(yè)結構日趨改善。

表1 “瑞興于”2015年總體經濟發(fā)展一覽表

數據來源：瑞金市金融局、興國縣金融局、于都縣金融局

圖1 “瑞興于”工業(yè)生產總值中各產業(yè)所占比例

(數據整理自瑞金市金融局、興國縣金融局、于都縣金融局)

由此可見，小微企業(yè)是“瑞興于”經濟的重要組成部分，在國內生產總值、稅收收入方面都占據著較高的比重，因此，促進小微企業(yè)健康持續(xù)的發(fā)展對“瑞興于”的經濟增長具有重要的意義。

2.“瑞興于”2015年的金融狀況

2015年末“瑞興于”金融機構人民幣各項存款余額569.1億元，比上年增加86.2億元，其中，住戶存款417.4億元，非金融企業(yè)存款60.4億元，各項貸款余額311.6億元，增加66.2億元，貸存比66.57%，同比提高6.38個百分比。2014年“瑞興于”新增小貸擔保基金1 360萬元，新增貼息貸款1.56億元，其中個人創(chuàng)業(yè)貸款占比達70%。2015年“瑞興于”社會融資規(guī)模78.47億元，比去年少18.03億元，顯示社會融資對小微企業(yè)的影響力存在下降趨勢。

從“瑞興于”區(qū)域金融特點看，金融機構貸款在當地融資活動中占據了較大的比重，金融機構對企業(yè)融資具有極為重要的意義。同時，社會融資規(guī)模合理適度增長，融資方式更趨多元化，對小微企業(yè)的發(fā)展也具有積極的作用。在總體經濟發(fā)展速度趨緩的現狀下，努力提高小微企業(yè)融資效率對其健康快速發(fā)展具有重要的意義。

(二)江西“瑞興于”小微企業(yè)融資存在的問題

1.融資成本高

雖然目前“瑞興于”初步建立了渠道多元、有較大針對性的小微企業(yè)融資機制，但是融資難、擔保難仍然是制約小微企業(yè)的主要問題。銀行對“瑞興于”小微企業(yè)發(fā)放貸款的情況見表2：

表2 “瑞興于”小微企業(yè)融資成本情況

數據來源：瑞金市人民銀行、興國縣人民銀行、于都縣人民銀行。

“瑞興于”小微企業(yè)融資成本近年來一直居高不下，據統計，“瑞興于”小微企業(yè)融資成本平均在基準利率上浮40%左右，而同時大中型企業(yè)融資成本仍維持在基準利率水平。小微企業(yè)與大中型企業(yè)在融資成本上的不平等待遇主要由于處在不同的風險水平上，正規(guī)金融機構在資金價格上定價主要是從收益覆蓋成本的角度進行自主定價。大中型企業(yè)因管理規(guī)范、制度健全、內控良好、效益穩(wěn)定、現金流及利潤狀況良好，信用評級程度較高，風險水平相對較低，即使在較低的利率水平上仍然是各家金融機構爭搶的對象，這與小微企業(yè)在融資過程的地位截然不同。

“瑞興于”小微企業(yè)除了在正規(guī)金融中融資成本比大中型企業(yè)高出至少40%以外，在非正規(guī)金融中融資成本更是驚人。據贛州市民營企業(yè)聯合會和贛州市擔保行業(yè)協議會統計，“瑞興于”融資性擔保公司、典當行、小額貸款公司等對“瑞興于”小微企業(yè)的貸款利率幾乎接近了基準利率的3至4倍，且不含融資過程中收取的財務顧問費、資金管理費、手續(xù)費等不合理的收費。高昂的利息費用對小微企業(yè)的利潤空間形成了巨大的擠壓，大大挫傷了小微企業(yè)的創(chuàng)新活力和主觀能動性，甚至一些小微企業(yè)被高昂的利息費用擊垮。小微企業(yè)資金短缺，銀行和其他金融機構即使愿意向小微企業(yè)貸款，也會因風險較高而提高貸款利率，使小微企業(yè)融資成本增加。

2.缺乏長期穩(wěn)定的融資渠道

根據瑞金、興國、于都統計局資料顯示，“瑞興于”小微企業(yè)融資渠道情況(見表3)，而江西“瑞興于”小微企業(yè)資金積累主要依靠自身資本原始積累，企業(yè)主在融資方式選擇上很無奈，內部融資無法滿足經營周轉需要，外部融資成本過高且可得性較差，缺乏長期穩(wěn)定的融資渠道。眾所周知，大中型企業(yè)往往可以通過發(fā)行企業(yè)債券募集資金，可以根據自身資金需求量量身定制，既可以避免資金的浪費，又可以及時獲得所需資金，可謂稱心如意，而小微企業(yè)融資幾乎無發(fā)行債券的通道。通常大中型企業(yè)如要擴張規(guī)模，擴大投資，可以比較輕松地從正規(guī)金融部門獲得項目融資或項目貸款，但是小微企業(yè)投資擴張正規(guī)金融部門往往持謹慎的態(tài)度，難有實質性支持。另外，正規(guī)金融部門在對小微企業(yè)的日常貸后管理中一旦發(fā)現企業(yè)經營情況出現不利變化，極容易對企業(yè)進行抽貸，造成企業(yè)經營活動資金鏈緊張甚至斷裂，威脅企業(yè)生存，從而產生了小微企業(yè)與金融機構之間合作關系不穩(wěn)定，導致小微企業(yè)缺乏長期穩(wěn)定的融資渠道。

表3 “瑞興于”小微企業(yè)融資渠道情況

數據來源：瑞金市統計局、興國縣統計局、于都縣統計局。

3.融資耗時長

小微企業(yè)資金需求呈現短、頻、快的特點，資金利用率較高，使用期限較短，但是小微企業(yè)向正規(guī)金融部門融資受審批流程較長等因素影響，融資過程艱難且耗時較長，首先要接受比大中型企業(yè)更為嚴苛的貸前審查，從企業(yè)經營歷史、現金流、銷售收入、銀行流水、抵質押物現場勘察到金融部門內部審批、上會，再至落實有效的授信約束條件，小微企業(yè)向正規(guī)金融部門融資耗時一般在一個月以上，甚至要2個月左右(見表4)。如果涉及到辦理抵押等相關手續(xù)，還要受行政審批效率的影響，時間還要延長，例如在“瑞興于”辦理有效的抵押登記手續(xù)要滿7個工作日方可辦妥。

表4 “瑞興于”中小微企業(yè)融資耗時情況

數據來源：瑞金市統計局、興國縣統計局、于都縣統計局。

對比國外發(fā)達國家，“瑞興于”小微企業(yè)融資所需的時間要長很多，據統計，美國小微企業(yè)貸款平均只需7天左右。融資費時太長，嚴重影響融資的效率，不能及時解決企業(yè)迫切的資金需求，對企業(yè)經營產生重要的影響?！叭鹋d于”小微企業(yè)融資時效具有一定的差異性，主要體現在融資對象上，融資成本也具有顯著的差異(見表5)。

表5 “瑞興于”中小微企業(yè)融資耗時與

數據來源：瑞金市人民政府、興國縣人民政府、于都縣人民政府。

三、“瑞興于”小微企業(yè)融資存在問題的原因分析

(一)企業(yè)外部原因

1.金融服務體系不健全

目前“瑞興于”獲得的金融支持以銀行貸款為主，商業(yè)性保險、證券、信托投資、租賃等金融機構服務也基本上處于空白狀態(tài)，整個金融服務體系相對來說不夠完善，遠遠不能滿足經濟發(fā)展的需要。

2.駐地銀行分支機構權限不足

多數金融機構實行“大一統”的授權授信管理制度，駐“瑞興于”相關銀行分支機構貸款權限上收，無法完全自主決定貸款投放數量和去向，重點支持一些重點龍頭骨干企業(yè)，資產總量偏低、風險意識差的小微企業(yè)很難得到資金支持。

3.存款上劃現象嚴重

資金上存現象普遍，客觀上造成了本地存款的外流，形成“抽血”效應，尤其郵政儲蓄機構存多貸少，存款大量上劃。

(二)企業(yè)內部原因

基因漂流在自然界中極為普遍，對生物進化有重要意義。隨著轉基因作物的廣泛種植，其對相關物種的生存狀況影響引人思考。

1.企業(yè)自身缺乏經營戰(zhàn)略，無法規(guī)避經營風險

當前，國內外市場競爭環(huán)境變化日新月異，各層面消費者的消費偏好、理念都更具個性化。但是，許多小微企業(yè)的經營者受業(yè)務能力、企業(yè)內外環(huán)境等因素的限制，且整天忙于處理日常事務，沒有足夠時間去調查研究市場，僅憑經驗辦事，不能很好的在適應消費者需求的同時搶占市場份額。小微企業(yè)規(guī)模小，創(chuàng)新意識薄弱，缺乏自主品牌、自主知識產權。由于缺乏經營戰(zhàn)略，投資方向難以把握，從而產生較大的經營風險。

2.經營模式陳舊，營銷觀念落后

贛南等原中央蘇區(qū)位于贛粵、閩西交界，是第二次國內革命戰(zhàn)爭時期以毛澤東為代表的一大批共產黨人創(chuàng)建的全國最大的紅色根據地，為中國革命和新中國的成立做出了重要貢獻，做出了巨大犧牲。“瑞興于”位于中央蘇區(qū)的核心，其中有著名的“紅色故都”“蘇區(qū)模范縣”“將軍縣” ，由于戰(zhàn)爭中物資損失和人員犧牲過大，以及地域偏遠，交通不便等因素影響，長期以來經濟總量較小，生產總值、財政收入等主要經濟指標滯后，貧困人口占比大，社會觀念陳舊，經濟發(fā)展模式單一，特別是工商業(yè)發(fā)展水平較低，許多小微企業(yè)經營模式陳舊，經營觀念落后，不能適應日益變化的市場需求，其產品較難得到廣大消費者的認可，嚴重制約了企業(yè)的生存與發(fā)展。

3.不健全的企業(yè)財務管理制度

李曉霞于2011年對中國中小企業(yè)財務管理情況進行了深入分析，認為中小企業(yè)特別是小型企業(yè)普遍存在以下問題：財務管理內容不規(guī)范，為了獲取經融機構貸款，往往靠金錢鋪路，鉆政策法規(guī)的空子，以打開借款大門，帶有很大的腐蝕性；財務控制力較為薄弱，對現金管理不嚴，已造成資金閑置，未有效參加生產周轉，對資金使用缺少計劃安排，無法應對經營急需的資金需求，存貨控制薄弱，造成資金呆滯，周轉失靈；管理模式僵化，管理觀念陳舊，因職責不分，越權行事，造成會計信息失真，財務管理混亂，沒有將財務管理納入企業(yè)管理的有效機制中，缺乏現代財務管理觀念，使財務管理失去了它在企業(yè)管理中應有的地位和作用。[2]

“瑞興于”小微企業(yè)也普遍存在以上問題，甚至更為嚴重，亂開發(fā)票，偷稅漏稅，多為家族化管理，在經濟總體運行形勢下行壓力加大的背景下，為保證企業(yè)資產增值，較多資金流向房地產業(yè)，進一步影響了企業(yè)對生產經營的資金需求，加大了企業(yè)資金周轉困難，甚至為了確保獲得金融機構的資金支持，大搞錢權交易，或者用欺騙手段獲取社會閑散資金，擾亂和腐蝕了市場環(huán)境。

四、提高“瑞興于”小微企業(yè)融資效率的對策

(一)強化政策支持，積極籌備財政風險補償金，進一步完善金融市場

(二)積極發(fā)展和引進地方銀行金融機構

借助《意見》出臺后帶來的有利契機，“瑞興于”三地應加強與上級有關部門溝通協調，通過“請進來、走出去”，積極向外宣稱推介“瑞興于”獨特的政策優(yōu)勢和發(fā)展機遇，充分利用域內外資本，積極籌設民營銀行，和法人村鎮(zhèn)銀行，鼓勵各金融機構在“瑞興于”設立分支機構，推動金融業(yè)總量擴張。

(三)做強現有銀行金融機構，加快機構向下延伸

積極爭取已入駐金融機構上級主管部門支持，賦予相關機構享有社區(qū)市分支機構的同等業(yè)務授權，推動其擁有更完整、更獨立的金融服務決策自主權；爭取政策性銀行及各商業(yè)銀行在“瑞興于”的支行轉為省重點支行。進一步完善農村金融基礎設施，有條件的鄉(xiāng)鎮(zhèn)設立二級支行。

(四)搭建政銀融資平臺

強化政府銀行企業(yè)對接服務，完善“政府搭臺、銀企唱戲，政策激勵”機制，政府與金融機構簽訂專門的合作協議，鼓勵銀行業(yè)設立精準扶貧產業(yè)基金、城鄉(xiāng)發(fā)展建設基金、旅游產業(yè)發(fā)展基金等。各金融機構積極主動緊跟項目不放松，不斷加大支持小微企業(yè)資金支持力度。

(五)引導鼓勵銀行、金融機構參與財政資金擔保信貸融資模式

“瑞興于”各地方政府設立并完善“銀行金融機構支持地方發(fā)展考評獎勵辦法”鼓勵銀行金融機構靈活運用好目前已經出臺了的財園信貸通、小微信貸通、財政惠農信貸通、科技信貸通、產業(yè)扶貧信貸通、金穗油信貸通、創(chuàng)業(yè)信貸通等創(chuàng)新型金融產品，以滿足當前小微企業(yè)的融資需求。

(六)創(chuàng)新小微企業(yè)擔保方式

推進各銀行和融資性擔保公司或再擔保公司、小額貸款公司創(chuàng)新金融產品和服務方式，積極借鑒、適度推廣聯合擔保模式和網路聯保貸款模式，從技術上突破傳統柜面業(yè)務拓展，利用金融機構大數據和客戶資源優(yōu)勢提高小微企業(yè)貸款效率。

(七)提升經營管理水平降低融資成本

金融機構在審查小微企業(yè)融資申請過程中，對小微企業(yè)的經營管理審查往往是首先審查的要點、重點，經營管理規(guī)范、運作良好，管理者素質較高的小微企業(yè)更容易受到正規(guī)金融機構的青睞，也有利于提高小微企業(yè)在正規(guī)金融機構中的談判地位，從而爭取更低的融資利率，因此，加強自身經營管理建設，是提高融資談判地位，降低融資成本的敲門磚。

(八)提升經營管理水平降低融資成本

金融機構在審查小微企業(yè)融資申請過程中，對小微企業(yè)的經營管理審查往往是首先審查的要點、重點，經營管理規(guī)范、運作良好，管理者素質較高的小微企業(yè)更容易受到正規(guī)金融機構的青睞，也有利于提高小微企業(yè)在正規(guī)金融機構中的談判地位，從而爭取更低的融資利率，因此，加強自身經營管理建設，是提高融資談判地位，降低融資成本的敲門磚。

“瑞興于”小微企業(yè)在經營管理方面存在問題不僅是因為市場環(huán)境因素的影響，更重要的是企業(yè)自身因素的影響。為了能夠更好的解決小微企業(yè)融資難的問題，應該以研究市場動向作為起點，制定企業(yè)戰(zhàn)略，規(guī)避經營風險，并創(chuàng)新經營管理，增強管理的執(zhí)行力，使企業(yè)自身管理科學化、規(guī)范化。適當淘汰以人情衡量績效的制度，實行按業(yè)績、工作量、崗位、貢獻付酬的績效考核制度，與市場價格同步，提倡企業(yè)新型的人際關系，提高員工對企業(yè)的認同感和歸屬感，增強員工創(chuàng)造性，發(fā)揮主觀能動性。

五、小結

在分析“瑞興于”區(qū)域經濟總體情況，區(qū)域金融特點、產業(yè)結構特點等基礎上，闡述了“瑞興于”小微企業(yè)融資存在的困難和問題，重點分析了問題產生的原因。從金融服務體系不健全、駐地銀行分支機構權限不足、存款上劃現象嚴重、企業(yè)缺乏經營戰(zhàn)略無法規(guī)避經營風險、企業(yè)經營模式陳舊營銷觀念落后和不健全的企業(yè)財務管理制度等6個維度分析了“瑞興于”小微企業(yè)融資困難，效率較低的原因。最后，從實際出發(fā)，提出了一系列旨在提高“瑞興于”小微企業(yè)融資效率的對策，包括從強化政策支持、完善金融機構和市場、做大區(qū)域銀行金融機構總量、搭建政銀融資平臺、創(chuàng)新融資模式和擔保方式、提升經營管理水平。

[1] 彭業(yè)明,劉建明,楊賦,等.《國務院關于支持贛南等原中央蘇區(qū)振興發(fā)展的若干意見》簡明讀本[M].北京：社會科學文獻出版社：2013：15.

[2] 李晚霞.淺談中國中小企業(yè)財務管理存在問題及其對策[J].經濟研究導刊,2011,19: 87-89.

責任編輯：侯偉浩

On the Finance Problems of Small and Micro Enterprises in Jiangxi Ruixingyu Economic Development Experiement Zone

LI Deli1, XU Yan1, LI Xiang2

(1.SchoolofEconomicManagement,HainanUniversity,Haikou570228,China;2.NanchangMunicipalCommunistPartySchool,Nanchang330000,China)

The small and micro enterprises is a vital part of the social and economic development, Ruixingyu's small and micro enterprises accounted for more than 98% of the city's total number of enterprises, playing a significant role in Ruixingyu's economic development, employment absorption, creating profits and tax revenues. However, most of the small and micro enterprises have difficult in financing and costing a lot to finance, which bring heavy pressure for their survival and development. This article, contribute to proposing operational measures and suggestions to improve the financing efficiency of the small and micro enterprises in Ruixingyu. Studies showed that the small and micro enterprises in Ganzhou city is currently insufficient in financing efficiency, particular at the expression of the high financing costs, cost long time and so on. In order to improve the financing efficiency of small and micro enterprises in Ganzhou, a series of initiatives including enhancing the strength of small and micro enterprises, building financial service system of small and micro enterprises in Ganzhou, and making innovation on financing model of small and micro enterprises will be presented in this article.

small and micro enterprises; "ruixingyu" city; the financing problems

2016-08-26

10.13698/j.cnki.cn36-1346/c.2016.05.018

李德力(1996-)，男，江西瑞金人，海南大學經濟與管理學院2012級金融學專業(yè)研究生，研究方向：經濟學；徐艷(1962-)，女，黑龍江齊齊哈爾人，海南大學經濟與管理學院教授，研究方向：金融理論與實務；李想(1988-)，女，江西瑞金人，江西省南昌市委黨校講師，研究方向：教育經濟與管理。

http://www.cnki.net/kcms/detail/36.1037.C.20161010.1046.022.html

F83

A

1004-8332(2016)05-0094-05