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    云南銀行產(chǎn)業(yè)集聚與地區(qū)經(jīng)濟(jì)增長研究

    2016-12-05 19:55:50李憶秋
    時(shí)代金融 2016年30期
    關(guān)鍵詞:時(shí)間序列經(jīng)濟(jì)增長

    【摘要】銀行業(yè)是促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長的重要金融中介,地區(qū)銀行業(yè)的發(fā)展和經(jīng)濟(jì)增長是經(jīng)濟(jì)學(xué)界長久以來較為關(guān)注的話題。云南省地處我國西南邊界,特殊的地理位置使云南省為發(fā)展沿邊金融提供了條件,對(duì)該省金融業(yè)的發(fā)展和經(jīng)濟(jì)增長的研究具有現(xiàn)實(shí)意義。因此,本文選取云南省2000~2014年的時(shí)間序列分析銀行業(yè)集聚程度是否對(duì)國民經(jīng)濟(jì)增長有所影響,有怎樣的影響,結(jié)果表明,要想對(duì)經(jīng)濟(jì)增長更為有利需要使云南省銀行業(yè)集聚程度降低,并在最后提出相關(guān)建議。

    【關(guān)鍵詞】銀行業(yè)集聚 ?經(jīng)濟(jì)增長 ?時(shí)間序列 ?因果檢驗(yàn)

    一、引言

    隨著國家經(jīng)濟(jì)體制改革進(jìn)程的推進(jìn),金融業(yè)高速發(fā)展,金融資源在區(qū)域間流動(dòng)速度加快,越來越多的經(jīng)濟(jì)學(xué)家已經(jīng)發(fā)現(xiàn),金融也呈現(xiàn)出產(chǎn)業(yè)向某一地區(qū)集聚的現(xiàn)象。而且,其他國家關(guān)于金融產(chǎn)業(yè)集聚已有相當(dāng)多的研究,大量結(jié)果顯示,金融產(chǎn)業(yè)集聚與經(jīng)濟(jì)增長之間確實(shí)存在著不可分割的關(guān)系。銀行作為重要的金融中介,其對(duì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要作用得到了各方廣泛關(guān)注,關(guān)于銀行業(yè)集聚與經(jīng)濟(jì)增長之間的關(guān)系的研究正在廣泛進(jìn)行,但到目前為止,對(duì)這一問題的考察尚且沒有定論,不同地區(qū)、不同條件下的產(chǎn)業(yè)集聚和經(jīng)濟(jì)狀況可能會(huì)呈現(xiàn)出不同的結(jié)果。本文擬將云南省作為分析對(duì)象,分析近年來銀行業(yè)集聚對(duì)地區(qū)國民經(jīng)濟(jì)發(fā)展的影響效果,從而豐富我國已有的關(guān)于銀行業(yè)的討論的研究成果,特別是填充了關(guān)于省際的文獻(xiàn)庫。之所以將云南省作為分析的對(duì)象,是因?yàn)樵颇鲜〉靥幬覈髂细咴?,與東南亞多個(gè)國家相鄰,是面向東南亞和西部大開發(fā)戰(zhàn)略重要的重要省份,在經(jīng)濟(jì)發(fā)展總體滯后的情況下近年來云南經(jīng)濟(jì)和金融業(yè)快速成長和發(fā)展,但與發(fā)達(dá)的經(jīng)濟(jì)圈相比,入上海金融中心、珠三角經(jīng)濟(jì)圈等,仍存在較大差距。以此為背景,將云南省作為分析對(duì)象,試圖探究云南省銀行業(yè)如何發(fā)展才能更好地促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長,具有實(shí)際意義。

    二、云南省銀行業(yè)集聚程度的評(píng)價(jià)方法

    產(chǎn)業(yè)集聚是產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)學(xué)的部分理論,其所產(chǎn)生的效應(yīng)、對(duì)區(qū)域經(jīng)濟(jì)的輻射能力等都是研究熱點(diǎn)。經(jīng)過對(duì)國內(nèi)外大量相關(guān)文獻(xiàn)的梳理發(fā)現(xiàn),學(xué)者通常采用區(qū)位熵、產(chǎn)業(yè)機(jī)構(gòu)比例、行業(yè)集中度、空間基尼系數(shù)等方法評(píng)價(jià)金融產(chǎn)業(yè)集聚程度??紤]到數(shù)據(jù)獲得的難易程度,本文采用行業(yè)集中度來衡量2000~2014年云南省銀行業(yè)集聚水平,包括存款、貸款主要項(xiàng)目的市場(chǎng)集聚程度。其計(jì)算公式為:

    CR■=(■■)×100%

    其中,i=1,2,···,n;n為最大的n家銀行,通常取4,5或8;xi代表規(guī)模排在第i位的銀行存款、貸款、資產(chǎn)等指標(biāo)的對(duì)應(yīng)數(shù)值;x代表銀行業(yè)市場(chǎng)對(duì)應(yīng)指標(biāo)的總值。在此,我們選區(qū)云南省前四家國有商業(yè)銀行分行數(shù)據(jù),這一指標(biāo)值越大,說明產(chǎn)業(yè)集聚程度越高,反之則越低。

    三、實(shí)證分析

    (一)數(shù)據(jù)來源及基本計(jì)量模型設(shè)定

    將代表銀行產(chǎn)業(yè)集聚程度的變量引入通常的經(jīng)濟(jì)增長模型,設(shè)定成如下樣式:

    Yt=α+βBSt+εt

    其中,Y為被解釋變量,用人均GDP的自然對(duì)數(shù)來表示;BS為主要解釋變量;α為截距項(xiàng);ε為隨機(jī)擾動(dòng)項(xiàng);t表示年份。文中所用數(shù)據(jù)均來源于《云南金融年鑒》(1991~2015年)和銀監(jiān)會(huì)網(wǎng)站搜集和計(jì)算而得。

    (二)計(jì)量檢驗(yàn)

    根據(jù)前文所設(shè)立的計(jì)量模型,使用Eviews8.0計(jì)量軟件進(jìn)行時(shí)間序列數(shù)據(jù)的檢驗(yàn)。經(jīng)濟(jì)學(xué)中為了確定兩變量之間的相互影響原因,一般采用格蘭杰因果檢驗(yàn)。為使檢驗(yàn)過程完整、檢驗(yàn)結(jié)果有效,需對(duì)時(shí)間序列先進(jìn)行單位根檢驗(yàn)和協(xié)整檢驗(yàn)。

    1.單位根檢驗(yàn)。利用Eviews8.0計(jì)量軟件進(jìn)行單位根檢驗(yàn),從反映的結(jié)果中可以看出,在10%置信水平下存款反映的銀行集聚度和人均GDP的t統(tǒng)計(jì)值為-2.592628大于臨界值-2.713751,因此不能拒絕零假設(shè),認(rèn)為原序列不平穩(wěn),只有貸款反映的銀行集聚度在1%置信水平下平穩(wěn);經(jīng)過一階差分后存款反映的銀行集聚度、人均GDP分別在1%和10%置信水平下是平穩(wěn)時(shí)間序列,但貸款反映的銀行集聚度序列一階差分下不平穩(wěn)。因此可以用一階差分后存款反映的銀行集聚度、人均GDP繼續(xù)做協(xié)整檢驗(yàn)。

    2.協(xié)整檢驗(yàn)。采用EG兩步法對(duì)經(jīng)濟(jì)增長和銀行業(yè)集聚程度進(jìn)行協(xié)整檢驗(yàn),回歸后對(duì)產(chǎn)生的殘差序列進(jìn)行單位根檢驗(yàn),發(fā)現(xiàn)殘差序列t統(tǒng)計(jì)量為-1.734334,小于10%置信水平下-1.604392的臨界值,說明殘差序列平穩(wěn),可以繼續(xù)進(jìn)行檢驗(yàn)。

    3.相關(guān)性檢驗(yàn)。通過最小二乘回歸,得到經(jīng)濟(jì)增長與銀行業(yè)集中度之間的關(guān)系如下:

    Y=-4.395239x1+11.93087

    其中,y為人均GDP的自然對(duì)數(shù),x1為存款反映的銀行集聚度。各變量p值均為0.0000,R2=0.923126,說明存款反映的銀行集聚度與經(jīng)濟(jì)增長之間存在明顯的負(fù)向關(guān)系,即隨著銀行業(yè)集聚度的降低,經(jīng)濟(jì)實(shí)現(xiàn)增長。

    4.因果檢驗(yàn)。進(jìn)一步進(jìn)行格蘭杰因果檢驗(yàn),檢驗(yàn)二者之間是否存在長期的因果關(guān)系。結(jié)果表明,在滯后一期的情況下,原假設(shè)存款反映的銀行集聚度不是人均GDP變化的格蘭杰原因的概率p值為0.0683,小于0.1,因此拒絕原假設(shè),認(rèn)為存款反映的銀行集聚度是人均GDP變化的格蘭杰原因;原假設(shè)人均GDP變化不是存款反映的銀行集聚度變化的原因,概率p值為0.8748,大于0.1,因此接受原假設(shè),認(rèn)為人均GDP變化不是引致存款反映的銀行集聚度變化的原因。

    綜合上述,可以認(rèn)為,云南省銀行業(yè)集聚程度是使經(jīng)濟(jì)增長的原因,但是其對(duì)經(jīng)濟(jì)的影響效果并不是立馬顯現(xiàn),而是在未來幾年中逐漸顯現(xiàn)。

    四、結(jié)論

    本文利用2000~2014年的時(shí)間序列數(shù)據(jù)對(duì)云南省銀行業(yè)集聚程度與經(jīng)濟(jì)增長的關(guān)系進(jìn)行了實(shí)證分析,分析結(jié)果表明,云南省銀行業(yè)集聚程度對(duì)經(jīng)濟(jì)增長產(chǎn)生了負(fù)向影響,隨著銀行業(yè)集聚程度的下降將會(huì)給云南省國民經(jīng)濟(jì)增長帶來新的動(dòng)力,說明銀行業(yè)結(jié)構(gòu)的改善對(duì)經(jīng)濟(jì)增長更為有力。同時(shí),在長期,銀行集聚程度的變化是造成經(jīng)濟(jì)增長變化的原因,但是云南省經(jīng)濟(jì)的增長并不是致使銀行業(yè)集聚程度變化的原因。說明云南省經(jīng)濟(jì)增長與銀行業(yè)結(jié)構(gòu)之間并未匹配,仍然需要云南省政府繼續(xù)深化金融體制改革,合理調(diào)控,適當(dāng)降低銀行業(yè)集聚程度,創(chuàng)建與經(jīng)濟(jì)增長相匹配的銀行業(yè)市場(chǎng)結(jié)構(gòu),鼓勵(lì)銀行間適度競爭,營造良好的金融環(huán)境,為云南省國民經(jīng)濟(jì)增長持續(xù)增添動(dòng)力,充分發(fā)揮銀行業(yè)作為帶動(dòng)經(jīng)濟(jì)增長的引擎作用。

    作者簡介:李憶秋(1991-),女,漢族,河北邯鄲人,云南財(cái)經(jīng)大學(xué)研究生,研究方向:金融學(xué)。

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