職業(yè)年金倒逼企業(yè)年金發(fā)展效應(yīng)分析

郭劍平，黃健元，繆俊花

(河海大學(xué)公共管理學(xué)院，江蘇南京 211100)

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職業(yè)年金倒逼企業(yè)年金發(fā)展效應(yīng)分析

郭劍平，黃健元，繆俊花

(河海大學(xué)公共管理學(xué)院，江蘇南京 211100)

職業(yè)年金的強(qiáng)制建立促進(jìn)了我國多層次養(yǎng)老保險(xiǎn)體系的完善，機(jī)關(guān)事業(yè)單位退休人員養(yǎng)老待遇結(jié)構(gòu)的優(yōu)化也將促進(jìn)我國資本市場(chǎng)的發(fā)展，而與之同為養(yǎng)老第二支柱但出于自愿的企業(yè)年金，由于諸多原因發(fā)展嚴(yán)重滯后。首先，在分析江蘇省企業(yè)年金發(fā)展現(xiàn)狀的基礎(chǔ)上，探討了其發(fā)展滯后的原因。其次，提出職業(yè)年金將在立法、稅收以及基金管理等方面對(duì)企業(yè)年金產(chǎn)生倒逼效應(yīng)。為了促進(jìn)倒逼效應(yīng)的發(fā)揮，應(yīng)該通過減稅降費(fèi)釋放企業(yè)年金發(fā)展?jié)摿σ约巴七M(jìn)養(yǎng)老保險(xiǎn)制度的供給側(cè)改革，并為事業(yè)單位編外人員建立強(qiáng)制式企業(yè)年金等。

職業(yè)年金；企業(yè)年金；倒逼效應(yīng)

一、引 言

《機(jī)關(guān)事業(yè)單位職業(yè)年金辦法》規(guī)定，從2014年10月1日起實(shí)施機(jī)關(guān)事業(yè)單位工作人員職業(yè)年金制度。職業(yè)年金制度是機(jī)關(guān)事業(yè)單位人員養(yǎng)老保險(xiǎn)制度改革的重要補(bǔ)充，也是推進(jìn)養(yǎng)老金“并軌”改革的現(xiàn)實(shí)動(dòng)力，是深化養(yǎng)老改革必要的準(zhǔn)備，也是養(yǎng)老保險(xiǎn)走向公平的關(guān)鍵舉措。但是，而與之同為養(yǎng)老第二支柱而出于自愿的企業(yè)年金，由于諸多原因發(fā)展嚴(yán)重滯后，成為社會(huì)關(guān)注的焦點(diǎn)。如何利用職業(yè)年金發(fā)展契機(jī)，更好地發(fā)展企業(yè)年金，推動(dòng)養(yǎng)老體系更加公平，是政府必須要解決的問題。

近年來我國關(guān)于職業(yè)年金的研究主要集中在以下幾方面：首先是對(duì)于建立職業(yè)年金的態(tài)度傾向，鄭秉文認(rèn)為建立事業(yè)單位職業(yè)年金使退休人員的收入來源多元化，能推動(dòng)全國范圍內(nèi)的事業(yè)單位改革[1]；蘇海南認(rèn)為職業(yè)年金有利于建立統(tǒng)一的社會(huì)保障制度，促進(jìn)社會(huì)公平[2]。其次是制度設(shè)計(jì)方面的研究，黃健元等的研究都是在借鑒國外職業(yè)年金制度基礎(chǔ)上，圍繞制度設(shè)計(jì)方面，如事業(yè)單位的分類、制度設(shè)計(jì)的原則、籌資模式、替代率和計(jì)發(fā)辦法等提出具體建議[3-4]。關(guān)于企業(yè)年金方面，早在2003年，鄧大松就對(duì)企業(yè)年金的理論和制度設(shè)計(jì)進(jìn)行了詳細(xì)論述，認(rèn)為企業(yè)年金是現(xiàn)代多層次養(yǎng)老社會(huì)保障體系的重要子制度，并從企業(yè)年金的稅費(fèi)待遇、年金計(jì)劃的治理模式、年金的給付機(jī)制、投資和監(jiān)管等方面進(jìn)行了深入而全面的闡述[5]；鄭秉文重點(diǎn)論述了DC 型的優(yōu)勢(shì)和發(fā)展潮流及其對(duì)中國提升企業(yè)競(jìng)爭力的利處[6]。顧天安基于我國企業(yè)年金發(fā)展滯后的現(xiàn)實(shí)，從企業(yè)年金制度的起源與動(dòng)力、制度變遷與路徑選擇等方面進(jìn)行分析，提出國家應(yīng)盡快完成對(duì)基本養(yǎng)老保險(xiǎn)的頂層設(shè)計(jì)以及制度定型等措施來推動(dòng)企業(yè)年金發(fā)展[7]。綜上所述，目前職業(yè)年金和企業(yè)年金的研究基本上是分隔的，且側(cè)重點(diǎn)不同，前者重在制度模式設(shè)計(jì)，而后者重在探討影響其發(fā)展的因素等?！稒C(jī)關(guān)事業(yè)單位職業(yè)年金辦法》出臺(tái)后，社會(huì)都呼吁通過職業(yè)年金發(fā)展推動(dòng)企業(yè)年金發(fā)展，但具體的路徑以及實(shí)施方法、作用機(jī)理等方面的研究甚少。基于此，筆者試圖在分析企業(yè)年金發(fā)展滯后的現(xiàn)狀及原因基礎(chǔ)上，通過分析職業(yè)年金在立法、稅收以及基金管理等方面對(duì)企業(yè)年金的帶動(dòng)效應(yīng)，提出促進(jìn)企業(yè)年金發(fā)展的有效措施。

二、企業(yè)年金發(fā)展現(xiàn)狀分析——以江蘇省為例

我國企業(yè)年金先后經(jīng)歷了1991—2000年的探索階段(補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)階段)、2000—2003年的試點(diǎn)階段以及2004年至今的規(guī)范發(fā)展階段。江蘇省作為我國經(jīng)濟(jì)大省，企業(yè)年金發(fā)展起步較早，至1998年，江蘇已有460家企業(yè)建立企業(yè)年金制度，1999—2004年，又有351家企業(yè)設(shè)立企業(yè)年金。截至2014年底，已有12 176人領(lǐng)取“第二養(yǎng)老金”。2005—2014年企業(yè)年金的參保人數(shù)和基金規(guī)模見表1。

1. 發(fā)展現(xiàn)狀分析

江蘇作為我國經(jīng)濟(jì)大省，企業(yè)年金發(fā)展理應(yīng)與其經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平相適應(yīng)，然而現(xiàn)實(shí)中江蘇的企業(yè)年金在發(fā)展速度和規(guī)模方面都與其應(yīng)有水平相差甚遠(yuǎn)。

(1)企業(yè)年金基金規(guī)模與經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平不符合

在確立我國現(xiàn)代企業(yè)年金制度的兩個(gè)《試行辦法》頒布以來，江蘇省企業(yè)年金市場(chǎng)經(jīng)歷了2004年制度年(兩個(gè)《試行辦法》頒布)，2005年機(jī)構(gòu)年(第一批企業(yè)年金管理機(jī)構(gòu)被認(rèn)定)，2006、2007和2008年社保年(社保部門相繼出臺(tái)規(guī)范企業(yè)年金的管理、投資、監(jiān)管及稅收政策等)，呈現(xiàn)平穩(wěn)健康的發(fā)展勢(shì)頭。從圖1、圖2、圖3可知，江蘇的企業(yè)年金基金規(guī)模在2004—2007年期間雖增長緩慢，但從2008年至今快速發(fā)展，增速明顯快于GDP增速。但相比江蘇不斷增強(qiáng)的綜合實(shí)力、豐富的企業(yè)資源以及企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益穩(wěn)步提高的現(xiàn)實(shí)，江蘇省企業(yè)年金市場(chǎng)急需進(jìn)一步開發(fā)和挖掘。截至2014年底，江蘇省企業(yè)年金基金總量達(dá)237億元，僅占同期江蘇省GDP的0.36%，即使加上在江蘇的央企年金總額，其比重也較小，這與江蘇省近幾年經(jīng)濟(jì)增速和發(fā)展水平極不符合，美國“401K計(jì)劃”資產(chǎn)總額早在2010年就達(dá)到當(dāng)年GDP的21%[8]。江蘇省企業(yè)年金市場(chǎng)急需進(jìn)一步開發(fā)和挖掘。

(2)企業(yè)年金計(jì)劃覆蓋范圍小，需進(jìn)一步擴(kuò)大

江蘇企業(yè)年金不僅滯后于經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平，另一個(gè)顯著特點(diǎn)是覆蓋人數(shù)少。2014年江蘇全省參加

城鎮(zhèn)職工基本養(yǎng)老保險(xiǎn)有2 566.51萬人，而參加企業(yè)年金的僅有49.485萬人，占比僅為1.9%(圖4-圖5)?？紤]到約有15萬央企職工未統(tǒng)計(jì)在內(nèi)，如果加上這部分人，占比也僅為2.5%(全國為6.7%)。按照江蘇省2014年城鎮(zhèn)基本養(yǎng)老保險(xiǎn)覆蓋率95%[9]計(jì)算，企業(yè)年金參與率僅為1.8%，而上海市自1994年探索建立企業(yè)補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)制度以來，到2014年已有7 000余家企業(yè)建立了企業(yè)年金，受益職工超過110萬人[10]。美國企業(yè)年金參與率(16—64歲)將近50%，加拿大超過50%，英國超過60%，新興市場(chǎng)捷克也已達(dá)到22%，斯洛伐克高達(dá)48%[11]。為此，江蘇企業(yè)年金覆蓋范圍需要進(jìn)一步擴(kuò)大。

(3)中小企業(yè)參與嚴(yán)重不足

在江蘇，“國退民進(jìn)”唱響經(jīng)濟(jì)舞臺(tái)已成為改革與發(fā)展的主旋律，江蘇私營經(jīng)濟(jì)經(jīng)過多年的發(fā)展，目前已形成相當(dāng)規(guī)模，成為推動(dòng)江蘇經(jīng)濟(jì)持續(xù)、快速、健康發(fā)展的重要力量。江蘇飛速發(fā)展的私營企業(yè)基本上仍然是中小型企業(yè)，并以小型居多。截至2014年底，全省工商部門注冊(cè)登記中小企業(yè)達(dá)177萬家。發(fā)達(dá)國家情況表明，企業(yè)年金市場(chǎng)以中小企業(yè)年金計(jì)劃為主，但江蘇省中小企業(yè)的企業(yè)年金計(jì)劃發(fā)展極為落后。以南京市為例，到2014年全市10萬家參加養(yǎng)老保險(xiǎn)的企業(yè)中建立年金制的只有78家，占比不到千分之一，其中國企占到50%左右，其余為民企、外企等，主要集中在投資、醫(yī)藥、汽車、交通等行業(yè)[12]。近年來，新增參保企業(yè)也主要集中在金融系統(tǒng)如農(nóng)村信用社。

總體來說，江蘇省企業(yè)年金發(fā)展仍然滯后于社會(huì)需求，發(fā)展規(guī)模小，覆蓋面窄，且行業(yè)分布不均衡，嚴(yán)重制約其養(yǎng)老第二支柱重要功能的發(fā)揮，嚴(yán)重影響多層次社保體系的構(gòu)建。

表1 2005—2014年江蘇省企業(yè)年金的參保人數(shù)和基金規(guī)模狀況

注：上表中的企業(yè)年金相關(guān)指標(biāo)均不包括在江蘇的央企，因?yàn)檫@些企業(yè)的年金統(tǒng)一歸國資委管理。以上數(shù)據(jù)根據(jù)中華人民共和國人力資源和社會(huì)保障部官方網(wǎng)站歷年數(shù)據(jù)整理。

圖1 江蘇2005—2014年企業(yè)年金基金規(guī)模

圖2 江蘇2005—2014年歷年GDP 情況

圖3 江蘇2005—2014年企業(yè)年金基金規(guī)模占GDP比重

圖4 江蘇2005—2014年企業(yè)年金參保人數(shù)

圖5 江蘇2005—2014年企業(yè)年金參保人數(shù)占基本養(yǎng)老保險(xiǎn)參保人數(shù)比重

2. 發(fā)展滯后原因分析

制約江蘇省乃至全國企業(yè)年金發(fā)展的因素眾多。

(1)中小企業(yè)負(fù)擔(dān)沉重，無力發(fā)展企業(yè)年金是根本原因

相較于職業(yè)年金的強(qiáng)制性，企業(yè)年金制度由企業(yè)自由掌握，而我國中小企業(yè)普遍負(fù)擔(dān)沉重，尤其是社保、稅費(fèi)負(fù)擔(dān)過重，從根本上制約了企業(yè)年金的發(fā)展。據(jù)中國企業(yè)家調(diào)查系統(tǒng)發(fā)布的《2014中國企業(yè)經(jīng)營者問卷跟蹤調(diào)查報(bào)告》顯示，54.5%的受訪企業(yè)表示“社保、稅費(fèi)負(fù)擔(dān)過重”。作為我國制造業(yè)大省，江蘇集中了為數(shù)眾多的中小企業(yè)，且多集中在化工、紡織、制造等基礎(chǔ)型行業(yè)。在經(jīng)濟(jì)新常態(tài)和工業(yè)4.0轉(zhuǎn)型升級(jí)要求背景下，這些企業(yè)紛紛面臨巨大的生存壓力，勞動(dòng)力短缺、成本增加、產(chǎn)能過剩及全球經(jīng)濟(jì)的疲軟，再加上低端制造正快速從中國向其他低成本國家轉(zhuǎn)移，而高端制造向發(fā)達(dá)國家回流，未來幾年，這些中小企業(yè)面臨著行業(yè)間的洗牌、地區(qū)的轉(zhuǎn)移、企業(yè)的優(yōu)化升級(jí)。在這種背景下，企業(yè)負(fù)擔(dān)尤其是養(yǎng)老保險(xiǎn)的企業(yè)繳費(fèi)負(fù)擔(dān)過于沉重，直接制約了其建立企業(yè)年金的積極性，這表現(xiàn)在以下幾方面：第一，基本養(yǎng)老保險(xiǎn)費(fèi)率太高。按照現(xiàn)行政策，基本養(yǎng)老金企業(yè)繳費(fèi)率為20%，個(gè)人繳費(fèi)率為8%，合計(jì)達(dá)到28%，有的地區(qū)在企業(yè)繳費(fèi)方面甚至高于20%。而2012年，OECD國家公共養(yǎng)老金平均繳費(fèi)率僅為20%，美國為12.5%，日本不到15%，韓國和加拿大都不足10%，使得企業(yè)有能力建立年金計(jì)劃。此外，如果考慮到其他社會(huì)保險(xiǎn)項(xiàng)目繳費(fèi)，我國企業(yè)社會(huì)保險(xiǎn)總費(fèi)率超過40%，企業(yè)負(fù)擔(dān)沉重。守法合規(guī)、效益中等的企業(yè)在繳完基本養(yǎng)老保險(xiǎn)之后，如果再做年金，總的繳費(fèi)率一般將達(dá)到20%(基本養(yǎng)老)+5%(企業(yè)年金)=25%，企業(yè)難以負(fù)擔(dān)。與美國比較，美國雇主兩種繳費(fèi)最高僅達(dá)到20.26%；加拿大大概為14%[13]?！笆濉币?guī)劃綱要提出，適當(dāng)降低社會(huì)保險(xiǎn)費(fèi)率，且2016年已有超過12個(gè)省市相繼出臺(tái)此類文件，但主要集中在工傷、失業(yè)、生育“三險(xiǎn)”，只有上海宣布從2016年1月1日起職工基本養(yǎng)老保險(xiǎn)費(fèi)率企業(yè)的單位繳費(fèi)部分從21%下降到20%[14]。第二，基本養(yǎng)老保險(xiǎn)繳費(fèi)基數(shù)計(jì)算不科學(xué)導(dǎo)致繳費(fèi)基準(zhǔn)過高。一般情況，參保職工按照自己的實(shí)際工資收入作為社會(huì)保險(xiǎn)繳費(fèi)基數(shù)，而繳費(fèi)上限和下限則以“上一年城鎮(zhèn)非私營單位在崗職工工資”為基數(shù)，但該指標(biāo)沒有統(tǒng)計(jì)大量的私營企業(yè)職工，實(shí)際數(shù)據(jù)只是統(tǒng)計(jì)了規(guī)模以上企業(yè)職工的工資，即很多低收入人群的工資并未納入進(jìn)去，且所用的是平均數(shù)而非國際通用的中位數(shù)，導(dǎo)致繳費(fèi)基準(zhǔn)偏高，且繳費(fèi)基數(shù)增長較快，超過10%，甚至超過了企業(yè)盈利增長的速度。繳費(fèi)基數(shù)的不合理，導(dǎo)致低收入人群的社保個(gè)人繳費(fèi)比例會(huì)更高，并加大企業(yè)的繳費(fèi)負(fù)擔(dān)。以江蘇省近5年的繳費(fèi)基數(shù)為例,2010—2014年5年間繳費(fèi)基數(shù)平均增長速度為12.8%，而2011—2012年繳費(fèi)基數(shù)增長達(dá)到了13.5%(表2)。

表2 江蘇省2010—2014年社會(huì)保險(xiǎn)繳費(fèi)基數(shù) 元

注：繳費(fèi)基數(shù)是全省上一年度城鎮(zhèn)非私營單位在崗職工月平均工資。

基本養(yǎng)老保險(xiǎn)繳費(fèi)太高，加上制度設(shè)計(jì)上的缺陷，繳費(fèi)與退休后的養(yǎng)老金收入之間正向關(guān)系不明顯造成絕大多數(shù)人在繳費(fèi)滿15年之后，千方百計(jì)不再繳費(fèi)，而不少企業(yè)也盡量壓低繳費(fèi)基數(shù)，甚至逃費(fèi)漏費(fèi)，嚴(yán)重影響基金收支平衡。沉重的繳費(fèi)負(fù)擔(dān)使得制度執(zhí)行成本高，征繳困難?；攫B(yǎng)老保險(xiǎn)的繳費(fèi)陷入惡性循環(huán)，降低費(fèi)率幾無可能。

(2)稅收優(yōu)惠政策不完善是重要制約因素

為了促進(jìn)企業(yè)年金的發(fā)展，各個(gè)國家都有相應(yīng)的稅收優(yōu)惠政策,從具體的稅制來說,目前各國最流行的是EET 稅制。我國企業(yè)年金的稅收政策經(jīng)歷了從國稅函[2009]694號(hào)下的TEE模式到財(cái)稅[2013]103號(hào)下的EET模式，從2014年1月1日起實(shí)行企業(yè)年金遞延納稅，即企業(yè)繳費(fèi)部分在不超過規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)內(nèi)計(jì)入個(gè)人賬戶時(shí)，個(gè)人暫不繳納個(gè)人所得稅，遞延到年金領(lǐng)取時(shí)一并繳納。103號(hào)文件的發(fā)布是我國年金稅收政策的重大突破，但市場(chǎng)普遍反映，該文仍需要進(jìn)一步完善：①103號(hào)文件對(duì)于職工退休后(出國或身故除外)一次性領(lǐng)取的規(guī)定較為苛刻，個(gè)人如果退休后選擇一次領(lǐng)取企業(yè)年金，要求就其一次性領(lǐng)取的總額單獨(dú)作為一個(gè)月的工資薪金所得計(jì)算繳納個(gè)人所得稅。個(gè)稅稅率有可能達(dá)到40%以上，實(shí)際上比加入企業(yè)年金時(shí)就繳稅更不“優(yōu)惠”。②目前政策規(guī)定個(gè)人繳費(fèi)按工資總額4%以內(nèi)部分免稅，但領(lǐng)取時(shí)還需與投資收益合并計(jì)稅，這對(duì)調(diào)動(dòng)職工參與年金計(jì)劃的積極性顯然是不夠的。從鼓勵(lì)職工個(gè)人多承擔(dān)養(yǎng)老責(zé)任、多積累養(yǎng)老基金的角度出發(fā)，應(yīng)當(dāng)提高年金的個(gè)人繳費(fèi)免稅比例。③新政策對(duì)于提供企業(yè)年金的決定性力量——企業(yè)繳費(fèi)部分享受的稅收優(yōu)惠政策仍未突破5%的上限，對(duì)企業(yè)的刺激甚微。

與美國401K計(jì)劃的稅收優(yōu)惠相比，我國企業(yè)年金在稅收優(yōu)惠的比例和額度方面還“大有作為”。2010年401K計(jì)劃個(gè)人每年投入的免稅上限是16 500美元，并規(guī)定如果年齡達(dá)到50歲，投入還可再增加5 500美元，且上限會(huì)每年根據(jù)通貨膨脹進(jìn)行調(diào)整，而雇主在401K計(jì)劃投入資金的免稅上限是雇員年收入的6%[15]。2014年，個(gè)人繳納額上限調(diào)整到每年17 500美元，約為工資的40.6%[16]，與我國個(gè)人繳費(fèi)免稅比例僅4%相差甚遠(yuǎn)。

(3)企業(yè)年金制度不完善影響企業(yè)發(fā)展年金的積極性

除上述制約因素外，目前中小企業(yè)發(fā)展年金計(jì)劃門檻太高，缺少針對(duì)性的制度設(shè)計(jì)。由于中小企業(yè)普遍存在勞動(dòng)力流動(dòng)頻繁、勞動(dòng)關(guān)系不穩(wěn)定的情況，企業(yè)往往只想為核心骨干員工建立年金。雖然《企業(yè)年金試行辦法》并沒有就參加人員范圍給出具體要求，但實(shí)施過程中，為了保證年金制度的普惠性，地方政府往往對(duì)企業(yè)員工參保覆蓋率要求較高。如江蘇省在企業(yè)年金制度建立審核過程中，對(duì)于試用期屆滿后的員工群體覆蓋率有著至少75%的要求，很多只想為少數(shù)骨干員工建立年金的企業(yè)因難以滿足這一要求被排除在外。2011年人社部發(fā)文要求企業(yè)年金集合計(jì)劃開始試點(diǎn)(把各個(gè)企業(yè)的年金基金都統(tǒng)一集合在一個(gè)受托人賬戶中，然后由受托人確定投資管理人、賬戶管理人和托管人)，該計(jì)劃克服了單一計(jì)劃下基金規(guī)模小、管理成本高的困境，也克服了覆蓋率的制約，但目前只有浙江義烏、海寧和江蘇南京3個(gè)城市出臺(tái)了企業(yè)年金集合計(jì)劃辦法，該計(jì)劃能否進(jìn)一步推廣并完善是推動(dòng)企業(yè)年金尤其是中小企業(yè)年金發(fā)展的重要舉措。此外，企業(yè)年金管理過程中還暴露出投資政策不夠完善、各監(jiān)管部門協(xié)同監(jiān)管不夠協(xié)調(diào)、信息披露和共享平臺(tái)缺乏、監(jiān)管流程繁瑣、市場(chǎng)競(jìng)爭性監(jiān)管不強(qiáng)等問題，這些都在一定程度上制約了企業(yè)年金的發(fā)展。

三、職業(yè)年金發(fā)展趨勢(shì)分析

1. 職業(yè)年金制度效應(yīng)

職業(yè)年金具有顯著的強(qiáng)制性特征：一方面，強(qiáng)制性計(jì)劃有利于保障機(jī)關(guān)事業(yè)單位退休待遇的穩(wěn)定性；另一方面，強(qiáng)制性模式有助于提高制度的覆蓋率。如果采取類似企業(yè)年金的自愿性計(jì)劃，受經(jīng)濟(jì)實(shí)力的影響，覆蓋率會(huì)存在較大的地區(qū)差異，特別是在財(cái)政收入薄弱的地區(qū)，單位可能沒有太高意愿來為職工舉辦額外的福利計(jì)劃，而強(qiáng)制性模式的實(shí)施可以很快對(duì)機(jī)關(guān)事業(yè)單位和其職工實(shí)現(xiàn)全覆蓋，從而體現(xiàn)制度的普惠性。職業(yè)年金顯著的強(qiáng)制性特征保證了制度的高覆蓋率，目前我國機(jī)關(guān)和事業(yè)單位大口徑人數(shù)將近4 000萬人(其中機(jī)關(guān)單位700余萬人，事業(yè)單位3 100余萬人)[17]無疑都是職業(yè)年金覆蓋的人群范圍，且短期內(nèi)參保人數(shù)只會(huì)逐年增加，不會(huì)減少。這一規(guī)模將遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過企業(yè)年金2014年年底所覆蓋的2 293萬人的規(guī)模[18]。2014年末，江蘇全省機(jī)關(guān)事業(yè)單位養(yǎng)老保險(xiǎn)參保人數(shù)已達(dá)125.4萬人(參保在職職工85.94萬人，參保離退休人員39.46萬人)，遠(yuǎn)超過同年企業(yè)年金覆蓋人數(shù)49.485 0萬人(表1)的水平[19]，這些人群是未來職業(yè)年金的覆蓋群體，且只是其中一小部分，職業(yè)年金的高覆蓋率不容置辯。

以2014年江蘇全省城鎮(zhèn)在崗職工年平均工資61 783萬元/人/年作為繳費(fèi)基數(shù)，按照職業(yè)年金辦法規(guī)定的單位以工資總額的8%、個(gè)人以本人繳費(fèi)工資的4%的繳費(fèi)比例測(cè)算，僅以目前參保的在職職工85.94萬人計(jì)算，這一群體職業(yè)年金一年繳費(fèi)規(guī)模總量可達(dá)63.715 5億元，其中個(gè)人賬戶實(shí)賬繳納形成的基金規(guī)模可達(dá)21.026 1億元；若按7%左右的投資收益率計(jì)算，職業(yè)年金有望在未來5—6年達(dá)到與現(xiàn)已開展10年的企業(yè)年金相當(dāng)?shù)幕鹨?guī)模。按照目前企業(yè)年金的投資運(yùn)營模式，職業(yè)年金作為長期資金的重要組成部分，必然成為我國資本市場(chǎng)的重要力量。

2. 職業(yè)年金的替代效應(yīng)分析

職業(yè)年金的籌資模式是完全積累式，在這種模式下，其費(fèi)率厘定的基本原理是根據(jù)縱向平衡原則，在對(duì)人口、工資、物價(jià)、利息等社會(huì)經(jīng)濟(jì)指標(biāo)進(jìn)行宏觀測(cè)算后，將被保險(xiǎn)人在享受保障期間總費(fèi)用按一定的提取比例分?jǐn)偟秸麄€(gè)投保期間。按照這一原則，完全積累模式應(yīng)遵循的一個(gè)基本等式為:

提取的基金總額+積累期間產(chǎn)生的投資收益=養(yǎng)老金給付數(shù)額

現(xiàn)假定：m為投保人的投保年限或工作年限；n為投保人退休后養(yǎng)老金的支付年限；w為投保人開始工作的年工資總額；Q為投保人開始年度的養(yǎng)老金給付額；C為投保期間不變的養(yǎng)老保險(xiǎn)費(fèi)提取率；k為投保人工資的年平均增長率；i為已提取基金的平均增值率；M為投保人退休時(shí)已積累的基金總額。則：

(1)

按照職業(yè)年金辦法規(guī)定，“可選擇按照本人退休時(shí)對(duì)應(yīng)的計(jì)發(fā)月數(shù)計(jì)發(fā)職業(yè)年金月待遇標(biāo)準(zhǔn)，發(fā)完為止”，可知在年金給付過程中，存在著剩余基金的增值問題。按照假定，投保人領(lǐng)取n年養(yǎng)老金后去世，假設(shè)養(yǎng)老金給付的每年調(diào)整比例為P。

第一年末存留的基金為：

M(1+i)-Q

(2)

第二年末存留的基金為：

[M(1+i)-Q](1+i)-Q(1+P)=

M(1+i)2-Q[(1+i)+(1+P)]

(3)

第n年末存留的基金為：

(4)

按假設(shè)，上式應(yīng)等于0，將公式(1)代入公式(4)則有公式(5)：

Q=w·C[(1+i)m-(1+k)m/(i-k)]·

(1+i)n·{(i-P)/[(1+i)n-(1+P)n]}

(5)

R=C[(1+i)m-(1+k)m/(i-k)]·

(1+i)n·{(i-P)/[(1+i)n-(1+P)n]}/

(1+k)m-1

(6)

可見職業(yè)年金替代率受費(fèi)率、繳費(fèi)年限以及期間工資增長水平、待遇領(lǐng)取年限以及待遇年均調(diào)整水平、基金投資收益水平等指標(biāo)共同影響。

十八大報(bào)告提出“努力實(shí)現(xiàn)居民收入增長和經(jīng)濟(jì)發(fā)展同步、勞動(dòng)報(bào)酬增長和勞動(dòng)生產(chǎn)率提高同步”，同時(shí)考慮到在經(jīng)濟(jì)新常態(tài)下我國整體經(jīng)濟(jì)放緩，企業(yè)盈利水平越來越微薄、降低人工成本已成為很多地區(qū)供給側(cè)改革方案之一，故綜合考慮設(shè)定未來35年江蘇省的年平均工資增長率大概在5%左右。目前職業(yè)年金費(fèi)率C為12%，基金的年平均增值率設(shè)定為7%*考慮到企業(yè)年金和全國社?；?0多年的運(yùn)營情況以及發(fā)達(dá)國家公共養(yǎng)老金投資回報(bào)狀況，結(jié)合我國逐步發(fā)展完善的資本市場(chǎng)，筆者認(rèn)為7%的長期投資回報(bào)率是可以實(shí)現(xiàn)的。，根據(jù)江蘇目前公務(wù)員、事業(yè)單位平均投保年限35年，以及按照第六次人口普查數(shù)據(jù)江蘇的平均壽命為76.63年，故投保人退休后待遇領(lǐng)取年限為16.63年?，F(xiàn)假定給付期間職業(yè)年金待遇年均調(diào)整比例P為5%*考慮到我國過去10年基本養(yǎng)老金年均上調(diào)比例為10%，2016年調(diào)整比例為6.5%，結(jié)合物價(jià)因素，筆者認(rèn)為未來35年內(nèi)年均調(diào)整比例為5%較為合理。，通過公式(5)，在上述參數(shù)約束條件下，可以測(cè)算出職業(yè)年金的替代率可以達(dá)到43.6%，該替代率僅適用于制度實(shí)施時(shí)剛參加工作的新人。如果職業(yè)年金發(fā)展順利，隨著職工工資增長，投資收益率提高，完全可以發(fā)展成為機(jī)關(guān)事業(yè)單位人員養(yǎng)老金的重要部分，替代效應(yīng)明顯。

四、職業(yè)年金對(duì)企業(yè)年金發(fā)展的倒逼效應(yīng)

職業(yè)年金的發(fā)展必然與企業(yè)年金形成橫向比較、互動(dòng)發(fā)展，職業(yè)年金制度的建立，將形成新的倒逼作用，讓社會(huì)各界關(guān)切的目光聚焦到企業(yè)年金制度上，從而促進(jìn)企業(yè)年金的發(fā)展。

1. 促進(jìn)企業(yè)年金立法層次的提高

我國企業(yè)年金管理過程中存在立法層次低的問題?！镀髽I(yè)年金試行辦法》和《企業(yè)年金基金管理辦法》均屬部門規(guī)章，沒有上升到國家立法高度，權(quán)威性不足，嚴(yán)重影響企業(yè)年金的發(fā)展。職業(yè)年金所涉及的機(jī)關(guān)事業(yè)單位類型多、結(jié)構(gòu)復(fù)雜、單位和職工性質(zhì)差異大，基金的管理較企業(yè)年金更為復(fù)雜。為保證不同行業(yè)、地區(qū)、層級(jí)的監(jiān)管部門有法可依，《機(jī)關(guān)事業(yè)單位職業(yè)年金辦法》屬國務(wù)院頒布的行政法規(guī)，較企業(yè)年金立法層次明顯提高，這將帶動(dòng)企業(yè)年金立法層次的提高，而不僅僅局限于部門規(guī)章。隨著立法層次的提高，企業(yè)年金發(fā)展中存在的法規(guī)制度體系較為混亂、操作不規(guī)范、實(shí)施難度加大等問題會(huì)隨之逐步改善，從而助推企業(yè)年金發(fā)展。不可否認(rèn)，隨著立法層次的提高，企業(yè)年金會(huì)由自愿轉(zhuǎn)為半強(qiáng)制到強(qiáng)制，并直接更名為企業(yè)年金辦法，而不再試行。

2. 促進(jìn)企業(yè)年金更為優(yōu)惠的稅收政策出臺(tái)

職業(yè)年金所針對(duì)的機(jī)關(guān)事業(yè)單位因本身性質(zhì)，職業(yè)年金的單位繳費(fèi)不存在企業(yè)所得稅問題，所規(guī)定的單位繳費(fèi)比例為8%，事實(shí)上這部分繳費(fèi)都是免稅的。國稅函[2009]694號(hào)規(guī)定企業(yè)年金繳費(fèi)企業(yè)所得稅免除額為工資總額5%以內(nèi)，這直接導(dǎo)致大部分企業(yè)把企業(yè)年金繳費(fèi)比例控制在5%以內(nèi)，低于《企業(yè)年金試行辦法》中提出的工資總額的8.33%(企業(yè)的繳費(fèi)上限為本企業(yè)上年度職工工資總額的十二分之一，勞資雙方的繳費(fèi)上限為本企業(yè)上年度職工工資總額的六分之一)，企業(yè)和個(gè)人可在此約束條件下自行決定理想的繳費(fèi)金額，繳費(fèi)比例直接影響到年金賬戶資金積累水平。企業(yè)年金和職業(yè)年金稅收政策的不一致，會(huì)導(dǎo)致彼此待遇的差距，進(jìn)而造成新的不公平。隨著職業(yè)年金的發(fā)展，企業(yè)年金和職業(yè)年金的稅收優(yōu)惠政策在企業(yè)所得稅方面必然要趨于一致，最可行的辦法就是將企業(yè)年金的單位繳費(fèi)免稅額度提高至8%，從而提高企業(yè)年金的繳費(fèi)水平[20]。

3. 促進(jìn)企業(yè)年金管理更為完善

企業(yè)年金基金管理制度運(yùn)行10多年來，管理機(jī)構(gòu)和行業(yè)監(jiān)管部門都積累了豐富的經(jīng)驗(yàn)，職業(yè)年金的發(fā)展必然在吸收企業(yè)年金管理經(jīng)驗(yàn)的基礎(chǔ)上，在運(yùn)營與管理方面更加科學(xué)化、規(guī)范化、體系化、市場(chǎng)化和專業(yè)化。尤其在投資監(jiān)管方面，我國企業(yè)年金市場(chǎng)化運(yùn)作一直存在著管理鏈條長、效率有待提高且基金投資收益波動(dòng)較大、缺乏明確有效的監(jiān)管制度等問題。隨著職業(yè)年金的發(fā)展，其管理運(yùn)營的完善必然帶動(dòng)關(guān)于企業(yè)年金的基金管理、基金投資范圍、企業(yè)年金養(yǎng)老金產(chǎn)品以及企業(yè)年金基金管理機(jī)構(gòu)資格認(rèn)定的相關(guān)文件、政策等的修訂完善。職業(yè)年金管理辦法規(guī)定領(lǐng)取的職業(yè)年金可一次性用于購買商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)產(chǎn)品，且職業(yè)年金基金的積累利好商業(yè)年金擴(kuò)容，這將大大促進(jìn)保險(xiǎn)業(yè)的發(fā)展。保險(xiǎn)業(yè)的發(fā)展又可以更好地支撐社會(huì)保障事業(yè)的發(fā)展，有利于社會(huì)保障領(lǐng)域PPP(即公共部門通過與私人部門建立伙伴關(guān)系提供公共產(chǎn)品或服務(wù)的一種方式)模式的發(fā)展。在PPP模式下，政府和市場(chǎng)合理的責(zé)任分工以及良性互動(dòng)的工作機(jī)制必將促進(jìn)企業(yè)年金管理的進(jìn)一步完善。

五、促進(jìn)倒逼效應(yīng)的對(duì)策建議

1. 通過減稅降費(fèi)釋放企業(yè)年金發(fā)展?jié)摿?/p>

近年來我國經(jīng)濟(jì)已經(jīng)進(jìn)入到以中高速、優(yōu)結(jié)構(gòu)、新動(dòng)力為主要特征的新常態(tài)，企業(yè)面臨著成本上升、傳統(tǒng)競(jìng)爭優(yōu)勢(shì)減弱的嚴(yán)峻壓力，這種背景下黨中央提出了“去產(chǎn)能、去庫存、去杠桿、降成本、補(bǔ)短板”的供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革措施。供給側(cè)改革的源頭來自美國上世紀(jì)70年代末的供給學(xué)派，在面臨企業(yè)破產(chǎn)、失業(yè)增加和通貨膨脹同時(shí)發(fā)生的“滯漲”經(jīng)濟(jì)壓力下，美國總統(tǒng)羅納德·里根采納了該學(xué)派的主要政策主張，該政策的核心為削減財(cái)政開支、大規(guī)模減稅、減少政府管制和緊縮的貨幣政策。雖然里根的供給側(cè)改革效用褒貶不一，但其對(duì)企業(yè)的大規(guī)模減稅行動(dòng)卻值得借鑒。里根政府的稅法改革方案從1981年10月起的3年內(nèi)共減少個(gè)人所得稅23%，隨后在1986年再一次降低了個(gè)人所得稅的最高稅率，完成了美國歷史上最大規(guī)模的減稅行動(dòng)。到1988年里根卸任時(shí)，美國經(jīng)濟(jì)早已走出滯漲的泥潭，迎來了新一輪高速增長。近年來，中央本著“簡政放權(quán)、減稅清費(fèi)”的理念逐步推出為企業(yè)降成本的舉措，在社保方面2015年已降低失業(yè)、工傷和生育3項(xiàng)社保費(fèi)率，并決定從2016年5月1日起下調(diào)基本養(yǎng)老保險(xiǎn)單位繳費(fèi)、降低失業(yè)保險(xiǎn)總費(fèi)率并規(guī)范公積金繳存比例，允許困難企業(yè)緩交公積金，探索精簡歸并“五險(xiǎn)一金”；減稅方面主要通過從2011年開始到2016年5月1日全面推開營業(yè)稅改增值稅試點(diǎn)。但中國目前仍是結(jié)構(gòu)性減稅，其力度并不大，較里根政府大規(guī)模減稅行動(dòng)相差甚遠(yuǎn)，且社保費(fèi)率下調(diào)并沒有解決較為沉重的基本養(yǎng)老保險(xiǎn)費(fèi)用負(fù)擔(dān)問題[21]。筆者認(rèn)為在供給側(cè)改革背景下，應(yīng)該進(jìn)一步降費(fèi)減稅，釋放企業(yè)年金發(fā)展?jié)摿ΑＴ谏绫ＹM(fèi)用方面，可以嘗試適度降低養(yǎng)老基本費(fèi)率，并將降低部分轉(zhuǎn)化為企業(yè)年金的單位繳費(fèi)，當(dāng)然這需要大量的測(cè)算和論證工作，如果基本養(yǎng)老保險(xiǎn)降低的百分點(diǎn)作為企業(yè)年金的單位繳費(fèi)，需要測(cè)算企業(yè)年金收益是否可以達(dá)到或超過原來減少的養(yǎng)老金替代水平。

2. 推進(jìn)養(yǎng)老保險(xiǎn)制度的供給側(cè)改革

就目前社保減負(fù)情況看，對(duì)企業(yè)來說養(yǎng)老保險(xiǎn)費(fèi)率所占比例最高，但全國只有上海提出該費(fèi)率的單位繳費(fèi)部分下調(diào)1個(gè)百分點(diǎn)。從基金的財(cái)務(wù)平衡看，降低繳費(fèi)水平勢(shì)必會(huì)影響?zhàn)B老基金當(dāng)期收入，繼而有可能影響?zhàn)B老金支出，如果沒有其他資金支持的話，必然影響到老人的待遇支付。既要降費(fèi)，又要防范財(cái)政風(fēng)險(xiǎn)，就需要提高統(tǒng)籌層次和增強(qiáng)制度激勵(lì)性，減少道德風(fēng)險(xiǎn)。我國政府正承受著不斷提高養(yǎng)老金水平、降低企業(yè)費(fèi)率以及發(fā)展企業(yè)年金的多重壓力，故養(yǎng)老保險(xiǎn)作為制度供給，本身面臨著結(jié)構(gòu)性改革的緊迫任務(wù)。我國社保養(yǎng)老費(fèi)率高，有歷史的和現(xiàn)實(shí)原因，但根本在于制度本身的缺陷，單純降費(fèi)而不進(jìn)行結(jié)構(gòu)性改革并不能從根本上解決問題。養(yǎng)老保險(xiǎn)制度的供給側(cè)改革既要通過“做減法”為企業(yè)減負(fù)降費(fèi)，釋放企業(yè)競(jìng)爭活力，也要通過“做加法”(發(fā)展企業(yè)年金)通過構(gòu)建底線公平的、覆蓋廣的、多層次的養(yǎng)老體系來形成社會(huì)安全網(wǎng)[22]，這都需要從根本上進(jìn)行養(yǎng)老保險(xiǎn)制度的頂層設(shè)計(jì)和全面深化改革。

3. 利用職業(yè)年金建立契機(jī)為事業(yè)單位編外人員建立強(qiáng)制式企業(yè)年金

關(guān)于貫徹落實(shí)《國務(wù)院關(guān)于機(jī)關(guān)事業(yè)單位工作人員養(yǎng)老保險(xiǎn)制度改革的決定》的通知明確指出“嚴(yán)格按照機(jī)關(guān)事業(yè)單位編制管理規(guī)定確定參保人員范圍。編制外人員應(yīng)依法參加企業(yè)職工基本養(yǎng)老保險(xiǎn)”。雖然規(guī)定很明確，但我國事業(yè)單位用工形式靈活，不少單位在用工方面存在混崗、混編、超編、借編、儲(chǔ)備編制、機(jī)動(dòng)編制、聘用人員、外籍工作人員以及同一單位內(nèi)全額和非全額撥款編制，有機(jī)構(gòu)無編人員，這為參保人員的確定帶來不少障礙。如目前公立醫(yī)院普遍存在的規(guī)模龐大的編制備案制人員，他們?cè)趰徫黄赣?、收入分配、職稱評(píng)定等方面和編制內(nèi)人員無差別，自然就要求養(yǎng)老保險(xiǎn)也無明顯的差別。但按照28號(hào)文，這一群體顯然要參加城鎮(zhèn)職工養(yǎng)老保險(xiǎn)，類似身份的還有大學(xué)里的編外老師(人事代理和年薪制聘用人員)。目前自愿性質(zhì)的企業(yè)年金，其建立依賴于單位的經(jīng)濟(jì)效益，如果沒有強(qiáng)制要求而由單位自主確定，單位顯然缺乏動(dòng)力，如很難保證三甲以下的公立醫(yī)院會(huì)主動(dòng)為備案制醫(yī)生建立企業(yè)年金。若如此肯定影響這一群體的養(yǎng)老保障權(quán)益，從而使改革難以順利進(jìn)行。在這一背景下，必須為編外人員建立強(qiáng)制性企業(yè)年金，當(dāng)然考慮到這些單位的準(zhǔn)公益性，對(duì)于年金的單位繳費(fèi)部分肯定要進(jìn)行適當(dāng)?shù)呢?cái)政支持。為事業(yè)單位編外人員建立強(qiáng)制式企業(yè)年金，需要先從以下進(jìn)行考慮。

(1)以醫(yī)院和高校為切入點(diǎn)，將事業(yè)單位編外人員年金制度逐步全面鋪開

醫(yī)院和高校有4大共性：一是編外人員比例較高；二是編外人員中包含大量骨干人員；三是經(jīng)濟(jì)效益相對(duì)較好，具有一定的資金實(shí)力；四是單位規(guī)模相對(duì)較大、人員多、知名度高、社會(huì)影響力較大。為此，醫(yī)院和高校具有為編外人員在短時(shí)間內(nèi)啟動(dòng)建立年金的需求和可行性，首先在醫(yī)院和高校中進(jìn)行推廣，借助其社會(huì)影響力產(chǎn)生的示范效應(yīng)，再在其他事業(yè)單位中進(jìn)行全面推廣。

(2)結(jié)合年金集合計(jì)劃推進(jìn)事業(yè)單位編外人員年金政策的建立

對(duì)于事業(yè)單位編外人員，考慮到單位的經(jīng)濟(jì)效益，可結(jié)合企業(yè)年金集合計(jì)劃的特點(diǎn)，給予用工單位一個(gè)過渡期，在建立之初針對(duì)核心人才，在一定時(shí)間內(nèi)(比如5年內(nèi))將覆蓋率提高到75%以上的標(biāo)準(zhǔn)。為此需要在全國范圍內(nèi)盡快推廣該計(jì)劃。同樣，為了保障事業(yè)單位改制成企業(yè)的群體養(yǎng)老權(quán)益不受損，也必然會(huì)為這一群體建立企業(yè)年金，隨著年金制度的逐步推廣，可以預(yù)見，越來越多的企業(yè)會(huì)為了爭奪人才逐步推出自己的年金計(jì)劃，企業(yè)年金的發(fā)展必然進(jìn)入快車道。

六、結(jié) 語

職業(yè)年金的建立無疑是實(shí)現(xiàn)我國養(yǎng)老保險(xiǎn)制度一體化改革的破冰之旅，也是促進(jìn)我國社會(huì)保障體系完善的重要舉措，它不僅標(biāo)志著我國長期養(yǎng)老金雙規(guī)制的終結(jié)，更意味著進(jìn)一步消除養(yǎng)老待遇差異的開始。因?yàn)槁殬I(yè)年金的建立將從多方面倒逼企業(yè)年金的發(fā)展，防止在第二支柱養(yǎng)老制度環(huán)節(jié)形成新的差距，同時(shí)，事業(yè)單位編制外人員年金的建立將進(jìn)一步推動(dòng)企業(yè)年金的發(fā)展。不可否認(rèn)，隨著“年金”概念的普及，越來越多的群體將對(duì)補(bǔ)充養(yǎng)老有更深入的認(rèn)識(shí)，從而促進(jìn)多支柱養(yǎng)老體系的完善。然而在目前經(jīng)濟(jì)下行期，不少人認(rèn)為應(yīng)該削減社會(huì)保障，而屬自愿的企業(yè)年金更首當(dāng)其沖。但是，美國20世紀(jì)30年代的經(jīng)濟(jì)大衰退恰好導(dǎo)致美國社會(huì)保障法的出臺(tái)，可見社會(huì)保障并不是經(jīng)濟(jì)上行的負(fù)擔(dān)，恰恰相反，社會(huì)保障穩(wěn)定了就業(yè)，為經(jīng)濟(jì)上行提供了機(jī)會(huì)。社會(huì)保障制度的核心在于共濟(jì)和抵御風(fēng)險(xiǎn)，合理的社會(huì)保障制度應(yīng)該是不論經(jīng)濟(jì)繁榮還是衰退都能起到穩(wěn)定的作用，如目前供給側(cè)改革去產(chǎn)能過程中，必然有部分人需要在社保幫助下轉(zhuǎn)崗就業(yè)。

總之，筆者認(rèn)為職業(yè)年金的建立將從多方面倒逼企業(yè)年金的發(fā)展，而企業(yè)年金的發(fā)展將倒逼養(yǎng)老體系向底線公平發(fā)展。國家有必要盡快完成養(yǎng)老保障的頂層設(shè)計(jì)和制度定型，通過構(gòu)建底線公平的養(yǎng)老體系，合理界定政府和市場(chǎng)責(zé)任，切實(shí)降低企業(yè)負(fù)擔(dān)，只有這樣，現(xiàn)階段出于自愿的企業(yè)年金制度才有發(fā)展的空間。

[ 1 ] 王畢強(qiáng).事業(yè)單位養(yǎng)老金改革的關(guān)鍵是建立職業(yè)年金：“三個(gè)聯(lián)動(dòng)”建議——專訪中國社科院拉美所所長鄭秉文教授.經(jīng)濟(jì)觀察報(bào)，2009-02-09(3).

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(責(zé)任編輯：高 虹)

10.3876/j.issn.1671-4970.2016.05.007

2016-07-01

教育部人文社會(huì)科學(xué)基金項(xiàng)目(20155040311)；江蘇高校哲學(xué)社會(huì)科學(xué)研究重點(diǎn)項(xiàng)目(2015ZDIXM010)

郭劍平(1975—)，女，山西河曲人，副教授，博士，從事社會(huì)保障研究。

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1671-4970(2016)05-0032-08