供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革視角下中國(guó)煤炭企業(yè)技術(shù)吸收能力實(shí)證研究

李 鋒，張小男

(1. 河海大學(xué)商學(xué)院，江蘇南京 211100；2. 南京大學(xué)商學(xué)院，江蘇南京 210093)

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供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革視角下中國(guó)煤炭企業(yè)技術(shù)吸收能力實(shí)證研究

李 鋒1,2，張小男1

(1. 河海大學(xué)商學(xué)院，江蘇南京 211100；2. 南京大學(xué)商學(xué)院，江蘇南京 210093)

在供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革背景下，探究中國(guó)煤炭企業(yè)技術(shù)吸收能力具有重要意義。以中國(guó)煤炭企業(yè)為例，選取15家具有代表性的上市公司，利用因子分析法比較企業(yè)在技術(shù)吸收能力上的不同。實(shí)證研究表明，新興煤炭企業(yè)技術(shù)吸收能力明顯高于傳統(tǒng)煤炭企業(yè)；技術(shù)吸收能力存在地區(qū)差異，山西省煤炭企業(yè)低于其他地區(qū)。同時(shí)，2014—2015年，煤炭企業(yè)技術(shù)吸收能力得分普遍偏低，并呈現(xiàn)弱化趨勢(shì)。

供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革；技術(shù)吸收能力；因子分析法；煤炭企業(yè)

一、引 言

2016年是實(shí)施“十三五”規(guī)劃的起步之年，也是煤炭行業(yè)全面轉(zhuǎn)型升級(jí)、去庫(kù)存、去產(chǎn)能、供給側(cè)改革的關(guān)鍵之年。2015年的數(shù)據(jù)顯示，煤炭企業(yè)出現(xiàn)嚴(yán)重的產(chǎn)能過剩，虧損面高達(dá)85%以上。據(jù)中國(guó)煤炭工業(yè)協(xié)會(huì)副會(huì)長(zhǎng)兼秘書長(zhǎng)姜智敏介紹，截至2015年中旬，以37億噸煤炭產(chǎn)量為例，我國(guó)煤炭人均產(chǎn)量與美國(guó)和澳大利亞人均產(chǎn)量差距巨大，不及這兩國(guó)人均產(chǎn)量的10%[1]。煤炭產(chǎn)業(yè)嚴(yán)重的產(chǎn)能過剩以及人均產(chǎn)量與發(fā)達(dá)國(guó)家間的差距表明，我國(guó)煤炭企業(yè)發(fā)展過程中存在著“去庫(kù)存、降成本、補(bǔ)短板”的迫切需要[2]。

所謂供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革，就是以供給側(cè)為改革突破口，在制度、機(jī)制和技術(shù)3個(gè)層面推進(jìn)結(jié)構(gòu)性改革[3]。我國(guó)煤炭企業(yè)亟需技術(shù)創(chuàng)新來推動(dòng)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)性改革：一方面，技術(shù)創(chuàng)新能力體現(xiàn)了企業(yè)的生產(chǎn)能力；另一方面，技術(shù)創(chuàng)新能力也是企業(yè)將技術(shù)價(jià)值化的表現(xiàn)，更為重要的是持續(xù)性以及制度對(duì)技術(shù)創(chuàng)新具有重要意義[4]。技術(shù)吸收能力作為實(shí)現(xiàn)企業(yè)間技術(shù)共享與轉(zhuǎn)移的情境因素，有利于技術(shù)較弱的企業(yè)獲得合作伙伴的經(jīng)驗(yàn)性知識(shí)和技能[5]。煤炭企業(yè)是我國(guó)技術(shù)水平最薄弱的產(chǎn)業(yè)之一，供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革要求煤炭企業(yè)依靠技術(shù)創(chuàng)新，尤其是利用技術(shù)吸收能力學(xué)習(xí)西方先進(jìn)技術(shù)，轉(zhuǎn)變我國(guó)煤炭企業(yè)的發(fā)展方式。因此，我國(guó)煤炭企業(yè)轉(zhuǎn)型的可靠方式是通過技術(shù)創(chuàng)新以及加強(qiáng)技術(shù)吸收能力緩解能源技術(shù)鎖定狀態(tài)帶來的負(fù)效應(yīng)，從而實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)上的轉(zhuǎn)型和區(qū)域上的可持續(xù)發(fā)展[6]?；诖耍P者選擇煤炭企業(yè)技術(shù)吸收能力作為研究對(duì)象，研究我國(guó)煤炭企業(yè)技術(shù)吸收能力的差異、產(chǎn)生差異的原因及其影響因素，并從供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革視角提出政策建議。

二、文獻(xiàn)綜述

1. 供給管理理論

相關(guān)文獻(xiàn)對(duì)供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革的研究主要停留在理論概述和政策建議兩個(gè)方面，如薩伊定律主張對(duì)經(jīng)濟(jì)采取不干預(yù)、讓市場(chǎng)充分發(fā)揮其在經(jīng)濟(jì)改革中的主導(dǎo)作用。他的這一思想對(duì)20世紀(jì)初資本主義國(guó)家的經(jīng)濟(jì)政策產(chǎn)生了重要影響。伴隨著20世紀(jì)70年代至80年代英美兩國(guó)相繼陷入滯脹，美國(guó)和英國(guó)敞開懷抱接受供給學(xué)派的觀點(diǎn)，該學(xué)派的一些主張一定程度上緩解了兩國(guó)經(jīng)濟(jì)的窘境[7]；拉弗曲線指出，政府稅收和稅率之間存在一個(gè)關(guān)鍵轉(zhuǎn)折點(diǎn)，當(dāng)稅率超過該點(diǎn)時(shí)，挫傷積極性的影響將大于稅收收入影響[8]；而費(fèi)爾德斯坦則認(rèn)為，供給學(xué)派僅僅有能力在經(jīng)濟(jì)危機(jī)期間使經(jīng)濟(jì)脫離低潮，卻對(duì)商業(yè)周期無能為力，2008年金融危機(jī)救市政策中美國(guó)政府進(jìn)行“區(qū)別對(duì)待”政策操作和結(jié)構(gòu)性調(diào)整，明確對(duì)本國(guó)宏觀經(jīng)濟(jì)進(jìn)行強(qiáng)有力的“供給管理”[9]。劉偉解釋了在新常態(tài)下要加強(qiáng)供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革的原因，并強(qiáng)調(diào)了現(xiàn)階段中國(guó)經(jīng)濟(jì)中總量失衡的根源在于結(jié)構(gòu)性失衡[10]；張海鵬指出供給側(cè)改革是要實(shí)現(xiàn)生產(chǎn)要素的合理配置和利用，更為根本的是要實(shí)現(xiàn)生產(chǎn)方式的調(diào)整與提升[11]；鄭志來認(rèn)為“一帶一路”戰(zhàn)略與供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革的宏觀背景和邏輯起點(diǎn)具有內(nèi)在聯(lián)系，并基于“一帶一路”戰(zhàn)略視角分析供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革的成因、路徑和對(duì)策[12]。

2. 技術(shù)吸收能力

近年來，技術(shù)吸收能力已經(jīng)成為經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)、科技創(chuàng)新、FDI和ODI技術(shù)溢出與擴(kuò)散和區(qū)域經(jīng)濟(jì)協(xié)調(diào)發(fā)展的焦點(diǎn)[13]，國(guó)內(nèi)外學(xué)者對(duì)技術(shù)吸收能力的研究也已取得一定成果。最早由Cohen等提出吸收能力意指企業(yè)識(shí)別、獲取、消化和應(yīng)用外部知識(shí)并將其商業(yè)化的能力，企業(yè)利用外部知識(shí)的能力和效率、企業(yè)的研發(fā)決定了其吸收能力，研發(fā)成果直接促成了技術(shù)進(jìn)步[14]。主張這種觀點(diǎn)的學(xué)者認(rèn)為，應(yīng)以企業(yè)研發(fā)資金的投入、研發(fā)人員的教育水平和數(shù)量來評(píng)價(jià)企業(yè)的技術(shù)吸收能力，如雷恩等分析了企業(yè)的8個(gè)具體指標(biāo)以量化企業(yè)的技術(shù)吸收能力，從而細(xì)分出技術(shù)吸收能力的3個(gè)方面：評(píng)估、消化和商業(yè)化應(yīng)用[15]；Zahra等在考慮企業(yè)具備研發(fā)資金和人員的投入外，認(rèn)為企業(yè)更需要關(guān)注其能否將所獲得的技術(shù)轉(zhuǎn)化為企業(yè)的盈利能力，這才是技術(shù)吸收能力強(qiáng)弱的關(guān)鍵[16]；Lichtenthaler則從探索效應(yīng)，轉(zhuǎn)化效應(yīng)和商業(yè)應(yīng)用效應(yīng)3個(gè)方面闡述技術(shù)吸收能力[17]。實(shí)證研究方面，由于可測(cè)度性和樣本限制等原因，技術(shù)吸收能力的評(píng)價(jià)體系尚未形成共識(shí)。目前大致形成3類方法：一是直接采用一些靜態(tài)指標(biāo)，包括R & D強(qiáng)度、教育水平、人力資本，該方法包括各種研發(fā)強(qiáng)度指標(biāo)[18]，考慮更多的是知識(shí)的創(chuàng)造能力，對(duì)技術(shù)吸收能力的影響是為次要的；二是采用一些綜合指標(biāo)，如專利數(shù)量、知識(shí)的多樣性、企業(yè)的營(yíng)業(yè)收入、凈利潤(rùn)、對(duì)外開放程度以及海外獲利強(qiáng)度等[19]，該法能夠更全面地反映企業(yè)的技術(shù)吸收能力，但權(quán)重和變量的選擇還需要進(jìn)一步推敲；三是使用量表間接測(cè)量吸收能力的不同維度[20]，例如7點(diǎn)式李克特量表，這種測(cè)度方法不能根據(jù)吸收能力的動(dòng)態(tài)變化及時(shí)調(diào)整，有一定局限性。上述方法是對(duì)技術(shù)吸收能力的一種替代或接近，雖然這些方法并不能全面地反映技術(shù)吸收能力的各個(gè)方面，但是在實(shí)際操作中仍具有較高的參考價(jià)值和借鑒意義。

綜上所述，第一，學(xué)術(shù)界關(guān)于供給側(cè)的理論研究已較為成熟，但是在供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革視角下的實(shí)證研究較少；第二，企業(yè)技術(shù)吸收能力的理論和實(shí)證研究都得到普遍應(yīng)用，但結(jié)合當(dāng)前經(jīng)濟(jì)環(huán)境對(duì)煤炭企業(yè)技術(shù)吸收能力的實(shí)證研究亦較少，鮮有文章把供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革和技術(shù)吸收能力結(jié)合起來進(jìn)行實(shí)證研究，也較少研究?jī)烧叩南嗷プ饔谩Ｒ虼?，筆者立足于供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革，探討技術(shù)吸收能力對(duì)不同類型煤炭企業(yè)績(jī)效的影響以及技術(shù)吸收能力與供給側(cè)改革的相互影響。

三、煤炭企業(yè)技術(shù)吸收能力的測(cè)算

1. 評(píng)價(jià)模型構(gòu)建

吸收能力是把外部知識(shí)作為資源投入到生產(chǎn)中，最終使企業(yè)獲得商業(yè)利益，這一過程體現(xiàn)了“投入—產(chǎn)出”的運(yùn)作模式。該運(yùn)作模式很好地反映技術(shù)吸收能力的形成過程，筆者將采用該模式，選取投入、產(chǎn)出兩個(gè)維度對(duì)企業(yè)技術(shù)吸收能力進(jìn)行評(píng)價(jià)。由于“投入—產(chǎn)出”模式中兩者的數(shù)據(jù)選擇較為容易且方便量化，實(shí)證中已被多次采用，一定程度上體現(xiàn)了技術(shù)吸收能力過程的效應(yīng)。因此，評(píng)價(jià)模型的計(jì)算公式如下：

TAC=f(I,O)=IiWi

(1)

式中，TAC表示企業(yè)技術(shù)吸收能力；I,O分別表示技術(shù)吸收能力投入和產(chǎn)出要素；Ii表示評(píng)價(jià)指標(biāo)，指主成分因子；Wi表示各因子權(quán)重，指標(biāo)權(quán)重是技術(shù)吸收能力的重要影響因素，兩者正相關(guān)。

2. 指標(biāo)選擇

根據(jù)煤炭企業(yè)自身特點(diǎn)，有選擇地應(yīng)用已有技術(shù)吸收能力評(píng)價(jià)方法的研究成果，從投入和產(chǎn)出兩個(gè)方面選取研究指標(biāo)對(duì)其進(jìn)行測(cè)度(表1)。

法國(guó)蒙塔頓農(nóng)業(yè)技術(shù)學(xué)院的農(nóng)學(xué)家弗洛倫斯·勒普林斯（Florence Leprince）補(bǔ)充說道，改變的關(guān)鍵在于食品體系中所有參與者之間的合作。她表示，“解決方案已經(jīng)有了，但遠(yuǎn)遠(yuǎn)不能覆蓋各方面的需求，重要的是所有參與者在農(nóng)業(yè)生產(chǎn)方式的改革中做出更多承諾?！?/p>

表1 中國(guó)煤炭企業(yè)技術(shù)吸收能力評(píng)價(jià)指標(biāo)體系

投入指標(biāo)：從研發(fā)費(fèi)用、研發(fā)投入強(qiáng)度、研發(fā)人員數(shù)量、無形資產(chǎn)、人才投入強(qiáng)度5方面測(cè)評(píng)企業(yè)技術(shù)吸收能力的投入水平。無形資產(chǎn)是表現(xiàn)企業(yè)的技術(shù)水平的重要方面；研發(fā)費(fèi)用和研發(fā)人員投入代表企業(yè)的技術(shù)投入及吸收能力，其中研發(fā)費(fèi)用的投入對(duì)企業(yè)技術(shù)吸收能力的提高有明顯的促進(jìn)作用[21]。以上指標(biāo)數(shù)據(jù)均采用煤炭企業(yè)2014—2015年最新數(shù)據(jù)，以反映企業(yè)最新動(dòng)態(tài)。

產(chǎn)出指標(biāo)：包括營(yíng)業(yè)收入、凈利潤(rùn)、專利數(shù)量和海外業(yè)務(wù)收入強(qiáng)度。營(yíng)業(yè)收入和凈利潤(rùn)反映企業(yè)的盈利能力，也在一定程度上表明企業(yè)技術(shù)吸收能力的商業(yè)化能力；海外業(yè)務(wù)收入強(qiáng)度表示企業(yè)積極尋求多方位的發(fā)展，反映企業(yè)接受新事物的能力。營(yíng)業(yè)收入、凈利潤(rùn)和海外業(yè)務(wù)收入強(qiáng)度是2014—2015年煤炭企業(yè)數(shù)據(jù)，由于專利申請(qǐng)具有時(shí)間的滯后性，所以專利數(shù)量采用2013—2015年數(shù)據(jù)的平均值。數(shù)據(jù)來源包括上市公司年報(bào)、煤炭行業(yè)相關(guān)網(wǎng)站和國(guó)家專利局網(wǎng)站等。

3. 樣本企業(yè)

筆者選擇中國(guó)15家煤炭上市公司作為研究樣本，這些上市公司大多是較大型的煤炭企業(yè)，具有很強(qiáng)的行業(yè)代表性，分別是神華集團(tuán)、冀中能源、昊華能源、開灤股份、中煤能源、平煤股份、陜西煤業(yè)、恒源煤電、兗州煤業(yè)、陽(yáng)泉煤業(yè)、大同煤業(yè)、山煤國(guó)際、西山煤電、潞安環(huán)能和永泰能源，其中后6家屬于煤炭資源大省山西省。筆者選擇這些企業(yè)，原因是這15家煤炭上市企業(yè)的市場(chǎng)占有率高，總體上反映我國(guó)煤炭行業(yè)的發(fā)展?fàn)顩r；同時(shí)上市企業(yè)的數(shù)據(jù)易于獲得和處理，利于實(shí)證的推進(jìn)。

1998年開始進(jìn)行國(guó)企改革，重點(diǎn)進(jìn)行產(chǎn)能過剩和調(diào)整產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，經(jīng)過兩年政策推行和落實(shí)，2000年各個(gè)行業(yè)的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)性改革已取得初步成效，而后成立的企業(yè)是供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革的產(chǎn)物，因此把2000年作為劃分企業(yè)類型一個(gè)指標(biāo)：2000年以前(包括2000年)成立的企業(yè)屬于傳統(tǒng)煤炭企業(yè)，包括恒源煤電、冀中能源、陽(yáng)泉煤業(yè)、兗州煤業(yè)、永泰能源、西山煤電、平煤股份和山煤國(guó)際；2000以后成立的企業(yè)屬于新興企業(yè)，包括潞安環(huán)能、陜西煤業(yè)、中煤能源、神華集團(tuán)、昊華能源、開灤股份和大同煤礦。

4. 因子分析

為了更好地反映企業(yè)技術(shù)吸收能力、降低其他因素的影響，筆者采用因子分析法。利用該法的主要步驟為：首先進(jìn)行球形檢驗(yàn)，檢查該組數(shù)據(jù)是否適合做因子分析；其次，對(duì)數(shù)據(jù)進(jìn)行主成份分析，得出影響技術(shù)吸收能力的主要影響因素；第三，根據(jù)各影響因素進(jìn)行得分計(jì)算及排名。由球形檢驗(yàn)可得，2014年和2015年技術(shù)吸收能力公共因子的KMO值均大于0.5，近似卡方值分別為106.29和90.093，適合做因子分析。根據(jù)特征值的大小來提取公因子，一般情況下選取特征值大于1的因子，由表2可知前3個(gè)成分特征值大于1，可以看作是技術(shù)吸收能力的公共因子。其中2014年3個(gè)公共因子的方差累計(jì)貢獻(xiàn)率達(dá)到了82.369%，即前3個(gè)指標(biāo)解釋了目標(biāo)信息的82.369%；2015年前3個(gè)因子解釋了目標(biāo)信息的76.5%。

根據(jù)表2中特征值，可以求得各因子權(quán)重系數(shù)，從而得出企業(yè)技術(shù)吸收能力評(píng)價(jià)指標(biāo)公式，如下：

TAC=f(I,O)=W1f1+W2f2+W3f3 (2)

公式中TAC反映了企業(yè)技術(shù)吸收能力的量化水平；通過成分矩陣可以發(fā)現(xiàn)f1與無形資產(chǎn)、研發(fā)費(fèi)用、研發(fā)人員數(shù)量、人才投入強(qiáng)度4個(gè)指標(biāo)相關(guān)；f2與海外業(yè)務(wù)收入強(qiáng)度、專利數(shù)量、營(yíng)業(yè)收入和凈利潤(rùn)相關(guān)，反映企業(yè)將外部資源商業(yè)化的能力，屬于產(chǎn)出的部分；f3與企業(yè)研發(fā)資產(chǎn)投入強(qiáng)度有關(guān)，反映企業(yè)資金投入的水平。f1和f3屬于企業(yè)投入的范疇，體現(xiàn)了企業(yè)技術(shù)吸收能力探索和轉(zhuǎn)化環(huán)節(jié)。

四、結(jié)果分析

按照技術(shù)吸收能力數(shù)學(xué)模型，參考各因子得分系數(shù)及公因子fi的表達(dá)式fi=a1iz1+a2iz2+…+anizn。其中，i∈[1,9]，ani代表相關(guān)因子得分系數(shù)，zn是把原始數(shù)據(jù)標(biāo)準(zhǔn)化之后的數(shù)據(jù)。根據(jù)上述公式可求得，計(jì)算評(píng)價(jià)結(jié)果得分見表3、表4。由表3、表4可知，我國(guó)煤炭企業(yè)技術(shù)吸收能力得分普遍偏低、區(qū)域發(fā)展不平衡，且企業(yè)之間的技術(shù)吸收能力存在差異。

第一，新興煤炭企業(yè)技術(shù)吸收能力強(qiáng)于傳統(tǒng)企業(yè)。從表3因子綜合得分中可看出，2014年傳統(tǒng)煤炭企業(yè)綜合得分的平均水平為負(fù)值(-0.33)，而新興煤炭企業(yè)平均得分為0.36，其中前5名中新興煤炭企業(yè)居多，而傳統(tǒng)企業(yè)只有恒源煤電上榜；中煤能源和神華集團(tuán)得分均在1以上，而恒源煤電得分僅為0.05，與前2名差距明顯。傳統(tǒng)煤炭企業(yè)應(yīng)用能力得分均值為-0.31，新興煤炭企業(yè)平均得分為0.30，因而新興煤炭企業(yè)對(duì)研發(fā)活動(dòng)相對(duì)來說比較重視，使得其技術(shù)獲利的效應(yīng)比較明顯。在研發(fā)人員方面，新興煤炭企業(yè)研發(fā)人員均值為3 895人，大約是傳統(tǒng)煤炭企業(yè)的2倍，可見，人力投入的提升能夠有效地提高煤炭企業(yè)的技術(shù)吸收能力，從而提高企業(yè)的績(jī)效水平[22]。2015年新興煤炭企業(yè)技術(shù)吸收能力仍好于傳統(tǒng)煤炭企業(yè)，但分?jǐn)?shù)整體呈下降趨勢(shì)，這種情況一方面表明我國(guó)傳統(tǒng)煤炭企業(yè)觀念落后及缺乏對(duì)技術(shù)吸收能力的重視制約著煤炭企業(yè)的技術(shù)升級(jí)與產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整；另一方面也說明1998年進(jìn)行的國(guó)企改革后成立的企業(yè)具有更大的發(fā)展?jié)摿Γ┙o側(cè)結(jié)構(gòu)性改革將成為煤炭企業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)的強(qiáng)大推力。

第二，煤炭企業(yè)技術(shù)吸收能力存在區(qū)域差異，山西煤炭企業(yè)的技術(shù)吸收能力顯著落后。2014年山西煤炭企業(yè)技術(shù)吸收能力綜合得分均值為-0.41，遠(yuǎn)低于其他地區(qū)煤炭企業(yè)技術(shù)吸收能力的平均值；2015年山西省煤炭企業(yè)技術(shù)吸收能力的綜合得分有所升高，但仍低于平均水平。同時(shí)，2015年其他地區(qū)煤炭企業(yè)技術(shù)吸收能力的平均得分為0.11，相較于2014年有所下降，總體得分均偏低。鑒于區(qū)域發(fā)展不平衡情況的存在，山西煤炭企業(yè)技術(shù)落后狀況的改善取決于對(duì)其他相對(duì)發(fā)達(dá)地區(qū)的技術(shù)溢出的吸收程度。山西作為我國(guó)的煤炭大省，擁有得天獨(dú)厚的資源條件，但資源的豐富也導(dǎo)致了技術(shù)上的不思進(jìn)取以及產(chǎn)業(yè)的過于單一，這也是目前山西省經(jīng)濟(jì)困境的重要原因。要想拉動(dòng)經(jīng)濟(jì)的增長(zhǎng)，山西省就要從供給側(cè)著手，推進(jìn)技術(shù)創(chuàng)新改革，首要任務(wù)就是提高企業(yè)的技術(shù)吸收能力。

表3 2014年樣本企業(yè)技術(shù)吸收能力公共因子得分及排名

注：第一，傳統(tǒng)煤炭企業(yè)包括恒源煤電、冀中能源、陽(yáng)泉煤業(yè)、兗州煤業(yè)、永泰能源、西山煤電、平煤股份和山煤國(guó)際，其技術(shù)吸收能力平均得分為-0.33；新興煤炭包括潞安環(huán)能、陜西煤業(yè)、中煤能源、神華集團(tuán)、昊華能源、開灤股份和大同煤礦，其技術(shù)吸收能力平均得分為0.36。第二，山西省煤炭企業(yè)技術(shù)吸收能力平均得分為-0.41，其他地區(qū)煤炭企業(yè)技術(shù)吸收能力平均得分為0.26。

表4 2015年樣本企業(yè)技術(shù)吸收能力公共因子得分及排名

注：第一，山西省煤炭企業(yè)包括陽(yáng)泉煤業(yè)、大同煤礦、西山煤電、山煤國(guó)際、潞安環(huán)保和永泰能源，其技術(shù)吸收能力平均得分為-0.07；其他地區(qū)煤炭企業(yè)包括神華集團(tuán)、冀中能源、昊華能源、開灤股份、中煤能源、平煤股份、陜西煤業(yè)、恒源煤電、兗州煤業(yè)，其技術(shù)吸收能力平均得分為0.11。第二，傳統(tǒng)煤炭企業(yè)技術(shù)吸收能力平均得分為-0.13，新興煤炭企業(yè)技術(shù)吸收能力平均得分為0.17。

五、結(jié)論及政策建議

利用因子分析法對(duì)15家煤炭上市公司進(jìn)行實(shí)證分析，結(jié)果如下：①2014—2015年，煤炭企業(yè)各大指標(biāo)得分均出現(xiàn)下滑，其中超過半數(shù)的煤炭企業(yè)凈利潤(rùn)大額度虧損，顯然傳統(tǒng)的、粗放的煤炭生產(chǎn)和利用方式已不適合煤炭企業(yè)的發(fā)展，進(jìn)行經(jīng)濟(jì)供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革迫在眉睫。②煤炭企業(yè)技術(shù)吸收能力存在差異，新興煤炭企業(yè)技術(shù)吸收能力強(qiáng)于傳統(tǒng)煤炭企業(yè)技術(shù)吸收能力。③煤炭企業(yè)技術(shù)吸收能力存在區(qū)域差異，山西煤炭企業(yè)的技術(shù)吸收能力與其他地區(qū)煤炭企業(yè)技術(shù)吸收能力相比，差異明顯，其作為產(chǎn)能過剩的重災(zāi)區(qū)，是供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革的重中之重。

基于實(shí)證分析的結(jié)果，給出如下建議。

第一，提高技術(shù)吸收能力，推動(dòng)煤炭企業(yè)供給側(cè)改革。技術(shù)創(chuàng)新是煤炭企業(yè)進(jìn)行供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革的手段，技術(shù)吸收能力是技術(shù)創(chuàng)新的一個(gè)重要方面。傳統(tǒng)煤炭企業(yè)要重視對(duì)引進(jìn)技術(shù)的消化、吸收和投入，同時(shí)也要提高對(duì)新興煤炭企業(yè)技術(shù)溢出的吸收效率。盡管新興煤炭企業(yè)的技術(shù)吸收能力高于傳統(tǒng)煤炭企業(yè)，但面對(duì)我國(guó)煤炭企業(yè)普遍缺少對(duì)技術(shù)吸收能力重視的現(xiàn)實(shí)，不管是新興企業(yè)還是傳統(tǒng)煤炭企業(yè)技術(shù)吸收能力的綜合得分均偏低，這也是導(dǎo)致我國(guó)煤炭企業(yè)與美澳煤炭企業(yè)差距較大的主要原因。對(duì)消化吸收環(huán)節(jié)的投入不足導(dǎo)致了傳統(tǒng)煤炭企業(yè)缺乏創(chuàng)新能力，一方面?zhèn)鹘y(tǒng)煤炭企業(yè)需要注重企業(yè)的技術(shù)創(chuàng)新與研發(fā)，加大對(duì)技術(shù)創(chuàng)新的研發(fā)投入和人才引進(jìn)；另一方面，供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革使新興煤炭企業(yè)煥發(fā)活力，傳統(tǒng)煤炭企業(yè)要重視并利用這一契機(jī)，發(fā)揮技術(shù)吸收能力對(duì)企業(yè)績(jī)效的提升作用。

第二，加快產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級(jí)，提供有效供給。一方面，推動(dòng)煤炭產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級(jí)必須處置好產(chǎn)能過剩。堅(jiān)持市場(chǎng)倒逼、企業(yè)主體、地方組織、中央支持，運(yùn)用經(jīng)濟(jì)、法律、技術(shù)等手段，嚴(yán)格控制新增產(chǎn)能，堅(jiān)持淘汰落后產(chǎn)能，有序退出過剩產(chǎn)能；采取兼并重組或破產(chǎn)清算等措施積極穩(wěn)妥處置“僵尸企業(yè)”。另一方面，通過提高技術(shù)吸收能力改善煤炭產(chǎn)業(yè)的技術(shù)水平，增加高端產(chǎn)能的產(chǎn)出。我國(guó)煤炭企業(yè)要加快推動(dòng)效益好、效率高、現(xiàn)代化程度強(qiáng)、安全保險(xiǎn)系數(shù)大的礦井并實(shí)現(xiàn)安全清潔生產(chǎn)，把主要方向放在煤炭清潔利用技術(shù)以及開展煤化工項(xiàng)目上，努力提高附加值產(chǎn)品。

第三，重視政府導(dǎo)向作用，落實(shí)煤企優(yōu)惠政策。中央把煤炭行業(yè)作為供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革的重要領(lǐng)域，需要在政策措施上引導(dǎo)煤炭行業(yè)的改革。煤炭企業(yè)技術(shù)吸收能力存在地區(qū)差異，山西省煤炭企業(yè)低于其他地區(qū)。山西省作為我國(guó)的煤炭大省，也是此次受經(jīng)濟(jì)不景氣影響較大的省份之一。對(duì)于山西省來說，提高技術(shù)吸收能力進(jìn)而改善落后局面是當(dāng)前的重中之重。一方面，需要政府適當(dāng)?shù)匾龑?dǎo)當(dāng)?shù)孛禾科髽I(yè)對(duì)先進(jìn)模范企業(yè)進(jìn)行學(xué)習(xí)與借鑒；另一方面，政府應(yīng)要建立礦產(chǎn)資源的退出機(jī)制和企業(yè)員工安置補(bǔ)償制度，通過煤炭企業(yè)淘汰掉隊(duì)產(chǎn)能，從而將更多、更優(yōu)質(zhì)的資源留給有實(shí)力優(yōu)勢(shì)的煤炭企業(yè)。同時(shí)，政府需要加大結(jié)構(gòu)性減稅力度、取消不合理收費(fèi)[23]；或者是成立專門的管理委員會(huì)，統(tǒng)一企業(yè)力量，制定應(yīng)對(duì)方案[24]。

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(責(zé)任編輯：高 虹)

10.3876/j.issn.1671-4970.2016.05.005

2016-06-18

李鋒(1970—)，男，江蘇連云港人，副教授，博士后，從事國(guó)際貿(mào)易研究。

F426.21

A

1671-4970(2016)05-0021-05