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    FOB與FCA術(shù)語的博弈論分析

    2016-11-24 15:43:52劉欣揚(yáng)
    2016年32期
    關(guān)鍵詞:博弈論風(fēng)險(xiǎn)

    劉欣揚(yáng)

    摘 要:在國際貿(mào)易中,貿(mào)易雙方對不同貿(mào)易術(shù)語的選擇至關(guān)重要。我國出口企業(yè)在國際貿(mào)易實(shí)務(wù)中基本采用FOB術(shù)語(以下簡稱FOB)。國內(nèi)很多學(xué)者從權(quán)利義務(wù)角度幾番論證,F(xiàn)OB風(fēng)險(xiǎn)較高,F(xiàn)CA術(shù)語(以下簡稱FCA)實(shí)則更加有利。本文將運(yùn)用博弈論矩陣更為直觀地論證出口企業(yè)應(yīng)采用FCA而非FOB。

    關(guān)鍵詞:FOB;FCA;風(fēng)險(xiǎn);博弈論

    引言

    貿(mào)易術(shù)語,表示價(jià)格構(gòu)成和交貨條件,規(guī)定了買賣雙方關(guān)于運(yùn)輸、保險(xiǎn)、進(jìn)出口清關(guān)手續(xù)等由哪一方承擔(dān)的問題。根據(jù)國際商會20世紀(jì)90年代末對40多個國家的調(diào)查統(tǒng)計(jì),按使用的頻繁程度,F(xiàn)OB排在第一位,但采用此術(shù)語出口商卻頻頻面臨眾多風(fēng)險(xiǎn),造成巨大損失。于是很多學(xué)者從權(quán)利和義務(wù)的角度比較分析FOB和FCA的利弊,并得出FCA更為有利的結(jié)論。本文將對FOB和FCA提出博弈論模型分析。

    一、FOB與FCA的風(fēng)險(xiǎn)成本分析

    (一)賣方選取FOB面臨的風(fēng)險(xiǎn)成本:1、貨物由倉至港口越過船舷前損毀滅失的風(fēng)險(xiǎn)。賣方為此需要為貨物額外購買保險(xiǎn);2、貨物運(yùn)至港口與買方派來的船只銜接風(fēng)險(xiǎn)。若一方未按時抵達(dá)港口,提前或滯后都會使賣方面臨貨物延誤交付的滅失風(fēng)險(xiǎn)和額外倉儲費(fèi)用。3、買方與貨代及船公司勾結(jié),無單放貨,造成貨款兩空的風(fēng)險(xiǎn)。4、結(jié)算方式使用不當(dāng),無法取得貨款的風(fēng)險(xiǎn)。

    (二)賣方選取FCA面臨的風(fēng)險(xiǎn)成本:1、貨物由買方倉庫運(yùn)至交貨地點(diǎn)路程中的損毀滅失風(fēng)險(xiǎn)。2、貨物不能按時交付的風(fēng)險(xiǎn)。FCA術(shù)語下運(yùn)輸方式雖然多樣,但除交貨地點(diǎn)在賣方所在地外,其余交貨地點(diǎn)至賣方倉庫這段距離的運(yùn)輸仍由賣方負(fù)責(zé),但不負(fù)責(zé)卸貨。3、貨物控制權(quán)風(fēng)險(xiǎn)。由于賣方不控制運(yùn)輸,因此承運(yùn)人與賣方間沒有運(yùn)輸合同,不存在合作關(guān)系。一旦貨物在運(yùn)輸過程中,買方出現(xiàn)任何問題不能履行合同,賣方無權(quán)在運(yùn)輸途中采取轉(zhuǎn)賣等補(bǔ)救措施來支配貨物。4、與FOB術(shù)語相同,若結(jié)算方式使用不當(dāng),無法取得貨款。

    二、博弈論矩陣分析

    學(xué)者沈欽欽(2011)指出,完全信息博弈分析需要通過戰(zhàn)略式表達(dá),戰(zhàn)略式表述給出:

    一般用G={ S1,…,Si,…,Sn;v1, v2,…, vn}表示戰(zhàn)略式博弈。比如,兩個寡頭產(chǎn)量博弈中,企業(yè)是參與者;企業(yè)的戰(zhàn)略由于產(chǎn)量不同而變化,即產(chǎn)量是企業(yè)的戰(zhàn)略空間;所產(chǎn)生的利潤是博弈中的支付,則該博弈的戰(zhàn)略式表述為:

    (一)博弈的參與人集合:i∈T,T=(1,2, …,n)

    (二)每個參與人的策略空間Si,i=1,2,…,n

    (三)每個參與人的支付函數(shù)Vi(S1, …,Si,…,Sn)

    在靜態(tài)合作完全信息博弈模型中,假設(shè)參與者只有出口企業(yè)和外商,雙方有限理性且充分合作,掌握完全信息,就雙方間貿(mào)易合同采用FOB還是FCA展開博弈。若雙方采用FOB,假設(shè)外商的收益為R,成本為M;出口企業(yè)的交易成本為Q,風(fēng)險(xiǎn)成本為T,外貿(mào)業(yè)務(wù)成本為0,收入為R。若采用FCA,外商的收益為R,成本為N;出口企業(yè)交易成本為Q,風(fēng)險(xiǎn)成本為S,外貿(mào)業(yè)務(wù)成本為0,收入為R。若雙方談判失敗,未達(dá)成一致,則收益均為0。則該報(bào)以的戰(zhàn)略表達(dá)式的各個因素可表示為:

    1、博弈的參與人:出口企業(yè)、外商。

    2、每個參與人的策略空間:FOB,F(xiàn)CA。

    3、每個參與人的支付函數(shù):雙方采用FOB時,出口企業(yè)的支付函數(shù)為R-Q-T,外商的支付函數(shù)為R-M;雙方采用FCA時,出口企業(yè)的支付函數(shù)為R-Q-S,外商的支付函數(shù)為R-N。據(jù)此可構(gòu)建出該博弈模型如下:

    根據(jù)表1及成本分析可以看出,F(xiàn)OB和FCA的成本差異在于T與S的關(guān)系。FOB的風(fēng)險(xiǎn)成本T=a+U,U= b+c+d;FCA的風(fēng)險(xiǎn)成本S=a+U,U= b+c+d。現(xiàn)對各參數(shù)進(jìn)行分析:假設(shè)該出口企業(yè)倉庫距其所在城市港口的直線距離為L,該段風(fēng)險(xiǎn)成本即為L,港口至越過船舷的直線距離為l,該段風(fēng)險(xiǎn)成本即為l;若選擇FOB,則出口企業(yè)需承擔(dān)整段L路程上的風(fēng)險(xiǎn);若采用FCA,在內(nèi)陸完成交貨,則賣方距交貨地點(diǎn)的直線距離為nL(0

    a= L+ l,a= nL (0a;由風(fēng)險(xiǎn)成本的分析可發(fā)現(xiàn)U=b+c+d≌U=b+c+d。由于T= (L+ l)+U,S= nL+U,a>a,因此T> S。根據(jù)以上分析可以得出結(jié)論,出口企業(yè)選擇FOB的收益低于FCA,即R-Q-T

    外商的成本雖因采用FCA后要承擔(dān)部分內(nèi)陸運(yùn)輸?shù)倪\(yùn)費(fèi),即N>M,成本略有增加,但對于控制整個運(yùn)輸?shù)耐馍虂碚f,該部分內(nèi)陸運(yùn)費(fèi)較全程運(yùn)費(fèi)可忽略不計(jì),即N≌M。綜上,采用FCA的博弈結(jié)果對出口商更加有利,對外商來說FOB和FCA的收益近似相同。因此雙方博弈的結(jié)果是采用FCA術(shù)語。

    吳漢嵩(2006)描述了一個著名案例:2002年5月,我國某進(jìn)出口公司與日本某商社磋商一筆出口100噸礦產(chǎn)品金屬硅的出口業(yè)務(wù)。在貿(mào)易談判過程中,日方公司提出采用FCA,貨物交給日方公司駐廣州辦事處的代表(收貨人)。但中方公司的業(yè)務(wù)員因?qū)奈床捎眠^的FCA不熟悉,不同意日方提議,堅(jiān)持采用FOB,而且FCA是日方公司提出的,為穩(wěn)妥起見,不敢使用。結(jié)果雙方簽訂合同時采用的價(jià)格條件是FOB天津,總價(jià)值12萬美元。該貨物在辦理短途運(yùn)輸過程中,被大雨淋濕,到天津港時,由于貨物淋濕不敢裝船,只好曬干后再裝船,結(jié)果錯過裝運(yùn)期。該公司只好與日方公司協(xié)商延長信用證的有效期和裝運(yùn)期,日方公司則要求降價(jià)5%,否則不但不延長信用證的有效期,而且還要進(jìn)行索賠。中方公司不得不同意日方公司的要求,降價(jià)5%,結(jié)果造成了損失。

    本案中若該企業(yè)聽從日方建議,改用FCA,則無需將貨物運(yùn)至天津港,只在指定內(nèi)陸交貨地完成交貨義務(wù),就可以避免案中產(chǎn)生的損失。在博弈論證中,雙方采用FOB不出意外完成交易后,則賣方可忽略未成交前存在的風(fēng)險(xiǎn)成本T≌0,獲得預(yù)期的收益R-Q。由于賣方選擇FOB后出現(xiàn)問題,風(fēng)險(xiǎn)成本被擴(kuò)大,一方面包括損失的5%貨款,另一方面承擔(dān)裝貨滯期費(fèi)、信用證延期費(fèi)、改單費(fèi)、日方索賠等費(fèi)用U,即T=12*(1-5%)+U。若賣方聽取日本公司建議采用FCA(指定內(nèi)陸地點(diǎn)),并為貨物購買保險(xiǎn),則可從很大程度上避免將貨物運(yùn)至天津港裝上船這段路程的風(fēng)險(xiǎn)成本,即S < T。由此案例也可以看出賣方采用FOB的支付函數(shù)R-Q-T遠(yuǎn)小于采用FCA的支付函數(shù)R-Q-S。因此該公司應(yīng)引以為戒,不可墨守成規(guī),一味地執(zhí)著于慣用的FOB,應(yīng)根據(jù)不同的情況采用不同的有利于自己的貿(mào)易術(shù)語。(作者單位:中國工商銀行股份有限公司天津市分行成都道支行)

    參考文獻(xiàn):

    [1] 王成林.出口貿(mào)易中FOB和FCA貿(mào)易術(shù)語的風(fēng)險(xiǎn)分析[J].經(jīng)濟(jì)師,2005,(12):31-32

    [2] 吳漢嵩.FOB和FCA貿(mào)易術(shù)語的比較分析[J].對外經(jīng)貿(mào)實(shí)務(wù),2006,(4):61-62

    [3] 薛源.淺析FCA貿(mào)易術(shù)語下賣方風(fēng)險(xiǎn)[J].現(xiàn)代商業(yè),2012,(11):109-109

    [4] 沈欽欽.我國出口企業(yè)貿(mào)易術(shù)語選擇問題研究[D].山西財(cái)經(jīng)大學(xué),2011.

    [5] 蘇崇華. 從國際貿(mào)易FOB術(shù)語與FCA術(shù)語比較中看FOB術(shù)語之弊端[J].江蘇商論,2005,7

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