女性視角下眾籌風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題

聶欣欣 林慧

[提要] 隨著中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融大潮來(lái)襲，國(guó)人對(duì)于通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)購(gòu)物的接受程度正與日俱增。而在這個(gè)理財(cái)行為越加觸手可及的時(shí)代，女性不但要求經(jīng)濟(jì)生活獨(dú)立，并且消費(fèi)理財(cái)觀念也產(chǎn)生了巨大的改變。為了適應(yīng)網(wǎng)絡(luò)融資、理財(cái)?shù)木薮笮枨?，各路商家紛紛解密“她?jīng)濟(jì)”的密碼。眾籌是隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展而發(fā)展起來(lái)的一種新型融資、理財(cái)方式，它的出現(xiàn)滿足了現(xiàn)代社會(huì)對(duì)網(wǎng)絡(luò)融資、理財(cái)?shù)男枨蟆?/p>

關(guān)鍵詞：眾籌;女性視角;風(fēng)險(xiǎn)

課題來(lái)源：北京市大學(xué)生科學(xué)研究與創(chuàng)業(yè)行動(dòng)計(jì)劃項(xiàng)目（項(xiàng)目編號(hào)：110004990672）

中圖分類(lèi)號(hào)：F83 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A

收錄日期：2015年12月9日

一、引言

眾籌概念出現(xiàn)在中國(guó)僅三年之久，但已“觸摸”至各個(gè)領(lǐng)域。除了眾籌公益和眾籌商品外，眾籌涵蓋面多、多元化趨勢(shì)明顯。目前，國(guó)內(nèi)類(lèi)似于大家投的眾籌平臺(tái)有點(diǎn)名時(shí)間、追夢(mèng)網(wǎng)、眾籌網(wǎng)、天使匯、創(chuàng)投圈等?！?015年中國(guó)眾籌行業(yè)半年報(bào)》中顯示，2015年上半年我國(guó)眾籌平臺(tái)總數(shù)量達(dá)211家，其中53家屬于2015年上半年新誕生的平臺(tái)，成功募集46.66億元。眾多事實(shí)讓眾籌看上去是追夢(mèng)者和投資人的雙贏，但實(shí)際上現(xiàn)階段眾籌并非是美好的烏托邦，一派和諧之下也暗藏著風(fēng)險(xiǎn)。

二、眾籌是什么

通俗講眾籌就是“大家一起籌集錢(qián)，聯(lián)合起來(lái)折騰點(diǎn)事”。學(xué)術(shù)來(lái)講，是指用“團(tuán)購(gòu)+預(yù)購(gòu)”的形式，向網(wǎng)友募集項(xiàng)目資金的模式。眾籌利用互聯(lián)網(wǎng)和SNS傳播的特性，讓項(xiàng)目起動(dòng)資金大、自己沒(méi)那么多資金或者風(fēng)險(xiǎn)較大的項(xiàng)目為了降低風(fēng)險(xiǎn)，如創(chuàng)業(yè)人員、藝術(shù)類(lèi)產(chǎn)品或個(gè)人項(xiàng)目等，向公眾展示他們的創(chuàng)意，爭(zhēng)取大家的關(guān)注和支持，進(jìn)而獲得所需要的資金援助。

現(xiàn)代眾籌指通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)發(fā)布需要籌款的項(xiàng)目并募集資金。相較于傳統(tǒng)的融資方式，眾籌更為開(kāi)放，項(xiàng)目的商業(yè)價(jià)值不再是判別能否獲得資金的唯一標(biāo)準(zhǔn)。只要是獲得網(wǎng)友喜歡的項(xiàng)目，都可以通過(guò)眾籌方式獲得項(xiàng)目啟動(dòng)的第一筆資金，為更多小本經(jīng)營(yíng)或創(chuàng)作的人提供無(wú)限的可能。

三、女性對(duì)于眾籌的認(rèn)識(shí)

為了更好地了解女性對(duì)眾籌的認(rèn)識(shí)，我們采用線上和線下同時(shí)發(fā)放問(wèn)卷的方式進(jìn)行調(diào)查問(wèn)卷研究，問(wèn)卷主要涉及參與者性別、年齡、職業(yè)、對(duì)眾籌的認(rèn)識(shí)程度及對(duì)眾籌風(fēng)險(xiǎn)的認(rèn)知五個(gè)方面。在調(diào)查的問(wèn)卷中，男性占據(jù)47.96%，女性占據(jù)52.04%。男女比例接近1∶1，可以對(duì)比出男女分別對(duì)眾籌的認(rèn)知。

1、女性對(duì)眾籌的了解。（圖1）在調(diào)查問(wèn)卷得到的圖表中，女性65%通過(guò)某些途徑了解過(guò)眾籌，但沒(méi)參與過(guò);有25%的人對(duì)眾籌一無(wú)所知;有5%的人參與過(guò)眾籌項(xiàng)目;有5%的人自己發(fā)起過(guò)眾籌項(xiàng)目但失敗了;最后在抽樣調(diào)查的問(wèn)卷中無(wú)人自己發(fā)起過(guò)眾籌項(xiàng)目并取得成功。通過(guò)問(wèn)卷分析可知，女性有超過(guò)半數(shù)的人通過(guò)某些途徑了解過(guò)眾籌，但自己沒(méi)參與過(guò)，說(shuō)明調(diào)查人群中的女性大多應(yīng)該只是聽(tīng)說(shuō)過(guò)或僅是在網(wǎng)上了解過(guò)一些有關(guān)眾籌的知識(shí)，但自己沒(méi)有深入了解或認(rèn)為風(fēng)險(xiǎn)太大沒(méi)有參與過(guò);有5%的人自己發(fā)起過(guò)眾籌項(xiàng)目但失敗了，說(shuō)明這5%的人深入了解過(guò)眾籌。

2、女性對(duì)眾籌風(fēng)險(xiǎn)的認(rèn)識(shí)。在《眾籌服務(wù)行業(yè)白皮書(shū)2014》中，詳細(xì)概括了消費(fèi)者參與眾籌可能面臨的風(fēng)險(xiǎn)，包括眾籌機(jī)制不完善的風(fēng)險(xiǎn);眾籌項(xiàng)目的執(zhí)行風(fēng)險(xiǎn);眾籌平臺(tái)的道德風(fēng)險(xiǎn);投資者維權(quán)難的風(fēng)險(xiǎn)。具體是指，在商品眾籌、股權(quán)眾籌方面缺乏法律規(guī)范;決策權(quán)、信息權(quán)不對(duì)稱(chēng)所導(dǎo)致的問(wèn)題;發(fā)起者在集齊資金后執(zhí)行力差，網(wǎng)站無(wú)法約束發(fā)起者的行為;由于眾籌網(wǎng)站的收入是靠成功募資的項(xiàng)目，導(dǎo)致投資門(mén)檻降低，從而在維權(quán)時(shí)舉證困難等。（圖2）

在調(diào)查問(wèn)卷得到的圖表中，女性13.04%認(rèn)同眾籌機(jī)制不完善的風(fēng)險(xiǎn)，17.39%認(rèn)同眾籌項(xiàng)目的執(zhí)行風(fēng)險(xiǎn)，17.39%認(rèn)同眾籌平臺(tái)的道德風(fēng)險(xiǎn)，8.7%認(rèn)同投資者維權(quán)難的風(fēng)險(xiǎn)，4.35%認(rèn)同還有其他的風(fēng)險(xiǎn)。通過(guò)問(wèn)卷分析：首先，女性中認(rèn)同眾籌項(xiàng)目的執(zhí)行風(fēng)險(xiǎn)和眾籌平臺(tái)的道德風(fēng)險(xiǎn)的人最多，都為17.39%，她們認(rèn)為眾籌采取商品預(yù)售的模式，在執(zhí)行項(xiàng)目的過(guò)程中有諸多因素可以影響項(xiàng)目的進(jìn)行及眾籌平臺(tái)的收入依賴(lài)于成功籌資的項(xiàng)目，因此它可能存在降低項(xiàng)目上線門(mén)檻、允許更多項(xiàng)目進(jìn)入平臺(tái)進(jìn)行募資的行為;其次，13.04%認(rèn)為眾籌機(jī)制不完善，柏亮在《莫讓眾籌變“眾愁”》中有說(shuō)“在商品眾籌模式下，消費(fèi)者的預(yù)付款兼具預(yù)購(gòu)、投資和資助性質(zhì)，一旦出現(xiàn)違約，如何挽回?fù)p失，是個(gè)懸而未決的問(wèn)題。在法律適用方面，創(chuàng)業(yè)者、消費(fèi)者和平臺(tái)的意見(jiàn)也不統(tǒng)一，因此當(dāng)前商品眾籌的消費(fèi)者保護(hù)處于模糊狀態(tài)”;再次，有8.7%認(rèn)為投資者維權(quán)難，因?yàn)楸娀I發(fā)起人可以用偽造的資料發(fā)起眾籌，而眾籌平臺(tái)又沒(méi)有相應(yīng)的保險(xiǎn)、預(yù)先賠付機(jī)制，投資者是否能追回?fù)p失很難確定;最后，有4.35%認(rèn)為眾籌還存在其他的風(fēng)險(xiǎn)。

四、女性眾籌表現(xiàn)背后的影響因素分析

1、風(fēng)險(xiǎn)偏好低。和訊網(wǎng)發(fā)布的《2015年女性財(cái)富管理報(bào)告》指出，不同于男性，女性天生對(duì)于自身穩(wěn)定和安全的追求程度較高，所表現(xiàn)出來(lái)的投資策略也相對(duì)保守，風(fēng)險(xiǎn)偏好低，傾向于規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)。數(shù)據(jù)顯示，存錢(qián)仍是大多女性最常用的理財(cái)方式，占到60%以上;基金以及P2P這種收益與風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)穩(wěn)定的產(chǎn)品，也成為受廣大女性投資者的喜愛(ài)，分別占到50%和40%。而對(duì)于股票等風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)較高的理財(cái)產(chǎn)品，則不像男性投資者那么熱衷。受低風(fēng)險(xiǎn)偏好的影響，女性在選擇互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品時(shí)，更在意機(jī)構(gòu)的安全性以及產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)性，而對(duì)產(chǎn)品持有期限、機(jī)構(gòu)知名度、起購(gòu)門(mén)檻、促銷(xiāo)手段等相對(duì)關(guān)注比較少。

2、女性對(duì)于新興事物接受度偏低。首先，人的思維方式一旦形成，就會(huì)成為一種習(xí)慣。對(duì)不符合這些習(xí)慣思維的新事物，自覺(jué)不自覺(jué)地認(rèn)為是錯(cuò)的，而加以排斥。這也是不利于新事物的接受的;其次，女性在日常生活中所涉及的瑣事過(guò)多，相比男性來(lái)說(shuō)能有效利用的時(shí)間很少，特別是生育后。正是自身時(shí)間上無(wú)富余，所以很少有時(shí)間關(guān)注和使用新事物。

3、婚姻成女性理財(cái)觀念的轉(zhuǎn)折點(diǎn)?！?015年女性財(cái)富管理報(bào)告》還指出，在各個(gè)年齡階段中，男性都顯現(xiàn)出了比女性更為前瞻的理財(cái)觀念，但是這一優(yōu)勢(shì)在婚后似乎有所改變，婚后開(kāi)始形成理財(cái)意識(shí)的女性首次開(kāi)始超越男性，婚姻是女性理財(cái)觀念的一個(gè)轉(zhuǎn)折點(diǎn)。對(duì)此，《報(bào)告》認(rèn)為，主要原因在于64%的女性掌握家庭財(cái)政權(quán)，她們對(duì)理財(cái)方面更有目的性和規(guī)劃性。

值得注意的還有，婚后女性相比男性更重視自己和家庭成員的健康保障，其對(duì)于商業(yè)保險(xiǎn)的關(guān)注度由婚前的13.7%上升為婚后的56.7%。隨著年齡的增長(zhǎng)、投資經(jīng)驗(yàn)的積累、風(fēng)險(xiǎn)承受能力的提升，女性對(duì)股票等激進(jìn)型投資品種的熱情逐漸加大。相比男性對(duì)資訊的認(rèn)可度，超出一半女性的投資決策依靠親朋好友的推薦;被調(diào)查者中對(duì)促銷(xiāo)手段的關(guān)注率不超過(guò)30%。

五、結(jié)語(yǔ)

2014年9月13日，央視財(cái)經(jīng)頻道《中國(guó)財(cái)經(jīng)報(bào)道》在節(jié)目《眾籌之惑》中，對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的一種模式“眾籌”進(jìn)行了正面宣傳。節(jié)目稱(chēng)，2013年全球范圍內(nèi)的眾籌平臺(tái)投資規(guī)模達(dá)到了60億美元，相當(dāng)于河北省前一年吸引外資的總額。極大地肯定了眾籌模式對(duì)創(chuàng)業(yè)者和小微企業(yè)在融資方面的重要作用。

女性作為社會(huì)經(jīng)濟(jì)生活中的一分子，不應(yīng)對(duì)眾籌這一新生金融工具采取排斥的態(tài)度，應(yīng)在了解眾籌優(yōu)勢(shì)及風(fēng)險(xiǎn)的同時(shí)適當(dāng)關(guān)注并了解新型的金融方式。但無(wú)論如何，眾籌改變了每個(gè)人的標(biāo)準(zhǔn)化角色，實(shí)現(xiàn)了創(chuàng)造者、消費(fèi)者、生產(chǎn)者角色的多重吻合，使得這種創(chuàng)新產(chǎn)生疊加和劇變。眾籌在發(fā)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)的同時(shí)發(fā)現(xiàn)收益，眾籌平臺(tái)會(huì)越來(lái)越專(zhuān)業(yè)，設(shè)計(jì)創(chuàng)造性的、小眾性的產(chǎn)品。同時(shí)，在風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別的同時(shí)，也為我們識(shí)別利潤(rùn)、識(shí)別未來(lái)的收益、識(shí)別產(chǎn)生巨大收益的可能性，提高了資源的配置效果。我們應(yīng)加強(qiáng)眾籌風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)管及進(jìn)一步完善眾籌機(jī)制，讓眾籌在人們的生活中發(fā)揮出更好的作用。

主要參考文獻(xiàn)：

[1]柏亮.莫讓眾籌變“眾愁”[J].金融博覽，2014.18.

[2]2015年女性財(cái)富管理報(bào)告.和訊財(cái)經(jīng)網(wǎng)，2015.8.18.

[3]零壹財(cái)經(jīng).眾籌服務(wù)行業(yè)白皮書(shū)[J].中國(guó)經(jīng)濟(jì)出版社，2014.3.1.