我國科技銀行發(fā)展模式探析お

方茹

摘 要：

基于國內(nèi)以銀行信貸資金為主導(dǎo)的科技金融體系的現(xiàn)實(shí)，對(duì)科技銀行的科技金融模式深入研究和分析，提出完善和優(yōu)化科技銀行發(fā)展模式的思路和建議，政府要加強(qiáng)與銀行金融機(jī)構(gòu)的合作，銀行自身不斷加強(qiáng)金融產(chǎn)品創(chuàng)新，以此幫助解決我國科技型中小企業(yè)融資難、融資貴等問題。

關(guān)鍵詞：科技銀行；五方聯(lián)動(dòng)；發(fā)展建議

中圖分類號(hào)： F830.3 文獻(xiàn)標(biāo)志碼： A 文章編號(hào)：16720539（2016）04006304

一、引言

近幾年來，雖然高科技企業(yè)的發(fā)展環(huán)境和條件已有一定改善，發(fā)展質(zhì)量和水平也有一定提升，但是由于盈利時(shí)間周期長帶來的高風(fēng)險(xiǎn)無法跨越銀行融資的門檻，同時(shí)又難以滿足民間借貸的高利率，很多高科技企業(yè)往往因?yàn)槿狈Y金支持而被扼殺在搖籃里。因此，科技金融成為熱門話題，特別是銀企合作問題。

關(guān)于科技金融的概念，早在1912年，Schumpeter在其著作《經(jīng)濟(jì)發(fā)展理論》中就提出“創(chuàng)新經(jīng)濟(jì)學(xué)理論”，認(rèn)為金融是推動(dòng)科技創(chuàng)新和科技成果轉(zhuǎn)化的重要力量[1]。John Hicks（1969）通過描寫金融支持科技創(chuàng)新的相關(guān)案例，借以考察金融市場和技術(shù)創(chuàng)新產(chǎn)業(yè)化之間的關(guān)系，認(rèn)為金融市場的缺乏和不健全會(huì)影響科技創(chuàng)新和創(chuàng)新成果的產(chǎn)業(yè)化[2]。

就銀行貸款對(duì)科技型中小企業(yè)融資支持的研究，國外學(xué)者普遍持較為積極的態(tài)度。Leland和Pyle（1977）將金融體系對(duì)科技創(chuàng)新的資金支持分為債權(quán)融資和股權(quán)融資兩種形式，前者以銀行貸款為主，后者則以風(fēng)險(xiǎn)投資和資本市場直接融資為主。他們認(rèn)為，與其他投資者相比，銀行由于其自身的專業(yè)化特性，在獲取和識(shí)別信息能力方面具有比較優(yōu)勢[3]。Chou和Chin（2006）分析了金融創(chuàng)新對(duì)科技創(chuàng)新的影響，并認(rèn)為金融產(chǎn)品的創(chuàng)新有助于技術(shù)創(chuàng)新的加速推進(jìn)[4]。

當(dāng)今世界上科技金融創(chuàng)新中最具代表性的是硅谷銀行，我國科技銀行的發(fā)展較晚，還未能形成較為完善的科技銀行體制，目前較為典型的形態(tài)是科技支行。朱鴻鳴、趙昌文等（2012）通過對(duì)中美科技銀行的系統(tǒng)比較，認(rèn)為硅谷銀行的發(fā)展是基于發(fā)達(dá)的高技術(shù)產(chǎn)業(yè)、創(chuàng)業(yè)投資市場和寬松的監(jiān)管環(huán)境，而我國在這些方面的滯后或不足，是制約科技銀行發(fā)展的主要因素[5]。李希義（2014）認(rèn)為，硅谷銀行的成功主要源于其創(chuàng)新發(fā)展了一套支持各個(gè)成長階段、尤其是處于早期階段具有高風(fēng)險(xiǎn)的高科技企業(yè)成長的投融資服務(wù)模式[6]。張亞欣（2012）認(rèn)為，普通商業(yè)銀行由于專業(yè)性不夠、風(fēng)險(xiǎn)控制能力不足等原因，在科技型中小企業(yè)貸款方面并沒有發(fā)揮其應(yīng)有的功能和作用。因此，設(shè)立科技銀行對(duì)彌補(bǔ)現(xiàn)有銀行體系的缺陷、解決科技型中小企業(yè)融資難問題具有重要意義[7]。付劍峰、郭戎等（2013）通過實(shí)地調(diào)研杭州銀行科技支行，深入分析杭州銀行的成功經(jīng)驗(yàn)，認(rèn)為良好的科技金融生態(tài)環(huán)境、政府的政策扶持和科技銀行的經(jīng)營模式創(chuàng)新與金融創(chuàng)新是支撐科技銀行發(fā)展的三大要素[8]。

國內(nèi)外學(xué)者在科技金融方面的研究較為深刻，也對(duì)科技與金融結(jié)合促進(jìn)科技成果轉(zhuǎn)化和高科技產(chǎn)業(yè)發(fā)展給予充分肯定，但是我國科技銀行起步晚，學(xué)者的研究重點(diǎn)在于科技型中小企業(yè)融資環(huán)境的問題和科技銀行國外經(jīng)驗(yàn)借鑒，關(guān)于國內(nèi)科技銀行發(fā)展的專門研究仍處于起步階段，研究文獻(xiàn)少、層次低、不系統(tǒng)。

二、我國科技銀行發(fā)展模式探索——以杭州銀行科技支行為例

2009年，在科技部和人民銀行、銀監(jiān)會(huì)的牽頭下，成都銀行科技支行和建行成都科技支行兩家科技銀行被批準(zhǔn)成立，這標(biāo)志著我國首批科技銀行的建立。隨后，杭州銀行科技支行、漢口銀行光谷支行等科技銀行相繼成立，截至2013年底，我國已成立60余家科技銀行。

我國科技銀行主要是指專門針對(duì)高科技企業(yè)為其提供資金融通服務(wù)的商業(yè)銀行。與普通商業(yè)銀行相比，科技銀行的貸款客戶和貸款原則不同，其主要客戶面向高科技企業(yè)和風(fēng)投企業(yè)，其貸款原則也不同于普通銀行的“三性原則”，通常根據(jù)企業(yè)項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)程度對(duì)其投資。目前，我國科技銀行非常重視發(fā)展科技金融業(yè)務(wù)，其中較典型的是杭州銀行科技支行。

（一）杭州銀行科技支行發(fā)展現(xiàn)狀

杭州銀行成立于1996年9月，現(xiàn)已發(fā)展成為一家初具規(guī)模、資產(chǎn)質(zhì)量良好、盈利能力較強(qiáng)、綜合實(shí)力躋身全國城市商業(yè)銀行前列的股份制商業(yè)銀行。截至2013年12月31日，杭州銀行資產(chǎn)總額3401.89億元，共有分支機(jī)構(gòu)140家。

2009年7月8日，杭州銀行科技銀行被批準(zhǔn)成立，是當(dāng)時(shí)全國第三家、浙江省第一家科技銀行。2014年1月26日，杭州銀行合肥科技支行成立，杭州銀行科技支行是落戶合肥國家科技創(chuàng)新型試點(diǎn)市示范區(qū)的第一家銀行。杭州銀行合肥科技支行成立以來，緊緊圍繞合肥市科技創(chuàng)新試點(diǎn)城市和總行戰(zhàn)略發(fā)展的定位，充分發(fā)揮“科技金融”特色優(yōu)勢，聯(lián)合政府、園區(qū)、擔(dān)保、風(fēng)投機(jī)構(gòu)等多方力量，積極支持科技型企業(yè)發(fā)展，截至目前，累計(jì)為高新區(qū)政府授信16.8億元，向園區(qū)企業(yè)投入信貸資金24億元。

（二）杭州銀行科技支行“五方聯(lián)動(dòng)”模式

杭州銀行科技支行的運(yùn)營模式體現(xiàn)為“五方聯(lián)動(dòng)”，即加強(qiáng)自身與政府部門（包括科技主管部門、金融監(jiān)管部門和經(jīng)濟(jì)管理部門）、創(chuàng)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)構(gòu)、擔(dān)保公司和科技園區(qū)的聯(lián)動(dòng)，構(gòu)建銀政合作平臺(tái)、銀投合作平臺(tái)、銀保合作平臺(tái)和銀園合作平臺(tái)，形成科技企業(yè)金融一體化服務(wù)戰(zhàn)略聯(lián)盟。

1.銀政合作

杭州銀行科技支行與政府部門合作主要體現(xiàn)為風(fēng)險(xiǎn)池基金業(yè)務(wù)。風(fēng)險(xiǎn)池基金是杭州銀行科技支行專門針對(duì)科技型中小企業(yè)，和科技局、杭州市高科技擔(dān)保有限公司（或者其它法人主體）聯(lián)合建立的“聯(lián)合天使擔(dān)保”風(fēng)險(xiǎn)池基金。在風(fēng)險(xiǎn)池基金模式下，由科技支行和高科技擔(dān)保公司建立風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)的融資體系，科技局把原來分散的無償資助科技創(chuàng)新的專項(xiàng)財(cái)政資金，安排部分設(shè)立“聯(lián)合天使擔(dān)?！憋L(fēng)險(xiǎn)池基金。由各地科技局推薦具有潛力的科技企業(yè)和項(xiàng)目，銀行和高科技擔(dān)保公司共同審核，為符合條件的初創(chuàng)型科技企業(yè)提供貸款。風(fēng)險(xiǎn)池模式可以產(chǎn)生滾雪球效應(yīng)和杠桿效益。目前每一元財(cái)政資金可以最多為10元融資額提供擔(dān)保。

2.銀投合作

科技支行與創(chuàng)投機(jī)構(gòu)合作的業(yè)務(wù)主要表現(xiàn)為投資聯(lián)動(dòng)貸款。投貸聯(lián)動(dòng)貸款是一種基于銀行、創(chuàng)投機(jī)構(gòu)和科技企業(yè)三方互動(dòng)基礎(chǔ)上的貸款模式。在此模式下，支行向科技企業(yè)提供貸款，由風(fēng)險(xiǎn)投資公司以股權(quán)質(zhì)押的方式向科技企業(yè)提供擔(dān)保。投貸聯(lián)動(dòng)貸款對(duì)于科技支行、創(chuàng)投機(jī)構(gòu)和科技企業(yè)各方都有益處。企業(yè)可以在不出售股權(quán)及企業(yè)經(jīng)營控制權(quán)的情況下獲得融資；科技支行可以降低貸款風(fēng)險(xiǎn)，并有利于開拓成長性客戶；創(chuàng)投機(jī)構(gòu)既可以獲得擔(dān)保收益，又增加了以較低廉價(jià)格獲取企業(yè)股權(quán)的可能性。

3.銀保合作

杭州銀行科技支行和高科技擔(dān)保公司的合作包括基金寶和期權(quán)貸款業(yè)務(wù)。其中，基金寶業(yè)務(wù)是科技支行對(duì)于已獲得各項(xiàng)國家和地區(qū)資金補(bǔ)助但補(bǔ)助資金尚未到位的科技企業(yè)發(fā)放貸款，由擔(dān)保公司為其提供擔(dān)保，解決企業(yè)的流動(dòng)資金需求。企業(yè)最高可獲得政府補(bǔ)助資金的70%，并且無需提供固定資產(chǎn)抵押等其它擔(dān)保方式，只需承擔(dān)1%的擔(dān)保費(fèi)率和銀行基準(zhǔn)貸款利率。期權(quán)貸款是指科技企業(yè)通過出讓部分期權(quán)給擔(dān)保公司，由擔(dān)保公司為其提供擔(dān)保，科技支行發(fā)放貸款，銀行與擔(dān)保公司約定期權(quán)收益各自的分配比例。貸款額度根據(jù)企業(yè)估值及盈利情況確定。企業(yè)以股權(quán)換取資金，加快企業(yè)發(fā)展，實(shí)現(xiàn)多方共贏。

4.銀園合作

科技支行依托科技園區(qū)發(fā)掘優(yōu)質(zhì)客戶，進(jìn)行渠道建設(shè)，推出租金貸、孵化貸等業(yè)務(wù)，促進(jìn)科技型中小企業(yè)進(jìn)園區(qū)發(fā)展。租金貸主要是針對(duì)在合作園區(qū)承租辦公場所的企業(yè)，經(jīng)合作園區(qū)同意，科技支行發(fā)放貸款幫助企業(yè)一次性支付租金，企業(yè)按月還款。銀行通過為園區(qū)企業(yè)支付租金，減少科技企業(yè)因租金支付造成的資金壓力，使其能投入更多資金研發(fā)生產(chǎn)，提高企業(yè)資金使用效率。孵化貸是由園內(nèi)企業(yè)首先向園區(qū)提交申請(qǐng)，園區(qū)推薦資質(zhì)較好的企業(yè)并為其提供擔(dān)保，支行通過園區(qū)平臺(tái)篩選項(xiàng)目和企業(yè)，選擇符合條件的科技企業(yè)為其提供貸款。與園區(qū)合作對(duì)于科技支行來說，不僅可以優(yōu)先發(fā)現(xiàn)優(yōu)質(zhì)成長性客戶，降低支行貸款風(fēng)險(xiǎn)，而且能更好助力科技型中小企業(yè)孵化成長，加快高科技企業(yè)發(fā)展步伐。

（三）我國科技銀行發(fā)展中存在的問題

我國科技銀行雖然高速發(fā)展，政府也大力支持高科技產(chǎn)業(yè)發(fā)展，但是資本市場和創(chuàng)投市場較落后，銀行的監(jiān)管環(huán)境較為嚴(yán)格，金融體制改革仍較滯后，科技與金融的結(jié)合力度不夠強(qiáng)，這些不利因素阻礙了我國科技銀行的進(jìn)一步發(fā)展。

我國科技銀行依靠政府部門或者高新園區(qū)推薦高科技企業(yè)，然后建立專家聯(lián)合審貸會(huì)，由各專業(yè)領(lǐng)域的專家包括科技、金融、財(cái)務(wù)等共同討論審核，因此，所需時(shí)間較長，可能無法滿足高科技企業(yè)短時(shí)間的融資需求。

我國科技銀行更注重風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)，主要通過與政府部門、擔(dān)保公司等主體建立風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償機(jī)制，減少銀行單方面的風(fēng)險(xiǎn)，但是風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償機(jī)制并不能從源頭上降低貸款風(fēng)險(xiǎn)，只是改變風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)方式，降低銀行風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)比例。

三、我國科技銀行發(fā)展建議

中小企業(yè)融資難尤其是高科技企業(yè)融資難一直是亙古不變的研究話題，為了推動(dòng)科技與金融結(jié)合，促進(jìn)科技成果轉(zhuǎn)化，解決高科技中小型企業(yè)融資問題，科技部和各金融機(jī)構(gòu)、各級(jí)政府部門鼓勵(lì)金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行金融改革和金融創(chuàng)新，各家銀行紛紛建立科技支行。本文通過分析杭州銀行科技銀行運(yùn)作模式的成功經(jīng)驗(yàn)和發(fā)展問題，為科技銀行發(fā)展思路提出以下建議：

（一）政府要加強(qiáng)與銀行等金融機(jī)構(gòu)合作

一是建立科技型中小企業(yè)貸款風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償獎(jiǎng)勵(lì)機(jī)制，利用財(cái)政資金設(shè)立貸款風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償獎(jiǎng)勵(lì)基金，對(duì)符合條件的銀行給予風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償和獎(jiǎng)勵(lì)，引導(dǎo)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)加大對(duì)科技型中小企業(yè)的信貸支持力度。

二是完善科技型中小企業(yè)信用擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償和資本金注入機(jī)制，通過地方財(cái)政預(yù)算安排，爭取中央財(cái)政專項(xiàng)資金支持等多種渠道，支持科技型中小企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)和信用再擔(dān)保機(jī)構(gòu)提高業(yè)務(wù)能力，提高擔(dān)保機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)和融資擔(dān)保能力，改善科技型中小企業(yè)融資環(huán)境。

三是建立財(cái)政扶持資金與銀行信貸資金聯(lián)動(dòng)機(jī)制，轉(zhuǎn)變財(cái)政資金支持科技創(chuàng)新的投入方式，整合高科技企業(yè)發(fā)展扶持專項(xiàng)資金，與銀行、擔(dān)保和風(fēng)投公司等金融機(jī)構(gòu)合作設(shè)立基金池，對(duì)各級(jí)財(cái)政專項(xiàng)資金扶持的科技型企業(yè)自主創(chuàng)新和技術(shù)進(jìn)步項(xiàng)目，每年集中推薦給銀行等金融機(jī)構(gòu)優(yōu)先給予信貸支持。

（二）銀行自身層面

首先，緊密聯(lián)系風(fēng)險(xiǎn)投資公司、擔(dān)保公司和私募股權(quán)公司。加強(qiáng)傳統(tǒng)合作關(guān)系，為這些機(jī)構(gòu)提供開戶和基金托管服務(wù)，直接向其發(fā)放貸款；創(chuàng)新合作模式，為已獲得風(fēng)險(xiǎn)投資公司和擔(dān)保公司等機(jī)構(gòu)融資支持的科技企業(yè)提供貸款，既可以增加優(yōu)質(zhì)客戶源，也可以降低貸款風(fēng)險(xiǎn)。

其次，針對(duì)性服務(wù)高科技企業(yè)，不斷加強(qiáng)金融產(chǎn)品創(chuàng)新?？萍笺y行的目標(biāo)群體是所有發(fā)展階段的高科技企業(yè)，應(yīng)該量身定制與企業(yè)成長階段相匹配的融資產(chǎn)品，為幼稚期、成長期和成熟期的企業(yè)設(shè)計(jì)與之相匹配的信貸額度、貸款期限、擔(dān)保方式和利息計(jì)算方式等。同時(shí)，科技銀行要不斷創(chuàng)新金融產(chǎn)品，根據(jù)不同類型資金需求的企業(yè)提供不同信貸產(chǎn)品，如針對(duì)抵押資產(chǎn)不足但擁有知識(shí)產(chǎn)權(quán)的企業(yè)可以推出知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款，等等。

最后，加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)控制管理，完善風(fēng)控體系建設(shè)。第一，建立風(fēng)險(xiǎn)隔離機(jī)制，將用于風(fēng)險(xiǎn)投資業(yè)務(wù)的資金與一般信貸業(yè)務(wù)分離開來，資金不能互相挪用，避免相互風(fēng)險(xiǎn)影響。第二，提取專項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)撥備，在商業(yè)銀行基本撥備要求的基礎(chǔ)上，設(shè)立高科技企業(yè)專項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)撥備，同時(shí)提高資本充足率、流動(dòng)比率、存貸比等相關(guān)指標(biāo)。最后，要密切關(guān)注企業(yè)現(xiàn)金流，加強(qiáng)對(duì)企業(yè)信貸資金使用狀況監(jiān)測，要求高科技企業(yè)將信貸資金存入銀行并留存一定比例，盡可能把風(fēng)險(xiǎn)降到最低限度。

（三）組建專門的科技型風(fēng)險(xiǎn)投資公司、擔(dān)保公司、小貸公司

為更好解決科技型中小企業(yè)在發(fā)展中所遭遇的融資難問題，應(yīng)成立以政府為主導(dǎo)、專業(yè)化經(jīng)營、市場化運(yùn)作的科技風(fēng)投公司、科技擔(dān)保公司和科技小貸公司，這些機(jī)構(gòu)以政府產(chǎn)業(yè)政策為指導(dǎo)，與科技銀行等金融機(jī)構(gòu)開展合作，綜合傳統(tǒng)信貸和創(chuàng)業(yè)投資的互補(bǔ)優(yōu)勢，靈活地制定貸款產(chǎn)品結(jié)構(gòu)和價(jià)格，通過直接擔(dān)保和再擔(dān)保的方式，幫助具有發(fā)展?jié)摿Φ目萍夹椭行∑髽I(yè)或項(xiàng)目進(jìn)行融資活動(dòng)或提供其它形式的信用擔(dān)保，緩解科技企業(yè)資金壓力，促進(jìn)科技產(chǎn)業(yè)發(fā)展。

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The Research on the Development Mode of Technology Bank in China

FANG Ru

（School of Economics， Anhui University， Hefei Anhui 230601，China）

Abstract：Based on domestic bank credit funds for the reality of the science and technology leading financial system， to technology bank financial pattern of agricultural science and technology in-depth study and analysis of the proposed to improve and optimize the ideas and suggestions of the development mode of the science and technology bank， the government should strengthen the cooperation with the banking financial institutions， banks will continue to strengthen financial product innovation， in order to help solve Chinas SME financing， financing your problem.

Key words： science and technology bank； five party linkage； development suggestion

編輯：魯彥琪