“漢化”產(chǎn)權(quán)保險(xiǎn)

韓璐

兩年前，柳博離開了從事逾十年的傳統(tǒng)銀行信貸業(yè)務(wù)，于2014年，成立了國(guó)內(nèi)首家專業(yè)化信貸工廠——大數(shù)金融，為銀行及信托、保險(xiǎn)、小貸公司等其它金融機(jī)構(gòu)提供包括獲客、審查、審批、催收等全流程或部分流程的信貸外包服務(wù)，主要的客戶群體是小微企業(yè)主、個(gè)體工商戶。

一年后，柳博又成立大道金服，開創(chuàng)了中國(guó)房產(chǎn)交易保險(xiǎn)模式，打造了一個(gè)住房金融服務(wù)平臺(tái)，基于房產(chǎn)交易的各類場(chǎng)景，創(chuàng)新性設(shè)計(jì)產(chǎn)品和構(gòu)建流程。

與眾多傳統(tǒng)“銀行人”一樣，柳博的職業(yè)轉(zhuǎn)換是看到了行業(yè)的分化，更為細(xì)分、專業(yè)的發(fā)展趨勢(shì)，讓柳博意識(shí)到，需要提前卡位，來打磨一些更精細(xì)化的金融產(chǎn)品。

“巴塞爾協(xié)議與利率市場(chǎng)化，如同對(duì)美國(guó)銀行業(yè)的影響，也會(huì)推動(dòng)整個(gè)中國(guó)銀行業(yè)業(yè)務(wù)更專業(yè)化?！绷┰诮邮堋抖皇兰o(jì)商業(yè)評(píng)論》（下稱《21CBR》）記者專訪時(shí)說道。

當(dāng)然不可否認(rèn)，每一次體制內(nèi)的“出走”背后，也有著巨大的資本力量的推動(dòng)，柳博也不例外。

大數(shù)金融在成立之初即獲得紅杉資本1億元風(fēng)險(xiǎn)投資——這是紅杉資本對(duì)初始期創(chuàng)業(yè)公司最大的投資。去年，公司又完成B輪融資，獲得了近5億元人民幣的投資，由太盟投資集團(tuán)（PAG）領(lǐng)投、紅杉資本跟投。而此后成立的大道金服，成立之初即獲得大數(shù)金融天使輪投資，并于2015年12月完成A輪，由紅杉資本領(lǐng)投、太盟投資集團(tuán)（PAG）跟投。

化繁為簡(jiǎn)

大道金服首創(chuàng)的產(chǎn)權(quán)交易保險(xiǎn)模式，核心是一款聯(lián)合多家銀行、保險(xiǎn)公司和地產(chǎn)經(jīng)紀(jì)公司，利用專業(yè)金融工具對(duì)房產(chǎn)交易安全進(jìn)行保障的產(chǎn)品，叫做“交易?！薄?/p>

雖說是國(guó)內(nèi)首創(chuàng)的金融產(chǎn)品，但對(duì)于了解國(guó)外市場(chǎng)的不少同行來說，其實(shí)并不陌生，可以形象地理解為境外房產(chǎn)產(chǎn)權(quán)保險(xiǎn)（Title Insurance）的“漢化版”。

柳博告訴記者，從產(chǎn)品本身來看，邏輯不難理解。在傳統(tǒng)的二手房交易中，最復(fù)雜的情況就是買賣雙方均有按揭，賣方需先通過小貸/擔(dān)保/房產(chǎn)中介公司籌集資金，結(jié)清原按揭欠款，贖回房產(chǎn)證（也就是俗稱的“贖樓”），贖樓后再由小貸/擔(dān)保/房產(chǎn)中介公司拿著買賣雙方的法律授權(quán)文件辦理過戶、抵押等手續(xù)，之后買方的按揭貸款發(fā)放，交易才能最終完成?！斑@樣的流程，需要至少2個(gè)月時(shí)間，時(shí)間長(zhǎng)、資金成本高且不安全。”

可其實(shí)，這個(gè)漫長(zhǎng)的贖樓完全可以變成：買賣雙方先購(gòu)買產(chǎn)權(quán)交易保險(xiǎn)，買方銀行見保單提前發(fā)放按揭貸款，買方按揭貸款用于歸還賣方按揭貸款和支付賣方，買方可提前收房，交易完成之后再辦理過戶、抵押等復(fù)雜的操作手續(xù)。

整個(gè)模式由銀行、保險(xiǎn)和大道三方共同完成：銀行憑保單在抵押登記之前即發(fā)放貸款；保險(xiǎn)公司為銀行提前發(fā)放的貸款在抵押權(quán)落實(shí)前提供保障；大道金服則是圍繞保險(xiǎn)產(chǎn)品，提供專業(yè)化的操作服務(wù)，解決保險(xiǎn)公司的人力成本、幫助保險(xiǎn)公司降低風(fēng)險(xiǎn)。這樣一來既節(jié)省了時(shí)間，又不需要引入額外贖樓資金，時(shí)間與交易費(fèi)用均能夠降低近一半?！氨ｋU(xiǎn)的產(chǎn)品就是做這個(gè)過程中的擔(dān)保，從安全性角度看來，這是一個(gè)正規(guī)金融機(jī)構(gòu)的金融產(chǎn)品，消費(fèi)者更放心?！绷┱f。

由于這個(gè)交易環(huán)節(jié)中買賣雙方對(duì)于高效、便捷的需求之迫切，讓不少機(jī)構(gòu)都想要嘗試提供服務(wù)，房產(chǎn)經(jīng)紀(jì)公司想涉足贖樓環(huán)節(jié)：向消費(fèi)者提供“一站式”的從購(gòu)房、贖樓到配套的金融服務(wù)。但消費(fèi)者的產(chǎn)權(quán)、資金在中介公司閉環(huán)體內(nèi)循環(huán)，無序且缺乏監(jiān)管的金融活動(dòng)，蘊(yùn)藏著巨大的風(fēng)險(xiǎn)，給消費(fèi)者帶來困擾與損失。

有互聯(lián)網(wǎng)金融公司打起了首付貸與贖樓貸的主意，但這些資金騰挪依舊不能解決根本問題，一些金融保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)也曾想將境外的產(chǎn)權(quán)保險(xiǎn)直接引入國(guó)內(nèi)，只是由于“水土不服”，打了退堂鼓。

柳博直言由于境內(nèi)外法律環(huán)境、銀行制度以及房產(chǎn)權(quán)證登記的不同，盡管用途一樣，但本土化的“交易?！?，必須要重構(gòu)“贖樓-解押-過戶-新按揭抵押-銀行放款-交割”這個(gè)流程?！霸诮灰走^程中，最大的風(fēng)險(xiǎn)就是交易過程中，如果賣方本身有債務(wù)，在房產(chǎn)失去質(zhì)押的那一段真空期內(nèi)，容易發(fā)生查封，使交易陷入僵局?！睘榇?，對(duì)于大道金服的團(tuán)隊(duì)來說，首先要將整個(gè)流程設(shè)計(jì)緊湊，將真空期壓縮到最小，其次，需要有大量的數(shù)據(jù)以及征信手段對(duì)賣方進(jìn)行判斷。

“我們不設(shè)立資金池，所有資金流動(dòng)全部由銀行監(jiān)管，也沒有額外贖樓資金來往，大道金服的人手負(fù)責(zé)每一個(gè)環(huán)節(jié)的隔離操作，確保每一個(gè)環(huán)節(jié)風(fēng)險(xiǎn)降到最低?！睋?jù)柳博介紹，目前公司有大量風(fēng)險(xiǎn)運(yùn)營(yíng)人員，人工成本占比還是相對(duì)較重，會(huì)收取相應(yīng)的服務(wù)費(fèi)，“現(xiàn)在最重要的是將過程理順，服務(wù)做好?！?/p>

規(guī)模效應(yīng)

在與投資人接觸的初期，柳博的團(tuán)隊(duì)其實(shí)也被質(zhì)疑過——太像銀行。柳博清楚地知道，這種評(píng)價(jià)有褒有貶，一方面，大家都認(rèn)為有銀行出身的人“靠譜”，但在唯快不破的互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代，速度和效益則成了質(zhì)疑對(duì)象。

但正是濃重的銀行基因，才使得在創(chuàng)立大數(shù)金融的時(shí)候，就能夠快速對(duì)接北京銀行、華興銀行、廊坊銀行等10多家銀行開展合作，并且基于過去管理的800億規(guī)模、40萬筆歷史數(shù)據(jù)的經(jīng)驗(yàn)，建立起整套風(fēng)險(xiǎn)管理模型，同時(shí)引入央行征信報(bào)告和第三方數(shù)據(jù)，構(gòu)建多維度的大數(shù)據(jù)評(píng)分體系，從上百個(gè)維度對(duì)借款人進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估和動(dòng)態(tài)監(jiān)控，讓數(shù)據(jù)在風(fēng)險(xiǎn)管理中發(fā)揮決策性作用。

大數(shù)金融的“規(guī)?！迸c“靠譜”，讓投資人也敢于對(duì)大道金服的模式下注。至于競(jìng)爭(zhēng)，柳博也表示，所有的金融創(chuàng)新，都不應(yīng)該是一個(gè)獨(dú)門生意，住房金融服務(wù)也同樣如此，并非壁壘有多高，而是在于規(guī)模有多大?！耙?guī)模化一是取決于先發(fā)優(yōu)勢(shì)，二是幾方面的能力：產(chǎn)品和流程設(shè)計(jì)的能力，能夠清晰地了解銀行的需求、外界客戶不斷變化的需求；科技手段的應(yīng)用能力，如果把大道金服比作是一個(gè)工廠，今天所有步驟的人工流水線操作，未來都可以線上化和電子化，但沒有規(guī)模，又如何推動(dòng)操作模式的改變？”

盡管大道金服的創(chuàng)始團(tuán)隊(duì)，也均是出自傳統(tǒng)銀行，有著天然的行業(yè)優(yōu)勢(shì)，但在柳博看來，要換一種角色做保險(xiǎn)、銀行、中介的橋梁與整合者，并不容易，最關(guān)鍵的是如何讓所有人都能不斷受益?！按蟮涝谧龅氖欠?wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)，老百姓生活所需，同時(shí)又降低了各方風(fēng)險(xiǎn)，保護(hù)了消費(fèi)者利益。”

目前，大道金服已經(jīng)在廣州、深圳、鄭州等10座城市展開了業(yè)務(wù)，與郵儲(chǔ)銀行、光大銀行、興業(yè)銀行等近10家銀行都在進(jìn)行合作，柳博的目標(biāo)是今年年末能夠拓展到5家全國(guó)性大中型銀行，完成12座城市的布局，他對(duì)此充滿信心。