線上農(nóng)產(chǎn)品供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)防范研究

徐　鵬

(西南政法大學(xué) 管理學(xué)院 重慶 401120)

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線上農(nóng)產(chǎn)品供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)防范研究

徐鵬

(西南政法大學(xué) 管理學(xué)院 重慶 401120)

綜合現(xiàn)有研究成果及實(shí)地調(diào)研、訪談，提煉線上農(nóng)產(chǎn)品供應(yīng)鏈金融的風(fēng)險(xiǎn)架構(gòu)：信用風(fēng)險(xiǎn)、供應(yīng)鏈運(yùn)作穩(wěn)定度風(fēng)險(xiǎn)、農(nóng)產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)、網(wǎng)路信息技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)及法律風(fēng)險(xiǎn)，并據(jù)此，構(gòu)建線上農(nóng)產(chǎn)品供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)評(píng)價(jià)體系。針對(duì)其風(fēng)險(xiǎn)類型的特殊性，運(yùn)用結(jié)構(gòu)方程理論進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)，并結(jié)合對(duì)重慶市開展業(yè)務(wù)的電商企業(yè)、金融機(jī)構(gòu)等的調(diào)研數(shù)據(jù)進(jìn)行分析，得出相關(guān)評(píng)價(jià)結(jié)果。根據(jù)研究結(jié)果，提出了風(fēng)險(xiǎn)防范的對(duì)策建議。

農(nóng)產(chǎn)品供應(yīng)鏈；供應(yīng)鏈金融；信用風(fēng)險(xiǎn)；電商企業(yè)；線上農(nóng)產(chǎn)品

一、引言

“三農(nóng)” 問題(農(nóng)業(yè)、農(nóng)村、農(nóng)民) 已連續(xù)12年作為黨和政府日常工作的首要議題，這充分表明解決“三農(nóng)”問題變得必要且迫切。不過“三農(nóng)”問題的有效處理需匹配高效的融資路徑，以緩解“三農(nóng)”問題解決過程中資金不足困局。農(nóng)產(chǎn)品供應(yīng)鏈金融作為一種全新融資模式為其提供了新的路徑選擇[1,2]。然而農(nóng)業(yè)的天然弱質(zhì)性、農(nóng)業(yè)生產(chǎn)的復(fù)雜性及周期性、農(nóng)產(chǎn)品的變質(zhì)性及價(jià)值波動(dòng)性等特性，致使傳統(tǒng)農(nóng)產(chǎn)品供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的開展受到信息、區(qū)域、產(chǎn)品類型等諸多限制[3]。隨著互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的日益進(jìn)步，互聯(lián)網(wǎng)與傳統(tǒng)供應(yīng)鏈金融融合發(fā)展成為趨勢，這為開展線上農(nóng)產(chǎn)品供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)提供可能[4,5]。線上農(nóng)產(chǎn)品供應(yīng)鏈金融對(duì)克服傳統(tǒng)業(yè)務(wù)的局限，促進(jìn)業(yè)務(wù)功效的充分發(fā)揮具有重要意義，但全新業(yè)務(wù)模式伴隨新的風(fēng)險(xiǎn)類型[6,7]，有效防范線上農(nóng)產(chǎn)品供應(yīng)鏈金融所面臨的風(fēng)險(xiǎn)關(guān)乎業(yè)務(wù)能否健康發(fā)展的重要問題，因此研究線上農(nóng)產(chǎn)品供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)管理與精確評(píng)價(jià)等相關(guān)問題具有重要現(xiàn)實(shí)意義。目前研究中針對(duì)線下或線上農(nóng)產(chǎn)品供應(yīng)鏈金融相關(guān)問題的探討還較少，龐燕和易君麗[8]在分析農(nóng)產(chǎn)品物流金融特征的基礎(chǔ)上，歸納了物流企業(yè)開展農(nóng)產(chǎn)品供應(yīng)鏈金融的主要風(fēng)險(xiǎn)：農(nóng)產(chǎn)品加工企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)、質(zhì)押農(nóng)產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)、運(yùn)作風(fēng)險(xiǎn)、內(nèi)部管理風(fēng)險(xiǎn)及外部風(fēng)險(xiǎn)，并針對(duì)所提風(fēng)險(xiǎn)要素，分別提出處理風(fēng)險(xiǎn)的對(duì)策。方茂揚(yáng)[9]通過比較分析范式，系統(tǒng)梳理了國內(nèi)現(xiàn)有的幾種廣泛應(yīng)用的金融支農(nóng)模式：溫州鹿城運(yùn)作模式、云南臨滄運(yùn)作模式、廣東郁南運(yùn)作模式及寧夏掌政運(yùn)作模式，在此基礎(chǔ)上，分析了現(xiàn)有模式存在的問題，最后給出了改進(jìn)建議。李蜀湘和顏浩龍[10]站在新農(nóng)村建造資本嚴(yán)重缺乏視角，針對(duì)農(nóng)戶融資不履約問題進(jìn)行了深度分析，在此基礎(chǔ)上，構(gòu)建了由農(nóng)戶、政府組織、龍頭企業(yè)、金融機(jī)構(gòu)四方參與的農(nóng)產(chǎn)品供應(yīng)鏈金融新模式。李更[11]在詳細(xì)分析B2C電子商務(wù)概念、模式及產(chǎn)業(yè)鏈結(jié)構(gòu)的基礎(chǔ)上，分析了B2C供應(yīng)鏈金融的具體產(chǎn)品模式，并以京東商城為例介紹了B2C供應(yīng)鏈金融的運(yùn)作流程。蘭慶高等人[12]運(yùn)用系統(tǒng)動(dòng)力學(xué)方法，探討了農(nóng)產(chǎn)品供應(yīng)鏈金融的融資問題。曾妮妮等人[13]分析了農(nóng)產(chǎn)品供應(yīng)鏈金融的風(fēng)險(xiǎn)要素，從四個(gè)方面出發(fā)，構(gòu)建了風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)指標(biāo)體系，并運(yùn)用不確定層次分析法和模糊模式識(shí)別法，構(gòu)建了風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)模型。郭菊娥等人[14]運(yùn)用理論研究和對(duì)比研究的分析方法，對(duì)基于第三方 B2B線上供應(yīng)鏈金融的模式推演與風(fēng)險(xiǎn)因素進(jìn)行了系統(tǒng)分析，分析了電子訂單質(zhì)押融資的運(yùn)作模式及風(fēng)險(xiǎn)要素。史金召等人[15,16]探討了在線供應(yīng)鏈金融中銀行與B2B平臺(tái)激勵(lì)契約問題，并強(qiáng)調(diào)了電子訂單融資需求量大，是業(yè)界主推的模式。

以上文獻(xiàn)從不同視角探討了農(nóng)產(chǎn)品供應(yīng)鏈金融及線上供應(yīng)鏈金融的風(fēng)險(xiǎn)問題，為本文研究提供了很好的基礎(chǔ)，線上農(nóng)產(chǎn)品供應(yīng)鏈金融是互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)與農(nóng)產(chǎn)品供應(yīng)鏈金融融合發(fā)展的全新模式，其出現(xiàn)一方面提高了業(yè)務(wù)運(yùn)作效率，克服了傳統(tǒng)業(yè)務(wù)的諸多限制，但另一方面催生了新的業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)類型，所以準(zhǔn)確提取風(fēng)險(xiǎn)要素并評(píng)估對(duì)保障業(yè)務(wù)順利開展和健康發(fā)展具有重要意義，又因線上農(nóng)產(chǎn)品供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的特殊性決定其風(fēng)險(xiǎn)具有復(fù)雜性、主觀性等特點(diǎn)，使得傳統(tǒng)評(píng)價(jià)方法無法提供更為可靠的評(píng)價(jià)結(jié)果，基于此，在深入挖掘農(nóng)產(chǎn)品特征及業(yè)務(wù)特性的情形下，本文詳細(xì)探究了業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)要素，并探索采用結(jié)構(gòu)方程理論，對(duì)線上農(nóng)產(chǎn)品供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行評(píng)價(jià)，期望本文的研究結(jié)論對(duì)保障線上農(nóng)產(chǎn)品供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的順利開展具有參考意義。

二、線上農(nóng)產(chǎn)品供應(yīng)鏈金融內(nèi)涵、風(fēng)險(xiǎn)防范意義及風(fēng)險(xiǎn)類型分析

(一)線上農(nóng)產(chǎn)品供應(yīng)鏈金融內(nèi)涵

線上供應(yīng)鏈金融是指金融和供應(yīng)鏈實(shí)體產(chǎn)業(yè)之間，通過信息化協(xié)作的供應(yīng)鏈金融新的發(fā)展趨勢和高級(jí)運(yùn)作階段，包含線上交易、在線支付、在線融資和物流管理等諸多環(huán)節(jié)，是一種復(fù)雜的全新金融產(chǎn)品和融資路徑，而線上農(nóng)產(chǎn)品供應(yīng)鏈金融是指線上供應(yīng)鏈金融應(yīng)用于農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈后衍生的一種旨在解決農(nóng)業(yè)中小型企業(yè)融資困境的新型融資模式[17]。農(nóng)產(chǎn)品供應(yīng)鏈金融線上化對(duì)助推業(yè)務(wù)健康發(fā)展、克服信息、地域、行業(yè)、產(chǎn)品類型等限制具有重要的現(xiàn)實(shí)意義，利于業(yè)務(wù)功效的發(fā)揮。

(二)線上農(nóng)產(chǎn)品供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)防范意義

線上農(nóng)產(chǎn)品供應(yīng)鏈金融是針對(duì)農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈資金薄弱環(huán)節(jié)由互聯(lián)網(wǎng)嵌入金融業(yè)務(wù)并與之高效融合的新型模式，對(duì)彌補(bǔ)傳統(tǒng)農(nóng)產(chǎn)品供應(yīng)鏈金融在區(qū)域、空間、時(shí)間、效率等方面不足具有顯著價(jià)值。在給參與各方產(chǎn)生收益的同時(shí)，線上農(nóng)產(chǎn)品供應(yīng)鏈金融因其固有的業(yè)務(wù)特性，使其面臨的風(fēng)險(xiǎn)有了較大不同，風(fēng)險(xiǎn)因素和類型總體有所增加，加之缺乏成熟的理論指導(dǎo)，可能會(huì)造成銀行信貸資金安全得不到保障、電商企業(yè)盈利降低、供應(yīng)鏈核心企業(yè)利益下降、供應(yīng)鏈核心競爭能力弱化等問題。故而業(yè)務(wù)參與各方尤其是電商企業(yè)和銀行等有必要對(duì)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行有效防范與管控，不過就現(xiàn)有業(yè)務(wù)實(shí)踐運(yùn)行情況來看，業(yè)務(wù)參與各方還未構(gòu)建精準(zhǔn)的風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)及評(píng)價(jià)體系，對(duì)業(yè)務(wù)中隱藏的新型風(fēng)險(xiǎn)要素及類型缺乏精準(zhǔn)甄別，就業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的客觀評(píng)價(jià)缺少針對(duì)性的手段，于是業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)警與管控就無法高效開展。由此可見，研究線上農(nóng)產(chǎn)品供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)要素及類型的有效識(shí)別，風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)指標(biāo)及防范體系的構(gòu)建具有重要意義。

(三)線上農(nóng)產(chǎn)品供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)要素分析

在廣泛閱讀國內(nèi)外有關(guān)研究資料、文獻(xiàn)、書籍及評(píng)論的情形下，結(jié)合現(xiàn)場訪談、問卷調(diào)查、實(shí)地參觀等分析結(jié)果，并參考熟知業(yè)務(wù)的專家學(xué)者觀點(diǎn)，對(duì)重慶市開展該業(yè)務(wù)的金融機(jī)構(gòu)、電商企業(yè)、第三方平臺(tái)企業(yè)、農(nóng)產(chǎn)品加工企業(yè)等展開現(xiàn)場考察。根據(jù)考察結(jié)果，并經(jīng)多次推敲，最終構(gòu)建影響線上農(nóng)產(chǎn)品供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)的要素架構(gòu)：信用風(fēng)險(xiǎn)、供應(yīng)鏈運(yùn)作穩(wěn)定度風(fēng)險(xiǎn)、農(nóng)產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)、網(wǎng)絡(luò)信息技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)、法律風(fēng)險(xiǎn)。

1.信用風(fēng)險(xiǎn)。信用風(fēng)險(xiǎn)是指借款企業(yè)因信用缺失而產(chǎn)生的損失。在線上農(nóng)產(chǎn)品供應(yīng)鏈金融質(zhì)押融資業(yè)務(wù)中，參與主體不僅包括金融機(jī)構(gòu)、客戶、第三方物流、核心企業(yè)及鏈條中上下游企業(yè)，還包括電商企業(yè)、第三方支付平臺(tái)等。而出現(xiàn)的信用風(fēng)險(xiǎn)主要表現(xiàn)為借款企業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)和物流企業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)，借款企業(yè)大多數(shù)為涉農(nóng)企業(yè)，因它們經(jīng)營的產(chǎn)品為農(nóng)產(chǎn)品，而農(nóng)產(chǎn)品具有弱質(zhì)性、周期性等特征，這致使它們在發(fā)展前景、財(cái)務(wù)制度、企業(yè)素質(zhì)等方面存在的不確定性相較其它企業(yè)大，因此借款企業(yè)的信用風(fēng)險(xiǎn)主要表現(xiàn)在企業(yè)發(fā)展前景、財(cái)務(wù)狀況及企業(yè)素質(zhì)等方面上。物流企業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)主要表現(xiàn)在規(guī)模較小、責(zé)任心不強(qiáng)，專業(yè)度不夠等方面上。

2.供應(yīng)鏈穩(wěn)定性風(fēng)險(xiǎn)。供應(yīng)鏈運(yùn)作穩(wěn)定度風(fēng)險(xiǎn)意指供應(yīng)鏈因控制不力、協(xié)作不暢、競爭不強(qiáng)等因素造成的損失[18]。供應(yīng)鏈控制可理解為鏈條中核心企業(yè)對(duì)整個(gè)鏈條的掌控力大小，風(fēng)險(xiǎn)會(huì)隨著核心企業(yè)控制力度變小而變大；供應(yīng)鏈協(xié)作風(fēng)險(xiǎn)可理解為鏈條中企業(yè)間的溝通與協(xié)調(diào)，其與風(fēng)險(xiǎn)呈負(fù)相關(guān)關(guān)系，協(xié)作越順暢，風(fēng)險(xiǎn)越?。还?yīng)鏈競爭可理解為相似或相同供應(yīng)鏈間的競爭能力，也與風(fēng)險(xiǎn)呈負(fù)相關(guān)關(guān)系，競爭能力越強(qiáng)，風(fēng)險(xiǎn)越小。

3.農(nóng)產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)。農(nóng)產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)可理解為由于其市場價(jià)格下降、售賣不暢、質(zhì)物選取有誤、物理變質(zhì)、自然損耗等因素造成的損失，銀行愿意開展該業(yè)務(wù)的關(guān)鍵是有農(nóng)產(chǎn)品作為擔(dān)保，借款方把農(nóng)產(chǎn)品的相關(guān)權(quán)利質(zhì)押給銀行，在出現(xiàn)違約情況時(shí)，銀行有權(quán)處置質(zhì)押農(nóng)產(chǎn)品以獲得優(yōu)先受償，保證貸款資金安全。質(zhì)押農(nóng)產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)主要包括質(zhì)物選擇風(fēng)險(xiǎn)、價(jià)格波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)、變現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)及變質(zhì)風(fēng)險(xiǎn)。并非所有的農(nóng)產(chǎn)品類型都可以作為質(zhì)押物進(jìn)行擔(dān)保質(zhì)押，有些農(nóng)產(chǎn)品價(jià)值極易變化、存儲(chǔ)極度困難、運(yùn)輸極其復(fù)雜、變質(zhì)極易發(fā)生等，這些農(nóng)產(chǎn)品顯然需要審慎考慮，換句話說，在選擇農(nóng)產(chǎn)品類型時(shí)需要綜合考慮其質(zhì)地、市場價(jià)格、變質(zhì)損耗情況、市場需求情況、季節(jié)性及周期性等因素。盡量選擇質(zhì)地穩(wěn)定、價(jià)格波動(dòng)小、需求旺盛、易儲(chǔ)存等農(nóng)產(chǎn)品作為質(zhì)押物，這對(duì)有效降低風(fēng)險(xiǎn)大有裨益。而價(jià)格波動(dòng)和變現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)是質(zhì)押農(nóng)產(chǎn)品不可回避的重要問題，質(zhì)押物價(jià)格波動(dòng)太大，特別是下降幅度過大，會(huì)造成價(jià)值不穩(wěn)定，進(jìn)而帶來潛在損失，而變現(xiàn)困難會(huì)使銀行在合作社違約時(shí)無法及時(shí)得到補(bǔ)償，這也會(huì)影響到信貸資金安全。

4.網(wǎng)絡(luò)信息技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)。網(wǎng)絡(luò)信息技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)可理解為業(yè)務(wù)中由于缺少有效的網(wǎng)路信息技術(shù)支撐而造成的損失。業(yè)務(wù)中，網(wǎng)絡(luò)信息安全是線上供應(yīng)鏈業(yè)務(wù)開展的關(guān)鍵風(fēng)險(xiǎn)因素之一，事關(guān)業(yè)務(wù)整體運(yùn)作狀態(tài)，而大數(shù)據(jù)處理技術(shù)能有效甄別借款企業(yè)運(yùn)作狀態(tài)、財(cái)務(wù)情況、貿(mào)易真實(shí)與否等因素，進(jìn)而有效預(yù)測業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)大小。此外，質(zhì)押物價(jià)值線上線下評(píng)估程序構(gòu)建欠佳或評(píng)估技術(shù)較差，客戶與電商企業(yè)或第三方物流通過編造電子訂單或虛構(gòu)倉單憑證共同騙貸，第三方物流路線選擇欠佳、存儲(chǔ)條件不達(dá)標(biāo)、違約處置技術(shù)水平低，線上線下監(jiān)測技術(shù)水平低致使價(jià)格下降未能快速知曉，質(zhì)押物多次質(zhì)押或所有權(quán)有異議等，這些因網(wǎng)絡(luò)信息收集搜集處理技術(shù)缺失而形成的問題，皆會(huì)招致風(fēng)險(xiǎn)。

5.法律風(fēng)險(xiǎn)。法律風(fēng)險(xiǎn)可理解為因交易合同不能得到法律有效保護(hù)而產(chǎn)生的損失。通常有如下類型：電子簽章、電子訂單及電子倉單有效性和質(zhì)押農(nóng)產(chǎn)品所有權(quán)所造成的風(fēng)險(xiǎn)。在業(yè)務(wù)開展過程中，電子簽章、電子訂單及電子倉單的有效與否無疑會(huì)對(duì)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是否發(fā)生有直接影響，除此之外，農(nóng)產(chǎn)品權(quán)屬及流動(dòng)性問題，也是產(chǎn)生法律問題的緣由。

三、線上農(nóng)產(chǎn)品供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)評(píng)價(jià)體系構(gòu)建及確定

根據(jù)以上對(duì)線上農(nóng)產(chǎn)品供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)要素的分析，本文對(duì)其風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)體系進(jìn)行了初步構(gòu)建，指標(biāo)體系如圖1所示。

圖1　線上農(nóng)產(chǎn)品供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)指標(biāo)體系的初建

在初步構(gòu)建線上農(nóng)產(chǎn)品供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)體系基礎(chǔ)上，為保證評(píng)價(jià)指標(biāo)的穩(wěn)定性或可靠性，本文開展了信度檢測。通過對(duì)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)指標(biāo)多次檢驗(yàn)，并以檢測結(jié)果的一致性程度作為指標(biāo)穩(wěn)定性的判斷標(biāo)準(zhǔn)，以此方式重新推敲指標(biāo)體系，剔除一致性差的指標(biāo)，從而優(yōu)化并確定最終的評(píng)價(jià)指標(biāo)。

在進(jìn)行信度檢測過程中，以0.75作為閾值，以克朗巴哈系數(shù)和SPSS統(tǒng)計(jì)軟件作為分析方法和工具，對(duì)問卷中的每個(gè)問題項(xiàng)開展檢驗(yàn)，檢測結(jié)果顯示大部分問題項(xiàng)目的信度值處于可以接受的范圍。通過檢驗(yàn)以后，使用SPSS統(tǒng)計(jì)軟件對(duì)問卷調(diào)查所得的數(shù)據(jù)開展深度分析和挖掘，把每個(gè)指標(biāo)的分析結(jié)果值與克朗巴哈系數(shù)值進(jìn)行比較，若評(píng)價(jià)指標(biāo)的克朗巴哈系數(shù)值大于0.75，表示業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)指標(biāo)得到了被咨詢專家學(xué)者較高的認(rèn)可。相反，若業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)指標(biāo)的克朗巴哈系數(shù)值小于 0.75，則需一一去掉下屬評(píng)價(jià)指標(biāo)，然后進(jìn)行重新檢測，如果發(fā)現(xiàn)去掉某一個(gè)所屬風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)指標(biāo)后能夠使指標(biāo)系數(shù)值增加，則表明該風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)指標(biāo)的一致性較弱，據(jù)此，剔除該指標(biāo)及對(duì)應(yīng)的問題項(xiàng)目。

表1　Satty 的1-9標(biāo)度賦值法

結(jié)合專家學(xué)者對(duì)風(fēng)險(xiǎn)要素指標(biāo)評(píng)價(jià)結(jié)果，并以專家學(xué)者所在領(lǐng)域?yàn)橐罁?jù)對(duì)指標(biāo)權(quán)重進(jìn)行賦值，然后把打分值及權(quán)重通過計(jì)算獲得專家學(xué)者咨詢意見的最終結(jié)果。最后對(duì)每個(gè)指標(biāo)的結(jié)果開展信度檢測，根據(jù)檢測結(jié)果，有4個(gè)評(píng)價(jià)指標(biāo)的一致性較弱，刪除了這些指標(biāo)及對(duì)應(yīng)的問題項(xiàng)，18 個(gè)指標(biāo)的克朗巴哈系數(shù)值大于0.75，通過了信度檢測，對(duì)這18項(xiàng)指標(biāo)重新編號(hào)，最終確定線上農(nóng)產(chǎn)品供應(yīng)鏈金融的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)指標(biāo)體系。

四、基于結(jié)構(gòu)方程模型的線上農(nóng)產(chǎn)品供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)分析

(一)數(shù)據(jù)來源

由前文分析可知，本文所用數(shù)據(jù)均來自于對(duì)重慶開展線上農(nóng)產(chǎn)品質(zhì)押融資業(yè)務(wù)的電商平臺(tái)、金融機(jī)構(gòu)、農(nóng)業(yè)型中小企業(yè)、物流企業(yè)等單位的實(shí)地調(diào)研、問卷調(diào)查及網(wǎng)絡(luò)調(diào)查結(jié)果。調(diào)研活動(dòng)由項(xiàng)目組開展，實(shí)地走訪了部分位于重慶不同片區(qū)的代表性電商企業(yè)、農(nóng)業(yè)型中小企業(yè)、物流企業(yè)及金融機(jī)構(gòu)，針對(duì)本文的研究問題，設(shè)計(jì)了科學(xué)的調(diào)查問卷，經(jīng)過專家指導(dǎo)及項(xiàng)目組反復(fù)論證，確定問卷內(nèi)容，共發(fā)放問卷200份，收回174份，問卷收回比率達(dá)87%，對(duì)其初步整理后，應(yīng)用表列刪除法處置缺失值，即每條記錄中，若有缺失項(xiàng)，則刪除該條記錄。利用該方法，得到152個(gè)數(shù)據(jù)，然后再剔除無效問卷，最后有效樣本數(shù)為146個(gè)。為確?？尚哦?，問卷中的第6題和第11題設(shè)計(jì)的問題一樣，然后分析兩道問題的答案，結(jié)果表明兩者的相關(guān)系數(shù)達(dá)93%，意指樣本可信度高。

(二)研究方法

雖然本文已努力縮減了調(diào)查的風(fēng)險(xiǎn)項(xiàng)目，但仍然涉及到信用、供應(yīng)鏈穩(wěn)定性、質(zhì)押農(nóng)產(chǎn)品、網(wǎng)絡(luò)技術(shù)及法律法規(guī)政策五個(gè)方面的風(fēng)險(xiǎn)。若本文分別研究這五個(gè)方面的風(fēng)險(xiǎn)，雖然有機(jī)會(huì)獲得較為明細(xì)的結(jié)果或結(jié)論，但不能就線上農(nóng)產(chǎn)品供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的總體風(fēng)險(xiǎn)得到一致的理想結(jié)果，故本文需要采用某種方法以綜合五個(gè)方面的風(fēng)險(xiǎn)，即需要設(shè)置若干“潛變量”。從圖2我們所列的18種風(fēng)險(xiǎn)因素中可以看出，有幾種風(fēng)險(xiǎn)因素?zé)o法直接使用某個(gè)風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)進(jìn)行簡單指代，而應(yīng)使用綜合風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)進(jìn)行反映，并且這18種風(fēng)險(xiǎn)因素中的若干風(fēng)險(xiǎn)因素間明顯存在較重的關(guān)聯(lián)性，針對(duì)這種情形，不難得出一般性回歸模型、Logistic回歸模型等無法滿足分析需要。有鑒于此，本文嘗試選擇結(jié)構(gòu)方程模型對(duì)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)問題展開評(píng)價(jià)和探討。

圖2　線上農(nóng)產(chǎn)品供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)指標(biāo)體系的確定

結(jié)構(gòu)方程模型 (Structural Equation Modeling)是一種具有普適性的用來處理因果關(guān)系模型的統(tǒng)計(jì)方法，其基本依賴聯(lián)立方程求解。不過該統(tǒng)計(jì)方法與計(jì)量經(jīng)濟(jì)學(xué)中的聯(lián)立方程模型相比，又有所不同，聯(lián)立方程模型僅能夠分析可觀測量變量之間的因果關(guān)系，而結(jié)構(gòu)方程模型不僅能夠分析可觀測變量間的復(fù)雜關(guān)系，而且能通過因子分析方法構(gòu)造若干“潛變量”， 并分析潛變量間抑或潛變量與可觀測變量間的復(fù)雜關(guān)系。不難發(fā)現(xiàn)，結(jié)構(gòu)方程模型為無法測量變量的計(jì)量提供了可能。正是由于結(jié)構(gòu)方程模型的此種優(yōu)勢，使其成為諸多學(xué)科研究中首選的分析方法。結(jié)構(gòu)方程模型一般分為兩個(gè)部分：測量模型和結(jié)構(gòu)模型。示意圖如圖3所示。

圖3　結(jié)構(gòu)方程模型圖

1.模型構(gòu)建

經(jīng)過對(duì)樣本數(shù)據(jù)進(jìn)行深入分析和挖掘，假設(shè)線上農(nóng)產(chǎn)品供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)的結(jié)構(gòu)方程模型包含5 個(gè)潛變量，每一個(gè)參數(shù)變量都受與其相應(yīng)的觀測變量影響和決定。其中，內(nèi)生潛變量信用風(fēng)險(xiǎn)因素τ1，由電商企業(yè)電子商務(wù)信用ω1、借款企業(yè)電子商務(wù)信息ω2、借款企業(yè)財(cái)務(wù)制度ω3、物流企業(yè)專業(yè)度ω4及物流企業(yè)責(zé)任度ω5五個(gè)觀測變量確定，內(nèi)生潛變量質(zhì)押農(nóng)產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)因素τ2，由網(wǎng)絡(luò)保安技防投入ω6、網(wǎng)絡(luò)信息管理設(shè)施ω7、質(zhì)物價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)ω8、質(zhì)物形態(tài)風(fēng)險(xiǎn)ω9及質(zhì)物銷售風(fēng)險(xiǎn)ω10五個(gè)觀測變量確定，外生潛變量供應(yīng)鏈運(yùn)行風(fēng)險(xiǎn)因素ε1，由供應(yīng)鏈控制風(fēng)險(xiǎn)λ1、供應(yīng)鏈協(xié)作風(fēng)險(xiǎn)λ2、供應(yīng)鏈競爭風(fēng)險(xiǎn)λ3三個(gè)觀測變量確定，外生潛變量技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)ε2,，由信息安全技術(shù)λ4、大數(shù)據(jù)分析處理技術(shù)λ5兩個(gè)觀測變量確定，外生潛變量法律法規(guī)政策風(fēng)險(xiǎn)ε3，由質(zhì)物權(quán)屬風(fēng)險(xiǎn)λ6、電子簽章λ7及電子訂單/倉單λ8三個(gè)個(gè)觀測變量決定。

與身份認(rèn)同問題相關(guān)的語言學(xué)習(xí)理論和跨文化交際學(xué)理論眾多，和本文探討內(nèi)容非常相關(guān)的理論有濡化理論和文化身份理論。

根據(jù)前文的分析，本文構(gòu)建了農(nóng)產(chǎn)品供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)的結(jié)構(gòu)方程模型，表達(dá)式如下：

m=Amξ+Λ

n=Anτ+ζ

τ=Bτ+Hξ+σ

上式中，m為ξ的測量變量矩陣，Am表示ξ與m之間的關(guān)系，n為τ的測量變量矩陣，An表示n與τ之間的關(guān)系。Λ、ζ分別為m、n測量上的誤差項(xiàng)。B為結(jié)構(gòu)系數(shù)矩陣，意指方程中矩陣τ的構(gòu)成因素間的互相影響；H意指方程中矩陣ξ構(gòu)成因素間的互相影響，σ表示潛變量結(jié)構(gòu)方程的隨機(jī)變量，表示方程中未被解釋的部分。既然結(jié)構(gòu)方程模型能夠處理潛變量間的復(fù)雜因果關(guān)系, 則本研究中有可能出現(xiàn)的序列相關(guān)問題、潛變量問題等皆可以獲得較好的處理。

2.模型運(yùn)算

為獲得模型結(jié)果，本文使用SPSS統(tǒng)計(jì)分析軟件運(yùn)行農(nóng)產(chǎn)品供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)的結(jié)構(gòu)方程模型，通過對(duì)相關(guān)數(shù)據(jù)的反復(fù)調(diào)試，反復(fù)論證，給出了較為理想的模型運(yùn)行結(jié)果，為方便閱讀和理解，本文把模型運(yùn)行結(jié)果匯集在表2中。

3.模型運(yùn)算結(jié)果檢驗(yàn)及分析

為檢驗(yàn)?zāi)Ｐ蛯?duì)數(shù)據(jù)的擬合情況，同時(shí)也為保證運(yùn)行結(jié)果的可靠性，本文選擇一些檢測方法，從多角度、多方面對(duì)模型擬合效果進(jìn)行檢驗(yàn)和評(píng)價(jià)。檢驗(yàn)結(jié)果見表3。

由表中檢驗(yàn)結(jié)果可知，本文模型通過相關(guān)檢驗(yàn)，符合結(jié)構(gòu)方程擬合要求，為此，我們可以依據(jù)模型結(jié)果對(duì)相關(guān)問題展開分析。

表3是結(jié)構(gòu)方程運(yùn)行結(jié)果，前5個(gè)變量是潛變量的回歸系數(shù)估計(jì)結(jié)果，后18個(gè)變量為觀測變量的回歸系數(shù)估計(jì)結(jié)果，從顯著性角度觀察發(fā)現(xiàn)，每個(gè)參數(shù)的檢驗(yàn)結(jié)果都是顯著的，都通過了顯著水平為10%的顯著檢驗(yàn)。從回歸結(jié)果視角觀察發(fā)現(xiàn)，信用風(fēng)險(xiǎn)對(duì)在線農(nóng)產(chǎn)品供應(yīng)鏈金融的影響最大，為0.756，其所屬指標(biāo)中，電商企業(yè)的電子商務(wù)信用、借款企業(yè)的電子商務(wù)信用及物流企業(yè)的專業(yè)度估計(jì)值較大，表明對(duì)線上農(nóng)產(chǎn)品供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)的影響較為重要。電子商務(wù)信用是指在電子商務(wù)交易中，由買賣雙方、平臺(tái)提供方及交易各環(huán)節(jié)服務(wù)的提供方等互動(dòng)而成的信用關(guān)系，并依靠有效符合交易過程中的預(yù)期來保持并拓展彼此間信任關(guān)系的能力，在交易活動(dòng)中利益關(guān)聯(lián)方遵從市場約定(顯性的或隱性的)和信守承諾的程度。電商平臺(tái)企業(yè)及借款企業(yè)的電子商務(wù)信用是保障雙方能否信守承諾、進(jìn)行履約的重要因素，關(guān)乎雙方能否長期合作，自然是業(yè)務(wù)重點(diǎn)防范風(fēng)險(xiǎn)要素類型。而物流企業(yè)的專業(yè)度是影響業(yè)務(wù)能否順利開展的另一關(guān)鍵因素，因?yàn)檗r(nóng)業(yè)型企業(yè)大多植根農(nóng)村，分布區(qū)域較廣且交通條件較差，加之農(nóng)產(chǎn)品周期性、易腐性、難儲(chǔ)存等特性，這無疑對(duì)物流企業(yè)的業(yè)務(wù)水平提出了較高的要求。質(zhì)押農(nóng)產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)對(duì)線上農(nóng)產(chǎn)品供應(yīng)鏈金融的影響在指標(biāo)體系評(píng)估結(jié)果中排第二，影響系數(shù)為0.624，在其所屬指標(biāo)中，質(zhì)物價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)最為重要，其估計(jì)值最大，其次為質(zhì)物形態(tài)風(fēng)險(xiǎn)和銷售風(fēng)險(xiǎn)。這表明，線上農(nóng)產(chǎn)品供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)過程中，要重點(diǎn)防范質(zhì)物價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)，選擇合適的品種作為質(zhì)押物有助于緩解價(jià)格波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)。網(wǎng)絡(luò)技術(shù)指標(biāo)的估計(jì)值排在第三位，為0.533。表明網(wǎng)絡(luò)技術(shù)指標(biāo)對(duì)開展線上農(nóng)產(chǎn)品供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)的影響較大，所屬指標(biāo)中，大數(shù)據(jù)分析處理技術(shù)的估計(jì)值略大于信息安全技術(shù)的評(píng)估值，因?yàn)樵诨ヂ?lián)網(wǎng)環(huán)境下，數(shù)據(jù)分析處理能力是判別信息真?zhèn)?、有效的關(guān)鍵因素，進(jìn)而對(duì)決策產(chǎn)生影響。供應(yīng)鏈穩(wěn)定性風(fēng)險(xiǎn)的估計(jì)值排在第四位，為0.315，其中，供應(yīng)鏈控制風(fēng)險(xiǎn)的估計(jì)值大于供應(yīng)鏈協(xié)作和供應(yīng)鏈競爭風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)的估計(jì)值。在農(nóng)產(chǎn)品供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)運(yùn)行中，供應(yīng)鏈核心企業(yè)的作用尤為重要，其對(duì)業(yè)務(wù)擔(dān)保、協(xié)助及促進(jìn)供應(yīng)鏈的正常運(yùn)行起到至關(guān)重要作用，而業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范效果的好壞取決于核心企業(yè)對(duì)該供應(yīng)鏈的控制力度。法律法規(guī)政策風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)對(duì)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)影響最小，為0.139，在所屬三個(gè)指標(biāo)中，電子訂單/倉單的估計(jì)值和電子簽章的估計(jì)值要大于質(zhì)物權(quán)屬風(fēng)險(xiǎn)的估計(jì)值。在互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代下，線上農(nóng)產(chǎn)品供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的一種重要模式是電子訂單/倉單質(zhì)押融資，而訂單/倉單的合規(guī)與否自然成為業(yè)務(wù)有效運(yùn)作與否的關(guān)鍵因素，所以其法律屬性及合規(guī)性對(duì)業(yè)務(wù)的影響較大。

表2　線上農(nóng)產(chǎn)品供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)各參數(shù)估值及可信度

表3　模型整體擬合情況的相關(guān)檢驗(yàn)

五、線上農(nóng)產(chǎn)品供應(yīng)鏈金融的風(fēng)險(xiǎn)防范對(duì)策

(一)防范信用風(fēng)險(xiǎn)的對(duì)策

信用風(fēng)險(xiǎn)防范主要從電商企業(yè)、客戶企業(yè)和物流企業(yè)三個(gè)方面開展。電商企業(yè)是銀行開展線上農(nóng)產(chǎn)品供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的輔助方，負(fù)責(zé)借款企業(yè)的貸款申請(qǐng)資料(電子訂單、倉單等)的審查、評(píng)估、并利用其數(shù)據(jù)優(yōu)勢對(duì)借款企業(yè)的交易記錄、運(yùn)行情況、財(cái)務(wù)信息等數(shù)據(jù)進(jìn)行分析和挖掘，以輔助銀行等金融機(jī)構(gòu)制定最佳的貸款決策。融資企業(yè)電子商務(wù)信用及財(cái)務(wù)狀況是否良好或健全應(yīng)作為評(píng)價(jià)其未來違約與否的一個(gè)重要指標(biāo)，電子商務(wù)信用是其在過往線上交易中的痕跡和承諾履約情況，也是其信守現(xiàn)有及未來承諾的依據(jù)和基礎(chǔ)，信用好無疑會(huì)降低其違約風(fēng)險(xiǎn)。財(cái)務(wù)狀況及制度是保障其如期還款的又一重要因素，其規(guī)范與否直接會(huì)影響企業(yè)未來的行為選擇，進(jìn)而影響業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。所以構(gòu)建規(guī)范的電子商務(wù)信用風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)評(píng)價(jià)體系和評(píng)估方法以防止信用風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生變得必要且有意義。物流企業(yè)方面，首先，構(gòu)建高效規(guī)范的組織架構(gòu)。架構(gòu)設(shè)計(jì)規(guī)范有序，除能保障上級(jí)指令在組織間順暢流通外，還能促進(jìn)各部門間的協(xié)作。其次，加大對(duì)員工業(yè)務(wù)操作等內(nèi)容培訓(xùn)投入并持續(xù)。線上農(nóng)產(chǎn)品供應(yīng)鏈金融有別于傳統(tǒng)供應(yīng)鏈金融，有其自身的特殊性，這使得業(yè)務(wù)更依賴員工的責(zé)任心，經(jīng)驗(yàn)和技術(shù)，定期或不定期對(duì)員工開展培訓(xùn)，不僅能夠提高員工對(duì)業(yè)務(wù)的熟練程度，而且能夠提升員工在遇到特殊情況的應(yīng)急處理技能，這無疑有助于業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的管控。最后，設(shè)計(jì)合理的激勵(lì)約束制度，有效的制度不僅能夠保障員工的工作熱情，也能促進(jìn)其堅(jiān)守崗位，盡職盡責(zé)，進(jìn)而規(guī)避有關(guān)風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生。

(二)防范質(zhì)押農(nóng)產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)的對(duì)策

質(zhì)押農(nóng)產(chǎn)品是信貸資金安全的保障之一，且從上文分析結(jié)果又知，質(zhì)押農(nóng)產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)對(duì)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的影響較大，因此對(duì)其風(fēng)險(xiǎn)的防范應(yīng)重視。防范措施可以以下幾個(gè)方面開展。首先在質(zhì)押物品種的選擇上，嚴(yán)格標(biāo)準(zhǔn)，控制質(zhì)押類型。選擇價(jià)格波動(dòng)幅度小、質(zhì)地結(jié)構(gòu)穩(wěn)定、易運(yùn)輸、易存儲(chǔ)、倉儲(chǔ)條件要求不高、市場流動(dòng)性較好的農(nóng)產(chǎn)品類型作為質(zhì)押物。其次，在質(zhì)押過程中，物流企業(yè)應(yīng)加強(qiáng)監(jiān)控，履行好監(jiān)管職責(zé)，把質(zhì)押農(nóng)產(chǎn)品存放于適宜的位置，并為其做好標(biāo)記，以防止被盜等，此外應(yīng)利用其熟悉市場的技能，加強(qiáng)對(duì)該質(zhì)押農(nóng)產(chǎn)品的市場價(jià)格、供需情況等檢測，若出現(xiàn)異常，應(yīng)及時(shí)利用與銀行間的網(wǎng)絡(luò)信息平臺(tái)告知銀行，以便其做出應(yīng)對(duì)措施。最后，物流企業(yè)和銀行應(yīng)對(duì)質(zhì)押農(nóng)產(chǎn)品的銷售渠道了解和掌握，以確保在融資企業(yè)違約后，能夠通過其構(gòu)建的銷售渠道及時(shí)變現(xiàn)，減少損失。

(三)防范技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)的對(duì)策

應(yīng)構(gòu)建科學(xué)的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估體系，提高信息安全級(jí)別。農(nóng)產(chǎn)品的特性有別于其它產(chǎn)品，對(duì)其線上融資業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)要求更為嚴(yán)格，這需要完善的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)指標(biāo)體系作為基礎(chǔ)，結(jié)合業(yè)務(wù)實(shí)踐、實(shí)地調(diào)研、案例分析和專家咨詢等操作方法，反復(fù)論證，先初步構(gòu)建業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估體系，然后應(yīng)用于業(yè)務(wù)實(shí)踐，進(jìn)行反饋修正調(diào)試，逐步完善，并不斷動(dòng)態(tài)調(diào)整，進(jìn)而確定風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估指標(biāo)體系。應(yīng)增加投入以提高大數(shù)據(jù)分析處理技術(shù)水平，如購買更為先進(jìn)的服務(wù)器、數(shù)據(jù)分析處理軟件、價(jià)值評(píng)估設(shè)備、質(zhì)押物變質(zhì)處理設(shè)備、損耗檢測設(shè)備、倉庫管理設(shè)備等以確保對(duì)業(yè)務(wù)評(píng)估等內(nèi)容的準(zhǔn)確性和客觀性。

(四)防范供應(yīng)鏈運(yùn)行風(fēng)險(xiǎn)的對(duì)策

供應(yīng)鏈內(nèi)外部應(yīng)構(gòu)建高效的信息傳遞平臺(tái)，保證信息的及時(shí)分享。線上農(nóng)產(chǎn)品供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)不再局限于某個(gè)企業(yè)，而拓延至線上線下整條供應(yīng)鏈。在此情形下，銀行、電商企業(yè)與第三方物流關(guān)注的不僅是某個(gè)企業(yè)的局部情況，更在意鏈條的整體狀況，故而鏈條內(nèi)企業(yè)的高效協(xié)作無疑利于風(fēng)險(xiǎn)的降低。業(yè)務(wù)開展過程中，供應(yīng)鏈核心企業(yè)與鏈條外的其它參與主體通過共享的信息平臺(tái)實(shí)時(shí)觀察并收集融資企業(yè)對(duì)借款資金的運(yùn)用及生產(chǎn)經(jīng)營等有關(guān)信息，這樣不僅能夠避免資金亂用，而且能夠保障信息在有關(guān)主體間順暢流通，利于協(xié)調(diào)溝通。設(shè)置嚴(yán)格規(guī)范的準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)。銀行或第三方物流在業(yè)務(wù)開展前，有必要考察借款客戶自身及所在供應(yīng)鏈的有關(guān)情況，以評(píng)估確定其是否滿足準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)，準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)衡量指標(biāo)需明確且有效，不僅能夠反映借款客戶信用、財(cái)務(wù)狀況、發(fā)展前景等信息，也需體現(xiàn)其所在鏈條的運(yùn)作情況、發(fā)展前景等內(nèi)容。加大技術(shù)投入，提高技術(shù)水平。與其它融資業(yè)務(wù)相比，該業(yè)務(wù)參與主體多，運(yùn)作環(huán)境復(fù)雜，諸多環(huán)節(jié)需要技術(shù)支撐和輔助，如運(yùn)輸路線精準(zhǔn)選擇，價(jià)值的客觀評(píng)估、信息的收集及篩選、數(shù)據(jù)的處理及應(yīng)用、違約后的高效處置等，因而加大技術(shù)投入，提高技術(shù)水平對(duì)保障業(yè)務(wù)順利開展，降低風(fēng)險(xiǎn)大有裨益。

(五)防范法律法規(guī)政策風(fēng)險(xiǎn)的對(duì)策

應(yīng)完善相關(guān)法律法規(guī)。線上農(nóng)產(chǎn)品供應(yīng)鏈金融環(huán)境復(fù)雜，涉及到諸多與法律有關(guān)的問題，法律問題的有效管理與規(guī)避，依賴法律法規(guī)制度的修繕。相關(guān)法律法規(guī)的完善與實(shí)施是保障業(yè)務(wù)順利運(yùn)作的利器。如構(gòu)建快捷高效的物權(quán)質(zhì)押登記公示機(jī)制，明確權(quán)屬不清的糾紛處理機(jī)制，設(shè)計(jì)電子訂單或倉單的標(biāo)準(zhǔn)格式，規(guī)避因格式各異而引致的法律糾紛，修繕電子簽章法律效力的認(rèn)定和保障以避免認(rèn)定不清而引致的無效等風(fēng)險(xiǎn)，明確借款客戶違約處置條款，規(guī)避客戶違約后因缺乏法律依據(jù)而無法處置的情況發(fā)生?？偠灾晟葡嚓P(guān)法律法規(guī)是業(yè)務(wù)健康發(fā)展，規(guī)范化運(yùn)作的有力保障。

六、結(jié)束語

線上農(nóng)產(chǎn)品供應(yīng)鏈金融是互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)嵌入農(nóng)產(chǎn)品供應(yīng)鏈中而催生的全新融資模式，為鏈條中農(nóng)業(yè)企業(yè)融資困境的緩解提供了新的渠道。業(yè)務(wù)的服務(wù)對(duì)象是整個(gè)鏈條，關(guān)注焦點(diǎn)是供應(yīng)鏈間資金薄弱的部分，業(yè)務(wù)是以上下游企業(yè)間網(wǎng)絡(luò)貿(mào)易信息為基礎(chǔ)，以電子倉單/訂單為質(zhì)押物且在核心企業(yè)及鏈條中其它企業(yè)的高效協(xié)作下完成融資的新型模式。該業(yè)務(wù)的出現(xiàn)對(duì)降低供應(yīng)鏈整體運(yùn)作成本，提升鏈條整體競爭能力，獲得共享收益具有重要意義。然而相較傳統(tǒng)業(yè)務(wù)，線上業(yè)務(wù)的開展面臨參與者多且利益訴求各不相同，操作環(huán)境復(fù)雜且變動(dòng)迅速等問題，加上沒有現(xiàn)成的理論給予引導(dǎo)，造成業(yè)務(wù)開展過程面臨的不確定因素增加，影響業(yè)務(wù)健康發(fā)展和有效運(yùn)行。所以業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)若能得到合理控制，不僅對(duì)破解客戶企業(yè)融資困局有重要意義，同時(shí)也對(duì)加快農(nóng)業(yè)現(xiàn)代化的進(jìn)程和提高農(nóng)民收入水平具有顯著作用，由于植根于農(nóng)村的農(nóng)業(yè)型企業(yè)和農(nóng)業(yè)、農(nóng)民存在著天然的關(guān)聯(lián)性，這些企業(yè)的健康運(yùn)作和發(fā)展，會(huì)提高對(duì)農(nóng)產(chǎn)品的需求數(shù)量，而農(nóng)產(chǎn)品反映的是農(nóng)業(yè)及農(nóng)民的勞動(dòng)生產(chǎn)結(jié)果，因而三者之間有著天然的關(guān)聯(lián)性?？偠灾?，線上農(nóng)產(chǎn)品供應(yīng)鏈金融的開展和運(yùn)行有助于農(nóng)業(yè)現(xiàn)代化的實(shí)現(xiàn)、農(nóng)村的繁榮及農(nóng)民收益的提高。

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Risk Prevention of Online Agricultural Product Supply Chain Finance

XU Peng

(School of management, Southwest University of Political Science and Law, Chongqing 401120, China)

Base on the integration of existing research results and results of field survey, refining risk structure of online agricultural products supply chain finance including credit risks, risks of supply chain stability, risks of agricultural products pledge, risks of network technology and risks of legal regulations and policies, and accordingly, this paper constructs risk evaluation index system of online agricultural products supply chain finance. In view of the particularity of these risks, this paper carries on the risk assessment using the structural equation theory, and analyzes the risks according to collection data from enterprises, financial institutions etc. in Chongqing. Finally, this paper suggests on how to prevent risks based on the research results.

agricultural product supply chain; supply chain finance; credit risks; e-commerce enterprises; online agricultural products

2016-05-13DOI:10.7671/j.issn.1672-0202.2016.06.010

國家社會(huì)科學(xué)基金項(xiàng)目(16BGL002)；教育部人文社科青年項(xiàng)目(14YJC630152)；中國博士后科學(xué)基金項(xiàng)目(2014M562504XB)；重慶市博士后資助項(xiàng)目(Xm2014070)

徐鵬(1980—)，男，山東曹縣人，西南政法大學(xué)管理學(xué)院副教授，主要研究方向?yàn)楣?yīng)鏈金融。E-mail: xupeng8122@126.com

F304.3

A

1672-0202(2016)06-0093-11