13家公司訴訟糾紛超4起僅冰山一角 信托年報披露與實際訴訟量相差巨大

占昕

重大訴訟按照規(guī)定應(yīng)該披露，但是由于統(tǒng)計口徑和標(biāo)準(zhǔn)不一，很多信托公司隱藏了實際訴訟量，例如，五礦信托、湖南信托、江蘇信托等未全部披露。

31家重大訴訟披露公司，近120件糾紛案件，2015年信托行業(yè)的重大涉訴案件和公司較往年有所增加，但這可能僅是冰山一角。按照規(guī)定，重大未決訴訟應(yīng)在年報附注中披露，不披露為違規(guī)，但由于統(tǒng)計口徑和標(biāo)準(zhǔn)不一，什么樣的訴訟被列為重大在業(yè)內(nèi)尚無統(tǒng)一定論。

年報訴訟事項的增加雖然不能全部反映信托業(yè)的風(fēng)險狀況水平，但作為權(quán)威陳述，31家個體的情況仍能比較直觀地折射業(yè)務(wù)發(fā)展的問題和風(fēng)險處置的演變。

為了全面了解披露訴訟的最新進(jìn)展和潛在風(fēng)險的情況，日前，《投資者報》記者也特別采訪了重大涉訴統(tǒng)計在4起及以上的13家信托公司。

兩家重大訴訟超10件

31家公司之中，長安信托和光大信托的披露最多，分別為12件和11件，但從另一角度來看，這兩家的披露也較為詳盡。

據(jù)記者了解，由于陜西銀監(jiān)局監(jiān)管嚴(yán)格，長安信托采取了如實披露的原則，而沒有進(jìn)行區(qū)分。長安信托向《投資者報》記者介紹，12件訴訟中3起為被訴證券類產(chǎn)品，因為證券單邊下跌投資人不滿足投資收益向法院起訴，但由于公司不存在履職瑕疵，目前法院已判決駁回原告訴訟請求，而剩下9件發(fā)起訴訟中目前真實發(fā)生且在執(zhí)行的僅有3件。

“兩件自營訴訟為2007年公司股權(quán)改革前的歷史遺留問題，早已核銷完畢，處于‘賬銷案存的狀態(tài)，只是仍在行使追訴權(quán)利；3件已通過債權(quán)轉(zhuǎn)讓等方式基本解決，并根據(jù)受讓方委托履行司法程序；1件通道業(yè)務(wù)按委托人指令履行司法程序?！?/p>

長安信托相關(guān)負(fù)責(zé)人表示，盡管已采取多元化的途徑化解，但由于變更執(zhí)行主體會給受讓方和糾紛處理帶來不便，所以很多案件公司仍在代為履行，這導(dǎo)致了年報呈現(xiàn)出的案件總量偏多。

光大信托的糾紛仍主要為甘肅信托時期的遺留問題，由于收購前的甘肅信托多年發(fā)展滯后，業(yè)務(wù)模式單一，風(fēng)控嚴(yán)重失衡，遺留的產(chǎn)品問題也較多。對此，光大信托在年報中表示，正積極調(diào)用各方資源，協(xié)調(diào)解決甘肅信托遺留的風(fēng)險項目，并依法啟動相關(guān)訴訟程序。

根據(jù)年報，光大信托的多數(shù)糾紛目前已在執(zhí)行或在等待一審、二審的開庭。

實際案件量仍未知

“目前公司有新增起訴和被訴糾紛，具體情況不便透露?！痹诨貜?fù)年報糾紛最新情況時，廈門信托相關(guān)負(fù)責(zé)人向本報記者如實提到。

除了前述重大訴訟超10件的兩家，年報披露訴訟案件在4起及以上的公司還有11家，它們是：新華信托、重慶信托、萬向信托、山東信托、山西信托、華宸信托、上海信托、方正東亞信托、陸家嘴信托、廈門信托和中建投信托。

其中，山東信托和萬向信托表示一切以年報披露為準(zhǔn)。

然而，潛在風(fēng)險仍在升高，根據(jù)中國信托業(yè)協(xié)會披露，今年上半年，信托業(yè)行業(yè)管理資產(chǎn)規(guī)模和風(fēng)險項目規(guī)模同時創(chuàng)出了新高，前者是17.29萬億元，后者是1381億元。

據(jù)悉，一般上報的風(fēng)險項目包括剛性兌付、自營接盤、暫時轉(zhuǎn)移并未實質(zhì)脫手的項目等，只要出現(xiàn)無法償付并在當(dāng)下尚未化解的風(fēng)險余額均要上報。

與此同時，由于行業(yè)內(nèi)對重大訴訟的定義沒有特別明確的標(biāo)準(zhǔn)，實際的糾紛也存在諸多未披露的現(xiàn)象。例如，上半年部分信托公司在擬上市過程中受到交易所頻繁質(zhì)詢的未決訴訟，所暴露出的數(shù)量也要高于年報的部分。

對照交易所的質(zhì)詢材料，五礦信托有17起未決訴訟案件，累計金額70億元，但年報的披露為零；湖南信托有11起原訴訴訟，累計金額6.2億元，同樣與年報不對稱；而江蘇信托的兩起共計30億元的未決訴訟案也是等到交易所質(zhì)詢才公布于眾。

信息披露不完整、諸多權(quán)責(zé)未厘清也影響了交易所對擬上市信托公司的看法。

投資人應(yīng)尋求更多解決途徑

不過，對于實質(zhì)能夠取得兌付的結(jié)果，訴訟只是手段之一，解決問題、化解風(fēng)險才是本源和初衷。采訪中，不少公司向記者表示，相比“硬碰硬”，經(jīng)過糾紛經(jīng)驗的積累，信托公司當(dāng)下更注重對訴訟決策和訴訟過程中策略轉(zhuǎn)變機(jī)制的靈活性。

關(guān)于什么情況下會選擇和發(fā)起訴訟，陸家嘴信托相關(guān)人士認(rèn)為每個項目都有其自身特點，出險后風(fēng)險特征不盡相同，所以會根據(jù)項目情況一事一議，全面充分調(diào)查、了解、掌握風(fēng)險特征、狀態(tài)、走勢，并充分考慮訴訟的時間費用成本以及必要性，為訴訟選擇判斷尋找依據(jù)，同時注重靈活性的轉(zhuǎn)變。

而在此前的采訪中，重慶信托相關(guān)負(fù)責(zé)人則側(cè)重與企業(yè)溝通，做好預(yù)防?！爱?dāng)部分存續(xù)信托項目由于融資方經(jīng)營方面出現(xiàn)困難，為支持實體經(jīng)濟(jì)發(fā)展，公司會在經(jīng)濟(jì)利益方面做一些讓度，減少了信托報酬的收?。徊Σ糠猪椖看嬖谛磐袌蟪暄舆t支付的情況，考慮存有不確定性，基于謹(jǐn)慎性原則，未計提該部分項目的信托報酬。”

在給記者的回復(fù)中，華宸信托表示公司到期信托項目本金及收益兌付率一直保持100%的紀(jì)錄，雖然目前個別存續(xù)項目的融資方出現(xiàn)了暫時流動性困難，但項目合計規(guī)模占公司項目總規(guī)模較小，且抵/質(zhì)押物狀況良好，評估價值較高，變現(xiàn)難度較低，在履行完成相關(guān)法律程序后給公司帶來損失的可能性較小。

“公司已按照相關(guān)規(guī)定對該部分項目計提了足額的資產(chǎn)減值準(zhǔn)備，能夠完全覆蓋該部分風(fēng)險項目的可能發(fā)生的損失。”華宸信托相關(guān)負(fù)責(zé)人表示。

采訪的最后，陸家嘴信托表示，在項目出險后針對項目情況，公司也會積極采取各種處置措施，包括尋找項目對接資金，積極和資管公司、金融同業(yè)等共同商議化解處置方案。