小微金融產(chǎn)品創(chuàng)新與信用風(fēng)險管理

陳映希

摘 要：在經(jīng)濟全球化和國內(nèi)經(jīng)濟平穩(wěn)增長的形勢下，依托不斷升級的互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)和新營商環(huán)境，小微企業(yè)獲得了越來越大的發(fā)展空間，在完善產(chǎn)業(yè)鏈布局、促進市場融通、提供就業(yè)機會等方面，對中國經(jīng)濟發(fā)展做出了很大的貢獻。但是，長期以來制約小微企業(yè)生存和發(fā)展的融資難題，依然不容樂觀。2014年以來，小微企業(yè)發(fā)生了融資需求和綜合金融服務(wù)需求雙增加的新變化。鑒于上述問題，本文將對中國小微企業(yè)的概念及其發(fā)展狀況進行概述，通過中國商業(yè)銀行小微金融業(yè)務(wù)的現(xiàn)狀分析，結(jié)合小微企業(yè)風(fēng)險特征分析，提出商業(yè)銀行進一步加強小微金融產(chǎn)品創(chuàng)新和加強信用風(fēng)險管理的建議。

關(guān)鍵詞：小微金融；融資需求；產(chǎn)品創(chuàng)新；信用風(fēng)險

中圖分類號： F840 文獻標識碼： A 文章編號： 1673-1069（2016）21-31-5

0 引言

在經(jīng)濟全球化和國內(nèi)經(jīng)濟平穩(wěn)增長的形勢下，依托不斷升級的互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)和新營商環(huán)境，小微企業(yè)獲得了越來越大的發(fā)展空間，在完善產(chǎn)業(yè)鏈布局、促進市場融通、提供就業(yè)機會等方面，對中國經(jīng)濟發(fā)展做出了很大的貢獻。但是，長期以來制約小微企業(yè)生存和發(fā)展的融資難題，依然不容樂觀。

1 小微企業(yè)融資發(fā)展狀況

據(jù)有關(guān)資料顯示，目前中國小微企業(yè)有6000萬元左右，對GDP的貢獻率達到60%以上，提供了75%左右的就業(yè)機會，并且創(chuàng)造了50%左右的出口收入和財政稅收。

小微企業(yè)在中國經(jīng)濟發(fā)展中起了不可忽略的作用，但其發(fā)展壯大中的融資難問題卻沒得到太大改善。

據(jù)民生銀行不完全統(tǒng)計，全國小微企業(yè)每年顯性的融資需求在8000億元以上，但從正規(guī)金融機構(gòu)只獲得不到1000億元的資金支持，每年的融資缺口高達7000多億元。

據(jù)融360[1]發(fā)布的“2014年中國小微企業(yè)普惠指數(shù)”顯示，62%的小微企業(yè)貸款產(chǎn)品月利率達2%以上，而九成以上的小貸公司和P2P平臺的產(chǎn)品月利率超過2%。2%的月利率折算成年利率相當于24%，高于一年期6%貸款利率的4倍上限。

小微企業(yè)的融資現(xiàn)狀還是不容樂觀，一方面商業(yè)銀行的貸款利率雖然相對優(yōu)惠得多，但進入門檻要求太高。另一方面是小貸公司和P2P平臺的放貸客戶因信用較低，資產(chǎn)和償還能力有限，經(jīng)營風(fēng)險較大，所以放貸時會按照“收益覆蓋風(fēng)險”的原則來確定利率水平。

而小微企業(yè)存在管理不規(guī)范、財務(wù)管理制度不健全、信息不透明等風(fēng)險因素，加劇了貸款利率的上升，因此小貸公司和P2P平臺雖然有更好的覆蓋面，但資金價格太高。所以小微企業(yè)融資難、融資貴的狀況可能難以得到緩解。

2 小微金融業(yè)務(wù)發(fā)展現(xiàn)狀[2]

在國家有關(guān)政策的引導(dǎo)及相關(guān)部門的支持下，圍繞著國內(nèi)龐大的小微企業(yè)融資需求，許多銀行金融機構(gòu)加大對小微企業(yè)的資金扶持，成為小微企業(yè)融資的主要來源。

據(jù)報道，通過多年的努力，小微企業(yè)貸款數(shù)量和小微企業(yè)金融服務(wù)機構(gòu)數(shù)量都在不斷增加。到2015年年末，銀行業(yè)用于小微企業(yè)貸款余額是23.5萬億元。以廣東為例，廣東622萬元市場主體中，超過90%是小型微型企業(yè)和個體工商戶，這些企業(yè)不僅創(chuàng)造了全省60%以上的GDP，40%以上的金融利稅，更創(chuàng)造了全省75%以上的就業(yè)機會，是廣東經(jīng)濟社會的重要基石。據(jù)廣東銀監(jiān)局的最新數(shù)據(jù)顯示[3]，截至2014年6月末，廣東全省小微企業(yè)貸款余額達1.31萬億元，比年初增加970.99億元，增幅近8%。2014年6月末，廣東銀監(jiān)局轄內(nèi)小微企業(yè)綜合金融服務(wù)覆蓋率達71.05%，貸款獲得率83.78%。

另外，隨著金融組織的不斷創(chuàng)新，以阿里小微金融、平安路金所為代表的第三方信貸機構(gòu)也承擔(dān)了越來越大的融資比重和職能。

2.1 商業(yè)銀行小微金融業(yè)務(wù)發(fā)展

2.1.1 工商銀行網(wǎng)絡(luò)融資業(yè)務(wù)[4]

工商銀行是我國最早推出小微企業(yè)融資業(yè)務(wù)的銀行之一。該行自2009年起率先推出網(wǎng)絡(luò)融資業(yè)務(wù)，利用網(wǎng)絡(luò)技術(shù)將銀行的傳統(tǒng)信貸業(yè)務(wù)與電子商務(wù)有效結(jié)合，為小微企業(yè)提供了便捷的融資支持。截至2015年年末，其網(wǎng)絡(luò)融資規(guī)模已超過5000億元。

其中小企業(yè)“網(wǎng)貸通”業(yè)務(wù)是對小微企業(yè)客戶提供的在合格抵（質(zhì)）押擔(dān)保方式下的網(wǎng)絡(luò)自助式循環(huán)貸款服務(wù)，其特點是可以“隨時隨地、隨借隨還”?？蛻糁恍枰淮涡院炗喗杩詈贤?，在合同規(guī)定的有效期內(nèi)，即可通過網(wǎng)上銀行自助進行合同項下提款和還款業(yè)務(wù)申請，系統(tǒng)自動處理，資金實時到賬，不受空間和時間約束，貸款最高額度可達3000萬元。到2015年年末，網(wǎng)貸通累計向近3萬小微企業(yè)發(fā)放網(wǎng)絡(luò)融資3400億元。

2.1.2 建設(shè)銀行“信貸工廠”模式

建設(shè)銀行自2005年起探索小微金融服務(wù)，在機制、模式、流程、產(chǎn)品等方面進行了一系列創(chuàng)新，不斷提高服務(wù)效率，豐富服務(wù)內(nèi)容，擴大服務(wù)覆蓋面，積極緩解小微企業(yè)融資難問題，取得了顯著效果。

建設(shè)銀行在同業(yè)中首創(chuàng)的“信貸工廠”模式，已逐步建立起不同于大中型企業(yè)的，流程化、標準化服務(wù)小微企業(yè)的專業(yè)化經(jīng)營管理體系，建立了“總行引領(lǐng)創(chuàng)新、分行主動創(chuàng)新、多方合作創(chuàng)新”的創(chuàng)新機制，形成了四大產(chǎn)品體系：“成長之路”、“速貸通”、“小額貸”和“信用貸”。目前，建設(shè)銀行小微企業(yè)信貸產(chǎn)品種類超過200種，能有效滿足客戶的各類信貸需求。

截至2015年年末，建設(shè)銀行小微企業(yè)貸款余額超過1.2萬億元，授信客戶25萬戶，并為461萬戶小微企業(yè)提供結(jié)算、理財、咨詢等服務(wù)。近幾年小微企業(yè)貸款新增連續(xù)實現(xiàn)“兩個不低于”，累計為61萬戶小微企業(yè)提供信貸資金3.5萬億元，為緩解小微企業(yè)和“三農(nóng)”融資難、融資貴問題及服務(wù)實體經(jīng)濟作出了新貢獻。[5]

2.1.3 農(nóng)業(yè)銀行“客戶下沉”戰(zhàn)略

農(nóng)業(yè)銀行則從優(yōu)化制度體系、簡化業(yè)務(wù)流程、加快產(chǎn)品創(chuàng)新等方面提出了十二項支持小微企業(yè)發(fā)展的具體措施，全面推進實施“客戶下沉”戰(zhàn)略，充分發(fā)揮點多面廣、覆蓋城鄉(xiāng)的優(yōu)勢，不斷加大對小微企業(yè)的信貸支持力度，提升小微企業(yè)金融服務(wù)水平。截至2015年年末，農(nóng)業(yè)銀行支持小微企業(yè)貸款余額超1萬億元。[6]

2.1.4 招商銀行“生意一卡通”業(yè)務(wù)

招商銀行為小微企業(yè)推出貸款產(chǎn)品“生意一卡通”，小企業(yè)客戶可以從招行20多種產(chǎn)品的“金融超市”中自由選擇合適的貸款產(chǎn)品，貸款額度從幾十萬元到一千萬元不等。并且，對貸款資料準備齊全、符合相應(yīng)條件且貸款金額500萬元以下的小微企業(yè)經(jīng)營類貸款，實現(xiàn)1至3天放貸。這為小微企業(yè)經(jīng)營者提供了一個全面、便捷的金融服務(wù)平臺。

2.1.5 民生銀行互助基金業(yè)務(wù)

民生銀行小微企業(yè)互助擔(dān)保貸款于2012年5月啟動。截至2013年9月底，民生銀行北京管理部將已形成的小規(guī)?；ブ鹫铣伞胺b服飾行業(yè)互助基金”、“現(xiàn)代服務(wù)業(yè)互助基金”、“文化產(chǎn)業(yè)互助基金”等三類互助基金，已通過審批的授信額度超過40億元。民生銀行還創(chuàng)立了小微企業(yè)城市商業(yè)合作社。

2.1.6 平安銀行“新一貸”信用貸款

平安銀行推出“無擔(dān)保、無抵押”的“新一貸”信用貸款，其特點是快速、簡單、便捷、靈活。貸款最快1天可到賬，最久不超過3個工作日；無抵押、無擔(dān)保；手續(xù)齊全的情況下，審批快速；貸款的額度和期限靈活，額度從3萬元到50萬元。

2.1.7 中信銀行“批量化的零售模式”

2013年10月23日，人民銀行同意中信銀行在全國銀行間債券市場公開發(fā)行金額不超過300億元人民幣的金融債券，所募集資金全部用于發(fā)放小微企業(yè)貸款。為推進小微金融業(yè)務(wù)，中信銀行采用“點面結(jié)合”的方式積極推進支行層面的改革，已在珠三角、長三角和國家重點開發(fā)區(qū)成立了首批15家總行級特色支行，逐步建立起小微金融“批量化的零售模式”。

2.1.8 郵儲銀行“小微貸升級版”互聯(lián)網(wǎng)金融模式

郵儲銀行一直堅持服務(wù)中小企業(yè)的定位，在小微服務(wù)部分領(lǐng)域有先發(fā)優(yōu)勢。

郵儲銀行不斷推動產(chǎn)品創(chuàng)新，加大量身定制，全面提高對小企業(yè)的金融服務(wù)能力。如郵儲銀行廣東分行推行“小微貸升級版”互聯(lián)網(wǎng)金融模式，通過簡化貸款申請流程、豐富擔(dān)保方式，同時依托移動互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)，全面升級。

對處于“初創(chuàng)期”或“成長期”的小微企業(yè)，引入了抵（質(zhì)）押類、保證擔(dān)保類、貿(mào)易融資類、弱擔(dān)保類等多種擔(dān)保方式，較好解決了小微企業(yè)融資難題。截至2015年9月底，郵儲銀行小微企業(yè)貸款余額6415億元，在全行各項貸款余額中占比近30%，貸款客戶結(jié)余145萬戶。

其他銀行也紛紛在小微企業(yè)服務(wù)上布局，擴大服務(wù)領(lǐng)域，簡化服務(wù)流程，力圖解決小微企業(yè)融資難的問題。小微企業(yè)的融資環(huán)境，整體上正在朝向好的方向改善。

2.2 第三方信貸機構(gòu)小微金融業(yè)務(wù)發(fā)展

隨著互聯(lián)網(wǎng)的廣泛應(yīng)用，以阿里小微金融服務(wù)集團、平安集團旗下陸金所等為主的小微金融服務(wù)機構(gòu)也陸續(xù)出現(xiàn)。

2.2.1 阿里小微金融服務(wù)集團[微博]平臺

阿里小微金融服務(wù)集團成立于2013年3月7日，主要業(yè)務(wù)涉及包括支付、小貸、保險、擔(dān)保等領(lǐng)域。通過阿里巴巴[微博]一個平臺，可以幫助小微企業(yè)實現(xiàn)物種多樣化，為網(wǎng)商提供工具，為無數(shù)小企業(yè)和消費者提供資金、支付、擔(dān)保等多種服務(wù)。

阿里小貸采用了按日計息的利息結(jié)算方式，為阿里巴巴集團客戶提供的信用貸款年化利率最低為18%，且無須抵押。截至2014年年底，阿里小貸累積發(fā)放貸款金額超2000億元，服務(wù)小微企業(yè)數(shù)量累積超過80萬家。

2.2.2 陸金所P2P業(yè)務(wù)模式

中國平安集團的陸金所網(wǎng)絡(luò)投融資平臺，通過在東部一線城市獲取資金供給，對中西部三、四線城市甚至是農(nóng)村偏遠地區(qū)的小微企業(yè)進行放貸，通過互聯(lián)網(wǎng)打破地域的局限，方便、便捷的將資金從一、二線城市向三、四線地區(qū)流動。

陸金所僅僅在開始運營的2013年9月份月結(jié)款金額就突破3億元，其中約六成多的投資者來自北上廣深等一線城市，融資者有八成來自三、四線城市及農(nóng)村地區(qū)。

2.3 保險業(yè)“政銀?！表椖?/p>

廣東省保險業(yè)依據(jù)國務(wù)院辦公廳的發(fā)布《關(guān)于多措并舉著力緩解企業(yè)融資成本高問題的指導(dǎo)意見》，推出“政銀保”項目，是“保險+信貸”支持小微企業(yè)發(fā)展的一種創(chuàng)新模式。自2009年7月在佛山市三水區(qū)開啟試點后，目前在廣東佛山、江門、云浮、惠州、清遠等地均已開展。截至2014年6月30日，“政銀?！表椖坷塾嫲l(fā)放7.4億元貸款，支持近4000家農(nóng)戶及涉農(nóng)企業(yè)，賠付案件27件，賠款金額310.5萬元。[7]

3 小微金融業(yè)務(wù)的信用風(fēng)險

從上述小微金融業(yè)務(wù)發(fā)展狀況可以看出，近幾年來，我國銀行等機構(gòu)服務(wù)小微企業(yè)已經(jīng)取得了較顯著的成效。但隨著我國進入經(jīng)濟增長轉(zhuǎn)型階段和結(jié)構(gòu)調(diào)整期，部分行業(yè)風(fēng)險水平上升，資信水平較低，信息不透明程度更為嚴重，小微企業(yè)信用風(fēng)險也日益加劇。具體表現(xiàn)在以下幾方面：

3.1 來自小微企業(yè)本身的信用風(fēng)險

3.1.1 抵抗行業(yè)波動能力弱造成風(fēng)險[8]

小微企業(yè)因自身實力和競爭力弱，容易受到所在行業(yè)波動影響，因此在面臨國家政策調(diào)整、行業(yè)周期性調(diào)整、產(chǎn)品供求關(guān)系變化、存在環(huán)保及生產(chǎn)安全隱患等問題時，會加大行業(yè)風(fēng)險。比如近年來，因鋼材市場不景氣、價格下跌等因素影響，許多鋼貿(mào)企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營萎縮、現(xiàn)金流普遍緊張，企業(yè)中關(guān)聯(lián)交易、虛假交易、過度授信、多頭授信、信貸資金挪用等問題也存在，使得各家商業(yè)銀行對鋼貿(mào)行業(yè)信貸風(fēng)險上升。

3.1.2 金融融資意識不強造成嚴重信用風(fēng)險

當前有些小微企業(yè)業(yè)主缺乏金融知識，不懂如何融資，不知如何借貸或嫌銀行手續(xù)麻煩等因素，過度的依靠高利貸資本和地下錢莊，融資成本過高，導(dǎo)致一些小企業(yè)已瀕臨死亡，大量像溫州模式的制造業(yè)企業(yè)，退出實體經(jīng)濟走向虛擬經(jīng)濟，從而面臨嚴重的信用風(fēng)險。

3.1.3 小微企業(yè)經(jīng)營者管理水平低下造成信用風(fēng)險[9]

小微企業(yè)多是由原來的個體戶、小作坊、家族店轉(zhuǎn)變而來，企業(yè)主獨自占有絕對股權(quán)份額，一人獨大，經(jīng)營管理能力不高，“公司化”意識不強。

決策者個人主義，缺乏約束，投資風(fēng)險把控能力不強。

企業(yè)信用狀況差，社會信譽度不高。部分企業(yè)負責(zé)人不講誠信，不按期歸還欠款，簽字不認，還想盡辦法逃債賴債，破壞了企業(yè)整體形象，影響社會信譽度。

3.1.4 企業(yè)財務(wù)制度不健全造成信用風(fēng)險

小微企業(yè)在財務(wù)管理上，對財務(wù)數(shù)據(jù)的真實性與合規(guī)性都不夠重視，基本上都是由“老板”一個人說了算，導(dǎo)致財務(wù)報表數(shù)據(jù)不完整、失真度大，報表數(shù)據(jù)水分高，有的企業(yè)甚至設(shè)立多套財務(wù)報表，賬目之間調(diào)整較大。財務(wù)報表也不參與合規(guī)審計，會計結(jié)算制度貫徹不嚴謹。誠信和道德風(fēng)險成為產(chǎn)生小微企業(yè)信用風(fēng)險的重要內(nèi)因。

3.1.5 貸款基本條件不足造成信用風(fēng)險

小微金融業(yè)務(wù)客戶主要是農(nóng)戶和小微企業(yè)，其貸款基本條件不夠完備：

一是以往的信用記錄不足，缺乏有效信用評估方法；

二是部分個體經(jīng)營者出于某些原因未辦理營業(yè)執(zhí)照，或借用他人名字辦理營業(yè)執(zhí)照，證照不規(guī)范；

三是多數(shù)小微企業(yè)因處于創(chuàng)業(yè)或成長期，自有積累不足，可供抵押物少，有的企業(yè)產(chǎn)權(quán)證、土地證不全或欠規(guī)范，權(quán)屬不明晰，難以形成有效抵押。這給銀行的信貸資金造成嚴重的風(fēng)險隱患。

3.2 來自金融機構(gòu)業(yè)務(wù)創(chuàng)新的信用風(fēng)險

不論是銀行還是互聯(lián)網(wǎng)金融，當前開展小微金融業(yè)務(wù)都涉及一系列金融創(chuàng)新與變革，在操作模式、擔(dān)保方式、授信品種、授信管理等方面都處于探索進程中，沒有成熟的模式可照搬，所以在操作等方面會時刻受到挑戰(zhàn)。

3.2.1 道德性信用風(fēng)險

在開展小微金融業(yè)務(wù)過程中，銀行工作人員的道德風(fēng)險應(yīng)該引起警惕，許多違規(guī)案件都與銀行內(nèi)部人員有關(guān)。因為銀行工作人員是特殊的行業(yè)人員，面對的小微信貸客戶有特殊性，如果不能堅持原則辦事，抵擋不住誘惑，沒有清醒的頭腦，對銀行忠誠度不高，便容易形成道德風(fēng)險。

3.2.2 供應(yīng)鏈融資操作形成風(fēng)險

供應(yīng)鏈金融（Supply Chain Finance）是商業(yè)銀行信貸業(yè)務(wù)的一個專業(yè)領(lǐng)域（銀行層面），也是企業(yè)尤其是中小企業(yè)的一種融資渠道（企業(yè)層面）。

供應(yīng)鏈金融涵蓋的傳統(tǒng)授信、貿(mào)易融資、電子化金融工具等業(yè)務(wù)，為銀行拓展中間業(yè)務(wù)提供較大空間，供應(yīng)鏈融資是發(fā)展小微金融的重點。

通過供應(yīng)鏈融資在資金流、物流的全封閉操作，核心企業(yè)上下游的優(yōu)質(zhì)小微企業(yè)能得到符合需求、時效性高的金融服務(wù)，從而滿足小微企業(yè)快速靈活的融資需求，同時提高商業(yè)銀行的綜合定價水平，實現(xiàn)雙贏。

然而由于供應(yīng)鏈項目產(chǎn)品及流程的復(fù)雜性，其操作風(fēng)險也最為集中，在合同面簽、憑證保管和交接、提貨通知書簽發(fā)、巡核庫管理、保證金管理等各環(huán)節(jié)都可能出現(xiàn)操作風(fēng)險，影響商業(yè)銀行的信貸資產(chǎn)安全。

供應(yīng)鏈成員相互之間以及與銀行之間信用保證的可靠性、銀行對供應(yīng)鏈所有企業(yè)相關(guān)數(shù)據(jù)的調(diào)查和分析程度，影響銀行根據(jù)實際調(diào)整企業(yè)的信用貸款。

3.2.3 聯(lián)保方式產(chǎn)生集體違約風(fēng)險

聯(lián)保方式中成員間處于相同行業(yè)或產(chǎn)業(yè)的上下游，相關(guān)度較高，受行業(yè)周期影響也較大。

一旦聯(lián)?？蛻羲谛袠I(yè)出現(xiàn)經(jīng)營環(huán)境惡化，企業(yè)競爭力下降，聯(lián)保成員的生產(chǎn)經(jīng)營活動也會同步受到影響；而當聯(lián)保體中有一家或幾家出現(xiàn)違約時，其他相關(guān)企業(yè)也難以再承擔(dān)擔(dān)保代償?shù)膿p失，使得原本互相監(jiān)督、風(fēng)險共擔(dān)的聯(lián)保體會面臨瓦解，擔(dān)保體整體違約的可能性增加，對商業(yè)銀行信貸資產(chǎn)安全造成嚴重威脅。近年來這種風(fēng)險有上升的趨勢。

4 小微金融產(chǎn)品創(chuàng)新與風(fēng)險管理建議

雖然商業(yè)銀行等金融機構(gòu)已經(jīng)采取很多措施發(fā)展小微金融業(yè)務(wù)，但基于諸多因素，實際效果還不理想，小微企業(yè)融資難問題依然嚴重，融資成本還維持在高位。商業(yè)銀行也不能因為在發(fā)展小微金融業(yè)務(wù)中出現(xiàn)各種風(fēng)險，而放棄對小微企業(yè)的扶持。小微金融的發(fā)展對銀行和小微企業(yè)具有雙贏的效果。而解決問題的方法，在于小微金融產(chǎn)品創(chuàng)新與風(fēng)險防范并舉。

4.1 商業(yè)銀行層面的小微金融產(chǎn)品創(chuàng)新

4.1.1 加強服務(wù)意識創(chuàng)新

商業(yè)銀行是通過金融產(chǎn)品為客戶提供服務(wù)的，小微金融產(chǎn)品創(chuàng)新需要金融服務(wù)意識創(chuàng)新先行。

金融脫媒的發(fā)展及銀行間競爭的不斷加劇，造成客戶資源流失，這制約著國內(nèi)銀行的發(fā)展。發(fā)展小微金融對于銀行調(diào)整客戶結(jié)構(gòu)，開辟新的利潤領(lǐng)域具有重要現(xiàn)實意義。

商業(yè)銀行與小微企業(yè)之間是互惠合作、互利共存的關(guān)系。小微企業(yè)的持續(xù)發(fā)展需要根據(jù)市場經(jīng)濟的需求不斷地創(chuàng)新，商業(yè)銀行也要根據(jù)企業(yè)的不同需求進行金融服務(wù)的創(chuàng)新，加強小微金融服務(wù)的意識。

4.1.2 提供多元化的創(chuàng)新產(chǎn)品

金融產(chǎn)品創(chuàng)新是商業(yè)銀行金融創(chuàng)新的先導(dǎo)和著力點。根據(jù)銀監(jiān)會頒發(fā)的《關(guān)于完善和創(chuàng)新小微企業(yè)貸款服務(wù) 提高小微企業(yè)金融服務(wù)水平的通知》，商業(yè)銀行應(yīng)該積極地開發(fā)符合小微企業(yè)資金需求特點的各類貸款產(chǎn)品。

當今經(jīng)濟發(fā)展日益多元化，單一的短期流動性貸款已經(jīng)不能滿足的需求，商業(yè)銀行要運用批量化、網(wǎng)絡(luò)化的服務(wù)模式，向小微企業(yè)提供全生命周期、多元化、差異化的產(chǎn)品集。可以通過借商會、行業(yè)協(xié)會、市場管理方等平臺，向小微企業(yè)“一對多”地開展批量營銷。

同時也要靈活運用流動資金貸款、貿(mào)易融資、電子商務(wù)融資、保理業(yè)務(wù)、保稅倉融資、擔(dān)保業(yè)務(wù)等產(chǎn)品，滿足小微企業(yè)從采購、生產(chǎn)加工、再到銷售各個環(huán)節(jié)的融資需求。

當前在抵押擔(dān)保方式、簡化業(yè)務(wù)流程等方面尤其需要創(chuàng)新。目前，多數(shù)小微企業(yè)采用租用土地和廠房方式經(jīng)營，以節(jié)約成本，這就無法提供相應(yīng)的抵質(zhì)押擔(dān)保。所以，銀行有必要引入第三方擔(dān)保，尤其要加強與財政投資背景的擔(dān)保公司或再擔(dān)保公司合作。

在貿(mào)易融資過程中企業(yè)產(chǎn)生的銷售發(fā)票、應(yīng)收賬款和有庫存大宗商品，可以質(zhì)押辦理融資產(chǎn)品服務(wù)?？梢詾橐恍┨峁┡涮桩a(chǎn)品給大型企業(yè)的小微企業(yè)有條件發(fā)放信用貸款。

4.1.3 根據(jù)小微企業(yè)發(fā)展階段優(yōu)化產(chǎn)品設(shè)計

在當前復(fù)雜多變的經(jīng)濟形勢下，小微企業(yè)的發(fā)展趨勢是難以預(yù)料的。商業(yè)銀行應(yīng)該針對企業(yè)的發(fā)展階段，在了解市場和客戶的基礎(chǔ)上，結(jié)合所能承擔(dān)的風(fēng)險，基于企業(yè)自身的經(jīng)營狀況和盈利能力，為小微企業(yè)設(shè)計不同的產(chǎn)品。

在小微企業(yè)發(fā)展初期，針對其規(guī)模小、資金少，風(fēng)險承擔(dān)能力有限的特點，商業(yè)銀行要對其發(fā)展能力進行評估，或要求增加擔(dān)保，為其提供適當?shù)慕鹑诜?wù)。

對成長期的企業(yè)，實力已經(jīng)有所增強，銀行可考慮給予一定的信用免擔(dān)保融資，并幫助企業(yè)搭建投資服務(wù)平臺，讓國外優(yōu)質(zhì)的小微企業(yè)與國內(nèi)小微企業(yè)對接，幫助國內(nèi)小微企業(yè)產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級，提升產(chǎn)品競爭力。

面對成熟期的企業(yè)，其實力已明顯增強，此時銀行可以協(xié)助小微企業(yè)依托中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)，大力發(fā)展直接融資，增加小微企業(yè)的債務(wù)融資工具及規(guī)模。當小微企業(yè)處于衰退期，償債能力和信貸風(fēng)險承受能力都非常低，商業(yè)銀行則要審慎考慮對其貸款投入。[10]

4.2 小微金融創(chuàng)新中的信用風(fēng)險管理

4.2.1 加強銀行小微金融內(nèi)部控制

一是要求商業(yè)銀行在小微金融準入時就提交完備的、嚴密的管理規(guī)章制度，才可進入開業(yè)程序。

二是強化商業(yè)銀行在日常業(yè)務(wù)處理過程中的內(nèi)控機制建設(shè)，必須嚴格執(zhí)行風(fēng)險管理制度，嚴格制定對經(jīng)辦人員的考核措施和責(zé)任追究機制，提高其風(fēng)險判斷和控制能力，嚴禁有章不循、執(zhí)紀不嚴等失控行為的發(fā)生。

4.2.2 嚴格準入條件

一方面是對客戶準入條件的核查。即通過查看小微企業(yè)的銀行對賬單、稅單、生產(chǎn)訂單、售貨合同等，分析小微企業(yè)的經(jīng)營、資金周轉(zhuǎn)及銷售收入實現(xiàn)的真實性和可靠性；從驗資報告、出資方式、增加資本公積的方式等來分析實收資本的可靠性；從企業(yè)產(chǎn)品成本比較的變動、大額資金轉(zhuǎn)移現(xiàn)象等來分析小微企業(yè)盈利水平的真實性；從小微企業(yè)主的道德品質(zhì)等方面來考察是否給予準入。[11]

另一方面是對項目的準入考查。根據(jù)對行業(yè)、區(qū)域風(fēng)險的分析預(yù)判，優(yōu)先選擇受國家產(chǎn)業(yè)政策支持、區(qū)域優(yōu)勢明顯、受經(jīng)濟波動影響小、內(nèi)部管理規(guī)范的項目。對那些受經(jīng)濟下行和通脹影響較大的項目盡量不考慮。

4.2.3 加強信貸資金貸中貸后管理

貸中管理主要是監(jiān)控資金使用，嚴防信貸資金被挪用到民間借貸市場、股市等高風(fēng)險領(lǐng)域。可以借鑒孟加拉鄉(xiāng)村銀行做法，建立開展小微金融業(yè)務(wù)銀行、農(nóng)戶、企業(yè)各參與方共同分擔(dān)風(fēng)險的機制。銀行在向農(nóng)戶或企業(yè)發(fā)放貸款時，就貸款用途簽訂協(xié)議，限定其貸款使用去向，否則農(nóng)戶或企業(yè)將承擔(dān)一定責(zé)任。[12]

貸后應(yīng)結(jié)合客戶的行業(yè)、項目、擔(dān)保方式、還款行為等風(fēng)險特征，制定差異化的管理方案，對風(fēng)險監(jiān)測重點、貸后檢查頻率等進行區(qū)分，提高授信后管理的效率，并節(jié)約相應(yīng)成本。要定期對所有小微授信客戶進行批量化評價，發(fā)現(xiàn)問題及時進行風(fēng)險預(yù)警，并采取措施控制風(fēng)險。

4.2.4 防范聯(lián)保業(yè)務(wù)風(fēng)險

實踐證明，聯(lián)保貸款模式有助于改善金融機構(gòu)對小微企業(yè)等弱勢群體的信貸支持。但是聯(lián)保貸款業(yè)務(wù)的風(fēng)險管理問題也亟需解決。

銀行應(yīng)該利用授信平臺與聯(lián)保體設(shè)計風(fēng)險預(yù)警機制和風(fēng)險補償機制；通過銀行與聯(lián)保體兩種渠道對不同信用的小微企業(yè)實現(xiàn)對失信的懲戒與授信的激勵；在聯(lián)保體出現(xiàn)風(fēng)險時，請聯(lián)保體、授信平臺協(xié)助催收貸款，一旦發(fā)現(xiàn)風(fēng)險傳染跡象，則根據(jù)小微企業(yè)的具體情況，通過協(xié)商追加質(zhì)押或組合應(yīng)用各類擔(dān)保方式，阻斷風(fēng)險傳染。

4.2.5 規(guī)避供應(yīng)鏈融資風(fēng)險

供應(yīng)鏈融資切實能幫助解決小微企業(yè)融資難的問題。但由于供應(yīng)鏈融資的信用基礎(chǔ)是基于供應(yīng)鏈整體管理程度和核心企業(yè)的管理與信用實力，因此隨著融資工具向上下游延伸，風(fēng)險也會相應(yīng)擴散。

商業(yè)銀行在對供應(yīng)鏈企業(yè)進行融資過程當中，由于各種事先無法預(yù)測的不確定因素，會造成供應(yīng)鏈金融產(chǎn)品的實際收益與預(yù)期收益發(fā)生偏差，或者資產(chǎn)不能收回，從而遭受風(fēng)險和損失。

因此，商業(yè)銀行需要通過加強風(fēng)險信息的了解和溝通，對潛在的意外和損失進行識別、衡量和分析，持續(xù)動態(tài)評估核心企業(yè)的經(jīng)營風(fēng)險，及時調(diào)整對上游供應(yīng)商和下游經(jīng)銷商的信貸，以最小成本、最優(yōu)化組合規(guī)避供應(yīng)鏈融資風(fēng)險。

4.2.6 加強小微企業(yè)融資信用保障體系建設(shè)

小微企業(yè)信用體系建設(shè)滯后是小微企業(yè)融資難問題的成因之一。完善小微企業(yè)融資服務(wù)體系需要加強建設(shè)相應(yīng)的信用保障體系：

一是加快搭建小微企業(yè)信用平臺。

首先要健全社會信用系統(tǒng)和企業(yè)、個人信用登記制度及信用檔案，搭建以人民銀行征信系統(tǒng)為基礎(chǔ)，整合司法、工商、稅務(wù)、海關(guān)、環(huán)保等多部門信息的小微企業(yè)信用平臺，把地方小微機構(gòu)及放貸人的信貸登記信息、小微企業(yè)的各種信用信息接入到金融信用信息基礎(chǔ)數(shù)據(jù)庫，提高小微企業(yè)和企業(yè)主的歷史信用，實現(xiàn)小微企業(yè)信用管理監(jiān)督社會化。

二是構(gòu)建小微企業(yè)信用擔(dān)保體系。

一方面，政府應(yīng)繼續(xù)執(zhí)行對符合條件的信用擔(dān)保機構(gòu)免征營業(yè)稅政策，對小微企業(yè)進行一定的財政資金支持，鼓勵擔(dān)保機構(gòu)提高小微企業(yè)擔(dān)保業(yè)務(wù)規(guī)模。

另一方面，通過組建小微企業(yè)擔(dān)保商會或擔(dān)保協(xié)會等方式，積極構(gòu)建小微企業(yè)信用擔(dān)保體系，幫助企業(yè)獲得政府資金支持和金融支持。

參 考 文 獻

[1] RONG360.com.2014融360中國小微企業(yè)普惠指數(shù)報告[R].http：//www.rong360.com/gl/2014/10/24/58868.html.

[2] 寇向濤.小微貸款機構(gòu)難以控制小微企業(yè)信用風(fēng)險[EB/OL].http：//finance.sina.com.cn/money/bank/yhpl/20131105/105417225424.shtml.

[3] 南都網(wǎng).銀行熱度提升 廣東小微企業(yè)獲貸率83.78%，http：//paper.oeeee.com/nis/201408/29/263404.html.

[4] 新華網(wǎng).工行創(chuàng)新網(wǎng)絡(luò)融資支持小微企業(yè)發(fā)展[EB/OL].http：//news.xinhuanet.com/fortune/2012-03/26/c_122880513.html.

[5] 人民網(wǎng). 建行“扶小助農(nóng)”創(chuàng)新服務(wù)實體經(jīng)濟[EB/OL]. http：//e.ccb.com/cn/ccbtoday/media/20140827_1409126432.html.

[6] 搜狐. 農(nóng)業(yè)銀行：6月末小微企業(yè)貸款余額9112億元[EB/OL].http：//business.sohu.com/20140805/n403145570.shtml.

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[10] 姜欣欣.商業(yè)銀行發(fā)展小微金融的戰(zhàn)略意義及風(fēng)險防范[N].金融時報，2011-10-17（12）.

[11] 易建華.商業(yè)銀行在小微企業(yè)金融服務(wù)中的管理與創(chuàng)新探究[J].金融經(jīng)濟，2014（6）.

[12] 劉海濤.多策并舉加強小微企業(yè)金融服務(wù)[J].現(xiàn)代金融，2013（10）.