淺析風(fēng)電企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警指標(biāo)的設(shè)立與監(jiān)控

張立波

【摘 要】本文根據(jù)風(fēng)電企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理實(shí)踐，通過對風(fēng)電企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警指標(biāo)的設(shè)立與監(jiān)控活動進(jìn)行分析，找出關(guān)鍵控制點(diǎn)和應(yīng)關(guān)注的事項(xiàng)加以研究，旨在幫助風(fēng)險(xiǎn)管理人員正確和合理的設(shè)立財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警指標(biāo)，規(guī)范指標(biāo)的運(yùn)行監(jiān)控行為。

【關(guān)鍵詞】預(yù)警指標(biāo)；識別與評估；標(biāo)準(zhǔn)值；監(jiān)控

一、引言

現(xiàn)階段，全面風(fēng)險(xiǎn)管理在國有企業(yè)日益受到重視，特別是其中的風(fēng)電企業(yè)經(jīng)過前幾年的快速發(fā)展、高速成長，企業(yè)重心漸漸從項(xiàng)目開發(fā)、工程建設(shè)轉(zhuǎn)移到生產(chǎn)經(jīng)營和風(fēng)險(xiǎn)管理上來。而作為全面風(fēng)險(xiǎn)管理中的關(guān)鍵控制環(huán)節(jié)，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警指標(biāo)的設(shè)立與監(jiān)控既是風(fēng)險(xiǎn)識別與評估的成果體現(xiàn)，也是防范和控制風(fēng)險(xiǎn)的前提與基礎(chǔ)。鑒于其重要性，對其分析與研究工作越來越受到企業(yè)各層級管理人員的重視。

二、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警指標(biāo)設(shè)立

1.重大財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)識別與評估

作為風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警指標(biāo)設(shè)立的首要工作，風(fēng)險(xiǎn)識別與評估應(yīng)做到全面和公正。風(fēng)電企業(yè)財(cái)務(wù)核算內(nèi)容與程序與一般企業(yè)有所不同，故其財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)與一般企業(yè)有很大差異。例如，風(fēng)電企業(yè)應(yīng)收賬款分為兩部分：一是標(biāo)桿電價(jià)收入；一是電價(jià)補(bǔ)貼收入。前者回收期較短，一般為一個月；后者回收期稍長，平均為一個季度。因此，風(fēng)電企業(yè)可以將應(yīng)收賬款回收風(fēng)險(xiǎn)評估為低風(fēng)險(xiǎn)，可不設(shè)立相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警指標(biāo)。但是，如“現(xiàn)金流動負(fù)債比率”這類風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)，反映得是日常風(fēng)電銷售取得的經(jīng)營現(xiàn)金收入對流動負(fù)債的償還能力。風(fēng)電場前期投入非常的巨大，80%依賴銀行借款，另由于風(fēng)力發(fā)電收入雖然可收回周期較短，但由于受風(fēng)力不穩(wěn)定或棄風(fēng)的影響（由于風(fēng)場當(dāng)?shù)仉娋W(wǎng)設(shè)備接納和傳送能力不足導(dǎo)致的部分風(fēng)電場風(fēng)機(jī)在無故障并且風(fēng)力正常的情況下仍然無法正常運(yùn)行的現(xiàn)象），營業(yè)收入呈現(xiàn)波動大甚至大幅減少的現(xiàn)象，可能造成現(xiàn)金無法償還債務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)，此風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)當(dāng)被認(rèn)定為重大風(fēng)險(xiǎn)，相關(guān)指標(biāo)應(yīng)列入重大風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警指標(biāo)體系。

2.財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警指標(biāo)的設(shè)立應(yīng)關(guān)注不同業(yè)務(wù)領(lǐng)域指標(biāo)的有機(jī)結(jié)合

風(fēng)電企業(yè)目前普遍采用的度電利潤、度電成本指標(biāo)，反映得是平均每度電的盈利狀況和發(fā)生的成本，是財(cái)務(wù)利潤指標(biāo)與生產(chǎn)指標(biāo)的有機(jī)結(jié)合。同理，鑒于人力資源成本作為風(fēng)電企業(yè)較為重要的經(jīng)營成本，應(yīng)設(shè)立人均利潤指標(biāo)，主要反映在一定時(shí)期內(nèi)風(fēng)電場平均每人實(shí)現(xiàn)的利潤額，是人力資源和財(cái)務(wù)利潤指標(biāo)的有機(jī)結(jié)合。以上述指標(biāo)為基礎(chǔ)設(shè)立的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警指標(biāo)，將有效地從生產(chǎn)、人力資源利用和企業(yè)盈利能力多方面進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控，是較為綜合的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警指標(biāo)。

3.合理設(shè)置風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警指標(biāo)的臨界標(biāo)準(zhǔn)值

風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警指標(biāo)設(shè)立完成后，下面的工作是設(shè)置風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警臨界的標(biāo)準(zhǔn)值。風(fēng)電企業(yè)預(yù)警指標(biāo)一般分為3個預(yù)警臨界點(diǎn)，即綠色安全區(qū)、黃色預(yù)警區(qū)和紅色緊急預(yù)警區(qū)。每個對應(yīng)的臨界標(biāo)準(zhǔn)值的設(shè)置應(yīng)符合風(fēng)電企業(yè)自身風(fēng)險(xiǎn)承受能力和實(shí)際監(jiān)控需要。標(biāo)準(zhǔn)值范圍應(yīng)設(shè)置合理有效，定得過松，起不到預(yù)警的效果，定得過緊，則脫離了風(fēng)險(xiǎn)承受實(shí)際，造成了后續(xù)實(shí)施風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對措施所耗資源的浪費(fèi)。

三、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警指標(biāo)的運(yùn)行監(jiān)控

財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警指標(biāo)設(shè)立后，風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)運(yùn)行預(yù)警機(jī)制正式啟動。實(shí)際運(yùn)行值在觸動預(yù)警指標(biāo)臨界值時(shí)，風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警會自動提示，各相關(guān)部門及管理層及時(shí)啟動提前預(yù)設(shè)的風(fēng)險(xiǎn)防范措施預(yù)案，減少或消除可能發(fā)生的各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)。在此過程中，實(shí)時(shí)運(yùn)行信息的收集、指標(biāo)預(yù)警分析及防范措施實(shí)施成為關(guān)鍵控制環(huán)節(jié)。

1.實(shí)時(shí)運(yùn)行信息的收集與指標(biāo)預(yù)警分析

風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)實(shí)際運(yùn)行信息的收集與整理、指標(biāo)預(yù)警分析不僅需要被監(jiān)控單位及時(shí)上報(bào)運(yùn)行情況，而且更需要財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警指標(biāo)管理部門（一般為財(cái)務(wù)部），提供專業(yè)技術(shù)支持，幫助風(fēng)險(xiǎn)主管部門（一般設(shè)在審計(jì)部或風(fēng)險(xiǎn)部）共同完成風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警信息的對比、分析和判斷工作。本階段工作以財(cái)務(wù)部門和風(fēng)險(xiǎn)主管部門間的相互協(xié)調(diào)與配合為關(guān)鍵控制環(huán)節(jié)，通過準(zhǔn)確的信息傳遞、專業(yè)判斷和總體平衡實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警及時(shí)準(zhǔn)確地啟動。

2.正確預(yù)設(shè)風(fēng)險(xiǎn)防范預(yù)案，及時(shí)減少或消除風(fēng)險(xiǎn)

風(fēng)電企業(yè)在風(fēng)險(xiǎn)識別和評估階段，已根據(jù)自身實(shí)際制定了相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)防范預(yù)案，各項(xiàng)指標(biāo)一旦觸及預(yù)警值，相應(yīng)的預(yù)案立即啟動。例如，風(fēng)電企業(yè)初期風(fēng)電場固定資產(chǎn)投入較大，約80%的資金缺口需要借款填補(bǔ)，需償還的本金和定期支付的借款利息成為較大的債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。資產(chǎn)負(fù)債率、現(xiàn)金流動負(fù)債比率等債務(wù)償還指標(biāo)作為風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警指標(biāo)時(shí)，風(fēng)險(xiǎn)主管部門應(yīng)針對黃色和紅色預(yù)警級別，分別制定風(fēng)險(xiǎn)防范預(yù)案。可以在黃色預(yù)警時(shí)，收緊各項(xiàng)資金支出，提高資金使用效率；在紅色預(yù)警時(shí)，考慮實(shí)施改變籌資渠道，降低財(cái)務(wù)杠桿等項(xiàng)措施。

3.財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警指標(biāo)的不斷修正與完善

財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警指標(biāo)設(shè)立并運(yùn)行一段時(shí)間后，應(yīng)根據(jù)運(yùn)行監(jiān)控效果和內(nèi)外部環(huán)境變化進(jìn)行修正。眾所周知，風(fēng)電企業(yè)受國家政策的影響較大，當(dāng)外部環(huán)境發(fā)生重大變化，造成某一財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警指標(biāo)不能準(zhǔn)確或靈敏地反映所監(jiān)控對象時(shí)，需要變更風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警指標(biāo)；或是一段時(shí)期的監(jiān)控效果顯示某一財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警指標(biāo)臨界標(biāo)準(zhǔn)值已不再具有警示作用，需要進(jìn)行調(diào)整，風(fēng)險(xiǎn)主管部門應(yīng)及時(shí)會同財(cái)務(wù)部門對指標(biāo)或臨界標(biāo)準(zhǔn)值進(jìn)行調(diào)整，使之與風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警功能相匹配。

綜上所述，風(fēng)電企業(yè)由于其行業(yè)特殊性，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警指標(biāo)的設(shè)立與運(yùn)行監(jiān)控程序和其他類型企業(yè)有所不同，特別是在風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警指標(biāo)的選擇和調(diào)整上差異較大，我們應(yīng)予以重點(diǎn)關(guān)注。我們相信，隨著風(fēng)電企業(yè)全面風(fēng)險(xiǎn)管理規(guī)范化水平地不斷提升，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)的預(yù)警作用將更加有效地發(fā)揮。

參考文獻(xiàn)：

[1]上海國家會計(jì)學(xué)院 《企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理》.經(jīng)濟(jì)科學(xué)出版社.2012（6）.

[2]高立法 《企業(yè)全面風(fēng)險(xiǎn)管理實(shí)務(wù)》.經(jīng)濟(jì)管理出版社.2014（12）.