衍生金融工具的會(huì)計(jì)處理及其會(huì)計(jì)風(fēng)險(xiǎn)研究

周浩楠　孫鳳麟　張景量　陳磊

【摘要】衍生金融工具是一種新型的金融工具，其對(duì)于處理會(huì)計(jì)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)揮著巨大的作用。同時(shí)本文以衍生金融會(huì)計(jì)作為基準(zhǔn)分析了其中的風(fēng)險(xiǎn)，并針對(duì)衍生金融工具的會(huì)計(jì)處理辦法進(jìn)行了探討。分析衍生金融工具的會(huì)計(jì)處理及會(huì)計(jì)風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)于保證企業(yè)交易中的可靠性有著重要的作用。尤其是近些年來(lái)國(guó)民經(jīng)濟(jì)的飛速發(fā)展，更是吸引了大批企業(yè)家開始采用金融衍生工具。通過(guò)本文的研究希望能夠幫助企業(yè)加強(qiáng)對(duì)衍生金融工具會(huì)計(jì)處理的認(rèn)識(shí)，同時(shí)正確看待會(huì)計(jì)風(fēng)險(xiǎn)。

【關(guān)鍵詞】衍生工具 會(huì)計(jì)處理 會(huì)計(jì)風(fēng)險(xiǎn)

一、衍生金融工具面臨的固有風(fēng)險(xiǎn)

（一）信用風(fēng)險(xiǎn)

信用風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生是較為常見(jiàn)的一類風(fēng)險(xiǎn)，這主要體現(xiàn)在合同簽訂的一方未能夠按照合同來(lái)履行相應(yīng)的條款從而造成損失。一般來(lái)說(shuō)信用風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生主要是由于信息不對(duì)稱所造成的，其主要體現(xiàn)在金融互換的交易中。場(chǎng)外交易中銀行和交易公司都處于中介的位置，因此合同是否能夠履行取決于雙方的信用度。而在場(chǎng)內(nèi)交易中所有的交易都在清算中心辦理，所有這種形式不易發(fā)生信用風(fēng)險(xiǎn)。

（二）流動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)

流動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)是衍生金融工具面臨的固有風(fēng)險(xiǎn)之一，從定義上看流動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)就是指沒(méi)有合約對(duì)手從而無(wú)法找到出貨或者是平倉(cāng)機(jī)會(huì)的風(fēng)險(xiǎn)。流動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生要根據(jù)市場(chǎng)的環(huán)境來(lái)確定，同時(shí)其發(fā)生的幾率也會(huì)隨著環(huán)境的變動(dòng)而變動(dòng)。場(chǎng)內(nèi)交易中人員可以依據(jù)市場(chǎng)環(huán)境的變化來(lái)做變動(dòng)，因此其發(fā)生流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的幾率較小。而場(chǎng)外交易過(guò)程中衍生金融工具的每一份合約都較為獨(dú)立且流通面較窄，這也是導(dǎo)致其流動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)較高的原因之一。

二、衍生金融風(fēng)險(xiǎn)工具的會(huì)計(jì)核算風(fēng)險(xiǎn)

（一）會(huì)計(jì)確認(rèn)風(fēng)險(xiǎn)

金融衍生工具需要進(jìn)行提前簽訂，而且在雙方未簽訂合同之前就將各項(xiàng)規(guī)定進(jìn)行明確，這也是為為什么導(dǎo)致我國(guó)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則在處理該類問(wèn)題時(shí)受到巨大的限制。金融資產(chǎn)需要依據(jù)公允價(jià)值來(lái)進(jìn)行計(jì)算和核算，其中負(fù)債需要按照成本來(lái)計(jì)量，其是無(wú)法分清利潤(rùn)表中所存在的各類項(xiàng)目。套期保值會(huì)計(jì)確認(rèn)的過(guò)程中并沒(méi)有相關(guān)規(guī)定和規(guī)則來(lái)加以約束，而只是一些分析法和條款法。從當(dāng)前的實(shí)際情況來(lái)看金融公司對(duì)衍生金融工具確認(rèn)時(shí)，只是顯示資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)而不能顯示其他風(fēng)險(xiǎn)。不僅如此會(huì)計(jì)準(zhǔn)則也并未對(duì)控制權(quán)確認(rèn)以及轉(zhuǎn)讓進(jìn)行定論。

（二）會(huì)計(jì)計(jì)量風(fēng)險(xiǎn)

會(huì)計(jì)事務(wù)的需求無(wú)法從當(dāng)前公允價(jià)值的確定中獲得，當(dāng)前的公開市場(chǎng)并不是很活躍，同時(shí)也缺少單獨(dú)的評(píng)估機(jī)構(gòu)，這也是導(dǎo)致公允價(jià)值準(zhǔn)確性大大降低的真正原因。因此若是會(huì)計(jì)報(bào)表中的相關(guān)信息采取的是公允價(jià)值計(jì)量的信息，這就會(huì)大大影響到外部報(bào)表的使用人員，從而造成嚴(yán)重的會(huì)計(jì)計(jì)量風(fēng)險(xiǎn)。

（三）會(huì)計(jì)信息披露風(fēng)險(xiǎn)

最后需要談?wù)摰氖菚?huì)計(jì)信息披露風(fēng)險(xiǎn)，該風(fēng)險(xiǎn)一般是指由于會(huì)計(jì)準(zhǔn)則只對(duì)公允價(jià)值的估量進(jìn)行評(píng)定，而缺少了對(duì)企業(yè)自身公允價(jià)值的評(píng)定，這在無(wú)形當(dāng)中也引發(fā)了會(huì)計(jì)信息披露風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生。同時(shí)在對(duì)會(huì)計(jì)信息進(jìn)行披露的同時(shí)帶有強(qiáng)烈的主觀意識(shí)，這也是導(dǎo)致信息披露風(fēng)險(xiǎn)的幾率大大增加。

三、衍生金融工具的會(huì)計(jì)處理方法

（一）會(huì)計(jì)確認(rèn)

衍生金融工具需要提前簽約，同時(shí)在合同簽訂的時(shí)候就要約束雙方，即要對(duì)合同雙方的權(quán)力和義務(wù)進(jìn)行明確的規(guī)定，需要注意的是對(duì)于一些具體的項(xiàng)目要按照特定的時(shí)間段來(lái)開展和實(shí)施。上述提到以往的金融業(yè)務(wù)是無(wú)法進(jìn)行負(fù)債確認(rèn)的，只有在所有的交易完成之后才能夠進(jìn)行負(fù)債的確認(rèn)。但是在金融工具被確認(rèn)為負(fù)債之后還需要進(jìn)一步核實(shí)和確認(rèn)，同時(shí)在金融衍生工具簽訂的過(guò)程中，資產(chǎn)負(fù)債表中就可以反映出所有的原則。這種原則對(duì)于報(bào)表的使用者來(lái)說(shuō)作用巨大，最為重要的是其在很大程度上可以提高金融衍生工具的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估，從而更好地對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行預(yù)防和治理。

（二）會(huì)計(jì)計(jì)量

在衍生金融工具的計(jì)量中講求的是對(duì)關(guān)鍵問(wèn)題的計(jì)量，一般來(lái)說(shuō)其計(jì)量?jī)?nèi)容包含了初始計(jì)量以及后續(xù)計(jì)量。從字面意義上來(lái)說(shuō)初始計(jì)量就是指剛開始確認(rèn)時(shí)采取的計(jì)量方法，而后續(xù)計(jì)量指的是，當(dāng)前的金融衍生工具更多的是一種套期保值的行為。若是在計(jì)量的過(guò)程采取公允套期保值的方法，在金融市場(chǎng)中就會(huì)被羅列到當(dāng)期的損益之中。企業(yè)在進(jìn)行初始計(jì)量的時(shí)候可以通過(guò)公允價(jià)值的計(jì)量來(lái)確認(rèn)，這種方式有一個(gè)好處就是可以保證金額上是一致的。后續(xù)計(jì)量中會(huì)使得公允價(jià)值具有一定的風(fēng)險(xiǎn)，其在一定程度上會(huì)提高盈余操作的可能性。因此并不是所有的企業(yè)都適合后續(xù)計(jì)量在公允價(jià)值中進(jìn)行，有時(shí)也會(huì)給企業(yè)利潤(rùn)帶來(lái)巨大的影響。

（三）會(huì)計(jì)列報(bào)與披露

財(cái)務(wù)報(bào)告作為會(huì)計(jì)確認(rèn)以及計(jì)量的重要途徑，同時(shí)也是會(huì)計(jì)信息計(jì)量的重要載體。從當(dāng)前我國(guó)的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則內(nèi)容上看，其對(duì)衍生工具的性質(zhì)、類別、對(duì)未來(lái)風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)測(cè)以及控制對(duì)策等都有涉及。表內(nèi)列報(bào)和和披露發(fā)布的是衍生金融工具風(fēng)險(xiǎn)的相關(guān)信息，而表內(nèi)列報(bào)主要是依據(jù)利潤(rùn)表來(lái)反映一定信息的?？傮w上來(lái)說(shuō)會(huì)計(jì)披露的內(nèi)容包含了以下三個(gè)方面：一是一般信息、二是相關(guān)政策、三是公允價(jià)值信息。衍生工具的性質(zhì)、內(nèi)容以及條件就屬于一般信息的范疇，而會(huì)計(jì)相關(guān)政策中就包含了衍生金融工具的初始和終止標(biāo)準(zhǔn)，最后公允價(jià)值的方法和理解就應(yīng)當(dāng)被劃分到公允價(jià)值信息中。

（四）風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制

1.建立風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估體系。衍生金融工具的風(fēng)險(xiǎn)防范必須要設(shè)定特定的規(guī)則，同時(shí)也要在法律制度的約束下進(jìn)行。因此建立起完善的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估體系對(duì)于構(gòu)建風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制是十分重要的，科學(xué)且合理的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估體系可以有效地找到潛在風(fēng)險(xiǎn)，例如現(xiàn)金流量的狀況以及日頭寸數(shù)量上等，可以看出企業(yè)是否存在一定的風(fēng)險(xiǎn)，從而為風(fēng)險(xiǎn)防治措施的制定給予一定的幫助。

2.建立風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)。其次建立風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)是為了更好地防范風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生，風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別體系的完善對(duì)于判斷風(fēng)險(xiǎn)的準(zhǔn)確性有著很大的幫助。若是能夠?qū)L(fēng)險(xiǎn)系數(shù)與金融衍生工具風(fēng)險(xiǎn)所造成的金額數(shù)量有效地結(jié)合在一起，勢(shì)必能夠?qū)L(fēng)險(xiǎn)降到最小化。

3.建立動(dòng)態(tài)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控系統(tǒng)。動(dòng)態(tài)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控系統(tǒng)的構(gòu)建也是十分重要的，因此在完善風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估體系以及風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)外，還要加強(qiáng)對(duì)動(dòng)態(tài)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控系統(tǒng)的建設(shè)。其對(duì)于衍生金融工具風(fēng)險(xiǎn)的防范起到了重要的作用，因此企業(yè)應(yīng)加強(qiáng)對(duì)會(huì)計(jì)工作的日常管理。

四、結(jié)束語(yǔ)

金融衍生工具會(huì)計(jì)處理方法的科學(xué)化以及會(huì)計(jì)風(fēng)險(xiǎn)防范的有效化，對(duì)于企業(yè)會(huì)計(jì)工作的開展有著十分重要的促進(jìn)作用。為此本文針對(duì)衍生工具會(huì)計(jì)處理的內(nèi)容和缺陷進(jìn)行了研究，并提出了針對(duì)性的處理措施和建議。作為一種新型的金融工具，企業(yè)應(yīng)不斷加強(qiáng)對(duì)衍生金融工具的開發(fā)，從而更好地為企業(yè)會(huì)計(jì)風(fēng)險(xiǎn)的處理做出貢獻(xiàn)。

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