國家治理下盈余管理監(jiān)管的對策建議

姜卓然 路磊鴻

【摘要】不論是注冊會計(jì)師作為外部審計(jì)人員的監(jiān)管，還是證監(jiān)會作為國家機(jī)構(gòu)的監(jiān)管，甚至是司法部門的處罰，其目的都是為了維系整個社會多方的平衡，保持健全的信用體系。下面分別以國家監(jiān)管角度對管理層、外部審計(jì)人員以及會計(jì)信息使用者在盈余管理行為中的懲治或維護(hù)提出對策建議，并得出相應(yīng)結(jié)論。

【關(guān)鍵詞】盈余管理 國家監(jiān)管 外部審計(jì)人員 審計(jì)監(jiān)督

一、文獻(xiàn)回顧

下面進(jìn)行簡單地文獻(xiàn)回顧，作為對后續(xù)對策建議的實(shí)證數(shù)據(jù)支持。

首先，管理層的薪酬與企業(yè)的盈利水平掛鉤，所以管理層有盈余管理的動機(jī)，這是因?yàn)楣芾碚吲c所有者的委托代理關(guān)系而產(chǎn)生的內(nèi)部需求（Dye，1988）[1]。Erickson、Hanlon和Maydew（2006）在后續(xù)的研究中也認(rèn)為導(dǎo)致盈余管理的潛在動力是管理層獲得個人利益的動因和機(jī)會，[2]這種觀點(diǎn)在我國也得到了實(shí)證支持，只是結(jié)合我國獨(dú)特的經(jīng)濟(jì)環(huán)境考慮，管理層（特指國有企業(yè)的管理層）還可能是出于升遷或績效考核的目的而進(jìn)行盈余管理。[3]在近五年的研究中，張娟等人（2014）通過理論和實(shí)證研究發(fā)現(xiàn)給予管理層高薪酬是可以抑制盈余管理的行為的，但在股權(quán)激勵下的背景下，管理層的盈余管理行為反而會增加。[4]蔡春等人（2015）則對企業(yè)管理層的審計(jì)背景進(jìn)行了實(shí)證研究，得出審計(jì)背景與管理層盈余管理正相關(guān)的結(jié)論。[5]李延喜等人（2012）總結(jié)指出，企業(yè)管理層在盈余管理的問題上，不論處于何種動機(jī)，都會追逐期望收益最大化。[6]可見，傳統(tǒng)研究中，管理層會出于薪酬考慮產(chǎn)生盈余管理的動機(jī)，然而隨著經(jīng)濟(jì)的發(fā)展和研究的深入，雖然部分實(shí)證研究證實(shí)管理層薪酬與盈余管理的概率并不顯著，但管理層進(jìn)行盈余管理的動機(jī)不減反增。

換個角度來說，基于我國現(xiàn)階段外部審計(jì)人員的審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)和廉價的勞動力，外部審計(jì)人員對盈余管理采取消極態(tài)度的。其實(shí)早在1991年的研究中就已經(jīng)指出審計(jì)報(bào)告是企業(yè)管理層和外部審計(jì)人員相互妥協(xié)的結(jié)果，并且Gibbins、McCracken和Salterio（2005）為上市公司對外部審計(jì)人員施壓，可以致使財(cái)務(wù)項(xiàng)目被操縱提供了直接證據(jù)。[7]在我國的特殊經(jīng)濟(jì)體制下，章立軍（2005）結(jié)合我國的審計(jì)制度對此類問題進(jìn)行了實(shí)證檢驗(yàn)，得出審計(jì)師必然被盈余管理高的上市公司收買的結(jié)論。[8]隨著經(jīng)濟(jì)發(fā)展與制度完善，薄仙慧等人（2011）對當(dāng)期的盈余管理情況與出具非標(biāo)審計(jì)意見的概率做了顯著性分析，結(jié)果表示外部審計(jì)人員依然沒有對公司的盈余管理行為有所揭示。[9]在近幾年的研究中，李留闖和李彬（2015）更是直接指出，外部審計(jì)人員在選擇提高審計(jì)收費(fèi)和出具非標(biāo)準(zhǔn)審計(jì)意見之間是存在替代關(guān)系的。[10]再者，外部審計(jì)人員在收取企業(yè)支付的審計(jì)費(fèi)用的情況下，其獨(dú)立性的保持情況很大程度取決于其自身的職業(yè)操守和道德底線。

最后，中國社會為弱勢社會，會計(jì)信息使用者對盈余管理行為的反應(yīng)代價是高昂的，這一點(diǎn)可以從我國公民對上市公司的訴訟結(jié)果中得以反映。例如，近兩年股市大幅波動，眾多中小投資者遭受損失，然而訴訟維權(quán)的過程卻異常艱難。原因有三：第一是我國中小投資者缺少專業(yè)知識和維權(quán)意識，對于會計(jì)以及法律的專業(yè)知識所知甚少，并不能對所遭受的損失作出合理、迅速的反應(yīng)，錯過了最佳的要求補(bǔ)償?shù)臋C(jī)會。第二是在我國現(xiàn)有制度下，如何實(shí)現(xiàn)股民的集體訴訟成為又一難題，集體訴訟的基礎(chǔ)是可以獲取合理有效的證據(jù)，然而這對于普通投資者來講無異于一道天然屏障，成為了中小投資者獲取賠償?shù)慕O腳石。第三是我國的傳統(tǒng)文化中“對人友善，遇事寬容”的特點(diǎn)，讓中小投資者有“得饒人處且饒人”的心態(tài)，通常在企業(yè)與個別訴訟成果的投資者之間達(dá)成和解，并不能保證其他投資者的利益。薛麗達(dá)（2011）在對上市公司的研究中也指出，目前我國審計(jì)環(huán)境中的法律、監(jiān)管制度以及公眾輿論壓力還不能有效地約束審計(jì)師事務(wù)所的機(jī)會主義行為，而大規(guī)模事務(wù)所的高道德底線，使其更容易參與合謀。[11]

二、對于國家監(jiān)管管理層盈余管理的建議

站在管理層的角度來說，其績效考核與上市公司的各項(xiàng)指標(biāo)相關(guān)聯(lián)，出于逐利性考慮，其實(shí)施盈余管理是大概率事件。為此國家也通過證監(jiān)會對上市公司實(shí)施了監(jiān)管，然而現(xiàn)在的問題在于其監(jiān)管力度不夠，處罰金額也過小。在案件的處罰結(jié)果中，絕大多數(shù)為行政處罰，鮮有民事處罰和行政處罰。即便管理層由于承擔(dān)責(zé)任受到牢獄之災(zāi)，其刑罰之輕也難以對后繼者給予警示。

我國目前正在全面建設(shè)法治社會，國家也大力推行依法治國的方針。然而有時制度實(shí)施的根源不在于制度本身，而在于制定制度的人和執(zhí)行制度的人。一套制度的產(chǎn)生，要充分考慮制度執(zhí)行時的環(huán)境，宏觀考慮包括政治、經(jīng)濟(jì)、文化等多方面因素；同時如果從微觀層面出發(fā)，也應(yīng)考慮到執(zhí)行者的執(zhí)行力度、執(zhí)行者受監(jiān)督的情況、執(zhí)行者的權(quán)力使用，以及受罰者的個人素質(zhì)、受罰者的法制觀念，還有對人民群眾的警示效果和人民群眾對執(zhí)法力度的接受程度。而現(xiàn)今，從制度對管理層的懲治力度來說，我國制度在對于盈余管理的監(jiān)管方面是有待加強(qiáng)的。所謂的加強(qiáng)不止是在事態(tài)暴露后的懲治，而應(yīng)該從源頭開始，即從制定制度這一環(huán)節(jié)就開始保持嚴(yán)厲懲治的態(tài)度，使管理層實(shí)施盈余管理的成本遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于其實(shí)施盈余管理的收益，這樣雖然不能杜絕盈余管理行為，但在同時加大對外部審計(jì)人員的懲治力度的同時，可以更大的降低管理層實(shí)施盈余管理的行為，有效的減少實(shí)施盈余管理的概率。

同時，某種程度上，盈余管理的產(chǎn)生是與管理層的績效評估掛鉤的，往往管理層會出于自身的考慮對公司進(jìn)行盈余管理，然而這種行為未必使對企業(yè)產(chǎn)生真正的效益，為企業(yè)帶來長期的收益?？梢哉f，盈余管理對于企業(yè)來講，是一種短視行為。就此而言，企業(yè)如何在激勵管理層為公司在短期內(nèi)創(chuàng)造更多的利潤和業(yè)績的同時，不會傷害公司長遠(yuǎn)的發(fā)展?jié)摿驮鲩L能力也是值得我們思考的問題。簡而言之，管理層的業(yè)績考核不能單純與盈利能力掛鉤，應(yīng)多方面考量。

三、對于國家監(jiān)管外部審計(jì)人員的建議

對于外部審計(jì)人員來說，我國的懲治力度比對管理層的懲治力度還要寬容。一方面，國家司法人員應(yīng)該明確會計(jì)責(zé)任與審計(jì)責(zé)任的界限，避免外部審計(jì)人員因承擔(dān)會計(jì)責(zé)任而接受處罰；另一方面，對于外部審計(jì)人員協(xié)助或者默許管理層實(shí)施盈余管理的案件，司法機(jī)關(guān)的懲治力度明顯不足。整個社會對外部審計(jì)人員明顯寬容的處理結(jié)果，都極大的降低了外部審計(jì)人員不監(jiān)管的成本。

從2008年12月提出理念至2011年全國審計(jì)工作會議提出，“要大力弘揚(yáng)‘責(zé)任、忠誠、清廉、依法、獨(dú)立、奉獻(xiàn)’的審計(jì)人員核心價值觀”。這十二個字從六個方面概括了審計(jì)人員的目標(biāo)使命、價值取向、道德操守和職業(yè)習(xí)慣等方面的核心內(nèi)容，在審計(jì)文化中起著決定性、關(guān)鍵性的作用。然而如何切實(shí)有效的落實(shí)這個宏觀思想，還需要具體的制定對審計(jì)人員的職業(yè)規(guī)范和要求。我國外部審計(jì)人員，即注冊會計(jì)師，其所在的行業(yè)相較于歐美等發(fā)達(dá)國家整體起步是較晚的，故其發(fā)展至今仍有不足也是情理之中的事。然而，我們不應(yīng)僅滿足于現(xiàn)階段的發(fā)展?fàn)顩r——本土八大審計(jì)收費(fèi)明顯低于國際四大，上市公司卻更傾向于使用四大而非八大，在公信力方面也是四大優(yōu)于八大的。這不是表面上的差異，根本原因還是制度。上文我們已經(jīng)提到，制定的制定和實(shí)施是較為關(guān)鍵的兩環(huán)，對于我國的注冊會計(jì)師而言，一味的強(qiáng)調(diào)個人對職業(yè)道德遵守已經(jīng)不能滿足我國現(xiàn)有的行業(yè)環(huán)境。

同對管理層的監(jiān)管一樣，我國外部審計(jì)人員目前同樣存在違規(guī)成本較小的問題。舉例來說，注冊會計(jì)師因重大違規(guī)被吊銷執(zhí)業(yè)執(zhí)照后，五年又可以重新參加考試，再次進(jìn)入注冊會計(jì)師的隊(duì)伍中，我國完全沒有建立違規(guī)后的限制。相較美國的注冊會計(jì)師的違規(guī)成本，我國現(xiàn)有的對于注冊會計(jì)師的制度規(guī)定明顯過于寬容。對于注冊會計(jì)師行業(yè)從業(yè)人才的珍惜不應(yīng)體現(xiàn)在懲治力度不足方面，而應(yīng)該體現(xiàn)在規(guī)范其執(zhí)業(yè)行為及對制度條例的遵守上，后者才是從長遠(yuǎn)出發(fā)珍惜已經(jīng)從業(yè)的外部審計(jì)人員。

四、對于國家維護(hù)會計(jì)信息使用者利益的建議

從會計(jì)信息使用者的社會地位出發(fā)，其本身的弱勢根本無法保障自身的權(quán)益。加之，國家對于會計(jì)信息使用者的保護(hù)機(jī)制過少，有些地方政府為了自身利益也會偏向于上市公司，很多會計(jì)信息使用者遭遇到無處申訴、相互推諉的尷尬境地。就目前來看，我國監(jiān)管的更多是上市公司，外部審計(jì)人員協(xié)同管理層進(jìn)行盈余管理受到的懲治力度實(shí)在較小。根據(jù)以上分析，監(jiān)管上市公司只能獲得短期效果，只有加大對外部審計(jì)人員的懲治力度，才能有效的降低管理層進(jìn)行盈余管理的概率。然而國家還是需要以其他方法多管齊下來切實(shí)維護(hù)會計(jì)信息使用者的利益。

其一，同上文所述，國家應(yīng)在制度法律法規(guī)中建立健全監(jiān)督機(jī)制，做到從源頭改變現(xiàn)有的盈余管理的實(shí)施概率。我國受儒家文化影響，講求以德治國，這對于我國法治社會的建設(shè)產(chǎn)生了一定的消極作用。我國《憲法》明確規(guī)定，我國的基本原則是依法治國，然而重仁德輕法治更多的將我國仍處于完善階段的法治社會重新拉回人情社會。雖說近年來我國一直大力推廣依法治國方針，但傳統(tǒng)思想的改變并非一朝一夕之事，人情社會的消除還需要時間的推移。

其二，會計(jì)信息使用者可以借助媒體或者第三部門向社會反映自己的訴求，引起社會群眾的相應(yīng)。媒體和第三部門作為公共部門和私人之間的橋梁，在維護(hù)會計(jì)信息使用者的切身利益中有著不可或缺的作用，譬如媒體的輿論風(fēng)向是否支持會計(jì)信息使用者對上市公司和會計(jì)師事務(wù)所提出訴訟；第三部門有無合理合法的公開譴責(zé)其盈余管理行為并組織群眾施壓；亦或者，特別是媒體能否做到客觀公正的報(bào)道上市公司盈余管理行為對會計(jì)信息使用者的傷害；都會影響到社會對管理層與外部審計(jì)人員寬容或嚴(yán)厲指責(zé)的態(tài)度與評價。

五、結(jié)論

在國家進(jìn)行懲治的約束條件下，若想達(dá)到較為理想的懲治效果，其根本在于制度的執(zhí)行和建設(shè)——執(zhí)行者要有法必依，執(zhí)法必嚴(yán)，要拋棄法不責(zé)眾等人情社會觀念；建設(shè)者要充分考慮管理者實(shí)施盈余管理的行為動機(jī)和外部審計(jì)人員不監(jiān)管的收益，建立一種嚴(yán)格、有警示性同時又可保護(hù)守法者的制度。同時，國家也要考慮對于制度的建設(shè)者和執(zhí)行者的監(jiān)督，不能授之以權(quán)任其濫用，

其次，改善現(xiàn)有的風(fēng)氣或者現(xiàn)有的環(huán)境仍然需要社會方方面面的支持與幫助，會計(jì)信息使用者本身也要敢于為自身受到的損失發(fā)聲。不論是會計(jì)信息使用者通過媒體向外界傳遞信息，還是通過第三部門向公共部門傳遞信息，或是組織起來向上市公司或會計(jì)師事務(wù)所維權(quán)、起訴，都是一種合理的反應(yīng)自身訴求的方式。這樣我們不僅可以自上而下的對盈余管理行為實(shí)施監(jiān)管，同時也可以自下而上的對盈余管理行為及其監(jiān)管力度進(jìn)行及時反饋，國家和社會群眾共同建立一種快速有效的監(jiān)督機(jī)制，才能逐漸形成一個公允合法的會計(jì)信息披露環(huán)境。只有在這種良好的環(huán)境中，上市公司才能形成良性的、有序的競爭，國家也可以就此長遠(yuǎn)平穩(wěn)的發(fā)展，減少盈余管理的負(fù)面效應(yīng)。

參考文獻(xiàn)

[1]Dye Ronald A，Earnings management in an overlapping generations model[J].Journal of Accounting Research，1988，26，2（Autumn）：195-235.

[2]Erickson Merle，Michelle Hanlon，and Edward L Maydew，Is there a link between executive and accounting fraud？[J].Journal of Accounting Research，2006，44，1（March）：113-144，

[3]鄧春華，基于博弈分析的盈余管理問題研究[J].會計(jì)研究，2003，05：37-42.

[4]張娟，黃志忠.高管報(bào)酬、機(jī)會主義盈余管理和審計(jì)費(fèi)用——基于盈余管理異質(zhì)性的視角[J].南開管理評論，2014，03：74-83+93.

[5]蔡春，謝柳芳，馬可哪吶.高管審計(jì)背景、盈余管理與異常審計(jì)收費(fèi)[J]，會計(jì)研究，2015，03：72-78+95.

[6]李延喜，李生濱，徐碩彤.考慮管理者風(fēng)險(xiǎn)偏好的盈余管理博弈分析[J].當(dāng)代經(jīng)濟(jì)管理，2012，08：27-32.

[7]Gibbins Michael，Susan McCracken，and Steve Salterio，Negotiations over accounting issues：The Congruency of audit partner and chief financial officer recalls[J].Auditing：A Journal of Practice and Theory，2005，24（Supplement）：171-193.

[8]章立軍，上市公司盈余管理與審計(jì)質(zhì)量的相關(guān)分析[J].財(cái)貿(mào)經(jīng)濟(jì)，2005，04：33-39.

[9]薄仙慧，吳聯(lián)生，盈余管理、信息風(fēng)險(xiǎn)與審計(jì)意見[J].審計(jì)研究，2011，01：90-97.

[10]李留闖，李彬，真實(shí)活動盈余管理影響審計(jì)師的風(fēng)險(xiǎn)決策嗎？[J].審計(jì)與經(jīng)濟(jì)研究，2015，05：44-54.

[11]薛麗達(dá)，王敬勇，崔秀梅，盈余管理、審計(jì)意見收買與事務(wù)所風(fēng)險(xiǎn)承受能力——來自中國上市公司的經(jīng)驗(yàn)研究[J].財(cái)會通訊，2011，30：49-52.

作者簡介：姜卓然（1991-），女，漢，云南大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院在讀研究生；路磊鴻（1991-），男，漢，云南大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院在讀研究生。