衍生金融工具會(huì)計(jì)信息披露問(wèn)題研究

侯嘉懿 周袁皓如

【摘要】衍生金融工具屬于未來(lái)的一種合約形式，其存在的風(fēng)險(xiǎn)性很大，由于衍生金融工具和我國(guó)傳統(tǒng)會(huì)計(jì)理論出現(xiàn)矛盾，呈現(xiàn)出很多的會(huì)計(jì)信息披露問(wèn)題。文章從衍生金融工具的會(huì)計(jì)信息披露內(nèi)容展開(kāi)討論，闡述衍生金融工具會(huì)計(jì)信息披露出現(xiàn)的問(wèn)題和原因，最后針對(duì)問(wèn)題提出解決措施。

【關(guān)鍵詞】衍生金融工具 會(huì)計(jì)信息披露 會(huì)計(jì)準(zhǔn)則

一、前言

作為一種有效的用于投機(jī)套利和規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的有效工具，衍生金融工具出現(xiàn)之后，出現(xiàn)了很多問(wèn)題，其中操作不當(dāng)?shù)膯?wèn)題對(duì)公眾的資產(chǎn)造成了很?chē)?yán)重的影響，導(dǎo)致資金損失。我國(guó)研究界針對(duì)衍生金融工具會(huì)計(jì)信息披露問(wèn)題的研究相對(duì)遲緩，實(shí)質(zhì)性問(wèn)題的研究過(guò)于表面，導(dǎo)致在具體操作的時(shí)候出現(xiàn)很多問(wèn)題，由于我國(guó)當(dāng)前新出臺(tái)的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則無(wú)法對(duì)衍生金融工具的問(wèn)題作出合理解釋和優(yōu)化，因此當(dāng)前研究界將研究的重點(diǎn)放在如何及時(shí)有效地披露衍生金融工具所蘊(yùn)含的風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題上，注重監(jiān)督機(jī)制的運(yùn)用。

二、衍生金融工具會(huì)計(jì)信息披露的內(nèi)容

（一）表內(nèi)信息披露

表內(nèi)信息披露的主要內(nèi)容是資產(chǎn)負(fù)債表、利潤(rùn)表和所有者權(quán)益變動(dòng)表等經(jīng)過(guò)會(huì)計(jì)確認(rèn)和計(jì)量的具體項(xiàng)目，針對(duì)衍生金融工具實(shí)施確認(rèn)的過(guò)程中和進(jìn)行計(jì)量的時(shí)候需要根據(jù)《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第37號(hào)-金融工具列報(bào)》中的有關(guān)規(guī)定來(lái)反映財(cái)務(wù)報(bào)表的相關(guān)內(nèi)容，主要內(nèi)容包含了繳納的保證金、簽約時(shí)候、支付的期權(quán)費(fèi)過(guò)程中發(fā)生的各種開(kāi)支、合同金和衍生金融工具批準(zhǔn)報(bào)告日的公允價(jià)值，同時(shí)包含公允價(jià)值變動(dòng)形成的利益獲取和利益損失等諸多內(nèi)容。

（二）表外的信息披露

表外信息主要包含的內(nèi)容是在財(cái)務(wù)報(bào)表編制的時(shí)候，根據(jù)《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第23號(hào)-金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)移》的有關(guān)規(guī)定來(lái)看，針對(duì)衍生金融工具進(jìn)行確認(rèn)或者計(jì)量的時(shí)候，主要采用的是計(jì)量基礎(chǔ)和會(huì)計(jì)政策等信息內(nèi)容。例如，金融工具的分類(lèi)方法、確認(rèn)條件、終止確認(rèn)條件、初始計(jì)量時(shí)候的計(jì)量基礎(chǔ)和發(fā)生在金融資產(chǎn)或金融負(fù)債利益獲取和利益損失過(guò)程中的計(jì)量基礎(chǔ)，由此確認(rèn)金融資產(chǎn)會(huì)發(fā)生減值的客觀依據(jù)或者針對(duì)減值的損失進(jìn)行計(jì)算的方式。除此之外，還需要披露的會(huì)計(jì)信息包含減值損失、金融資產(chǎn)及金融負(fù)債的公允價(jià)值、違約借款、套期活動(dòng)、金融工具風(fēng)險(xiǎn)等有關(guān)信息。

三、衍生金融工具會(huì)計(jì)信息披露存在問(wèn)題

（一）披露格式不統(tǒng)一

就當(dāng)前我國(guó)上市公司衍生金融工具實(shí)施會(huì)計(jì)信息披露的方式來(lái)看，主要有兩種，即表外披露或表內(nèi)與表外結(jié)合的披露形式，可見(jiàn)在會(huì)計(jì)信息披露上沒(méi)有形成相對(duì)規(guī)范的格式和內(nèi)容。很多關(guān)于衍生金融工具的信息散布在各個(gè)部分，由此提升了信息需求者獲取信息的難度，由于表外信息披露的方式十分單一，多數(shù)信息披露呈現(xiàn)簡(jiǎn)單文字?jǐn)⑹龅男问健?/p>

（二）風(fēng)險(xiǎn)信息披露不足

由于金融衍生工具產(chǎn)品多樣性和復(fù)雜性，很容易將其自身發(fā)展的風(fēng)險(xiǎn)覆蓋，造成風(fēng)險(xiǎn)不斷積累的現(xiàn)象，很多投資者依靠量身定做的金融衍生工具來(lái)做好違約風(fēng)險(xiǎn)的管理，由于受到金融衍生工具復(fù)雜性強(qiáng)的影響，導(dǎo)致其本身信息披露的內(nèi)容不充分。除此之外，隋饒金融衍生工具的風(fēng)險(xiǎn)被重視，風(fēng)險(xiǎn)管理信息的披露增加，但是關(guān)于風(fēng)險(xiǎn)披露的內(nèi)容多在信用風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)和市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，缺少對(duì)金融工具量化的風(fēng)險(xiǎn)披露，造成會(huì)計(jì)信息披露效果一般。

四、衍生金融工具會(huì)計(jì)信息披露問(wèn)題的原因分析

（一）會(huì)計(jì)準(zhǔn)則不完善、操作性較差

為了促進(jìn)我國(guó)新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的實(shí)施，自從國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)發(fā)布《國(guó)際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則第7號(hào)—金融工具：披露》之后，我國(guó)開(kāi)始頒布企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的具體應(yīng)用指導(dǎo)，針對(duì)衍生金融工具的有關(guān)會(huì)計(jì)信息的披露問(wèn)題進(jìn)行了明確，例如，披露的具體框架和方向等，但是針對(duì)其中關(guān)鍵詞的解釋缺失，例如，針對(duì)公允價(jià)值的估值模型、套期標(biāo)準(zhǔn)的衡量以及風(fēng)險(xiǎn)量化測(cè)算方法等層面的解釋不夠細(xì)化，會(huì)計(jì)人員理解起來(lái)有難度，付諸于實(shí)際操作容易出現(xiàn)偏差，導(dǎo)致會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)工作和會(huì)計(jì)操作缺少具體的規(guī)范和引導(dǎo)。

（二）公允價(jià)值的獲取難度較大

如果金融市場(chǎng)的發(fā)展十分活躍和完善，則具有引入公允價(jià)值的條件，公允價(jià)值存在的目的是能夠準(zhǔn)確反映出交易雙方的主要目的和對(duì)標(biāo)的價(jià)值承認(rèn)。由于我國(guó)發(fā)展金融市場(chǎng)的成熟度顯著低歐美發(fā)達(dá)國(guó)家，加重有關(guān)制度和法規(guī)的不夠完善，在環(huán)境建設(shè)不完善的前提下利用公允價(jià)值的方式會(huì)受道很多阻礙，主要的問(wèn)題出在標(biāo)流動(dòng)性上和標(biāo)的估值是否準(zhǔn)確上。

（三）監(jiān)管機(jī)制不健全

實(shí)施有效的監(jiān)管機(jī)制有利于對(duì)報(bào)告主體的約束，能夠保障報(bào)告主體順利且準(zhǔn)確的完成會(huì)計(jì)信息的披露問(wèn)題，但我國(guó)當(dāng)前在金融衍生工具會(huì)計(jì)信息披露上的針對(duì)性監(jiān)管機(jī)制不夠健全，監(jiān)管部門(mén)在該問(wèn)題上呈現(xiàn)出監(jiān)管不力甚至后續(xù)懲罰不力等諸多問(wèn)題，由此導(dǎo)致衍生金融工具會(huì)計(jì)信息披露受到阻礙，影響其準(zhǔn)確性和完善性，引發(fā)信息披露問(wèn)題。

五、完善衍生金融工具會(huì)計(jì)信息披露的路徑

（一）完善會(huì)計(jì)信息披露方法和形式

隨著有關(guān)風(fēng)險(xiǎn)的增加，對(duì)于衍生金融工具的威脅不斷加大，使用企業(yè)會(huì)計(jì)信息的人員對(duì)于會(huì)計(jì)信息披露的實(shí)效性和真實(shí)性的要求不斷提升，因此有關(guān)部門(mén)需要建立起準(zhǔn)確的信息失效報(bào)告完成對(duì)金融衍生工具會(huì)計(jì)信息的披露，提升信息真實(shí)性，由此幫助信息需求者快速獲取信息，提升衍生金融工具完成信息披露的準(zhǔn)確性和快速性。

（二）提高從業(yè)人員素質(zhì)

會(huì)計(jì)從業(yè)者的專(zhuān)業(yè)素質(zhì)對(duì)衍生金融工具信息披露的真實(shí)性具有重要影響，同時(shí)還會(huì)影響到公允價(jià)值的準(zhǔn)確性，原因在于公允價(jià)值的計(jì)算過(guò)程也是會(huì)計(jì)人員進(jìn)行判斷的，由此會(huì)計(jì)從業(yè)者需要熟悉有關(guān)知識(shí)體系，同時(shí)具備高水平的職業(yè)素養(yǎng)。因此企業(yè)需要不定時(shí)開(kāi)展從業(yè)人員職業(yè)技能培訓(xùn)，由此來(lái)提升會(huì)計(jì)從業(yè)者的職業(yè)技能和職業(yè)素養(yǎng)。

（三）完善信息披露的市場(chǎng)環(huán)境

就當(dāng)前我國(guó)衍生金融工具信息披露市場(chǎng)來(lái)看，其中存在很多需要解決的問(wèn)題，因此需要加快信息披露市場(chǎng)的發(fā)展腳步，完善有關(guān)市場(chǎng)監(jiān)督機(jī)制，由此建立起針對(duì)性的適用于我國(guó)衍生金融工具信息披露的良性市場(chǎng)環(huán)境。市場(chǎng)環(huán)境完善之后，有關(guān)產(chǎn)品的價(jià)格會(huì)開(kāi)始朝向市場(chǎng)化角度發(fā)展，由此為公允價(jià)值的計(jì)量創(chuàng)造有利環(huán)境。

（四）健全風(fēng)險(xiǎn)管理制度和風(fēng)險(xiǎn)預(yù)測(cè)機(jī)制

為了強(qiáng)化我國(guó)衍生金融工具信息披露的高質(zhì)量，需要針對(duì)性規(guī)范會(huì)計(jì)信息披露的具體內(nèi)容，關(guān)注過(guò)去信息、事前信息和事中信息幾方面，在提升會(huì)計(jì)信息披露內(nèi)容和披露質(zhì)量的過(guò)程中，需要對(duì)信息披露的風(fēng)險(xiǎn)管理體系進(jìn)行完善，優(yōu)化衍生金融工具實(shí)施會(huì)計(jì)信息披露的外部環(huán)境。不斷健全健全風(fēng)險(xiǎn)管理制度和風(fēng)險(xiǎn)預(yù)測(cè)機(jī)制，保障我國(guó)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的有效實(shí)行。

六、結(jié)語(yǔ)

我國(guó)需要借助衍生金融工具來(lái)促發(fā)展，因此針對(duì)衍生金融工具的會(huì)計(jì)信息披露需要規(guī)范內(nèi)容和格式，保證公允價(jià)值計(jì)算的準(zhǔn)確性，滿(mǎn)足信息需求者的需求，針對(duì)性分析企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)狀況和經(jīng)營(yíng)狀況，制定對(duì)口戰(zhàn)略。

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作者簡(jiǎn)介：侯嘉懿，江蘇連云港人，研究方向：時(shí)代金融。