存款保險制度對我國中小金融機構(gòu)的影響分析

劉浩敏　張遠(yuǎn)

[摘要]在經(jīng)濟全球化以及金融全球化進程不斷推進的今天，存款保險制度日益受到越來越多國家的認(rèn)同，世界上越來越多的國家都逐漸開始實行存款保險制度。我國存款保險制度于2015年5月1日起實行，本文在對存款保險制度基本概況進行敘述的基礎(chǔ)之上，結(jié)合我國經(jīng)濟發(fā)展的基本國情，分析了存款保險制度的實施對我國中小金融機構(gòu)的影響。

[關(guān)鍵詞]存款保險制度 中小銀行 影響

一、研究背景與研究目的

上世紀(jì)80年代末至90年代，一系列銀行倒閉事件層出不窮，全球金融危機的影響范圍不斷蔓延。顯性存款保險制度被認(rèn)定為金融安全網(wǎng)0的三大組成因素之一，得到了廣泛的認(rèn)可以及推行，是現(xiàn)代金融體系不可或缺的重要組成部分。美國是世界上最早建立統(tǒng)一的顯性存款保險制度的國家，在金融全球化進程不斷推進的情況下，由隱形存款保險制度向顯性存款保險制度轉(zhuǎn)變已逐漸成為國際趨勢，存款保險制度得到越來越多的經(jīng)濟體的認(rèn)同以及采用。建立存款保險制度這一舉措逐漸成為各個國家維護自身金融、經(jīng)濟穩(wěn)定發(fā)展的必經(jīng)之路。

我國國務(wù)院于2014年11月30日正式發(fā)布了存款保險制度意見稿，向社會群體全面公開征求意見，意味著我國存款保險制度距離正式實施已為期不遠(yuǎn)。我國的存款保險制度對投保主體、參?？铐棥⑾揞~償付、差別費率制等方面做出了詳細(xì)的規(guī)定，并于2015年5月1日起開始正式實施。

二、文獻綜述

（一）國外文獻綜述

對于存款保險制度存在意義的討論，最經(jīng)典的是Diamond以及Dybvig在1983年提出的“銀行擠兌模型”，即Diamond-Dybvig（DD）模型，該模型指出銀行面臨擠兌的威脅是不可避免的，而存款保險則是解決擠兌威脅的最優(yōu)政策，這為建立存款保險制度提供了理論依據(jù)。Mishkin（1996）認(rèn)為銀行等金融機構(gòu)的內(nèi)在脆弱性是由于信息不對稱導(dǎo)致的逆向選擇以及道德風(fēng)險，同時運用債務(wù)合約的道德風(fēng)險對這一問題進行了更深層次的闡述。當(dāng)社會經(jīng)濟得到繁榮發(fā)展時期，企業(yè)的經(jīng)營狀況良好，銀行一般不會對企業(yè)的盈利狀況進行審查。而如若銀行在企業(yè)不能如期償還其所欠債務(wù)時再來進行審查，其所面臨的危險可能早已存在。

（二）國內(nèi)文獻綜述

朱曉玲（2015）介紹了存款保險制度的一些基本概況，總結(jié)了國際存款保險制度規(guī)則的制定以及實施的經(jīng)驗，同時指出了對我國存款保險制度的幾點借鑒之處。喬香蘭、王杰（2014）介紹了我國存款保險制度發(fā)展的歷史進程以及存款保險制度存在的問題，并對儲戶和金融機構(gòu)的道德風(fēng)險問題進行了敘述。郭田勇（2015）指出存款保險制度對維護銀行體系穩(wěn)定、營造應(yīng)行業(yè)間公平的競爭環(huán)境的重要作用，并說明該制度對中小銀行的有利影響。

三、我國存款保險制度實施的必要性

（一）我國高儲蓄率的基本國情

自改革開放以來，我國的經(jīng)濟發(fā)展十分迅速，從GDP的增長率情況來看，我國的經(jīng)濟發(fā)展速度一直遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于世界的經(jīng)濟增長率水平。一方面，在養(yǎng)老保險、社會醫(yī)療制度等并不完善的背景下，居民的儲蓄存款是其維持自身未來的基本生活的重要保障；另一方面，在經(jīng)濟高速增長的同時，居民收入提高，而中國自古就有高儲蓄的傳統(tǒng)，這些因素都使得居民的資產(chǎn)主要集中在存款上。另外，存款是各個商業(yè)銀行能夠正常經(jīng)營的關(guān)鍵，一定比例之內(nèi)的存貸比是維持銀行流動性的關(guān)鍵，對應(yīng)付客戶的日常提款需要以及防范銀行的流動性風(fēng)險有著十分重要的作用。

由此可見，存款在維持中國金融體系穩(wěn)定中有著至關(guān)重要的作用。隨著改革開放的進一步推進，在經(jīng)濟全球化以及金融全球化的大背景下，銀行業(yè)的競爭日益劇烈，存款保險制度的實施在切實保障存款人自身利益、維護我國金融乃至經(jīng)濟系統(tǒng)的穩(wěn)定中起著不可忽視的作用。存款保險制度的施行是中國高儲蓄率的基本國情的必然要求。

（二）隱性存款保險制度下，中小銀行面臨不公平競爭

中國長久以來都是實行隱性存款保險制度，這一措施雖然也是為了維護金融系統(tǒng)的穩(wěn)定，但根據(jù)其近些年的發(fā)展不難看出，隱性存款保險制度在其發(fā)展過程中出現(xiàn)了很多問題，存在著很多不可改變的缺陷，對我國的金融安全有著很大威脅，不利于社會的穩(wěn)定。在這種背景下，使這一政策制度化、公開化的存款保險制度的建立是一種必然的選擇。

在我國隱性存款保險制度下，銀行得到國家所提供的存款保險服務(wù)是免費的，當(dāng)金融機構(gòu)尤其是銀行發(fā)生危機時，出于維持金融市場穩(wěn)定和公眾信心的考慮，中國人民銀行或當(dāng)?shù)卣谶@種情況下必須給予資金上的救助，使得最終的損失由財政來買單。而在我國，當(dāng)銀行出現(xiàn)危機時，出于“大而不能倒”的考慮，政府往往會優(yōu)先照顧規(guī)模比較大的商業(yè)銀行，使得中小銀行可能僅僅得到地方政府的救助。隱性存款保險制度嚴(yán)重破壞了公平競爭的市場機制，對中小銀行的健康發(fā)展十分不利。

四、我國存款保險制度對中小銀行的影響分析

（一）短期內(nèi)，對中小銀行造成一定的壓力

于2015年5月1日起實行的存款保險制度規(guī)定保險費率實行差別費率制。我國國有大型銀行的經(jīng)營較為穩(wěn)健，風(fēng)險比較低，而中小金融機構(gòu)的經(jīng)營風(fēng)險相對較高，風(fēng)險費率要高于國有大型銀行，其必然面臨相對較高的保費費率，增加了中小金融機構(gòu)的運營成本。在利率市場化的大背景下，銀行的存貸款業(yè)務(wù)利差必然會有所收緊、信貸增速可能面臨放緩的趨勢、互聯(lián)網(wǎng)業(yè)務(wù)不斷創(chuàng)新，基于此，中小銀行自身的盈利水平必將面臨十分嚴(yán)峻的挑戰(zhàn)。

在較高的經(jīng)營成本下，中小銀行為提高自身競爭力、增加盈利水平，在接受存款人委托后會增加從事高風(fēng)險、高利潤的經(jīng)營活動的概率，來追求自身效應(yīng)最大化，增加銀行經(jīng)營過程中道德風(fēng)險的產(chǎn)生。在其經(jīng)營過程中主要體現(xiàn)在兩個方面：一是資產(chǎn)選擇過程中存在的道德風(fēng)險，也就是選擇預(yù)期利潤最大的投資項目，而忽視了風(fēng)險與期限的因素；二是資本組合過程中存在的道德風(fēng)險，也就是在存款比重不斷增加的同時不斷降低其自有資本的比率。

（二）長期來講，對中小銀行是一種機遇

首先，存款保險制度的實施不一定引起大規(guī)模的存款搬家。據(jù)統(tǒng)計，我國低于50萬元的存款賬戶在全部儲蓄存款中占99.63%，考慮到我國居民高儲蓄率的特點，我國存款保險制度規(guī)定的50萬元的償付限額遠(yuǎn)高于國際其他國家的水平，能夠覆蓋幾乎全部存款人的存款。因此，存款保險制度的實施對小額存款人幾乎沒有太大的影響，不會改變存款人的存儲計劃、存儲機構(gòu)或者存儲習(xí)慣。

其次，中小金融機構(gòu)大多分布在中小城市、鄉(xiāng)鎮(zhèn)。由于地緣關(guān)系，中小銀行更多的是為本地區(qū)的中低收人家庭、中小型企業(yè)提供金融服務(wù)，更方便與潛在借款人進行交流，并且獲得客戶信息的渠道較多、成本較低，能夠更好地降低銀行的壞賬率。同時，小城鎮(zhèn)的居民以及企業(yè)從大型商業(yè)銀行獲得貸款資金的門檻較高，中小銀行在全面審核其貸款信息后，可以以較高的貸款利率向其提供貸款資金，提高自身的盈利水平。除此之外，小城鎮(zhèn)存款者對金融知識和金融產(chǎn)品的了解相對較少，其存款多表現(xiàn)為核心存款，為中小銀行金融機構(gòu)的持續(xù)穩(wěn)健經(jīng)營提供了比較穩(wěn)定的資金支持。

再次，存款保險制度的推出意味著市場準(zhǔn)入門檻的降低，為社區(qū)銀行和村鎮(zhèn)銀行的建立和發(fā)展鋪平了道路。長期以來，我國的五大國有銀行、股份制銀行和城市商業(yè)銀行等對自身的市場定位并不是十分明確，也在不同程度上出現(xiàn)了在某些領(lǐng)域競爭過度、而對某些領(lǐng)域卻無人問津的情況。存款保險制度的實施，使得現(xiàn)有各銀行為了達到控制自身經(jīng)營成本的目的，可能會將其主要精力更大程度地轉(zhuǎn)向?qū)Ω叨丝蛻舻慕鹑诜?wù)，使得對廣大普通居民存款人的重視程度進一步降低。在這種情況下，建立更多的社區(qū)銀行、村鎮(zhèn)銀行等就成為了廣大普通存款人的共鳴，不僅能夠促進中小金融機構(gòu)的建立以及發(fā)展，而且還會為普通居民提供良好地金融服務(wù)。

最后，存款保險制度的實施有利于促進中小銀行與大銀行間的公平競爭。在沒有推行存款保險制度的情況下，隱性存款保險是對非五大行的一種歧視，對中小銀行的保護力度遠(yuǎn)低于大型銀行，儲戶會認(rèn)為中小銀行的經(jīng)營風(fēng)險會更大，因而更愿意把錢存到抗風(fēng)險能力較強的大銀行中，導(dǎo)致中小銀行處于不公平競爭的環(huán)境之下，嚴(yán)重影響了其盈利水平。存款保險制度的出臺，在一定程度上增強了公眾對小銀行的信心，有利于為中小銀行提供一個平等的競爭環(huán)境，并激勵中小銀行不斷在管理成本、金融產(chǎn)品與服務(wù)等方面進行改革創(chuàng)新，從而為中小銀行提升自身競爭力提供了一項很好的發(fā)展機遇。

五、總結(jié)

在經(jīng)濟全球化以及金融全球化的推動下，存款保險制度是維護金融市場穩(wěn)定的重要保障，已經(jīng)被越來越多的國家所采用。存款保險制度對于維護廣大存款人切身利益、保證金融市場穩(wěn)定方面有著十分重要的意義。而它又是一把“雙刃劍”，在發(fā)揮著對經(jīng)濟的積極作用的同時，存款保險制度又存在著自身固有的缺陷。在這種情況下，中小銀行在前期必然面臨著一定的壓力，可能會在一定程度上影響其盈利水平的；但在長期來講，中小銀行若是抓住發(fā)展機遇，在內(nèi)部控制、金融產(chǎn)品服務(wù)與質(zhì)量、管理成本等領(lǐng)域采取有效措施的話，其自身發(fā)展必將受益于存款保險制度的實施。