政治經(jīng)濟(jì)學(xué)視角下的信用契約與網(wǎng)絡(luò)金融

【摘要】本文從馬克思的貨幣理論出發(fā)分析了信用與貨幣的關(guān)系，現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)條件下正是以信用為基礎(chǔ)的各類信用契約相互交換造就了網(wǎng)絡(luò)金融的繁榮。

【關(guān)鍵詞】網(wǎng)絡(luò)金融 契約交易 信用貨幣

一、信用契約與貨幣的關(guān)系

貨幣是在人類社會(huì)活動(dòng)中產(chǎn)生的，信用自身并不能生出貨幣，馬克思指出：“金銀做為貨幣代表一種社會(huì)關(guān)系，不過(guò)這種關(guān)系采取了一種具有奇特的社會(huì)屬性的自然物的形式。”[1]代表人類社會(huì)關(guān)系的貨幣是由這些關(guān)系端點(diǎn)的人創(chuàng)造出來(lái)的，可能它的創(chuàng)造并不是由于某個(gè)人的意志和活動(dòng)卻與每個(gè)人的意志和活動(dòng)密切相關(guān)，由此按照信用的主體不同，經(jīng)濟(jì)學(xué)中通常把信用劃分為個(gè)人信用、商業(yè)信用和國(guó)家信用。如果我們從商品流通的角度來(lái)考量信用，就能看到價(jià)值信用、財(cái)產(chǎn)信用和法律信用的內(nèi)在聯(lián)系。它們產(chǎn)生于商品經(jīng)濟(jì)條件下，商品買與賣的分離過(guò)程。當(dāng)一種商品使用價(jià)值的讓渡與另一種商品使用價(jià)值的獲得不同步時(shí)，信用被用來(lái)解決其中時(shí)空上的不匹配問(wèn)題?！皟r(jià)值信用”采取的方法是由一種商品固定的充當(dāng)一般等價(jià)物，商品所有者讓渡商品使用價(jià)值時(shí)得到商品的價(jià)值（一般等價(jià)物），由此保障商品交換的實(shí)現(xiàn)?！柏?cái)產(chǎn)信用”采取的方法是由財(cái)產(chǎn)的所有者（商品的購(gòu)買者）與商品出售者訂立契約，商品所有者讓渡商品使用價(jià)值時(shí)得到未來(lái)獲得商品價(jià)值的保證，由此保障商品交換的實(shí)現(xiàn)。“法律信用”采取的方法是由國(guó)家政權(quán)創(chuàng)造一種被普遍接受的價(jià)值符號(hào)，商品所有者讓渡商品使用價(jià)值時(shí)得到這樣的價(jià)值符號(hào)，由此保障商品交換的實(shí)現(xiàn)。由于使用價(jià)值的獲得是商品交換的最終目標(biāo)，當(dāng)商品經(jīng)濟(jì)中使用價(jià)值與使用價(jià)值的直接交換采取了價(jià)值中介這種迂回的方式時(shí)，信用便成為完成這一迂回過(guò)程的驅(qū)動(dòng)力，而貨幣或信用契約是這一驅(qū)動(dòng)力的載體。

二、政治經(jīng)濟(jì)學(xué)視角下的契約交易與網(wǎng)絡(luò)金融

（一）財(cái)產(chǎn)信用與契約交易

民間借貸的歷史要遠(yuǎn)遠(yuǎn)早于現(xiàn)代金融，“我國(guó)的民間金融源遠(yuǎn)流長(zhǎng)，最早可以追溯至先秦時(shí)期”。[2]民間借貸起源于商品經(jīng)濟(jì)中有限的實(shí)物貨幣與日益繁榮的商品交換之間的矛盾，是人們利用財(cái)產(chǎn)信用彌補(bǔ)價(jià)值信用天然缺陷的產(chǎn)物。現(xiàn)代金融之前的民間借貸從某種意義上發(fā)揮著現(xiàn)代金融同等重要的作用。較之現(xiàn)代金融，民間借貸以一種更加自由的非正式的方式配置貨幣的分布和流向。

私有制是商品經(jīng)濟(jì)產(chǎn)生的前提，在私有制條件下財(cái)產(chǎn)所有者往往是支配商品流通的商品活動(dòng)參與者。當(dāng)一個(gè)私有者缺少貨幣卻要買進(jìn)商品時(shí)，由于財(cái)產(chǎn)信用的存在，可以創(chuàng)造出貨幣類似物（財(cái)產(chǎn)信用契約），這種貨幣類似物可以執(zhí)行貨幣的流通手段職能，甚至使貨幣回歸其本來(lái)的商品面貌而成為商品流通的對(duì)象（貨幣借貸）。也就是說(shuō)民間借貸的產(chǎn)生并不是因?yàn)槟硞€(gè)人主觀上受到利益的趨使，而是商品經(jīng)濟(jì)條件下，由于信用與貨幣的天然聯(lián)系促使人們自發(fā)的運(yùn)用手中的財(cái)產(chǎn)信用力量通過(guò)創(chuàng)造貨幣類似物的方式去完成商品流通使命的產(chǎn)物，它是對(duì)貨幣缺陷的彌補(bǔ)，是商品經(jīng)濟(jì)矛盾發(fā)展的必然產(chǎn)物。

（二）契約交易與網(wǎng)絡(luò)金融

如果我們用一元人民幣換一元人民幣是沒(méi)有意義的，因?yàn)樗鼈兪峭耆嗤臇|西，但是從另一個(gè)角度講，正是因?yàn)樗鼈兪窍嗤臇|西，所以這樣的交換能夠發(fā)生。信用是貨幣的本質(zhì)，各種類型的信用契約有著內(nèi)在的共同性，這成為信用契約之間相互交換的基礎(chǔ)。

在目前的金融實(shí)踐中人們按照各種信用契約與貨幣的相似程度不同，將貨幣供應(yīng)量的統(tǒng)計(jì)口徑分為M0、M1和M2。M0指的是流通中的現(xiàn)金，也就是法幣，屬于主體為國(guó)家的法律信用契約；M1（狹義貨幣）指的是M0和企業(yè)活期存款，企業(yè)活期存款屬于主體為銀行的財(cái)產(chǎn)信用契約，它是銀行以自己的財(cái)產(chǎn)擔(dān)保向存款人簽發(fā)的契約；M2（廣義貨幣）指的是M1和準(zhǔn)貨幣，準(zhǔn)貨幣包括定期存款、居民儲(chǔ)蓄存款和其他存款，這三類存款也屬于主體為銀行的財(cái)產(chǎn)信用契約；另外還有M3，它包括M2、金融債券、商業(yè)票據(jù)和大額可轉(zhuǎn)讓定期存單等。金融債券屬于主體為金融機(jī)構(gòu)的財(cái)產(chǎn)信用契約，商業(yè)票屬于主體為商業(yè)組織的財(cái)產(chǎn)信用契約，大額可轉(zhuǎn)讓存單則是主體為銀行的一類特殊財(cái)產(chǎn)信用契約。所有的貨幣供應(yīng)量的統(tǒng)計(jì)對(duì)象中，只有M1在現(xiàn)代社會(huì)是名符其實(shí)的貨幣，其執(zhí)行貨幣的價(jià)值尺度職能，包括活期存款在內(nèi)的各種財(cái)產(chǎn)信用契約則執(zhí)行貨幣的流通手段職能和貨幣的其它職能。

上述各種信用契約可以按產(chǎn)生方式不同分為三種類型，第一種類型為直接充當(dāng)實(shí)物貨幣替代物的法律信用契約，第二種類型為充當(dāng)國(guó)家信用貨幣流通媒介的財(cái)產(chǎn)信用契約，包括各種類型的銀行存款和債券，它們產(chǎn)生于財(cái)產(chǎn)信用契約和法律信用契約的交換過(guò)程，第三種類型為充當(dāng)商品流通媒介的財(cái)產(chǎn)信用契約，主要是各種商業(yè)票據(jù)，它們產(chǎn)生于財(cái)產(chǎn)信用契約執(zhí)行流通手段職能的過(guò)程。在現(xiàn)實(shí)的經(jīng)濟(jì)生活中，特別是在虛擬經(jīng)濟(jì)中發(fā)生著大規(guī)模的信用契約交易活動(dòng)，從更本上講，這一類交易是以國(guó)家信用貨幣執(zhí)行價(jià)值尺度的各類信用契約之間的相互交換。正是在這一類交換中產(chǎn)生了金融風(fēng)險(xiǎn)和政府對(duì)金融的監(jiān)管需求。政府甚至為了維護(hù)金融秩序而試圖禁止大規(guī)模的民間借貸，但是只要合法的金融活動(dòng)不能滿足全部的商品流通要求，民間借貸便會(huì)自然的出現(xiàn)，因?yàn)樾庞檬秦泿诺谋举|(zhì)，商品從一出現(xiàn)就是由信用而不是由法律信用來(lái)完成流通使命的。從另一個(gè)角度講，需要禁止的是通過(guò)信用契約交易過(guò)程的買賣價(jià)格差而獲利的虛擬經(jīng)濟(jì)交易行為，因?yàn)檫@一類交易行為從本質(zhì)上講是通過(guò)純粹的交易活動(dòng)把財(cái)產(chǎn)信用契約轉(zhuǎn)變成法律信用契約，這是對(duì)商品經(jīng)濟(jì)信用的濫用，必將影響商品經(jīng)濟(jì)信用的正常功能。

參考文獻(xiàn)

[1]馬克思.《資本論》第一卷[M].北京：人民出版社，2004年第2版.

[2]劉晚霞.民間借貸對(duì)社會(huì)經(jīng)濟(jì)的抑制及對(duì)策[M].生產(chǎn)力研究，2014（1）：158-160.

基金項(xiàng)目：2015年度廣西高?？茖W(xué)技術(shù)研究項(xiàng)目（項(xiàng)目編號(hào)：KY2015LX417）。

作者簡(jiǎn)介：鄒博清，男，漢族，百色學(xué)院政治與公共事務(wù)管理學(xué)院，研究方向：政治經(jīng)濟(jì)學(xué)。