關于企業(yè)財務管理中金融投資風險及應對措施的探析

徐曉秋

【摘要】由于企業(yè)的生存和發(fā)展是處于不斷變化的市場環(huán)境中，所以諸多不可控因素的存在很容易給企業(yè)帶來經(jīng)營的風險。在企業(yè)的財務管理工作中，金融投資是一個基本工作類型，如何對其風險進行有效應對，本文對此進行探析，從闡述企業(yè)財務管理中金融投資風險管理概念入手，進一步分析了企業(yè)經(jīng)營過程中投資風險類型，最后研究了財務管理中金融投資風險應對措施。

【關鍵詞】財務管理 金融投資風險 概念 類別 應對措施

一、企業(yè)財務管理中金融投資風險概述

企業(yè)金融投資是指企業(yè)在金融市場中，從事一切金融資產(chǎn)買賣的投資行為，企業(yè)金融投資風險是在具體的金融投資活動過程中，對未來投資收益的不確定性，可能會遭受到收益的損失，甚至本金的損失的不確定性變化。金融投資風險存在于投資的全過程，由于金融市場的不確定性，企業(yè)金融投資易受到各種不可控因素或隨機因素的影響，風險管理極為重要。

企業(yè)金融投資風險，主要可分為外部風險與內部風險，外部風險為金融市場波動風險、流動性風險、政策風險、資本市場結構缺陷風險等；內部風險為金融投資操作人員風險、投資制度風險、風險控制制度不健全等。其中企業(yè)財務管理中的金融投資風險主要是指內部風險。

二、企業(yè)財務管理中的金融投資風險類型

（一）金融投資操作人風險

操作人員直接從事企業(yè)的金融交易活動。所以，操作人員的素質水平和道德水平直接影響企業(yè)金融投資方面風險問題的發(fā)生。許多企業(yè)在安排有關人員從事企業(yè)的金融投資交易時，往往忽略操作人員的實際素質水準，忽視對操作人員的培訓與鍛煉，使得操作人員容易在實際操作中產(chǎn)生種種失誤，導致企業(yè)的實際收益降低。同時缺乏職業(yè)道德操守的操作人員利用職務之便，對企業(yè)的金融投資故意失誤或泄漏重要操作秘密，以獲取非法利益。

（二）金融投資決策機制風險

許多企業(yè)由于在金融投資決策機制上有漏洞，而使得企業(yè)在選擇金融投資產(chǎn)品等方面無法獲得理想的收益，甚至由于投資決策機制的不重視，導致無法收回本金的情況出現(xiàn)。許多企業(yè)往往忽視這一方面，僅僅追求高額的收益率而使企業(yè)盲目的進行金融投資。投資決策需要嚴格按照程序辦事，當企業(yè)希望進行重大的金融投資時，需要經(jīng)過專門機構或中介機構進行投資可行性分析的研究，并進行相關投資審議，有的企業(yè)很可能忽視這一點，缺乏完善的投資決策機制，也未進行投資可行性分析，在不了解金融投資產(chǎn)品是否與自身情況相匹配的情況下，盲目購入與企業(yè)自身情況不匹配的金融投資產(chǎn)品。

（三）金融投資風險控制機制不完善

企業(yè)金融風險控制機制的建設不完善是使得企業(yè)面臨金融投資風險的另一大重要因素。風險伴隨著投資活動進行的始終。風險一旦出現(xiàn)往往導致投資企業(yè)面臨巨大的經(jīng)濟損失。許多企業(yè)的金融投資風險控制機制，在日常的金融投資交易管理方面落實不到位。很多企業(yè)缺乏對于所投資金融產(chǎn)品的監(jiān)督控制，忽視對于公司資產(chǎn)的管理。相關員工也缺乏對于金融投資交易問題中風險的警惕性和敏感性。風險控制機制不具體，不全面，沒有在日常的經(jīng)營活動中發(fā)揮其應有的作用，使得企業(yè)在金融投資方面面臨巨大的潛在風險。

三、財務管理中金融投資風險應對措施

（一）完善金融投資人員的崗位責任制

企業(yè)應當對金融投資業(yè)務建立嚴格的崗位責任制，明確相關機構和崗位的職責、權限，將經(jīng)理、副經(jīng)理、分析員、操作員的職責制度化。決策、執(zhí)行、資金管理及財務部門的崗位應相互分離、制約和監(jiān)督。嚴禁同一部門或個人辦理交易性金融投資業(yè)務的全過程，嚴禁未經(jīng)授權的機構或人員辦理風險投資業(yè)務。要求企業(yè)辦理金融投資業(yè)務的人員應當具備良好的職業(yè)道德，具有金融、投資、財務、法律等方面的專業(yè)知識。與此同時，還應當通過對應的薪酬激勵機制，將投資人員的利益訴求與企業(yè)的投資效益相結合，以保證投資人員不會出于自身利益考量進行內幕交易。

（二）建立規(guī)范的金融投資決策制度

授權審批制度，即是根據(jù)投資金額由不同機構進行審批。如果遇到金額巨大的投資項目，應當經(jīng)由董事會討論審議，并且需要三分之二以上的董事會成員同意才能夠認可投資計劃。完善的投資決策機制體系中不能缺少投資追責制度。企業(yè)投資效益與投資決策人員利益相結合，企業(yè)投資發(fā)生虧損，決策人員也應當承擔責任。如董事會成員的意見存在明顯分歧，則應當由會議記錄各位成員的意見，通過簽字確認的形式便于投資績效追責。

除了在各類金融投資項目決策時的匯報審批，企業(yè)的投資部門還應當定期向管理層和董事會提供投資工作報告，報告中應當詳細記錄在本投資期內進行的金融投資、盈虧情況、投資結果分析，并揭示可能存在的風險。

（三）構建金融投資風險管理體系

一方面，企業(yè)管理層必須要具備良好的風險意識，在企業(yè)內部構建科學合理的金融投資風險防范應急體系。如組建專門的風險管理機構，針對企業(yè)所面臨的金融風險進行統(tǒng)一的管理，合理控制金融投資風險；另一方面，企業(yè)要構建科學、規(guī)范的經(jīng)營管理體系，綜合考慮自身可以承擔的金融風險，在合理的范圍內進行投資決策；采用投資決策責任體系，以此來加大對投資主體的管理力度；此外，還應構建金融投資風險應對體系，并制定相應的應急預案，針對風險損失進行嚴格、規(guī)范的管理。

四、結語

企業(yè)進行金融投資必然會面臨一定的風險，這意味著任何一家企業(yè)在進行金融投資時都需要進行風險管理，做好企業(yè)財務管理中金融投資風險工作是十分必要的，可有效降低金融投資的內部風險，同時也有助于辯別金融投資中的外部風險，從而有效降低企業(yè)金融投資風險，提高投資效益。

參考文獻

[1]孔飛.試論企業(yè)金融投資風險評估的重要性及其實踐[J].科技資訊，2015（01）.

[2]王勇.存在于財務管理工作中的企業(yè)投資風險管控研究[J].管理學家，2012（16）：38.