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    基于因子分析的商業(yè)銀行績效評價研究

    2016-09-10 07:22:44鄭菲洋
    時代金融 2016年26期
    關(guān)鍵詞:經(jīng)營績效因子分析

    鄭菲洋

    【摘要】本文以我國13家商業(yè)銀行為樣本,運用因子分析法對13家上市銀行2015年效率指標(biāo)體系數(shù)據(jù)進(jìn)行分析研究,得出影響商業(yè)銀行經(jīng)營績效的主要因素,并計算各因子得分;進(jìn)而得出了樣本銀行的綜合評價得分。結(jié)合分類結(jié)果及綜合評分對13家上市銀行評價的結(jié)果為國有商業(yè)銀行的綜合評價得分均大于零,普遍得分較高;股份制商業(yè)銀行及城市商業(yè)銀行綜合得分均小于零,得分較低。

    【關(guān)鍵詞】SPSS分析 因子分析 經(jīng)營績效

    在我國,金融業(yè)主要是由兩大部分構(gòu)成的,一個是以銀行業(yè)為核心的金融機構(gòu)所負(fù)責(zé)的銀行業(yè)務(wù),另一個是以非銀行類金融機構(gòu)為主的所負(fù)責(zé)的非銀行類金融業(yè)務(wù),在我國,前者則占據(jù)了我國金融業(yè)的一大半以上,其發(fā)展水平直接關(guān)系到我國金融業(yè)以及國民經(jīng)濟的繁榮發(fā)展。因此,科學(xué)有效地評價我國商業(yè)銀行的績效水平就顯得至關(guān)重要。本文運用因子分析的方法,對商業(yè)銀行經(jīng)營狀況進(jìn)行全面綜合得分析評價,并針對評價得分進(jìn)行排名,以作進(jìn)一步的分析。

    一、理論模型及數(shù)據(jù)來源

    (一)因子分析模型

    1.因子分析的含義。因子分析法是一種將多個指標(biāo)綜合歸納為少數(shù)幾個有代表性的指標(biāo),并以此來進(jìn)行最終的定量化研究。簡而言之,因子分析法就是以相關(guān)性大小對眾多的變量進(jìn)行分組,相關(guān)性較強的歸為一組,組與組之間的相關(guān)性較差,從而在盡可能減少損失信息的前提下,達(dá)到降低維度的目的,用此方法進(jìn)行分析,可以使得數(shù)據(jù)分析更加的簡單有效。

    2.因子分析的數(shù)學(xué)模型。

    其中,xi(i=1……p)為原始變量(均值為0、標(biāo)準(zhǔn)差為1的標(biāo)準(zhǔn)化變量),F(xiàn)j(j=1……m)為因子變量(m≤p),aij為因子載荷,εk(k=1……p)為特殊因子,表示因子分析中選定的主因子不能解釋原有變量的部分。

    (二)數(shù)據(jù)來源

    在本文的分析中,分別設(shè)置能夠反映商業(yè)銀行經(jīng)營能力的指標(biāo),如流動性比率(X1)、資本充足率(X2);能夠反映盈利能力的指標(biāo),如凈資產(chǎn)收益率(X3)、資產(chǎn)報酬率(X4);能夠反映商業(yè)銀行發(fā)展能力的指標(biāo),如存款增長率(X5)、貸款增長率(X6);以及能夠反映償債水平的指標(biāo),如成本收入比(X7)、存貸比率(X8)、不良貸款比率(X9),這些指標(biāo)基本可以更加全面、客觀的對商業(yè)銀行經(jīng)營績效進(jìn)行綜合的評價。

    選取國內(nèi)13家商業(yè)銀行分別為:四大國有商業(yè)銀行、交通銀行以及包括興業(yè)、華夏、招商、平安、浦發(fā)、民生、北京及中信的8家股份制商業(yè)銀行。以13家商業(yè)銀行2015年的效率指標(biāo)數(shù)據(jù)為原始樣本,對數(shù)據(jù)進(jìn)行一步一步的計算分析,并最終得出各家銀行的綜合得分。數(shù)據(jù)來源于中國統(tǒng)計信息網(wǎng)、新浪財經(jīng)相關(guān)數(shù)據(jù)計算所得。

    二、商業(yè)銀行績效的因子分析

    將原始數(shù)據(jù)標(biāo)準(zhǔn)化,用SPSS軟件對9個指標(biāo)數(shù)據(jù)進(jìn)行處理,可以得到該數(shù)據(jù)的KMO值等于0.574,說明在評價商業(yè)銀行績效所選取的變量之間的相關(guān)性可以被其他變量解釋,Bartlett球度檢驗給出的相伴概率為0.000,遠(yuǎn)小于給定的顯著性水平0.05,因此拒絕Bartlett球度檢驗的零假設(shè),這也從另一方面說明了本次研究的問題適合采用因子分析法。

    基于主成分分析模型確定公因子由協(xié)方差矩陣R計算得到所選變量的特征值、方差貢獻(xiàn)率以及累積貢獻(xiàn)率,在提取公因子時,選取特征值大于1的標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行提取,因此得到3個公因子,因子1、2、3的方差貢獻(xiàn)率分別為36.746%、24.319%、19.686%,累計貢獻(xiàn)率為80.751%,說明前三個因子包括了原變量80%還要多的信息,因此提取因子1、2、3作為公因子是合理的。

    在計算因子得分函數(shù)時,采用常用的回歸法計算得出。并以此得分對樣本銀行進(jìn)行經(jīng)營績效評價。由系數(shù)矩陣可得因子得分的函數(shù)為:

    F1=-0.222X1+0.351X2+…+0.065X9

    F2=0.235X1-0.071X2+…+0.365X9

    F3=-0.028X1+0.133X2+…+0.138X9

    根據(jù)因子得分函數(shù)進(jìn)一步計算13個樣本銀行的因子得分。工商銀行三個因子得分分別為1.63、-0.01、-0.53;農(nóng)業(yè)銀行為0.83、2.46、0.81;中國銀行為1.01、-0.99、0.74;建設(shè)銀行為:1.04、0.39、-0.42;交通銀行為0.50、-0.46、1.54;興業(yè)銀行為-1.08、0.65、-1.84;華夏銀行為-0.21、-0.25、0.08;招商銀行為-0.61、0.63、-0.38;浦發(fā)銀行為0.46、-0.77、-1.72;平安銀行為-1.83、0.25、0.89;民生銀行為-0.69、0.50、0.32;北京銀行為-0.31、-1.35、-0.21;中信銀行為-0.74、-0.88、0.71.

    以各公因子對應(yīng)的方差貢獻(xiàn)率為權(quán)數(shù)計算綜合統(tǒng)計量:

    F=(31.079F1+25.602F2+18.070F3)/74.751

    根據(jù)上式可求出所選樣本銀行的綜合得分,通過綜合得分將樣本銀行進(jìn)行排序:

    農(nóng)業(yè)銀行綜合得分1.384793,排名第一;工商銀行綜合得分0.544589,排名第二;建設(shè)銀行綜合得分0.468029,排名第三;交通銀行綜合得分0.360237,排名第四;中國銀行綜合得分0.261475,排名第五;民生銀行綜合得分-0.03641,排名第六;招商銀行綜合得分-0.12825,排名第七;華夏銀行綜合得分-0.15334,排名第八;中信銀行綜合得分-0.43951,排名第九;平安銀行綜合得分-0.46102,排名第十;浦發(fā)銀行綜合得分-0.48648,排名第十一;北京銀行綜合得分-0.64159,排名第十二;興業(yè)銀行綜合得分-0.67253,排名第十三。

    三、結(jié)論

    首先,根據(jù)因子分析計算而得的商業(yè)銀行經(jīng)營績效綜合得分對所選取的13家樣本銀行進(jìn)行排名,排在前5名的商業(yè)銀行分別是農(nóng)業(yè)銀行、工商銀行、建設(shè)銀行、交通銀行、中國銀行。從評價結(jié)果看,股份制商業(yè)銀行中興業(yè)銀行經(jīng)營績效綜合評價得分排在最后,由此可以看出,在我國商業(yè)銀行體系中,股份制商業(yè)銀行與國有商業(yè)銀行之間經(jīng)營績效差異較大。

    其次,城市商業(yè)銀行中的北京銀行在經(jīng)營績效比較中,得分高于興業(yè)銀行,與浦發(fā)銀行得分相差很少,說明隨著銀行業(yè)的發(fā)展變革,城市商業(yè)銀行的發(fā)展也較迅速,逐漸占領(lǐng)一席之地。

    最后,從縱向比較來看,五個國有商業(yè)銀行在第一個公因子上得分均為正值,說明國有銀行在存貸款業(yè)務(wù)上有較大的優(yōu)勢,其他兩個因子上,國有商業(yè)銀行與股份制商業(yè)銀行差距不大,說明在盈利能力和經(jīng)營能力上,股份制銀行的其他業(yè)務(wù)收入較高,這也從另一方面說明股份制商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)更加多樣化、靈活化。

    參考文獻(xiàn)

    [1]鄭錄軍,曹延求.我國商業(yè)銀行效率及其影響因素的實證分析[J].金融研究,2005(1):91-101.

    [2]姚樹潔,姜春霞,馮根福.中國銀行業(yè)的改革與效率:1995—2008[J].經(jīng)濟研究.2011(8).

    [3]關(guān)新紅.構(gòu)建合理的商業(yè)銀行績效評價體系[J].中央財經(jīng)大學(xué)學(xué)報,2003(7).

    [4]李振靜,魯?shù)菢s.基于因子分析法的2009年上市銀行競爭力分析[J].金融經(jīng)濟.2010(10).

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