何為P2P的核心競爭力？

張興軍

網(wǎng)貸之家5月發(fā)布的綜合排名前15位進(jìn)行了“風(fēng)控安全”維度的排名中，在逾期率和壞賬率方面成績優(yōu)異的開鑫貸、搜易貸和人人貸位列三甲。

今年全國“兩會”期間，《中國經(jīng)濟(jì)信息》記者專訪全國人大財經(jīng)委委員會副主任委員吳曉靈和國務(wù)院發(fā)展研究中心金融研究所主任張承惠，兩位業(yè)內(nèi)專家紛紛對互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的未來都非常看好，同時他們也都認(rèn)為行業(yè)未來的發(fā)展要經(jīng)歷優(yōu)勝劣汰的步驟。正如我們所看到的，一些問題平臺的顯現(xiàn)、跑路已經(jīng)成為行業(yè)發(fā)展的毒瘤，危害著行業(yè)的健康發(fā)展。

隨著引導(dǎo)互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)發(fā)展條例的陸續(xù)推出、監(jiān)管新規(guī)的不斷出臺，以及央行征信的日益完善，互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展勢必將從“讓子彈先飛一會”的觀望，到成為一種與傳統(tǒng)金融互補(bǔ)的有益途徑。

千淘萬漉雖辛苦吹盡黃沙始到金。也正因為問題平臺的顯現(xiàn)和治理，一些卓有影響、追求卓越的平臺才會脫穎而出。《中國經(jīng)濟(jì)信息》正是基于“洞窺互金發(fā)展趨勢、探尋行業(yè)蛻變價值”的初衷，開設(shè)，通過權(quán)威解讀、專家訪談、數(shù)據(jù)分析等方式，對互聯(lián)網(wǎng)金融的優(yōu)質(zhì)平臺進(jìn)行剖析、評鑒和解讀。

風(fēng)控和安全，無疑是當(dāng)下各大P2P平臺的重中之重。

網(wǎng)貸之家5月發(fā)布的綜合排名前15位進(jìn)行了“風(fēng)控安全”維度的排名，依據(jù)是各大權(quán)威媒體報道的各家平臺公開披露的逾期率和壞賬率。

從考量標(biāo)準(zhǔn)上來看，逾期率和壞賬率是用戶和投資者最為關(guān)注的兩個指標(biāo)，它們意味著投資者的本金及收益的安全邊際維度，是決定投資與否的重要參照。鑒于這種參照系的重要性，《中國經(jīng)濟(jì)信息》選取了相關(guān)的數(shù)據(jù)，對網(wǎng)貸之家列舉的這些知名P2P平臺進(jìn)行的組合排列，期望能夠為投資者提供一個甄別風(fēng)險、東魁趨勢的維度，從而在做出投資抉擇時能夠有所參照，尤其是在規(guī)避風(fēng)險上能夠形成自主而科學(xué)的評判標(biāo)準(zhǔn)。

NO . 1開鑫貸：零逾期樹標(biāo)桿 盈利快優(yōu)模式

等級：☆☆☆☆☆

開鑫貸平臺是國家開發(fā)銀行和江蘇省政府共同發(fā)起設(shè)立的互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)平臺，致力于引導(dǎo)社會資金支持小微企業(yè)發(fā)展，增加居民穩(wěn)健投資渠道，目前是業(yè)內(nèi)唯一獲得人民銀行“合法合規(guī)”認(rèn)可的平臺，并當(dāng)選為江蘇省互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會副會長單位、理事單位。

據(jù)2015年報顯示，截至目前開鑫貸通過持續(xù)穩(wěn)健經(jīng)營，投資人均按時甚至提前收回了投資本息，保持了零逾期的行業(yè)紀(jì)錄。并且率先實(shí)現(xiàn)保本盈利，盈利超過600萬元。

點(diǎn)評：從發(fā)起者和運(yùn)營模式來看，開鑫貸兼具了傳統(tǒng)金融的安全和新興互聯(lián)網(wǎng)金融的高效，某種程度上，正是因為國家開發(fā)銀行和地方政府的通力合作，才造就了開鑫貸的差異化。

NO.2 搜易貸：背靠搜狐構(gòu)生態(tài) 憑借安全促逆襲

等級：☆☆☆☆☆

搜易貸（Souyidai.com）搜狐集團(tuán)旗下互聯(lián)網(wǎng)金融平臺，由搜狐暢游CFO何捷于2014年4月創(chuàng)辦，是年9月2日搜易貸正式上線。搜易貸聚焦民間小微額借貸，致力于推動中國信貸行業(yè)的市場化、平民化及高效化，系中國互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會理事單位。

作為主打風(fēng)控的平臺，搜易貸上線19個月交易額就突破了百億元大關(guān)，成為中國增速最快的P2P平臺之一。從搜易貸成長軌跡來看，這家背靠門戶網(wǎng)站搜狐，在信息整合和大數(shù)據(jù)方面擁有著獨(dú)特的優(yōu)勢。

從0.02%的借款逾期率來看，安全和穩(wěn)健已經(jīng)成為這家新銳互金平臺的標(biāo)簽兒。搜易貸的安全風(fēng)控系統(tǒng)，對平臺上線項目的審核把關(guān)均達(dá)到了近乎嚴(yán)苛的標(biāo)準(zhǔn)和要求，這相當(dāng)程度上保障了用戶的可觀利潤和本金安全。

點(diǎn)評：在互金競爭的叢林中，搜易貸是為數(shù)不多的背靠門戶網(wǎng)站、擁有互聯(lián)網(wǎng)基因的生態(tài)金融平臺，因為在征信大數(shù)據(jù)等方面的絕對優(yōu)勢，讓搜易貸憑借穩(wěn)健的成長和更安全的運(yùn)營而實(shí)現(xiàn)逆襲與突圍。

NO.3人人貸： 專注個人貸 存管筑風(fēng)控

等級：☆☆☆☆

人人貸成立于2010年5月，是國內(nèi)較早涉足P2P領(lǐng)域的企業(yè)之一，雖然現(xiàn)在其理財產(chǎn)品逐漸多元化，涉及基金、定期以及各種理財計劃等等，但是在網(wǎng)貸領(lǐng)域還是以個人信用借貸業(yè)務(wù)為主。

從成立時間和運(yùn)營影響力來看，人人貸絕對可以說算是老牌P2P平臺。截至目前，人人貸已成為坐擁百萬用戶、極具影響力的互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)平臺之一。

從業(yè)務(wù)模式上，人人貸專注于個人小額貸款，所以在貸前審核和貸后管理上擁有嚴(yán)格的風(fēng)控流程。2016年2月，人人貸與民生銀行就資金存管問題達(dá)成進(jìn)一步合作協(xié)議，全面確保資金安全，且啟用風(fēng)險保證金進(jìn)行本息保障。

點(diǎn)評：平臺建設(shè)的領(lǐng)先性和對P2P業(yè)務(wù)的專注，使人人貸在業(yè)界早早就積累起了不錯的名聲。尤其是今年和民生銀行的多層次合作，使之風(fēng)控系統(tǒng)得到進(jìn)一步完善。

No.4投哪網(wǎng)：專注小微企業(yè)，布局理財市場

等級：☆☆☆☆

投哪網(wǎng)（www.touna.cn）于2012年正式上線，是深圳投哪金融服務(wù)有限公司旗下專注于中小微企業(yè)和個人理財服務(wù)的互聯(lián)網(wǎng)金融綜合服務(wù)平臺。

2014年6月，投哪網(wǎng)獲得廣發(fā)證券全資子公司廣發(fā)信德的戰(zhàn)略投資。2015年12月，投哪網(wǎng)獲得中銀粵財基金戰(zhàn)略持股。 2015年4月，投哪網(wǎng)獲得國內(nèi)上市公司大金重工（股票代碼002487）1.5億元注資，完成B輪戰(zhàn)略融資。

點(diǎn)評：股東中有大金重工這樣的上市公司背書，成立階段又有證券巨頭注資，可以說投哪網(wǎng)的起點(diǎn)也并不低，但目前投哪網(wǎng)還不是中國互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會成員，這在一定程度上可能會影響其“公信力”的進(jìn)一步構(gòu)建。

No.5宜人貸：信用創(chuàng)造價值 平臺成就優(yōu)勢

等級：☆☆☆☆

宜人貸（yirendai.com） 宜人貸是公認(rèn)的互聯(lián)網(wǎng)金融的本土開拓者之一宜信公司于2012年推出的致力于提供高效便捷的個人信用借款與理財咨詢服務(wù)的平臺，系美國紐交所上市公司。秉承“信用創(chuàng)造價值”創(chuàng)新理念的宜人貸在行業(yè)中的確擁有自己的優(yōu)勢，這也是其早在2015年就擁有500萬注冊用戶的原因。

從逾期率來看，近年來宜人貸變化不大，其 2013年實(shí)1.3%逾期率，2014年為0.9%， 2015年因為加入了D類客戶的原因而導(dǎo)致逾期率有所上升，但總體而言仍然在各大明天中擁有不錯的口碑的成績

點(diǎn)評： 作為宜信旗下的互金平臺，宜人貸早早地走進(jìn)了資本市場，這從主客觀兩方面都產(chǎn)生了不湊的監(jiān)管效果。近年來其在風(fēng)控上動作頻頻，使之保持了行業(yè)第一梯隊的位置。