電子物流金融業(yè)務(wù)模式分析

武漢紡織大學(xué)經(jīng)濟學(xué)院 羅麗 楊竹節(jié)

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電子物流金融業(yè)務(wù)模式分析

武漢紡織大學(xué)經(jīng)濟學(xué)院 羅麗 楊竹節(jié)

摘 要：現(xiàn)如今，隨著信息化的逐步深入，物流業(yè)的發(fā)展也越來越發(fā)達(dá)，而貿(mào)易商的利潤卻受到了不同程度的擠壓，對金融機構(gòu)授信需求也更加細(xì)化。盡管供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)還在不斷地發(fā)展，但傳統(tǒng)的產(chǎn)品管理手段依然不能徹底解決貿(mào)易商和金融機構(gòu)之間的信息不對稱問題，商業(yè)銀行也無法完全掌控貿(mào)易商的經(jīng)營活動，授信實效和監(jiān)控方式無法滿足瞬息萬變的市場需求，這也加大了金融機構(gòu)信貸風(fēng)險管控難度。在此背景下，一種新型的供應(yīng)鏈金融模式應(yīng)運而生，這就是“電子供應(yīng)鏈金融”，通過計算機軟硬件對貿(mào)易、物流、倉儲進(jìn)行全電子管理，從而實現(xiàn)貿(mào)易過程中貨物和資金流轉(zhuǎn)信息全透明，商業(yè)銀行能實時掌握、監(jiān)控整個流程，徹底解決授信前中后臺的信息障礙，并以此延伸發(fā)展出了全新的供應(yīng)鏈金融模式。

關(guān)鍵詞：電子供應(yīng)鏈 電子物流金融 模式

1　電子供應(yīng)鏈金融關(guān)注的對象及優(yōu)勢

電子供應(yīng)鏈金融：通過互聯(lián)網(wǎng)服務(wù)平臺，商業(yè)銀行通過一系列電子化結(jié)算、融資、金融衍生產(chǎn)品與外部合作機構(gòu)數(shù)據(jù)交換系統(tǒng)緊密聯(lián)結(jié)，為供應(yīng)鏈核心企業(yè)及其上下游客戶提供的一項集放款申請、收款確認(rèn)、發(fā)貨管理、庫存管理、應(yīng)收賬款管理等多項功能于一體的全流程在線供應(yīng)鏈金融產(chǎn)品服務(wù)模式。

跟傳統(tǒng)“供應(yīng)鏈金融”相比，電子供應(yīng)鏈金融在技術(shù)手段、結(jié)算速度、融資效率和服務(wù)質(zhì)量等方面具有明顯的優(yōu)勢，它以供應(yīng)鏈上的核心企業(yè)和與之發(fā)生信息流和現(xiàn)金流的上下游企業(yè)作為關(guān)注與服務(wù)對象。電子供應(yīng)鏈金融的存在，使得銀企之間的信息流進(jìn)一步縮短，資金流動速度更加快捷，對于減輕企業(yè)財務(wù)管理成本以提升運營能力具有積極的作用。

2　電子金融與物流結(jié)合為中小企業(yè)打造全新服務(wù)模式

電子物流金融采用了全電子化方式對倉儲物流進(jìn)行管理，實現(xiàn)多平臺直達(dá)電子數(shù)據(jù)鏈，視頻電子數(shù)據(jù)鏈24小時互通，多平臺、多類型服務(wù)需求電子平臺網(wǎng)上直接申請與核準(zhǔn)(包括訂貨、提貨、倉儲、加工、配送、金融、法律、銷售等各要素)。

一方面依托物流園管理平臺，整合經(jīng)銷商授信需求，靈活運用貨押、互保、托底采購、代購、保理、擔(dān)保等手段，結(jié)合電子系統(tǒng)進(jìn)行融資管理，引入了復(fù)合金融概念。

另一方面以物流中心為平臺，把經(jīng)銷商活動的各環(huán)節(jié)(包括：工商、稅收、商檢、報關(guān)、保險、倉儲、加工、配送、法規(guī)等各要素強制集約打包給各專業(yè)機構(gòu)及部門，各專業(yè)機構(gòu)及部門與物流中心簽訂集約服務(wù)協(xié)議，以實現(xiàn)各環(huán)節(jié)活動由零售性特點向批發(fā)性特點轉(zhuǎn)變，順利降低成本、節(jié)約時間、提高盈利競爭力；并從另一個側(cè)面加強對經(jīng)銷商的監(jiān)控及了解，反過來為他們提供更高效的服務(wù)，引入復(fù)合物流概念。

復(fù)合物流還有一個重要環(huán)節(jié)，就是貨物運輸和在途監(jiān)控。倉儲物流公司將鐵路、公路、水路貨運與三家公司簽訂緊密合作協(xié)議，運輸公司向倉儲物流公司支付一定的保證金，承接所有配送業(yè)務(wù)。一般貨物運輸采用GPS等手段監(jiān)控，重要貨物運輸可采用在途視頻監(jiān)控，全程貨物安全除保險外，倉儲物流公司對銀行監(jiān)控貨物提供保證擔(dān)保，貨物運輸全流程細(xì)節(jié)信息進(jìn)入系統(tǒng)存檔。

在國內(nèi)，由于中小型企業(yè)存在著信用體系不健全的問題，所以融資渠道貧乏，生產(chǎn)運營的發(fā)展資金壓力大。電子物流金融的提出，可以有效支持中小型企業(yè)的融資活動。另外，電子物流金融可以盤活企業(yè)暫時閑置的原材料和產(chǎn)品的資金占用，優(yōu)化企業(yè)資源。

3　電子物流金融服務(wù)優(yōu)勢

3.1貿(mào)易融資電子化監(jiān)管，替代傳統(tǒng)監(jiān)管方式

經(jīng)銷商、監(jiān)管方經(jīng)營活動對商業(yè)銀行全透明化，銀行監(jiān)控電子化，各方信息實時、有效互動。以貨押為例，通過軟件控制，商業(yè)銀行遠(yuǎn)程發(fā)布放貨指令前，指定貨物無法操作出庫。結(jié)合視頻系統(tǒng)監(jiān)控，有效杜絕了現(xiàn)有人力監(jiān)管的種種弊端，無須頻繁巡庫清點，大大提高了效率，降低了成本。

3.2全流程封閉監(jiān)管，銀行授信的貸前、貸中、貸后實現(xiàn)封閉監(jiān)控

除了貸中的監(jiān)管模式得到了革新，更重要的是全流程的電子監(jiān)控不僅僅是對貨物的監(jiān)控，還包括對資金流、經(jīng)營活動信息流的監(jiān)控。金融機構(gòu)對物流園內(nèi)企業(yè)經(jīng)營活動的全貌了然于心，加上倉儲物流公司對客戶工商、稅務(wù)、法律等事務(wù)的代辦業(yè)務(wù)，綜合了企業(yè)絕大部分有效信息，這樣金融機構(gòu)對授信客戶不再有諸多的信息障礙，授信審批效率提高，貸后管理真正落到實處。

由此，商業(yè)銀行跳出了原來僅僅依靠企業(yè)報表對企業(yè)進(jìn)行信用評級的傳統(tǒng)，從而有條件綜合企業(yè)工商、稅務(wù)、法律事務(wù)、資金流狀況等綜合信息，創(chuàng)造出全新的貿(mào)易融資客戶評級系統(tǒng)，將貿(mào)易融資企業(yè)評級專業(yè)化向前推進(jìn)一大步。

3.3基于全電子化的供應(yīng)鏈融資模式創(chuàng)新

在解決信息不對稱的問題以及通過電子技術(shù)手段實現(xiàn)有效監(jiān)管后，物流倉儲企業(yè)園可以成為受商業(yè)銀行可控的業(yè)務(wù)前端，在整體擔(dān)保項下，結(jié)合全流程的物流配送，供應(yīng)鏈融資模式將有條件進(jìn)行多重組合，實現(xiàn)模式運用的靈活機動。

3.4電子物流金融運作模式探討

3.4.1先票后貨擔(dān)保提貨

新模式下，向某鋼廠訂貨可以采用多家物流園內(nèi)客戶集中采購，以提高議價能力，保障資源供給。金融機構(gòu)集中向倉儲物流公司授信，由倉儲物流公司集中向一家或多家鋼廠訂貨。貨款集中回籠到倉儲物流公司，由倉儲物流公司聯(lián)盟運輸單位發(fā)運貨物到最終用戶，系統(tǒng)自動對比核實資金回籠渠道和金額。

3.4.2貨押業(yè)務(wù)

倉儲物流公司園區(qū)內(nèi)貨押物品指定地點存放，動貨指令由倉儲物流公司及金融機構(gòu)在線上發(fā)出，系統(tǒng)自動計算及提示貨押價值、授信敞口等信息，為放貨提供數(shù)據(jù)支持。下游客戶需要貨到付款的，由倉儲物流公司提供在途貨押，在客戶收貨點實現(xiàn)款到放貨。

3.4.3保理

大量的應(yīng)收賬款并非集中于大型下游客戶，而是集中在中小下游客戶，在倉儲物流公司擔(dān)保，授信企業(yè)互保項下下游債務(wù)客戶選擇范圍可適度擴大。

3.4.4互保、聯(lián)保

互保、聯(lián)保的前提是客戶間相互熟悉，尤其是金融機構(gòu)對客戶的了解。新模式下，商業(yè)銀行對物流倉儲企業(yè)園區(qū)內(nèi)企業(yè)通過電子系統(tǒng)進(jìn)行全方位掌控，有利于優(yōu)選優(yōu)質(zhì)客戶實施聯(lián)保，提高授信額度，滿足客戶需求。

4　物流金融面臨的風(fēng)險分析

發(fā)展電子物流金融雖然能給金融物流提供商、供應(yīng)鏈節(jié)點企業(yè)和商業(yè)銀行多方達(dá)到“共贏”的效果，但如何有效地分析、防范金融物流提供商所可能面臨的風(fēng)險是電子物流金融能否成功的關(guān)鍵因素之一。金融物流提供商面臨的風(fēng)險主要有以下幾類。

(1)內(nèi)部管理風(fēng)險：這也是企業(yè)中普遍存在的風(fēng)險之一。包括管理者素質(zhì)不高、組織結(jié)構(gòu)松散、企業(yè)文化陳舊老套、管理過程無計劃性、無組織、無控制等。

(2)運營風(fēng)險：物流企業(yè)都會面臨運營方面的風(fēng)險。但從事金融業(yè)務(wù)的物流公司，由于要深入客戶產(chǎn)銷供應(yīng)鏈中提供多元化的服務(wù)，相對地擴大了運營范圍，也就增加了風(fēng)險。從倉儲、運輸?shù)脚c銀行、企業(yè)之間的往來以及和客戶供銷商的接觸，運營風(fēng)險無處不在。中國的物流運輸業(yè)還處在粗放型的發(fā)展階段，因此運營風(fēng)險不容忽視。

(3)技術(shù)風(fēng)險：電子物流金融提供商因缺乏足以支撐平臺運營的技術(shù)能力而帶來的風(fēng)險。比如設(shè)備老舊、效能低下，價值評估系統(tǒng)不完善或評估水平較低，標(biāo)準(zhǔn)化程度低，相關(guān)配套不全，設(shè)備設(shè)施與系統(tǒng)之間缺少有效對接，工作效率較低，網(wǎng)絡(luò)信息技術(shù)的落后造成信息不完整、業(yè)務(wù)不暢等。

(4)市場風(fēng)險：主要針對庫存質(zhì)物的保值能力。包括質(zhì)物市場價格的波動，金融匯率造成的變現(xiàn)能力改變等。

(5)安全風(fēng)險：金融物流提供商必須對質(zhì)押物在庫期發(fā)生的各種損失負(fù)責(zé)，日常管理中應(yīng)充分考慮倉庫安全，員工誠實盡職，提單真實有效，以及質(zhì)物保存設(shè)施能否有效防止損壞、變質(zhì)等問題。

(6)環(huán)境風(fēng)險：是指由于政策制度和經(jīng)濟環(huán)境的改變而引發(fā)的風(fēng)險，包括相關(guān)政策的適用性、新政策的出臺、國內(nèi)外經(jīng)濟的穩(wěn)定性等。此外，由于流動資產(chǎn)評估體系尚未建立，各類評估方法、標(biāo)準(zhǔn)不盡相同，導(dǎo)致質(zhì)物價值較難與信貸資產(chǎn)一致。由于企業(yè)信用檔案不健全，質(zhì)押制度也存在著標(biāo)準(zhǔn)倉單設(shè)置難、質(zhì)押登記制度不健全、質(zhì)物處理難等問題，在一定程度上會弱化了信用制度、擔(dān)保保險制度轉(zhuǎn)移、防范風(fēng)險的效果。

(7)法律風(fēng)險：主要是合同的條款規(guī)定和對質(zhì)物的所有權(quán)問題。由于金融物流業(yè)務(wù)會涉及多個主體，質(zhì)物所有權(quán)在各主體之間轉(zhuǎn)移，很容易產(chǎn)生所有權(quán)糾紛。另外，我國《擔(dān)保法》、《合同法》中涉及金融物流方面的條款較少，在業(yè)務(wù)實施過程中缺乏相關(guān)指導(dǎo)性文件作參考，從而影響了金融物流業(yè)的發(fā)展。

(8)信用風(fēng)險：包括貨物的合法性、客戶的誠信度等，同時信用風(fēng)險還與上述財務(wù)風(fēng)險、運營風(fēng)險、安全風(fēng)險和法律風(fēng)險等聯(lián)系密切。在具體實施電子物流金融業(yè)務(wù)時，應(yīng)該結(jié)合上述的主要風(fēng)險問題進(jìn)行相應(yīng)的風(fēng)險管理。

5　結(jié)語

電子物流金融加快了資金周轉(zhuǎn)，提升了流通領(lǐng)域服務(wù)的質(zhì)量，降低了物資積壓消耗浪費，在宏觀經(jīng)濟中起到了杠桿作用。作為一種將“物流、資金流、電子信息流”完美結(jié)合的新型金融服務(wù)模式，一方面，物流企業(yè)利用物聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)、云服務(wù)創(chuàng)新技術(shù)延伸至企業(yè)資金周轉(zhuǎn)、存貨管理、銷售計劃、生產(chǎn)計劃等整個生產(chǎn)經(jīng)營管理過程中，調(diào)動全球資源，降低庫存，實現(xiàn)產(chǎn)、供、銷、采全方位、全過程、多角度跟蹤和管理，物流信息更加準(zhǔn)確、快速、有效，為企業(yè)提供“一攬子”服務(wù)，協(xié)助企業(yè)提高精益化管理水平，進(jìn)而全面提升企業(yè)行業(yè)競爭力。另一方面，物流企業(yè)與商業(yè)銀行一起為資金需求企業(yè)提供金融服務(wù)，拓展了商業(yè)銀行業(yè)務(wù)范圍，為中小企業(yè)提供了融資便利性。同時，商業(yè)銀行利用物流企業(yè)信息，如自動化物流系統(tǒng)，時時了解抵質(zhì)押品的規(guī)格、型號、質(zhì)量、價格、銷售區(qū)域、銷售商等，了解商品現(xiàn)狀，降低商業(yè)銀行風(fēng)險。

從以上分析來看，物流金融搭建了以商業(yè)銀行、客戶、物流、倉儲以及其他業(yè)務(wù)合作企業(yè)“多方共贏”的業(yè)務(wù)合作模式。

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作者簡介：羅麗(1977-)，女，漢族，湖北人，武漢紡織大學(xué)經(jīng)濟學(xué)院工商管理專業(yè)，主要從事金融方面的研究；楊竹節(jié)(1963-),男，研究生，教授，主要從事產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟方面的研究。

中圖分類號：F252.2

文獻(xiàn)標(biāo)識碼：A

文章編號：2096-0298(2016)01(a)-098-03