分析互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)中小企業(yè)融資的影響

湖南農(nóng)業(yè)大學(xué)商學(xué)院 2013級(jí)會(huì)計(jì)學(xué) 李佳男湖南農(nóng)業(yè)大學(xué)國際學(xué)院 2013級(jí)農(nóng)林經(jīng)濟(jì)管理 何玉姣

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分析互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)中小企業(yè)融資的影響

湖南農(nóng)業(yè)大學(xué)商學(xué)院 2013級(jí)會(huì)計(jì)學(xué) 李佳男
湖南農(nóng)業(yè)大學(xué)國際學(xué)院 2013級(jí)農(nóng)林經(jīng)濟(jì)管理 何玉姣

摘 要：如果沒有良好的融資，中小企業(yè)的發(fā)展就會(huì)受到極大的阻礙。隨著市場經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，傳統(tǒng)的融資途徑已經(jīng)很難適應(yīng)中小企業(yè)的發(fā)展，而當(dāng)前恰逢互聯(lián)網(wǎng)金融迅速發(fā)展的時(shí)期，中小企業(yè)的融資有多種方法。本文通過分析我國當(dāng)前金融發(fā)展的狀況，探討了阻礙中小企業(yè)有效融資的原因，分析了互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)中小企業(yè)融資的影響。

關(guān)鍵詞：互聯(lián)網(wǎng)金融 中小企業(yè) 融資

互聯(lián)網(wǎng)金融是一種新興的金融方式，主要是指依靠一系列互聯(lián)網(wǎng)工具，完成信息交流、金融支付和資金流轉(zhuǎn)等業(yè)務(wù)[1]?；ヂ?lián)網(wǎng)金融有利于提高工作效率，降低企業(yè)成本，保證信息的透明度?；ヂ?lián)網(wǎng)金融充分利用了信息技術(shù)，同時(shí)在思維上進(jìn)行了相關(guān)創(chuàng)新，不僅實(shí)現(xiàn)了快速放貸，還簡化了中小企業(yè)融資審查的手續(xù)，最為重要的是，通過信息技術(shù)的使用，最大程度地減少了信息不對(duì)稱的現(xiàn)象[2]。

1　現(xiàn)今互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展?fàn)顩r

當(dāng)前互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展主要集中在以下三個(gè)方面。

第一個(gè)方面是利用互聯(lián)網(wǎng)進(jìn)行理財(cái)產(chǎn)品銷售的廣泛化。近幾年互聯(lián)網(wǎng)上較火的一種理財(cái)產(chǎn)品是余額寶，它通過收集用戶的資金將其用于其他地方的投資，獲取經(jīng)濟(jì)效益，然后將效益的一小部分作為利息給予用戶，實(shí)現(xiàn)了雙贏。調(diào)查顯示，某基金利用余額寶這個(gè)網(wǎng)上融資平臺(tái)獲取了超過200億的收益，直到去年年底，余額寶使用者已經(jīng)接近2億[3]。

第二個(gè)方面是資金交易逐漸實(shí)現(xiàn)信息化。近些年，越來越多的人開始使用手機(jī)支付，這種支付方式不僅方便、快捷，更節(jié)省了交易所需的手續(xù)費(fèi)，而且保證了到賬的及時(shí)性。目前，銀行也利用這個(gè)優(yōu)勢(shì)開發(fā)了手機(jī)銀行等金融業(yè)務(wù)。

第三個(gè)方面是企業(yè)融資大多轉(zhuǎn)向利用網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)。目前眾籌模式和P2P模式是互聯(lián)網(wǎng)中進(jìn)行金融融資的兩個(gè)主要模式。前者主要是企業(yè)利用互聯(lián)網(wǎng)這個(gè)平臺(tái)發(fā)布信息，向網(wǎng)絡(luò)用戶籌集大量資金用于企業(yè)的發(fā)展，企業(yè)發(fā)布的信息可以為企業(yè)較好的項(xiàng)目提供想法，從而吸引投資者的注意，最終完成融資；后者主要是投資公司和融資企業(yè)利用P2P這個(gè)平臺(tái)，將自己需要投資和需要融資的相關(guān)信息發(fā)布到這個(gè)平臺(tái)上，如果有自己企業(yè)感興趣的投資或者融資，可以與對(duì)方取得聯(lián)系，進(jìn)行詳細(xì)的商談[4]。

2　當(dāng)前中小企業(yè)融資困難的原因

通過對(duì)當(dāng)前中小企業(yè)融資過程中出現(xiàn)困難的原因進(jìn)行分析，總結(jié)出以下四點(diǎn)原因。

第一，小、短、多。雖然大部分企業(yè)融資時(shí)需要資金數(shù)量不多，所需要的時(shí)間也比較短。但是，中小企業(yè)需要融資的次數(shù)較多，可能在進(jìn)行下一次融資時(shí)上次的欠款還未還清，導(dǎo)致申請(qǐng)貸款時(shí)沒有足夠的資產(chǎn)用于抵押。而且，由于某些企業(yè)過期無法償還欠款，最終使得銀行放貸金額小，甚至不愿放貸。

第二，企業(yè)自身發(fā)展欠佳。我國長期以來一直屬于制造業(yè)大國，大部分中小企業(yè)都以制造業(yè)為主，沒有較高的創(chuàng)造力，在競爭中難以獲勝，企業(yè)倒閉率較高，導(dǎo)致銀行對(duì)中小企業(yè)不信任，不愿意放貸。

第三，沒有多樣的融資渠道。目前，我國中小企業(yè)的融資基本上都來源于銀行貸款，這樣單一的融資渠道增加了融資風(fēng)險(xiǎn)，可能由于經(jīng)濟(jì)環(huán)境的不穩(wěn)定導(dǎo)致銀行不愿意借貸給企業(yè)，擔(dān)心無法按時(shí)收回貸款，而中小企業(yè)恰好又經(jīng)常是在經(jīng)濟(jì)環(huán)境不好的情況下需要融資，進(jìn)行周轉(zhuǎn)，這樣的惡性循環(huán)極大地影響了中小企業(yè)的發(fā)展。

第四，中小企業(yè)沒有完善的財(cái)務(wù)審計(jì)制度。大部分中小企業(yè)由于對(duì)財(cái)務(wù)審計(jì)不重視，多使用不符合銀行標(biāo)準(zhǔn)的財(cái)務(wù)報(bào)表，得不到銀行的認(rèn)可。銀行擔(dān)心企業(yè)有造假行為，不愿意將資金借貸給企業(yè)。

3　互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)中小企業(yè)融資的影響分析

3.1互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)中小企業(yè)融資的積極影響

3.1.1擴(kuò)展了企業(yè)的融資渠道

在互聯(lián)網(wǎng)金融出現(xiàn)之前，銀行借貸是中小企業(yè)融資的主要方式，而現(xiàn)在，互聯(lián)網(wǎng)金融在互聯(lián)網(wǎng)上開放融資平臺(tái)，所有有需要的企業(yè)都能在里面發(fā)布或者獲取自己需要的信息，并且在這個(gè)平臺(tái)上避免了向銀行融資需要的煩瑣程序，很大程度上使得融資的效率得到了提高。另外，相關(guān)軟件通過對(duì)平臺(tái)上用戶提交的數(shù)據(jù)進(jìn)行詳細(xì)分析，保證了數(shù)據(jù)資料的準(zhǔn)確性，也減少了因?yàn)樾畔?duì)接不上對(duì)融資造成的影響。根據(jù)有關(guān)監(jiān)測數(shù)據(jù)顯示，到2013年年底，利用互聯(lián)網(wǎng)金融進(jìn)行融資的平臺(tái)已經(jīng)有700家之多，一年中增長了近5倍，并且近兩年一直呈上升態(tài)勢(shì)[5]。

3.1.2降低融資成本，提高融資效率

與傳統(tǒng)融資方式不同的是，互聯(lián)網(wǎng)金融不需要投資方與融資方之間開展實(shí)質(zhì)的調(diào)研以了解雙方的情況，雙方進(jìn)行了解主要是通過融資平臺(tái)上已有的信息或者之前的一些借貸信譽(yù)情況，這些信息真實(shí)性有保證，有利于防止出現(xiàn)騙貸的情況。這樣使得中小企業(yè)融資的時(shí)間更短，融資的效率也更高。另外，由于互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)有其交易標(biāo)準(zhǔn)，所有信息均須公開，雙方能及時(shí)收到相關(guān)信息，極大地降低了違約的情況，也使得分辨真假消息的成本降低，企業(yè)的融資成本因此得到降低。

3.2互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)中小企業(yè)融資的消極影響

3.2.1借貸平臺(tái)經(jīng)營安全性不高

我國暫時(shí)缺乏對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的實(shí)際法律條例，對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)上哪些行為是合法的，哪些行為是非法的，沒有一個(gè)明確的界定，因此常常有很多人借用這個(gè)法律缺陷利用P2P平臺(tái)圈錢，增加了互聯(lián)網(wǎng)金融的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，大部分投資人不再信任互聯(lián)網(wǎng)融資平臺(tái)，平臺(tái)無法正常運(yùn)營，部分企業(yè)遭到投資人催債或者停止繼續(xù)投資，阻礙了企業(yè)的發(fā)展。同樣由于沒有法律的有效監(jiān)管，加上準(zhǔn)入門檻降低，近年來P2P平臺(tái)數(shù)量呈直線增長，某些平臺(tái)很快由于無法適應(yīng)激烈的競爭而宣告破產(chǎn)。2014年發(fā)布的《中國P2P借貸服務(wù)行業(yè)白皮書》提到，2011年往后的三年間，有超過100家互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)出現(xiàn)了經(jīng)營危機(jī)，最終無法經(jīng)營導(dǎo)致倒閉破產(chǎn)，這種情況占到了所有融資平臺(tái)的15%以上[6]。從這些統(tǒng)計(jì)結(jié)果中我們不難看出，我國目前的互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)缺乏監(jiān)管，極其混亂。

3.2.2信用評(píng)價(jià)可信度有限

目前大多數(shù)歐美國家開放的互聯(lián)網(wǎng)融資平臺(tái)均利用國家統(tǒng)一規(guī)定的個(gè)人信用評(píng)價(jià)體系，比如美國使用的國家發(fā)布的FICO個(gè)人信用評(píng)分系統(tǒng)，利用這個(gè)系統(tǒng)可以查詢個(gè)人所有信用數(shù)據(jù)資料，同時(shí)這個(gè)系統(tǒng)還和其他很多賬號(hào)進(jìn)行綁定，可以通過這個(gè)賬號(hào)了解個(gè)人的其他情況，信息的可信度大大提高。然而，我國當(dāng)前并沒有研究出這樣全面的個(gè)人信用體系，雖然也有類似的信用評(píng)價(jià)系統(tǒng)，但是并不完善，我國目前的信用管理系統(tǒng)只能供一些商業(yè)銀行和有執(zhí)照的金融機(jī)構(gòu)使用，普通個(gè)人根本無法接觸到，也就是說，互聯(lián)網(wǎng)融資平臺(tái)并不能使用，這使得互聯(lián)網(wǎng)融資平臺(tái)上的信息的可信度和準(zhǔn)確度無法得到保證。

4　對(duì)于利用互聯(lián)網(wǎng)金融實(shí)現(xiàn)中小企業(yè)融資的建議

4.1加快相關(guān)法律法規(guī)的制定和完善

傳統(tǒng)的金融機(jī)構(gòu)由于業(yè)務(wù)面較小，形式比較單一，管理比較簡單，世界上各個(gè)國家都制定了相關(guān)的法律條款來進(jìn)行約束和管理，保證了傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)的正常運(yùn)行。但是，目前借助互聯(lián)網(wǎng)進(jìn)行融資的方式拓展了融資的經(jīng)營方式，更拓寬了業(yè)務(wù)范圍，加上沒有一部完善的法律對(duì)其進(jìn)行監(jiān)管，導(dǎo)致它在發(fā)展運(yùn)營過程中出現(xiàn)了很多問題。所以，政府相關(guān)部門應(yīng)該加強(qiáng)對(duì)該問題的重視，加快建設(shè)相關(guān)的法律體系，對(duì)利用互聯(lián)網(wǎng)進(jìn)行融資的平臺(tái)中的資本管理、業(yè)務(wù)形式、經(jīng)營范圍進(jìn)行明確規(guī)定，促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)融資平臺(tái)運(yùn)營的規(guī)范化，降低運(yùn)營過程中發(fā)生風(fēng)險(xiǎn)的可能性，也提高中小企業(yè)融資的安全性。除了建設(shè)相關(guān)法律，還要重視對(duì)利用互聯(lián)網(wǎng)進(jìn)行融資平臺(tái)的監(jiān)督與管理，通過了解平臺(tái)的業(yè)務(wù)增值率，計(jì)算得出Z=0.1765。利用同樣的方法可以算出一般納稅人含稅銷售額增值率稅負(fù)無差異點(diǎn)和當(dāng)適用13%增值稅率時(shí)的納稅人含稅和不含稅的銷售額的增值稅稅負(fù)無差異點(diǎn)，通過相應(yīng)比較，合理選擇納稅人。

4.2利用貨幣的時(shí)間價(jià)值

貨幣由于通貨膨脹和機(jī)會(huì)成本的影響而具有時(shí)間價(jià)值，換句話說，同樣金額的錢幣，未來的會(huì)沒有現(xiàn)在的值錢，也就是說，錢會(huì)貶值。如果將其運(yùn)用在稅收籌劃活動(dòng)中，不難知道，就算保持金額一樣，如果越晚繳納稅款，企業(yè)實(shí)際上付出的成本越低，也就是利用時(shí)間價(jià)值降低了成本，以這樣的方式繳納稅款，從某個(gè)角度來看，可以說是企業(yè)獲得了不需要利息的貸款，如果這種繳納貸款方式用于資金難以周轉(zhuǎn)或者規(guī)模較小的企業(yè)中，能夠暫時(shí)緩解經(jīng)濟(jì)危機(jī)，企業(yè)能獲得暫時(shí)的正常運(yùn)轉(zhuǎn)。

4.3延遲繳納增值稅時(shí)間

通過分析，不難知道，納稅行為的發(fā)生時(shí)間對(duì)應(yīng)著相應(yīng)的稅款繳納時(shí)間與相應(yīng)納稅會(huì)計(jì)期間，實(shí)際上兩者存在區(qū)別。只要不違反法律規(guī)定，企業(yè)可以通過利用一些方法達(dá)到延期納稅，這樣有利于企業(yè)節(jié)約稅款。當(dāng)然，要想成功延期納稅，企業(yè)財(cái)務(wù)人員必須處處留心，一般來講，有兩種方法能夠達(dá)到這個(gè)目的。第一個(gè)方法是利用稅法中關(guān)于“遇到節(jié)假日則納稅最終期限可以順延”的規(guī)定，很自然地延緩納稅的時(shí)間；第二個(gè)方法是延緩確認(rèn)納稅義務(wù)發(fā)生時(shí)間，我們都知道，在法律對(duì)于增值稅的有關(guān)規(guī)定中表明，增值稅專用發(fā)票的開具日期和納稅申報(bào)期必須保持一致，所以，企業(yè)完全可以采取某些方法與供貨商達(dá)成分期付款或者賒銷的協(xié)議，以保證資金周轉(zhuǎn)正常，延緩稅款的繳納；企業(yè)最好盡快搞定增值稅專用發(fā)票，從而保證能提前抵扣進(jìn)項(xiàng)稅額，達(dá)到減少當(dāng)期的增值稅義務(wù)的目的。

5　結(jié)語

經(jīng)濟(jì)市場變化快，企業(yè)財(cái)務(wù)部門必須對(duì)本企業(yè)的資產(chǎn)實(shí)際情況進(jìn)行全面分析，及時(shí)發(fā)現(xiàn)存在的問題并及時(shí)解決，促進(jìn)企業(yè)管理水平的不斷提升。企業(yè)進(jìn)行稅收籌劃并不完全是為了降低稅款，更重要的是為企業(yè)的長遠(yuǎn)發(fā)展考慮。只有把握好國家政策上的某些優(yōu)惠，才能保證企業(yè)穩(wěn)定發(fā)展。

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中圖分類號(hào)：F830

文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A

文章編號(hào)：2096-0298(2016)01(a)-074-03