銀行撥備壓力有增無減

劉鏈

雖然多數(shù)銀行貸款減值準(zhǔn)備本年轉(zhuǎn)回的規(guī)模逐漸上升，但本年轉(zhuǎn)回與本年計提的比例呈下降趨勢，反映出資產(chǎn)質(zhì)量持續(xù)惡化時撥備計提對當(dāng)期利潤構(gòu)成的壓力在持續(xù)上升。

最近幾年來，商業(yè)銀行不良貸款節(jié)節(jié)攀升，與此同時，資產(chǎn)減值準(zhǔn)備也相應(yīng)提高，但似乎仍趕不上不良爆發(fā)的速度。對資本市場而言，銀行不良率已經(jīng)成為揮之不去的陰影。

眾所周知，商業(yè)銀行借款按照實際還款能力的高低將貸款質(zhì)量分為五級：正常、關(guān)注、次級、可疑、損失，其中后三種為不良貸款。在中國長期經(jīng)濟(jì)增速下移的大背景下，近年來商業(yè)銀行資產(chǎn)質(zhì)量持續(xù)承壓。

自2012年第三季度起，銀行業(yè)整體的不良貸款余額和不良率均進(jìn)入上升通道。截至2016年一季度末，銀行業(yè)整體不良貸款余額已接近1.41萬億元，不良貸款率達(dá)到1.75%，較2015年同期上升0.36%；關(guān)注類貸款余額也攀升至接近3.2萬億元，占比突破4%，達(dá)到4.01%。與此相對應(yīng)的則是銀行業(yè)撥備覆蓋率不斷下降，至2016年一季度末已降至175.03%，較2014年一季度末的273.66%下滑三成多。

根據(jù)之前的預(yù)測，2016年不良貸款余額將繼續(xù)提高，預(yù)計增加5000億元-6000億元，從而到2016年年底，不良貸款余額將達(dá)到1.7萬億元-1.8萬億元。如果2016年全年新增12萬億元貸款，余額總計88萬億元，則不良率將逼近2%。盡管目前中國銀行業(yè)不良貸款率和撥備覆蓋等指標(biāo)仍優(yōu)于世界平均水平，但2012年以來各類指標(biāo)的退化速度并無減緩趨勢，相反，商業(yè)銀行不良貸款率仍在小幅上升，因此，商業(yè)銀行如何能夠有效降低不良貸款成為市場關(guān)注的重點。

從2013年年底至2015年年底，隨著中國經(jīng)濟(jì)增速的放緩，商業(yè)銀行的不良貸款率不斷上升，而且一直保持在較高水平，惡化趨勢有增無減。隨著管理層不斷落實去產(chǎn)、去杠桿的政策，這將進(jìn)一步推升銀行業(yè)的不良貸款率。未來隨著銀行增加撥備余額的需求的上升，撥備足額與否成為銀行新的考驗。

由于中國經(jīng)濟(jì)增速放緩，銀行資產(chǎn)規(guī)模增長速度也隨之減慢，加上預(yù)期央行將不斷減息以增強市場流動性及刺激經(jīng)濟(jì)，而此舉將令銀行業(yè)的利息收益率下降，以及信貸資產(chǎn)質(zhì)量下行令貸款減值損失顯著增長，市場普遍預(yù)期2016年銀行業(yè)的盈利增速會就近零，甚至出現(xiàn)負(fù)增長。

新規(guī)倒逼撥備壓力

由于此前監(jiān)管層公布的82號文規(guī)定，商業(yè)銀行信貸資產(chǎn)收益權(quán)轉(zhuǎn)讓后按照原先的全額計提資本，并且按照會處理和風(fēng)險實際承擔(dān)情況計提撥備，這實際上使得商業(yè)銀行不良貸款通過收益權(quán)轉(zhuǎn)移現(xiàn)出表這一方式失去了意義。同時，82號文還規(guī)定，不得通過商業(yè)銀行理財資金直接或間接投資本行信貸產(chǎn)收益權(quán)、不得承擔(dān)顯性或者隱性回購義務(wù)，此舉將打消商業(yè)銀行和不良資產(chǎn)接手者從事此類業(yè)務(wù)的積極性。因此，從定性上看，新規(guī)將直接造成商業(yè)銀行不良貸款率上升，銀行撥備壓力有所增大，凈利潤也會相應(yīng)受到侵蝕。

不過，從定量上來看，新規(guī)給商業(yè)銀行帶來的短期“負(fù)面”影響可能比較有限。2015年7月1日，銀監(jiān)會下發(fā)的《關(guān)于銀行業(yè)信貸資產(chǎn)流轉(zhuǎn)集中登記的通知》，要求銀行業(yè)金融機構(gòu)開展信貸資產(chǎn)流轉(zhuǎn)業(yè)務(wù)，即將所持有的信貸資產(chǎn)及對應(yīng)的受益權(quán)進(jìn)行轉(zhuǎn)讓，應(yīng)實施集中登記。據(jù)銀行業(yè)信貸資產(chǎn)登記流轉(zhuǎn)中心統(tǒng)計，截至2015年年末，在銀登中心登記的信貸資產(chǎn)債權(quán)及收益轉(zhuǎn)讓規(guī)模合計僅300多億元，相比于商業(yè)銀行近1.4萬億元的不良貸款規(guī)模相去甚遠(yuǎn)。因此，新規(guī)對商業(yè)銀行不良貸款率的影響比較有限，不良率的增速或仍將小幅上升。

此外，從進(jìn)行信貸資產(chǎn)收益權(quán)出讓的銀行類型來看，城市商業(yè)銀行是主要機構(gòu)，2015年全年出讓金額占當(dāng)年流轉(zhuǎn)總額的86%；股份制銀行占比為13%，國有商業(yè)銀行僅占比1%。從這個角度看，新規(guī)對城商行的影響相對較大。

在不良貸款不斷上升的趨勢下，如何有效減少不良貸款的出現(xiàn)是問題的關(guān)鍵。在不良貸款出表通道基本被監(jiān)管政策堵住以后，銀行自身的減值準(zhǔn)備的充實與否將在很大程度上決定不良貸款率高低。根據(jù)2012年3月財政部印發(fā)的《金融企業(yè)準(zhǔn)備金計提管理辦法》（財金〔2012〕20號），資產(chǎn)減值準(zhǔn)備金是指金融企業(yè)對承擔(dān)風(fēng)險和損失的金融資產(chǎn)計提的準(zhǔn)備金，包括資產(chǎn)減值準(zhǔn)備（又稱撥備）和一般準(zhǔn)備。

此次新規(guī)雖然只對信貸資產(chǎn)收益權(quán)的轉(zhuǎn)讓做出了限制，但可以看出監(jiān)管層的監(jiān)管目標(biāo)比較明確，即盡可能限制商業(yè)銀行不良貸款的虛假出表，嚴(yán)禁監(jiān)管套利。在這種監(jiān)管環(huán)境下，加之ABS等新興處置模式遠(yuǎn)未成熟，商業(yè)銀行未來處置不良資產(chǎn)的主要方式仍將是采用傳統(tǒng)常規(guī)的處置方法。其中，資產(chǎn)減值準(zhǔn)備的重要作用就凸顯出來，它是指金融企業(yè)對債權(quán)、股權(quán)等金融資產(chǎn)（不包括以公允價值計量并且其變動計入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)）進(jìn)行合理估計和判斷，對其預(yù)計未來現(xiàn)金流量現(xiàn)值低于賬面價值部分進(jìn)行計提且計入金融企業(yè)成本，用于彌補資產(chǎn)損失的準(zhǔn)備金。

總而言之，商業(yè)銀行為處置不良貸款所“開發(fā)”出的非常規(guī)方式多數(shù)屬于違規(guī)，陸續(xù)被監(jiān)管部門叫停。究其根本原因，在于這些方式并沒有實現(xiàn)不良貸款風(fēng)險的真正轉(zhuǎn)移，而是通過將不良貸款暫時出表的方式掩蓋了相關(guān)風(fēng)險或是延緩了風(fēng)險的爆發(fā)，不但沒有起到降低風(fēng)險的作用，反而使危險因素逃出監(jiān)管部門的監(jiān)測范圍。從另一個角度來看，這種做法實際上是放大了銀行信貸資產(chǎn)的風(fēng)險。

根據(jù)相關(guān)規(guī)定，金融企業(yè)承擔(dān)風(fēng)險和損失的資產(chǎn)應(yīng)當(dāng)計提準(zhǔn)備金，具體包括發(fā)放貸款和墊款、可供出售類金融資產(chǎn)、持有至到期投資、長期股權(quán)投資、存放同業(yè)、拆出資金、抵債資產(chǎn)、其他應(yīng)收款項等。除此之外，金融企業(yè)應(yīng)當(dāng)在資產(chǎn)負(fù)債表日對各項資產(chǎn)進(jìn)行檢查，分析判斷資產(chǎn)是否發(fā)生減值，并根據(jù)謹(jǐn)慎性原則，計提資產(chǎn)減值準(zhǔn)備。對發(fā)放貸款和墊款，至少應(yīng)當(dāng)按季進(jìn)行分析，采取單項或組合的方式進(jìn)行減值測試，計提貸款損失準(zhǔn)備。

對于商業(yè)銀行來說，資產(chǎn)減值準(zhǔn)備包括存放同業(yè)款項減值準(zhǔn)備、拆出資金減值準(zhǔn)備、買入返售金融資產(chǎn)減值準(zhǔn)備、貸款減值準(zhǔn)備、應(yīng)收款項類投資減值準(zhǔn)備、長期股權(quán)投資減值準(zhǔn)備、抵債資產(chǎn)減值準(zhǔn)備等。其中貸款減值準(zhǔn)備期末余額在資產(chǎn)減值準(zhǔn)備中的占比一般達(dá)到70%以上。

在宏觀經(jīng)濟(jì)L型筑底，銀行資產(chǎn)質(zhì)量惡化的背景下，貸款減值準(zhǔn)備各科目變化對銀行資產(chǎn)負(fù)債表及利潤表將產(chǎn)生怎樣的影響值得重視，這也是了解商業(yè)銀行資產(chǎn)減值準(zhǔn)備充分與否的重要手段。

撥備難反哺利潤

商業(yè)銀行貸款資產(chǎn)減值的客觀證據(jù)主要包括以下四種情況：1.借款人或借款公司發(fā)生嚴(yán)重財務(wù)困難；2.債務(wù)人違反了合同條款，如償付利息或本金發(fā)生違約或逾期；3.債務(wù)人很可能倒閉或進(jìn)行其他財務(wù)重組；4.公開的數(shù)據(jù)表明債務(wù)人預(yù)計未來現(xiàn)金流量減少且可計量，如拖欠款情況的惡化或經(jīng)濟(jì)條件的驟變等可以導(dǎo)致債務(wù)人不履行責(zé)任的因素的變化。

當(dāng)貸款發(fā)生減值時，商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)將其賬面價值減記至按照該筆貸款的原實際利率折現(xiàn)確定的預(yù)計未來現(xiàn)金流量（不包括尚未發(fā)生的未來信用損失）現(xiàn)值，減記金額確認(rèn)為減值損失，并計入當(dāng)期損益。在實際操作中，商業(yè)銀行貸款減值準(zhǔn)備變動細(xì)項一般包括：本年計提、本年轉(zhuǎn)回、本年收回、本年核銷/處置、已減值貸款和墊款折現(xiàn)回?fù)芎蛥R率變動等。

本年計提是指銀行會根據(jù)借款人的還款能力、貸款本息的償還情況、抵押、質(zhì)押物的合理價值、擔(dān)保人的實際擔(dān)保能力和本行的貸款管理情況等因素，分析其五級分類情況并結(jié)合風(fēng)險程度和回收的可能性，預(yù)期未來現(xiàn)金流的折現(xiàn)值等，以個別及組合形式從利潤表合理提取貸款減值損失。

本年計提的減值準(zhǔn)備計入當(dāng)期損益，即直接引起當(dāng)期凈利潤的減少，同時相關(guān)資產(chǎn)價值會減少。貸款減值準(zhǔn)備的本年計提比例，與該銀行的不良率和不良貸款期末余額正相關(guān)，即不良率和不良貸款余額越高，本期計提的比例就越高。（本期計提比例=本期計提/貸款和墊款總額×100%）

對于貸款和墊款，一般采用兩個方法評估其減值損失：個別方式評估和組合方式評估。個別方式評估是指對于公司認(rèn)為單項金額重大的貸款，將采用個別評估方法評估其減值損失。單項金額重大的貸款，若有客觀證據(jù)顯示其出現(xiàn)減值損失，賬面金額與按照原來實際利率折現(xiàn)的估計未來現(xiàn)金流量的現(xiàn)值之間的差額為損失，并計提減值準(zhǔn)備來調(diào)低貸款的賬面金額（即現(xiàn)金流量折現(xiàn)法）。

而在計量有抵質(zhì)押品的貸款的預(yù)計未來現(xiàn)金流量的現(xiàn)值時，應(yīng)從短期處置抵質(zhì)押品收回的現(xiàn)金流量中扣除取得和出售該抵質(zhì)押品的費用，無論該抵質(zhì)押品是否將被處置。

組合方式評估是指已進(jìn)行單獨評估，但沒有客觀證據(jù)表明已出現(xiàn)減值的單項貸款，無論重大與否，該資產(chǎn)仍會與其他具有類似信用風(fēng)險特征的貸款構(gòu)成一個組合再進(jìn)行組合減值評價。對于以組合評價方式來檢查減值情況的貸款組合，以類似資產(chǎn)的歷史損失經(jīng)驗為基礎(chǔ)測算該貸款組合的未來現(xiàn)金流。銀行一般會定期審閱對未來現(xiàn)金流的金額和時間進(jìn)行估計所使用的方法和假設(shè)，以減少估計貸款減值損失和實際貸款減值損失之間的差異。

從招商銀行、興業(yè)銀行和平安銀行歷年年報披露的數(shù)據(jù)來看，伴隨著不良貸款的持續(xù)反彈，銀行本年計提及轉(zhuǎn)回的貸款減值準(zhǔn)備中，個別方式評估的占比會逐漸提高。

本年轉(zhuǎn)回是指貸款確認(rèn)減值損失后，如有客觀證據(jù)表明貸款價值已恢復(fù)，且客觀上與確認(rèn)該損失后發(fā)生的事項有關(guān)，原確認(rèn)的減值損失予以轉(zhuǎn)回，計入當(dāng)期損益。但是，轉(zhuǎn)回減值損失后的賬面價值不超過假定不計減值準(zhǔn)備情況下該貸款在轉(zhuǎn)回日的攤余成本。

簡而言之，已計提資產(chǎn)減值準(zhǔn)備的資產(chǎn)質(zhì)量提高時，將對銀行資產(chǎn)負(fù)債表及利潤表產(chǎn)生以下影響：1.應(yīng)在已計提的資產(chǎn)減值準(zhǔn)備金額范圍內(nèi)轉(zhuǎn)回，理論上應(yīng)使撥備余額減少，實際使當(dāng)期應(yīng)提撥備少提；2.本期少計提撥備導(dǎo)致當(dāng)期損益增加（部分銀行披露本年計提時，披露的是本年計提和本年轉(zhuǎn)回二者的合計數(shù)）；3.貸款價值得以恢復(fù)，即貸款凈額提升。

事實上，銀行利潤表中資產(chǎn)減值損失項下細(xì)分的貸款減值損失等于本年計提減值準(zhǔn)備本年轉(zhuǎn)回減值準(zhǔn)備，部分銀行披露本年計提時，綜合考慮了本年計提和本年轉(zhuǎn)回兩者的合計數(shù)，因此，本年轉(zhuǎn)回是直接影響銀行當(dāng)期凈利潤的，即通常所說的撥備反哺利潤。

在銀行資產(chǎn)質(zhì)量穩(wěn)定或轉(zhuǎn)好時期，撥備對利潤反哺的正面效應(yīng)較為明顯，而在不良大幅反彈時期，轉(zhuǎn)回的撥備相比需要新計提的撥備比例較小，對利潤的貢獻(xiàn)程度不明顯。以招商銀行為例，雖然其貸款減值準(zhǔn)備本年轉(zhuǎn)回的規(guī)模逐漸上升，但本年轉(zhuǎn)回與本年計提的比例呈下降趨勢，反映出資產(chǎn)質(zhì)量持續(xù)惡化時撥備計提對當(dāng)期利潤構(gòu)成的壓力在持續(xù)上升。

本年核銷/處置是指當(dāng)進(jìn)行了所有必要的法律和其他程序后貸款仍然不可回收時，對已全額計提撥備的不良貸款，在符合核銷認(rèn)定條件并經(jīng)過相關(guān)核銷程序后進(jìn)行核銷。核銷將沖減已計提的相關(guān)資產(chǎn)減值準(zhǔn)備，撥備余額和貸款總額減少，貸款凈額不變，不影響當(dāng)期利潤。

最近幾年，隨著銀行資產(chǎn)質(zhì)量的不斷惡化，不良率持續(xù)攀升，銀行不良的核銷力度日益加大，未來這一趨勢仍不容樂觀。

已減值貸款和墊款折現(xiàn)回?fù)?，有的銀行也稱為“貸款價值因折現(xiàn)價值上升轉(zhuǎn)出”，是指隨著時間的推移，已減值貸款因其隨后現(xiàn)值增加產(chǎn)生的累計利息收入。

《企業(yè)會計準(zhǔn)則第22號——金融工具確認(rèn)和計量》規(guī)定，以攤余成本計量的金融資產(chǎn)（貸款和應(yīng)收款項）發(fā)生減值時，應(yīng)當(dāng)將該金融資產(chǎn)的賬面價值減記至預(yù)計未來現(xiàn)金流量現(xiàn)值；金融資產(chǎn)發(fā)生減值后，利息收入應(yīng)當(dāng)按照確定減值損失時對未來現(xiàn)金流量進(jìn)行折現(xiàn)采用的折現(xiàn)率作為利率計算確認(rèn)。

對于已減值的貸款，不再按照正常貸款計提并確認(rèn)利息收入，需要單獨設(shè)立明細(xì)科目進(jìn)行核算。因為這部分貸款很可能收不回來，加上之前已經(jīng)計提了貸款減值準(zhǔn)備，所以產(chǎn)生的高于折現(xiàn)價值的利息收入需要沖減計提的減值準(zhǔn)備。這樣就會導(dǎo)致：撥備余額減少，貸款凈額增加；從客戶處收回的利息引起存放中央銀行款項（或吸收存款）增加；按實際利率法以攤余成本為基礎(chǔ)應(yīng)確認(rèn)的利息收入導(dǎo)致當(dāng)期凈利潤增加。

仍以招商銀行、興業(yè)銀行和平安銀行三家商業(yè)銀行為例，最近五年，上述三家銀行已減值貸款折現(xiàn)回?fù)茴~總體呈上升趨勢。

本年收回已核銷資產(chǎn)是指對于核銷后的貸款，銀行按“賬銷案存在、繼續(xù)清收”的原則進(jìn)行管理，由經(jīng)營單位繼續(xù)負(fù)責(zé)核銷后貸款的清收與處置。收回已核銷貸款時，先扣收銀行墊付的應(yīng)由貸款人承擔(dān)的訴訟費用，剩余部分先抵減貸款本金，再抵減欠息。屬于貸款本金部分將增加銀行貸款減值準(zhǔn)備，收回的利息和費用將增加當(dāng)期利息收入和增加壞賬準(zhǔn)備。

根據(jù)《銀行呆賬核銷管理辦法》和《銀行信貸資產(chǎn)減值準(zhǔn)備核算辦法》的規(guī)定：以現(xiàn)金方式收回的，會計結(jié)算部門應(yīng)首先按照收回的金額將已核銷的資產(chǎn)及資產(chǎn)減值準(zhǔn)備轉(zhuǎn)回表內(nèi)，然后以現(xiàn)金沖減已核銷資產(chǎn)的賬面余額；再將資產(chǎn)減值準(zhǔn)備予以轉(zhuǎn)回并抵減當(dāng)期資產(chǎn)減值損失。

以取得非現(xiàn)金資產(chǎn)方式收回的，會計結(jié)算部門應(yīng)首先按照取得的非現(xiàn)金資產(chǎn)的公允價值將已核銷的資產(chǎn)及資產(chǎn)減值準(zhǔn)備轉(zhuǎn)回表內(nèi)，然后以取得的非現(xiàn)金資產(chǎn)的公允價值作為抵債資產(chǎn)的入賬價值并沖減已核銷資產(chǎn)的賬面余額，再將資產(chǎn)減值準(zhǔn)備予以轉(zhuǎn)回并抵減當(dāng)期的資產(chǎn)減值損失。

取得的抵債資產(chǎn)發(fā)生減值的，應(yīng)按照抵債資產(chǎn)的相關(guān)管理辦法計提資產(chǎn)減值準(zhǔn)備。收回現(xiàn)金金額或取得的非現(xiàn)金資產(chǎn)的公允價值大于債權(quán)本金的，應(yīng)確認(rèn)為利息收入。同時，對相應(yīng)表外會計科目進(jìn)行調(diào)整。

即，已核銷的資產(chǎn)損失，以后又收回的，其核銷的相關(guān)資產(chǎn)減值準(zhǔn)備予以轉(zhuǎn)回，轉(zhuǎn)回的資產(chǎn)減值準(zhǔn)備作增加當(dāng)期損益處理。已核銷的資產(chǎn)收回金額超過本金的部分，計入利息收入等，會引起撥備余額增加。資產(chǎn)減值準(zhǔn)備予以轉(zhuǎn)回并抵減當(dāng)期資產(chǎn)減值損失導(dǎo)致當(dāng)期凈利潤增加，活期存款等相關(guān)資產(chǎn)增加。

由于銀行資產(chǎn)質(zhì)量的不斷惡化，銀行加大了不良資產(chǎn)清收的力度，但總體來看，清收工作的成效難抵資產(chǎn)質(zhì)量下滑的趨勢。