簡析我國中小企業(yè)融資難的原因及其解決措施

西電集團(tuán)財務(wù)有限責(zé)任公司 馬駿

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簡析我國中小企業(yè)融資難的原因及其解決措施

西電集團(tuán)財務(wù)有限責(zé)任公司 馬駿

摘 要：在我國的經(jīng)濟(jì)增長中，中小企業(yè)的發(fā)展發(fā)揮著非常關(guān)鍵的作用，如可以活躍我國的市場經(jīng)濟(jì)、緩解就業(yè)壓力等。可是，發(fā)展過程中的中小企業(yè)也存在著一系列的問題和困難，其中融資難的問題就是其中之一。為此，本文分析了我國中小企業(yè)融資難的原因，然后提出了中小企業(yè)融資難的解決措施。

關(guān)鍵詞：中小企業(yè) 融資 原因 防范 措施

很長一段時間以來，中小企業(yè)的發(fā)展都面臨著融資難的問題。倘若不能有效地解決融資難的問題，那么會不利于我國中小企業(yè)的健康穩(wěn)定發(fā)展。我們應(yīng)當(dāng)對中小企業(yè)存在的一系列融資風(fēng)險與困難進(jìn)行探究，并實(shí)施相應(yīng)的策略加以解決，從而突破中小企業(yè)融資的瓶頸，推動中小企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展。

1 中小企業(yè)融資難產(chǎn)生的原因

1.1 政策與市場風(fēng)險的原因

針對中小企業(yè)來講，不能夠回避的一種風(fēng)險是政策風(fēng)險。我國的中小企業(yè)往往受到金融貨幣政策與產(chǎn)業(yè)政策等的制約，針對企業(yè)來講，強(qiáng)制性地調(diào)整和執(zhí)行政策會對企業(yè)的管理目標(biāo)與生產(chǎn)規(guī)劃產(chǎn)生直接性的影響作用，以及使企業(yè)固有的生產(chǎn)經(jīng)營軌跡打破，這也會對企業(yè)的融資安排產(chǎn)生不利影響。我國創(chuàng)建市場經(jīng)濟(jì)的時間不是很長，在中小企業(yè)與大型企業(yè)的競爭中存在一些劣勢，諸如技術(shù)水平低、實(shí)力差、規(guī)模小、熟悉市場的程度不高、分析市場的能力低，并且難以迅速地應(yīng)對多變的市場環(huán)境，缺少抵御風(fēng)險的能力和市場競爭優(yōu)勢，以至于經(jīng)濟(jì)發(fā)展遲緩。

1.2 中小企業(yè)經(jīng)營管理的原因

我國中小企業(yè)融資內(nèi)生風(fēng)險和融資風(fēng)險的根源是生產(chǎn)經(jīng)營風(fēng)險。中小企業(yè)通常實(shí)施傳統(tǒng)化的生產(chǎn)經(jīng)營方式，管理隨意性過大并缺少較高的管理能力，建設(shè)的制度面臨比較大的不足之處，很長時間以來依靠個人的決策，我國中小企業(yè)的管理難以落實(shí)到職業(yè)經(jīng)理人，難以實(shí)現(xiàn)企業(yè)管理的集智整合成效。我國中小企業(yè)較低的管理能力造成提供資金的銀行等非常謹(jǐn)慎地面對中小企業(yè)的融資申請，中小企業(yè)管理上的缺陷也提高了應(yīng)用融資資金的風(fēng)險。與此同時，中小企業(yè)市場競爭優(yōu)勢與創(chuàng)新技術(shù)的能力比較弱，進(jìn)而抗風(fēng)險的能力不強(qiáng)，企業(yè)的生命周期不長，缺少較強(qiáng)的持續(xù)生產(chǎn)經(jīng)營能力。特別是在控制經(jīng)營風(fēng)險方面，中小企業(yè)識別風(fēng)險、預(yù)警風(fēng)險、處理風(fēng)險、轉(zhuǎn)移風(fēng)險等管理風(fēng)險的能力較低，難以有效地控制風(fēng)險，會使企業(yè)面臨困境，從而造成融資風(fēng)險或者是融資申請的失敗。

1.3 中小企業(yè)誠信經(jīng)營與道德風(fēng)險的原因

我國的中小企業(yè)大都缺少規(guī)范性的財務(wù)管理，財務(wù)信息虛假的情況時有發(fā)生。在應(yīng)用融資資金方面，缺少較強(qiáng)的契約觀念，不根據(jù)合同的要求應(yīng)用資金。并且，生產(chǎn)實(shí)際的經(jīng)營期限與制定的融資期限不統(tǒng)一，這導(dǎo)致被動應(yīng)用資金的現(xiàn)象。當(dāng)前，我國一些中小企業(yè)的經(jīng)營跟主業(yè)相偏離，為了獲得較高的利潤，進(jìn)入自身不具備顯著優(yōu)勢或者是自身不熟悉的行業(yè)，一些銀行等提供資金者由于受到財務(wù)信息虛假的影響，要么是提供不充足的資金，從而使企業(yè)缺少經(jīng)營資金，要么是授信相對過大，導(dǎo)致企業(yè)進(jìn)行盲目地投資和過度融資，從而加劇了中小企業(yè)的融資風(fēng)險。

當(dāng)今，我國中小企業(yè)融資道德風(fēng)險的來源是評估中介機(jī)構(gòu)的相關(guān)工作者、銀行信貸有權(quán)決策者、企業(yè)管理工作者。一些中小企業(yè)的管理工作者借助一系列不法的方式或者是信息不對稱的手段對資金融出人決策產(chǎn)生影響，要么跟第三方機(jī)構(gòu)（評估信用的企業(yè)、評估資產(chǎn)的企業(yè)、會計事務(wù)所等）合謀出具不真實(shí)的評估報告以及審計報告，要么是直接性地逃廢銀行債務(wù)。并且，一些有權(quán)決策信貸的人員也通過資金供給方的長處實(shí)現(xiàn)私利。

1.4 中小企業(yè)擔(dān)保和評估的原因

為了便于融資，我國中小企業(yè)的對外融資常常借助循環(huán)擔(dān)保、交叉擔(dān)保、提供保障擔(dān)保等一系列方式，如此借助捆綁信用的方式對擔(dān)保資源進(jìn)行整合，將會導(dǎo)致企業(yè)的融資成本提升。并且，評估的企業(yè)資產(chǎn)信息、信用信息、財務(wù)信息等不夠真實(shí)，都不利于中小企業(yè)的順利融資。

2 中小企業(yè)融資難的解決措施

2.1 注重分析和應(yīng)用國家政策，增強(qiáng)市場競爭優(yōu)勢

在我國，發(fā)展中小企業(yè)務(wù)必依靠國家應(yīng)用金融貨幣政策、財政政策、產(chǎn)業(yè)政策等，通過對政策的實(shí)際功能與實(shí)質(zhì)影響進(jìn)行探究，制定符合中小企業(yè)實(shí)際發(fā)展的內(nèi)部發(fā)展計劃，有效地體現(xiàn)國家支持與激勵發(fā)展中小企業(yè)的一系列優(yōu)惠政策，合理地設(shè)置企業(yè)的融資方向與發(fā)展目標(biāo)，提升企業(yè)對政策的適應(yīng)性與敏感性，減少我國政策方向與中小企業(yè)發(fā)展的脫節(jié)，從政策上支持中小企業(yè)的順利融資。

中小企業(yè)能不能取得融資，第一是應(yīng)當(dāng)建設(shè)企業(yè)文化，逐漸增強(qiáng)服務(wù)觀念與品牌理念，真正地使產(chǎn)品的市場占有份額與技術(shù)含量提升，注重管理質(zhì)量，實(shí)現(xiàn)商業(yè)發(fā)展模式的創(chuàng)新和中小企業(yè)不同競爭優(yōu)勢的培育。第二是注重跟大型企業(yè)的協(xié)作與產(chǎn)品配套。第三是跟市場協(xié)會、行業(yè)自律組織、政府管理部門創(chuàng)建良好的工作關(guān)系，注重協(xié)調(diào)、交流、收集與應(yīng)用市場的信息。

2.2 注重生產(chǎn)經(jīng)營管理，科學(xué)地應(yīng)用融資方式

應(yīng)當(dāng)注重生產(chǎn)經(jīng)營的發(fā)展，合理地規(guī)劃發(fā)展戰(zhàn)略，科學(xué)地設(shè)計發(fā)展目標(biāo)，注重控制生產(chǎn)的整個過程和財務(wù)管理，積極地拓展市場，實(shí)現(xiàn)經(jīng)營能力的增強(qiáng)和經(jīng)濟(jì)效益的提升。根據(jù)我國中小企業(yè)單一性融資比例過高和缺少融資方式的實(shí)際情況，中小企業(yè)的融資需要擺脫傳統(tǒng)的融資工具與方式的束縛，實(shí)現(xiàn)融資模式的創(chuàng)新和融資方式的拓展，對間接融資和直接融資進(jìn)行均衡，科學(xué)地應(yīng)用跨境融資和資本市場，對一系列的融資工具進(jìn)行靈活地應(yīng)用。第一是實(shí)現(xiàn)融資方式的創(chuàng)新，也就是注重跟基金公司、證券公司加強(qiáng)聯(lián)系，直接對接資本市場，有效地借助試水跨境、三板市場、深圳證交所創(chuàng)業(yè)板、中小板等進(jìn)行融資，實(shí)現(xiàn)直接融資比例的提升。第二是實(shí)現(xiàn)融資品種視野的拓展，也就是跳出傳統(tǒng)的民間借貸以及銀行貸款的融資方式，敢于嘗試借助多樣的債務(wù)融資方式（像融資租賃、票據(jù)、債券、信托等），以及當(dāng)今我國金融機(jī)構(gòu)針對中小企業(yè)開發(fā)的特色科技融資產(chǎn)品或者是專屬融資產(chǎn)品。第三是通過網(wǎng)絡(luò)金融平臺，也就是通過互聯(lián)網(wǎng)金融平臺（商業(yè)銀行網(wǎng)上金融、眾籌模式、網(wǎng)貸模式等）實(shí)現(xiàn)融資，從而實(shí)現(xiàn)融資效率的提升。

2.3 真正地實(shí)現(xiàn)企業(yè)管理能力和信用契約觀念的提升

中小企業(yè)應(yīng)當(dāng)注重加強(qiáng)內(nèi)部風(fēng)險的控制、市場信息的分析應(yīng)用、法人治理結(jié)構(gòu)的優(yōu)化設(shè)計、經(jīng)濟(jì)資源的合理配置、人力資源的管理等，從而實(shí)現(xiàn)精細(xì)化的企業(yè)管理，實(shí)現(xiàn)穩(wěn)定與健康發(fā)展，讓中小企業(yè)的潛力發(fā)揮出來，從而奠定融資的良好基礎(chǔ)。

需要努力提倡契約思想，增強(qiáng)合同觀念，積極主動地貫徹實(shí)施合同義務(wù)，創(chuàng)建良好的企業(yè)形象和信譽(yù)。針對對外融資業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)根據(jù)合同的要求對資金進(jìn)行應(yīng)用，且跟外部融資監(jiān)管相配合，不斷積累企業(yè)信譽(yù)，避免由于違約失信而使融資的出資方面臨信用風(fēng)險及道德風(fēng)險，從而降低后續(xù)融資的難度。

2.4 評估資信資產(chǎn)，執(zhí)行有效擔(dān)保

中小企業(yè)應(yīng)當(dāng)注重跟優(yōu)質(zhì)評估中介機(jī)構(gòu)強(qiáng)化聯(lián)系，著重強(qiáng)化評估資信與資產(chǎn)的事項。并且，中小企業(yè)應(yīng)當(dāng)注重融資擔(dān)保的真正執(zhí)行，一是借助知識產(chǎn)權(quán)擔(dān)保、倉單貨權(quán)擔(dān)保、存貨擔(dān)保、應(yīng)收賬款擔(dān)保等，對自身的擔(dān)保潛能進(jìn)行挖掘。二是注重協(xié)調(diào)外部擔(dān)保，有效地借助個人和其他機(jī)構(gòu)的市場性擔(dān)保與政策部門的相關(guān)政策性擔(dān)保，從而防范中小企業(yè)的融資風(fēng)險。

3 結(jié)語

總而言之，我國中小企業(yè)的發(fā)展之路充滿了坎坷、曲折，然而前途是充滿希望的，也是光明的。中小企業(yè)融資難的問題雖然目前依然存在，但通過中小企業(yè)充分地認(rèn)識到自身的企業(yè)特點(diǎn)，不斷增強(qiáng)信心，實(shí)現(xiàn)自身創(chuàng)新能力、技術(shù)水平以及信用意識的提升；政府部門應(yīng)引起重視，在引導(dǎo)中小企業(yè)健康發(fā)展方面給予相應(yīng)的支持；信用評估機(jī)構(gòu)、銀行、券商等應(yīng)對中小企業(yè)的經(jīng)營狀況進(jìn)行正確的評價，對于企業(yè)發(fā)展前景良好，符合國家相關(guān)政策，信用記錄良好的企業(yè)給予更多的支持，這樣一來，通過多方共同努力，就能夠有效地解決中小企業(yè)融資難的問題。與此同時，在我國持續(xù)地健全相關(guān)法規(guī)的影響下，中小企業(yè)的發(fā)展必定能夠迎來美好的明天。

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中圖分類號：F832

文獻(xiàn)標(biāo)識碼：A

文章編號：2096-0298（2016）06（a）-088-02