審計(jì)委員會與自愿性內(nèi)部控制鑒證報(bào)告*
——來自創(chuàng)業(yè)板上市公司的經(jīng)驗(yàn)證據(jù)

中央民族大學(xué)管理學(xué)院　盛慶輝　皮詩萌　金鮮花

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審計(jì)委員會與自愿性內(nèi)部控制鑒證報(bào)告*
——來自創(chuàng)業(yè)板上市公司的經(jīng)驗(yàn)證據(jù)

中央民族大學(xué)管理學(xué)院盛慶輝皮詩萌金鮮花

摘要：本文以2009年至2012年我國創(chuàng)業(yè)板上市公司為樣本，研究了審計(jì)委員會對自愿性內(nèi)部控制鑒證報(bào)告的影響。研究表明，我國創(chuàng)業(yè)板上市公司審計(jì)委員會的存在性和獨(dú)立性對自愿性內(nèi)部控制鑒證報(bào)告的披露以及質(zhì)量有一定顯著影響，但并沒有完全起到應(yīng)有的作用。

關(guān)鍵詞：審計(jì)委員會自愿性內(nèi)部控制鑒證報(bào)告創(chuàng)業(yè)板上市公司

一、引言

審計(jì)委員會制度被認(rèn)為是保障會計(jì)信息真實(shí)性，完善公司治理的有效途徑。我國于2002年正式將審計(jì)委員會制度引進(jìn)，《上市公司治理準(zhǔn)則》建議董事會可以設(shè)立單獨(dú)的審計(jì)委員會，獨(dú)立董事在審計(jì)委員會中占多數(shù)，并且必須有一名會計(jì)專業(yè)人士。審查公司的內(nèi)控制度是審計(jì)委員會的主要職責(zé)之一。我國財(cái)政部等五部委于2008年發(fā)布《企業(yè)內(nèi)部控制基本規(guī)范》，明確要求審計(jì)委員會負(fù)責(zé)協(xié)調(diào)內(nèi)部控制審計(jì)及其他相關(guān)事宜等。由于我國創(chuàng)業(yè)板上市公司治理結(jié)構(gòu)不完善，考慮到審計(jì)委員會在加強(qiáng)公司治理、提高信息披露質(zhì)量方面的重要性，本文針對創(chuàng)業(yè)板上市公司2009-2012年年報(bào)中自愿披露內(nèi)部控制鑒證報(bào)告的行為，實(shí)證考察審計(jì)委員會對自愿性內(nèi)控鑒證報(bào)告的披露以及質(zhì)量的影響。

二、文獻(xiàn)綜述

（一）審計(jì)委員會相關(guān)研究目前對審計(jì)委員會的實(shí)證研究主要涉及審計(jì)委員會的設(shè)立動機(jī)和審計(jì)委員會的治理效率。國際上相關(guān)文獻(xiàn)主要檢驗(yàn)董事會特征、審計(jì)師質(zhì)量、公司規(guī)模、權(quán)益和負(fù)債代理成本、財(cái)務(wù)杠桿等代理變量對設(shè)立審計(jì)委員會的影響（Adams，1997；Carson，2002；Piot，2004；Gerald & Patrick，2006）。吳清華和田高良（2008）發(fā)現(xiàn)，股權(quán)結(jié)構(gòu)影響對審計(jì)委員會的需求動因，并且控制權(quán)性質(zhì)、行權(quán)方式等深層次經(jīng)濟(jì)實(shí)質(zhì)因素進(jìn)一步激發(fā)或抑制了對審計(jì)委員會的需求。王詠梅和任飛（2011）發(fā)現(xiàn)，國家控股上市公司與民企控股上市公司相比，有更強(qiáng)的動機(jī)建立審計(jì)委員會。Beasley等（2000）發(fā)現(xiàn)審計(jì)委員會獨(dú)立性越高，盈余管理水平越低（Klein，2002），發(fā)生財(cái)務(wù)舞弊的可能性也越低。Eng & Mak（2003）卻發(fā)現(xiàn)審計(jì)委員會獨(dú)立性越高，公司自愿性信息披露程度反而越低。唐躍軍和左晶晶（2011）認(rèn)為審計(jì)委員會的設(shè)立、獨(dú)立性和勤勉度，有助于提升財(cái)務(wù)報(bào)告質(zhì)量、制衡管理層的審計(jì)意見購買行為。

（二）自愿性內(nèi)部控制鑒證報(bào)告相關(guān)研究國外鮮有文獻(xiàn)研究內(nèi)部控制鑒證報(bào)告，大量研究關(guān)注內(nèi)部控制重大缺陷（張然等，2012）。國內(nèi)有關(guān)自愿性內(nèi)部控制鑒證報(bào)告的實(shí)證研究主要集中在披露動機(jī)和披露作用方面。佟巖等（2012）檢驗(yàn)發(fā)現(xiàn)，隨著市場從高度分散向相對集中變化，非國有企業(yè)更傾向于披露內(nèi)控鑒證報(bào)告以獲取一定的優(yōu)勢，但較多的金字塔層級會減弱這種披露動機(jī)。施繼坤（2012）、袁放建等（2013）研究表明，上市公司自愿性內(nèi)控鑒證信息可以顯著降低權(quán)益資本成本，并且審計(jì)師聲譽(yù)（施繼坤，2012）、終極控制人性質(zhì)（袁放建等，2013）在一定程度上保證了該信息質(zhì)量。張然等（2012）研究發(fā)現(xiàn)，國有和非國有控股公司披露內(nèi)控鑒證報(bào)告會降低公司的資本成本。孫賀捷和張利嫻（2012）發(fā)現(xiàn)，內(nèi)控鑒證報(bào)告披露水平與業(yè)績有顯著正相關(guān)關(guān)系。

三、理論分析與研究假設(shè)

根據(jù)信號傳遞理論，為了在激烈的上市融資中脫穎而出，企業(yè)必須向市場傳遞能夠表明自身高素質(zhì)的信號（陳漢文，2012）。內(nèi)部控制質(zhì)量高的公司更愿意披露內(nèi)控鑒證報(bào)告。公司治理影響內(nèi)部控制信息披露質(zhì)量，內(nèi)部控制信息披露質(zhì)量與獨(dú)立董事比例、董事會規(guī)模、董事長是否兼任總經(jīng)理等顯著相關(guān)（何建國等，2011）。作為公司治理的重要方面，審計(jì)委員會的存在性和獨(dú)立性會提高公司內(nèi)部控制水平?；谝陨戏治鎏岢黾僭O(shè)1。

假設(shè)1：審計(jì)委員會的存在性和獨(dú)立性與自愿披露內(nèi)部控制鑒證報(bào)告的可能性正相關(guān)。

我國更傾向于整體的內(nèi)部控制鑒證，但整體的內(nèi)控鑒證會增加審計(jì)師的鑒證成本和風(fēng)險(xiǎn)。為了降低成本和風(fēng)險(xiǎn)，審計(jì)師會傾向于將鑒證范圍限定在與財(cái)務(wù)報(bào)告相關(guān)的內(nèi)部控制上。鑒證報(bào)告根據(jù)其保證程度分為有限保證和合理保證。有限保證以消極方式提出低水平保證的結(jié)論，僅需指明沒有發(fā)現(xiàn)內(nèi)部控制存在重大缺陷。合理保證以積極方式提出高水平保證的結(jié)論，需指明內(nèi)部控制是有效的，不存在重大缺陷。為了降低成本和風(fēng)險(xiǎn)，審計(jì)師會傾向于提供有限保證。隨著資本市場中自愿披露內(nèi)控鑒證報(bào)告的現(xiàn)象越來越普遍，好公司不僅要通過披露鑒證報(bào)告來傳遞內(nèi)控運(yùn)行有效的信息，同時(shí)更需要通過提高報(bào)告質(zhì)量向外界傳遞內(nèi)控質(zhì)量提升的信號，所以促使其要求審計(jì)師提高鑒證報(bào)告的質(zhì)量。據(jù)此提出假設(shè)2和假設(shè)3。

假設(shè)2：審計(jì)委員會的存在性和獨(dú)立性與出具內(nèi)控整體鑒證報(bào)告的可能性正相關(guān)

假設(shè)3：審計(jì)委員會的存在性和獨(dú)立性與出具合理保證鑒證報(bào)告的可能性正相關(guān)

四、研究設(shè)計(jì)

（一）樣本選取與數(shù)據(jù)來源本文選取2009-2012年深市創(chuàng)業(yè)板上市公司為研究對象，剔除IPO、出具非標(biāo)鑒證意見以及數(shù)據(jù)不全的樣本后，最終得到355家上市公司的825個(gè)樣本。文中內(nèi)部控制鑒證報(bào)告的披露信息根據(jù)巨潮資訊網(wǎng)和深交所公布的公司報(bào)告手工收集，其余財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)、公司治理數(shù)據(jù)及股權(quán)數(shù)據(jù)均來自國泰安數(shù)據(jù)庫。

（二）變量定義和模型構(gòu)建有關(guān)變量及其定義見表1。

表1　研究變量及其定義

通過構(gòu)建下面的回歸模型來實(shí)證檢驗(yàn)創(chuàng)業(yè)板上市公司審計(jì)委員會的存在性和獨(dú)立性與是否出具內(nèi)控鑒證報(bào)告之間的關(guān)系，進(jìn)一步通過將被解釋變量ICAR分別替換為RICAR和DICAR來檢驗(yàn)創(chuàng)業(yè)板上市公司審計(jì)委員會的存在性和獨(dú)立性與出具內(nèi)控整體鑒證報(bào)告和合理保證鑒證報(bào)告可能性之間的關(guān)系。

五、實(shí)證分析

（一）描述性統(tǒng)計(jì)從表2看出，自2009到2012年，自愿披露內(nèi)控鑒證報(bào)告的創(chuàng)業(yè)板上市公司數(shù)量和比重逐年增加，到2012年已有196家上市公司（占當(dāng)年創(chuàng)業(yè)板上市公司總數(shù)的55.2%）自愿披露內(nèi)部控制鑒證報(bào)告。在全部內(nèi)控鑒證報(bào)告樣本中，有385份（占總樣本的91%）僅針對財(cái)務(wù)報(bào)告相關(guān)內(nèi)部控制發(fā)表鑒證意見，只有40份（占總樣本的9%）傾向于對整體內(nèi)部控制發(fā)表鑒證意見，說明審計(jì)師不愿擴(kuò)大鑒證范圍，避免鑒證范圍可能超出其執(zhí)業(yè)水平和能力，增加鑒證成本和風(fēng)險(xiǎn)。傾向于對整體內(nèi)部控制發(fā)表鑒證意見的報(bào)告全部提供了合理保證，僅針對財(cái)務(wù)報(bào)告相關(guān)內(nèi)部控制發(fā)表鑒證意見的報(bào)告有97.9%也提供了合理保證，只有8份鑒證報(bào)告（占此類樣本的2.1%）提供了有限保證。

從表3可知，約有92%的樣本公司設(shè)立了審計(jì)委員會，且審計(jì)委員會中獨(dú)立董事平均占比為37%。第一大股東持股比例最高達(dá)68.87%，最低僅為8.77%。48%的樣本公司董事長和總經(jīng)理兩職合一，僅有4%的樣本公司為國有企業(yè)，有39%的樣本公司聘用國內(nèi)五大作為審計(jì)師。

表2　是否披露鑒證報(bào)告、鑒證范圍和保證程度年度基本情況統(tǒng)計(jì)

表3　解釋變量和控制變量描述性統(tǒng)計(jì)

（二）相關(guān)性分析本文借助SPSS17.0計(jì)算了被解釋變量、解釋變量和控制變量之間的Spearman和Pearson相關(guān)系數(shù)及其顯著程度，從而對研究變量之間的相關(guān)性進(jìn)行了檢驗(yàn)。Spearman和Pearson相關(guān)系數(shù)及其顯著程度的檢驗(yàn)結(jié)果基本一致。創(chuàng)業(yè)板上市公司是否自愿披露內(nèi)控鑒證報(bào)告與審計(jì)委員會的存在性顯著正相關(guān)，而與審計(jì)委員會的獨(dú)立性顯著負(fù)相關(guān)。內(nèi)控鑒證報(bào)告的鑒證范圍與審計(jì)委員會的存在性顯著負(fù)相關(guān)，而與審計(jì)委員會的獨(dú)立性顯著正相關(guān)。內(nèi)控鑒證報(bào)告提供的保證程度與審計(jì)委員會的存在性和獨(dú)立性不存在顯著相關(guān)性。盡管有些解釋變量、控制變量之間的相關(guān)系數(shù)顯著，但解釋變量、控制變量之間的相關(guān)系數(shù)全部小于0.3，絕大部分在0.2以下，說明不存在較強(qiáng)的多重共線性。

（三）回歸分析通過表4可以看出，是否披露內(nèi)部控制鑒證報(bào)告與審計(jì)委員會的存在性在5%的水平上顯著正相關(guān)，即在其他條件不變的情況下，設(shè)立審計(jì)委員會的公司更傾向于出具內(nèi)部控制鑒證報(bào)告；但是，是否披露內(nèi)部控制鑒證報(bào)告與審計(jì)委員會的獨(dú)立性在5%的水平上顯著負(fù)相關(guān)，表明審計(jì)委員會獨(dú)立性越高的公司越不愿意出具內(nèi)部控制鑒證報(bào)告。由此假設(shè)1部分成立。第一大股東持股比例和總資產(chǎn)凈利率與是否披露內(nèi)控鑒證報(bào)告均在5%的水平上顯著負(fù)相關(guān)，說明第一大股東持股比例越高、公司的總資產(chǎn)凈利率越高，越不愿意披露內(nèi)控鑒證報(bào)告。其他控制變量與被解釋變量之間不存在顯著相關(guān)性。表5顯示，審計(jì)委員會的獨(dú)立性和內(nèi)控鑒證報(bào)告的鑒證范圍在5%的水平上顯著正相關(guān)，說明審計(jì)委員會的獨(dú)立性越高，審計(jì)師越愿意擴(kuò)大鑒證范圍；而審計(jì)委員會的存在性與鑒證范圍之間沒有顯著關(guān)系。假設(shè)2部分得到驗(yàn)證。審計(jì)師特征與鑒證報(bào)告的鑒證范圍在1%的水平上顯著正相關(guān)，說明高聲譽(yù)的審計(jì)師更愿意出具與整體內(nèi)部控制相關(guān)的鑒證報(bào)告。從表6可以看出，審計(jì)委員會的存在性和獨(dú)立性對內(nèi)控鑒證報(bào)告的保證程度沒有顯著影響。除管理層持股比例外，其他控制變量與被解釋變量間也沒有顯著關(guān)系。在全部標(biāo)準(zhǔn)鑒證意見的鑒證報(bào)告樣本中，有98.1%的報(bào)告提供了合理保證，只有1.9%的報(bào)告提供了有限保證，說明審計(jì)師提供的保證程度更多的是符合我國內(nèi)部控制審計(jì)的相關(guān)要求，與審計(jì)委員會和控制變量無顯著關(guān)系。

表4　是否披露內(nèi)控鑒證報(bào)告回歸結(jié)果

表5　內(nèi)控鑒證報(bào)告的鑒證范圍回歸結(jié)果

表6　內(nèi)控鑒證報(bào)告的保證程度回歸結(jié)果

六、結(jié)論

研究發(fā)現(xiàn)：（1）設(shè)立審計(jì)委員會的公司更傾向于出具內(nèi)部控制鑒證報(bào)告；但是審計(jì)委員會獨(dú)立性越高的公司越不愿意出具內(nèi)部控制鑒證報(bào)告。（2）審計(jì)委員會的獨(dú)立性越高，審計(jì)師越傾向于對整體內(nèi)部控制發(fā)表鑒證意見，即擴(kuò)大鑒證范圍；而審計(jì)委員會的存在性和鑒證范圍沒有顯著關(guān)系。高聲譽(yù)的審計(jì)師更愿意出具與整體內(nèi)部控制相關(guān)的鑒證報(bào)告。（3）審計(jì)委員會的存在性和獨(dú)立性對內(nèi)控鑒證報(bào)告提供的保證程度沒有顯著影響。從以上研究發(fā)現(xiàn)可以看出，我國創(chuàng)業(yè)板上市公司審計(jì)委員會的存在性和獨(dú)立性對自愿性內(nèi)部控制鑒證報(bào)告的披露以及質(zhì)量有一定顯著影響，但并沒有完全起到應(yīng)有的作用。因此，需進(jìn)一步研究如何完善我國創(chuàng)業(yè)板上市公司審計(jì)委員會制度，切實(shí)改善審計(jì)委員會的運(yùn)行機(jī)制，充分發(fā)揮審計(jì)委員會的應(yīng)有功能。

*本文受教育部人文社會科學(xué)研究青年基金項(xiàng)目“審計(jì)治理與投資者保護(hù)：機(jī)制、效應(yīng)及其評價(jià)”（項(xiàng)目編號：13YJC790121）以及中央高校基本科研業(yè)務(wù)費(fèi)專項(xiàng)資金資助。

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（編輯文博）