互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)及應(yīng)對(duì)建議

張海珍　呂娜　繆曉彤

摘 要：互聯(lián)網(wǎng)金融是依托互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)、云計(jì)算等工具快速發(fā)展起來(lái)的一種新型的金融模式。它是在傳統(tǒng)金融活動(dòng)上的創(chuàng)新，具有大數(shù)據(jù)時(shí)代的互聯(lián)網(wǎng)運(yùn)作思維的金融模式。互聯(lián)網(wǎng)金融的運(yùn)作模式包含第三方支付、大數(shù)據(jù)眾籌、P2P網(wǎng)貸、眾籌等。由于互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展不夠成熟，互聯(lián)網(wǎng)金融存在著一些風(fēng)險(xiǎn)如：法律風(fēng)險(xiǎn)、技術(shù)操作風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)和信息安全風(fēng)險(xiǎn)等。針對(duì)互聯(lián)網(wǎng)風(fēng)險(xiǎn)提出了規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的幾點(diǎn)建議：建立健全法律法規(guī)、完善市場(chǎng)監(jiān)管體制和提高技術(shù)水平。

關(guān)鍵詞：互聯(lián)網(wǎng)金融；風(fēng)險(xiǎn)；應(yīng)對(duì)策略

一、互聯(lián)網(wǎng)金融的概念

隨著互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的快速發(fā)展，“互聯(lián)網(wǎng)+”的概念已經(jīng)滲透到各個(gè)行業(yè)。依托互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)的第三方支付、P2P和眾籌等創(chuàng)新的金融模式在我國(guó)得到迅速發(fā)展。由此產(chǎn)生了互聯(lián)網(wǎng)金融。互聯(lián)網(wǎng)金融就是依托互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)、借助云計(jì)算數(shù)據(jù)處理工具等，與傳統(tǒng)金融相結(jié)合，并且在傳統(tǒng)金融業(yè)的基礎(chǔ)上進(jìn)行創(chuàng)新而形成的一種新型金融模式。在互聯(lián)網(wǎng)金融這種全新的金融模式中，參與者可以感受到“開(kāi)放、平等、協(xié)作、分享”的互聯(lián)網(wǎng)精神。其次，互聯(lián)網(wǎng)金融還具有金融業(yè)務(wù)透明度更高，參與度更大，協(xié)作性更強(qiáng)、大大節(jié)約了中間成本等傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)所不具備的特征。

二、互聯(lián)網(wǎng)金融幾大模式

互聯(lián)網(wǎng)金融不是互聯(lián)網(wǎng)與金融的簡(jiǎn)單結(jié)合，而是依托互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)、大數(shù)據(jù)計(jì)算等技術(shù)手段形成了新的金融模式?；ヂ?lián)網(wǎng)金融包括第三方支付、大數(shù)據(jù)金融、P2P網(wǎng)貸、眾籌等金融模式。

（一）第三方支付。第三方支付在狹義上是指具有一定實(shí)力和信譽(yù)的非銀行金融機(jī)構(gòu)，借助通信、計(jì)算機(jī)和信息安全技術(shù)，采用與各大銀行簽約的方式，在用戶與銀行支付結(jié)算系統(tǒng)間建立連接的電子支付模式；在廣義上是指非金融機(jī)構(gòu)同時(shí)作為收、付款人的支付中介所提供的網(wǎng)絡(luò)支付、預(yù)付卡、銀行卡收單以及中國(guó)人民銀行確定的其他支付服務(wù)。當(dāng)然，它不僅包括互聯(lián)網(wǎng)支付，也包括覆蓋線上線下的應(yīng)用更為豐富的支付工具。常見(jiàn)的第三方支付方式主要有支付寶、財(cái)付通等。

（二）大數(shù)據(jù)金融。大數(shù)據(jù)金融是指通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)、云計(jì)算等方式，對(duì)海量的非結(jié)構(gòu)化數(shù)據(jù)進(jìn)行實(shí)時(shí)分析和專業(yè)化的數(shù)據(jù)挖掘，在傳統(tǒng)的金融服務(wù)業(yè)的基礎(chǔ)上創(chuàng)新地開(kāi)展有關(guān)資金融通工作的總稱。大數(shù)據(jù)的關(guān)鍵是通過(guò)云計(jì)算快速獲得有用信息，并且可以準(zhǔn)確預(yù)測(cè)客戶的消費(fèi)行為。大數(shù)據(jù)金融模式廣泛應(yīng)用在電商平臺(tái)方面。從運(yùn)營(yíng)方式上來(lái)看，大數(shù)據(jù)金融服務(wù)平臺(tái)主要包括以阿里小貸為代表的平臺(tái)模式和以京東為代表的供應(yīng)鏈模式。

（三）P2P網(wǎng)貸。P2P網(wǎng)貸即點(diǎn)對(duì)點(diǎn)借貸。是指資金的借貸雙方依托第三方互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)進(jìn)行資金融通的行為。具體來(lái)說(shuō)就是：借款方和貸款方在網(wǎng)絡(luò)信貸公司提供的平臺(tái)上可以自由競(jìng)價(jià)，競(jìng)價(jià)成功平臺(tái)撮合成交，實(shí)現(xiàn)資金融通。依據(jù)網(wǎng)絡(luò)借貸公司是否實(shí)質(zhì)參與到借貸利益鏈條中可以將P2P借貸分為借貸雙方直接形成債權(quán)債務(wù)關(guān)系的傳統(tǒng)P2P模式和網(wǎng)絡(luò)借貸公司參與借貸利益鏈條中的債權(quán)轉(zhuǎn)讓模式。

（四）眾籌。眾籌就是為一些有創(chuàng)意的小企業(yè)、藝術(shù)家、個(gè)人在互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)向公眾展示他們的創(chuàng)意，通過(guò)取得大家的關(guān)注和支持，獲得資金幫助。眾籌最初是那些有能力卻沒(méi)有資金的藝術(shù)家為了創(chuàng)作而籌措資金的一個(gè)手段，現(xiàn)在眾籌的受眾全體在不斷擴(kuò)大，只要你有創(chuàng)意有能力，均可以借助互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)向所有對(duì)你項(xiàng)目感興趣的人籌措項(xiàng)目資金。眾籌可以分為債券眾籌、股權(quán)眾籌、回報(bào)眾籌和捐贈(zèng)眾籌。

三、互聯(lián)網(wǎng)金融的風(fēng)險(xiǎn)

互聯(lián)網(wǎng)金融模式的發(fā)展是對(duì)中國(guó)金融業(yè)的一個(gè)補(bǔ)充?；ヂ?lián)網(wǎng)+金融這一新型金融模式的創(chuàng)新為中國(guó)的金融行業(yè)注入了新鮮的血液。但是，由于我國(guó)的金融業(yè)還不夠發(fā)達(dá)、互聯(lián)網(wǎng)金融這一創(chuàng)新的金融模式發(fā)展不夠成熟。互聯(lián)網(wǎng)金融也存在著各種各樣的風(fēng)險(xiǎn)。

（一）法律風(fēng)險(xiǎn)。與傳統(tǒng)金融模式相比，互聯(lián)網(wǎng)金融是一種新型的金融模式。目前，我國(guó)缺乏針對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的相關(guān)法律。在法律監(jiān)管方面存在多處漏洞和空白。其次，互聯(lián)網(wǎng)金融中資金的融通是在互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)上操作完成的，具有一定的隱蔽性。這樣我們很難了解資金的來(lái)源，控制資金的流動(dòng)。此外，互聯(lián)網(wǎng)金融實(shí)現(xiàn)資金融通的過(guò)程也存在著很多漏洞，通常情況下只需要在網(wǎng)上簡(jiǎn)單地設(shè)置基本信息和登錄密碼，便可以通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)流轉(zhuǎn)資金。因此互聯(lián)網(wǎng)金融極易發(fā)生洗錢(qián)、非法融資等違法違規(guī)行為。

（二）技術(shù)操作風(fēng)險(xiǎn)?；ヂ?lián)網(wǎng)金融是依托互聯(lián)網(wǎng)和云計(jì)算工具實(shí)現(xiàn)資金的融通，因此互聯(lián)網(wǎng)金融可以正常運(yùn)行的前提條件是良好的技術(shù)支撐?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)主要包括，技術(shù)淘汰風(fēng)險(xiǎn)、技術(shù)選擇風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)等風(fēng)險(xiǎn)。隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的不斷創(chuàng)新，金融產(chǎn)品更迭速度加快，原有的技術(shù)軟件不適應(yīng)新的金融產(chǎn)品，那么舊的金融技術(shù)和軟件便會(huì)面對(duì)淘汰風(fēng)險(xiǎn)。其次，由于選擇不匹配金融產(chǎn)品的支持技術(shù)，而導(dǎo)致數(shù)據(jù)報(bào)錯(cuò)、不兼容、輸出過(guò)程出錯(cuò)等問(wèn)題便是技術(shù)選擇風(fēng)險(xiǎn)。

（三）信用風(fēng)險(xiǎn)。互聯(lián)網(wǎng)金融具有效率高、成本低等優(yōu)點(diǎn)，同時(shí)互聯(lián)網(wǎng)金融還存在中較高的信用風(fēng)險(xiǎn)。商業(yè)銀行在收到貸款人的貸款請(qǐng)求時(shí)，通常要先對(duì)借款人的資信狀況、債務(wù)償還能力、風(fēng)險(xiǎn)承受能力進(jìn)行綜合評(píng)估后才可以決定是否給予貸款，這樣會(huì)大大降低違約風(fēng)險(xiǎn)。而在P2P借貸模式中，金融機(jī)構(gòu)只為借貸雙方提供投融資平臺(tái)，平臺(tái)對(duì)借貸雙方的資信沒(méi)有嚴(yán)格的規(guī)定或者借貸雙方的資信存在虛假信息，這樣會(huì)因?yàn)樾畔⒌牟粚?duì)稱，發(fā)生違約風(fēng)險(xiǎn)。

（四）信息安全風(fēng)險(xiǎn)?；ヂ?lián)網(wǎng)金融運(yùn)營(yíng)主要依托互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)，信息的完整與安全是互聯(lián)網(wǎng)金融的命脈。然而，在現(xiàn)實(shí)中互聯(lián)網(wǎng)金融往往會(huì)面對(duì)信息泄密的風(fēng)險(xiǎn)。互聯(lián)網(wǎng)金融的交易信息是通過(guò)編程將其存儲(chǔ)起來(lái)的。互聯(lián)網(wǎng)金融交易信息中包含很多十分重要有價(jià)值的信息，一些黑客為了獲取對(duì)自身有用的信息，不惜鋌而走險(xiǎn)攻擊系統(tǒng)。加密程序被破譯，有價(jià)值的重要信息便會(huì)被泄露。其次互聯(lián)網(wǎng)金融還存在信息傳輸不完整，被惡意篡改的信息安全風(fēng)險(xiǎn)。

四、互聯(lián)網(wǎng)金融的應(yīng)對(duì)策略

近年來(lái)，互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展迅速，金融產(chǎn)品和服務(wù)更新速度驚人。互聯(lián)網(wǎng)金融為我國(guó)的金融服務(wù)業(yè)務(wù)注入新鮮活力，提高了我國(guó)金融服務(wù)業(yè)的效率和水平。與此同時(shí)，由于互聯(lián)網(wǎng)金融體系不夠成熟，它也存在著許多風(fēng)險(xiǎn)隱患。為了促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融的又好、又快發(fā)展，我們必須找到規(guī)避互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)的方法。鑒于此，以下提出幾點(diǎn)建議。

（一）建立健全法律法規(guī)?；ヂ?lián)網(wǎng)金融健康有效發(fā)展依靠一套完備的法律法規(guī)體系。一是對(duì)現(xiàn)行的法律法規(guī)進(jìn)行補(bǔ)充和完善。針對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的法律法規(guī)中與其發(fā)展產(chǎn)生矛盾、相沖突的部分進(jìn)行修正、完善。二是及時(shí)地對(duì)法律法規(guī)監(jiān)管空白的地方制定出相關(guān)的法律法規(guī)。三是規(guī)范互聯(lián)網(wǎng)金融市場(chǎng)，制定統(tǒng)一、公平、公開(kāi)的交易規(guī)則，破除互聯(lián)網(wǎng)金融市場(chǎng)的混亂現(xiàn)象，有序有效地開(kāi)展互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)。

（二）完善市場(chǎng)監(jiān)管體制。目前，互聯(lián)網(wǎng)的飛速發(fā)展已經(jīng)跨越到了傳統(tǒng)的銀行業(yè)、證券業(yè)、保險(xiǎn)業(yè)、基金業(yè)、信托業(yè)等經(jīng)營(yíng)范圍中，其混業(yè)特征日趨明顯，如何對(duì)其監(jiān)管已經(jīng)成了一個(gè)難題。因此，我們應(yīng)該重新界定分業(yè)和混業(yè)監(jiān)管模式。其次，我們應(yīng)該及時(shí)協(xié)調(diào)分業(yè)和混業(yè)監(jiān)管的監(jiān)管內(nèi)容，實(shí)現(xiàn)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)的綜合監(jiān)管、創(chuàng)新監(jiān)管。此外，監(jiān)管模式也應(yīng)該從傳統(tǒng)的“機(jī)構(gòu)監(jiān)管”過(guò)渡到“功能監(jiān)管”。

（三）提高互聯(lián)網(wǎng)金融技術(shù)水平。由于目前互聯(lián)網(wǎng)金融技術(shù)還存在著這樣、那樣的缺陷和不足。因此提高互聯(lián)網(wǎng)金融技術(shù)水平對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展具有重要意義。技術(shù)編程者要深入徹底地了解相關(guān)的金融產(chǎn)品或者金融服務(wù)，開(kāi)發(fā)技術(shù)軟件，并且在此基礎(chǔ)上不斷提高互聯(lián)網(wǎng)金融的合理性、有效性、適應(yīng)性等。

（作者單位：安徽財(cái)經(jīng)大學(xué)金融學(xué)院）

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