中外支付系統(tǒng)建設實踐比較及借鑒

◎文/趙成軍

?

中外支付系統(tǒng)建設實踐比較及借鑒

◎文/趙成軍

摘要：本文通過對我國銀行支付系統(tǒng)的發(fā)展歷程的介紹，以歐美等發(fā)達經濟體中較為成熟的支付系統(tǒng)發(fā)展實踐為比較，全面描述了我國支付系統(tǒng)建設的現狀與不足，進一步提出了完善和發(fā)展我國銀行業(yè)支付系統(tǒng)的對策。

關鍵詞：支付系統(tǒng)；現狀與問題；中外比較研究

一、中國現代化支付系統(tǒng)發(fā)展歷程

支付系統(tǒng)（payment system），也稱支付清算系統(tǒng)（payment and clearing system），該系統(tǒng)的作用是對某國家或地區(qū)的交易者之間存在的債權債務關系進行清償。具體闡述它是為實現資金轉移和清償債券債務的組織，由貨幣轉移規(guī)則、提供支付服務的中介機構、傳遞支付指令以及資金清算的專業(yè)技術手段所共同組成的。我國支付系統(tǒng)是以商業(yè)銀行行內系統(tǒng)為基礎，以中國現代化支付系統(tǒng)為核心，建設卡基支付系統(tǒng)、票據交換系統(tǒng)等并存的支付系統(tǒng)。

支撐支付體系的重要核心為支付系統(tǒng)?；仡欀袊Ц断到y(tǒng)的發(fā)展歷經三個建設階段：

第一階段從1949年至1989年5月，是手工聯(lián)行階段。電報和信件傳遞支付指令，純手工操作業(yè)務使得支付效率低下，并且對新興支付工具的使用產生了制約。第二階段從1989年5月至2003年12月，是電子聯(lián)行階段。此時的資金清算效率隨著先進的衛(wèi)星通訊傳輸支付指令的應用而大大提高，但“天上三秒，地上三天”的現象，表現出支付效率仍然較低，依舊無法適應支付的需要。第三階段是從2003年12月至今。正在運行的中國現代化支付系統(tǒng)，標志著中國支付系統(tǒng)邁入了世界先進水平行列，借助公益化的特征和“安全、高效、快捷”的系統(tǒng)，為服務社會民生、支持經濟金融發(fā)展發(fā)揮了極為重要的作用。

中國人民銀行作為支付體系的組織者和監(jiān)管者，在中國支付清算體系現代化建設的道路上起著積極推動的作用。針對第一代支付系統(tǒng)所存在的各種問題，結合目前以及未來時期經濟金融的快速發(fā)展對銀行支付系統(tǒng)的新要求，自09年開始中國人民銀行不斷優(yōu)化豐富系統(tǒng)功能，借助第一代支付系統(tǒng)十年成功的運行經驗，引進先進的支付清算技術和管理概念，努力開發(fā)建設第二代支付系統(tǒng)（The 2nd generation of China National Advanced Payment System），并于2013年10月8日在人民銀行城市處理中心（CCPC）上線運行。中國現代化支付系統(tǒng)的快速建設與發(fā)展，為經濟、金融、社會的發(fā)展不斷注入新的活力，服務民生的功能不斷加強，“央行支付，中流砥柱”的公益形象深入民心。

二、中國支付系統(tǒng)建設情況

我國支付系統(tǒng)已經形成適應社會主義市場經濟發(fā)展所需的支付清算網絡體系，其主要包括中央銀行支付清算、外匯結算、證券結算、零售支付等方面的系統(tǒng)。

中央銀行支付系統(tǒng)由大額支付系統(tǒng)（HVPS）和小額批量支付系統(tǒng)（HEPS）組成。大額支付系統(tǒng)是實時全額處理逐筆資金，處理同城和異地、商業(yè)銀行行內和跨行之間的大額貸記，以及緊急的小額貸記支付業(yè)務。小額批量支付系統(tǒng)的運行模式是批量支付，先將客戶資金轉移問題解決后，等銀行資金累積到一定程度再實行凈額清算，成本較低?，F代化支付系統(tǒng)運行的重要基礎是中央銀行會計集中核算系統(tǒng)（ACS），負責中央銀行內部賬務處理以及商業(yè)銀行清算賬戶的最終賬務處理。商業(yè)銀行以代理銀行方式從事清算外匯交易，屬于以外幣清算代理行為樞紐的傳統(tǒng)清算方式。

證券交易結算系統(tǒng)采用的是商業(yè)銀行資金清算模式。證券交易的相關各方在商業(yè)銀行開立結算賬戶，通過商業(yè)銀行來完成所有的資金劃撥，并且按交易次序逐筆全額進行結算。各類支付憑證和紙質票據的清算模式仍是傳統(tǒng)零售支付方式，在支持跨行支付清算業(yè)務中依舊發(fā)揮著積極作用。支票的清算效率隨著全國支票影像交換系統(tǒng)對支票清算模式的變革而大大提高，并且支持支票全國通用。如網絡、通信行業(yè)等此類非銀行企業(yè)利用銀行部門的特許權價值（Franchise value）和網絡信息等技術優(yōu)勢相結合，這種結合的電子服務創(chuàng)新產物就是移動支付和網上支付。

三、美國、歐洲瑞士支付系統(tǒng)的現狀

（一）美國支付系統(tǒng)概況

在美國，美元的全球支付清算業(yè)務主要通過兩個重要的大額支付系統(tǒng)（FEDWIRE和CHIPS）進行。

1.美國聯(lián)邦儲備銀行管理運行的資金轉賬系統(tǒng)（FEDWIRE）

美國聯(lián)邦儲備銀行擁有并管理運行的聯(lián)邦儲備資金轉賬系統(tǒng)（FederalReserve Settlement System，簡稱FEDWIRE）是由美國聯(lián)邦儲備銀行負責經營運行的允許提供日間信貸的全額實時結算系統(tǒng)。該系統(tǒng)于1970年開始建設，1976年全面投入運行，由美國聯(lián)邦儲備銀行負責其整體運行，其系統(tǒng)總部的操作轉換中心是在美國首都華盛頓，并在弗吉尼亞州建立了一個轉接中心，負責完成在美國各州之間各種銀行對資金的支付和結算。FEDWIRE系統(tǒng)為各個參與者提供實時全額的支付結算服務，可以處理各種時間緊迫或大額的資金支付交易，包括銀行業(yè)金融機構之間的日間結算、債權買賣、隔夜拆借、貸款的提供及償還、不動產交易結算等業(yè)務。只要是FEDWIRE系統(tǒng)的系統(tǒng)參與者，就可以在聯(lián)邦儲備銀行開設清算賬戶或者儲備金賬戶，發(fā)送或接受各種支付指令，系統(tǒng)就會為其參與者完成支付及清結算。目前已有超過10000家金融機構（包括美國本土的金融機構以及外國的銀行在美國開設的分支代理機構）在使用FEDWIRE。FEDWIRE系統(tǒng)經過這幾十年的運行和發(fā)展，不僅在交易業(yè)務量和交易金額上迅速正常，還在運行效率和風險控制方面都有了較高的發(fā)展水平，針對支付系統(tǒng)流動性風險所采取的方法和措施也很完善，主要包括以下幾個方面：

①允許日間透支，并進行適當收費

REDWIRE系統(tǒng)在國際上是較早允許出現日間透支的支付系統(tǒng)，有很多的支付系統(tǒng)都還未開放日間透支這部分功能。這就意味著，當FEDWIRE系統(tǒng)的一個參與者出現短時間的流動性不足情況時，系統(tǒng)管理者會向其提供一部分可以透支的金額。一方面，向系統(tǒng)參與者提供資金透支可以緩解參與者的流動性資產短缺，給予參與者適當的期限來補充自身的流動性；另一方面，提供透支的系統(tǒng)管理者也可能會面臨著系統(tǒng)參與者無法償還透支的信用風險。FEDWIRE系統(tǒng)規(guī)定允許日間透支，說明系統(tǒng)管理者以承擔和控制這部分信用風險為代價，更加追求系統(tǒng)的流動性效率。為了限制系統(tǒng)參與者針對備付金賬戶出現惡意的透支行為，美國聯(lián)邦儲備銀行從1994年開始對系統(tǒng)參與者每日的平均透支金額收取費用。FEDWIRE系統(tǒng)對在營業(yè)時間內金融機構的透支金額進行加總并以時間來平均，得到金融機構每日的平均透支金額。

②設置日間透支上限

聯(lián)邦儲備銀行在允許日間透支的同時，也規(guī)定了將會針對不同的金融機構設置不同的透支額度上限。一般而言，透支上限的設定是以金融機構的信用度為基礎的。為了限制和管理金融機構日間透支的總量，聯(lián)邦儲備銀行制定了統(tǒng)一的標準對最大透支金額進行準確的計算。按照聯(lián)邦儲備銀行的規(guī)定，一個系統(tǒng)參與者的最大透支金額等于這個單位或機構在某段時間內的平均透支金額乘以一個透支類別系數。聯(lián)邦儲備銀行設置了5個不同的透支類別，如表1所示：

聯(lián)邦儲備銀行在設置透支類別系數時采用了兩種不同的標準，一個是單日平均系數，一個是兩周平均系數。聯(lián)邦儲備銀行認為設定兩周平均乘數是非常有必要的，它可以更加靈活地衡量系統(tǒng)參與者在一段時間內透支金額的波動變化趨勢。要計算兩周透支金額，需要根據系統(tǒng)參與者在兩周內所有天數的最大透支金額進行加總并用天數求平均。

③對證券記賬憑證的支付轉移要求提供抵押擔保

作為FEDWIRE系統(tǒng)參與者的金融機構，往往有資金支付轉移的業(yè)務往來，還有關于證券記賬憑證的往來交易。在這種狀況下，聯(lián)邦儲備銀行對系統(tǒng)參與者在當日透支金額方面進行總結和計算，需要將其再對資金轉移上的透支和在記賬證券上的轉移透支進行合并加總。如果金融機構所轉移的證券記賬憑證超過了系統(tǒng)的最大透支上限，聯(lián)邦儲備銀行將要求金融機構針對超過限額的部分提供抵押擔保。作為抵押擔保的資產必須是可以被聯(lián)邦儲備銀行接受的種類，在其他的方面沒有特別的要求?？梢韵硎苡涃~憑證擔保的并不可能是所有的金融機構，必須是財務狀況比較良好、相關資質符合系統(tǒng)相關規(guī)定的金融機構才可以享受到這樣的流動性便利。

表1　聯(lián)邦儲備銀行對日間透支的透支系數規(guī)定

2.美國紐約清算所經營的銀行同業(yè)支付系統(tǒng)（CHIPS）

CHIPS（Clearing House Interbank Payment System）是美國紐約的清算所協(xié)會NYCHA（New York Clearing House Association）發(fā)起成立并經營管理的大額支付系統(tǒng)，相對于其他支付系統(tǒng)是由中央銀行管理而言，這個系統(tǒng)是全球最為著名的私營系統(tǒng)之一。CHIPS在風險控制技術水平上一直處于世界的領先水平，在流動性風險管理方面也有著自身的一套較為獨特的做法。當參與者的當前頭寸足以支付其所有借記的支付指令時，系統(tǒng)才會向其釋放支付指令，使得符合條件的參與者能夠順利完成資金的借記支付。在這種情況下，任何參與者在支付指令發(fā)出前和完成后都會有著一定的資金頭寸，因而不會出現清算賬戶余額為負的情況。與FEDWIRE允許日間透支的情況不同，CHIPS不允許系統(tǒng)參與者出現日間透支，但是CHIPS能夠為系統(tǒng)參與者提供一定量的信貸限額。CHIPS在其參與者進入方面也設置了一定的門檻，并不是所有想加入CHIPS的金融機構都能夠順利地加入到系統(tǒng)之中，申請者必須要同意接受聯(lián)邦儲備銀行或者紐約州銀行的相關規(guī)章制度的管理，并定期地接受檢查和審核。此外，CHIPS還設有董事會對系統(tǒng)進行管理及經營，系統(tǒng)參與者必須要接受董事會的相關信用評估，接受董事會的不定期或者定期的問詢。

（二）瑞士支付系統(tǒng)概況

瑞士的銀行同業(yè)清算系統(tǒng)SIC（Swiss Interbank Clearing system）是由瑞士國民銀行擁有并經營的全額實時支付系統(tǒng)，它為瑞士的銀行同業(yè)資金轉移提供支付清結算服務。瑞士國民銀行規(guī)定，想要申請加入SI的金融機構必須與瑞士國民銀行簽訂合同協(xié)議，即約定在系統(tǒng)內經過結算的支付是最終的、不可更改的。

SIC在對流動性風險進行管理控制方面，釆取的策略措施主要是無透支、不足額情況下進行排隊等待、對延遲支付的發(fā)送行加收利息。瑞士國民銀行不向SIC的系統(tǒng)參與者提供日間透支的流動性便利，要求參與者必須以自身在瑞士國民銀行的備付金賬戶來完成支付，如果參與者在備付金賬戶中的流動性資金比較充足，系統(tǒng)就會自動在其備付金賬戶借記這筆資金。一旦參與者的賬戶不足額，那么這筆支付就會被放在一個特定的排隊中，這個排隊中的都是由于余額不足而無法完成的支付指令。當一筆支付被放在排隊序列之中，系統(tǒng)可以將支付指令保存十個銀行工作日，在這十個工作曰內的任何時間，只要系統(tǒng)發(fā)現參與者的備付金賬戶余額變得能夠滿足支付，支付指令就會即時生效。如果系統(tǒng)參與者在十個銀行工作日之內都無法向備付金賬戶中補充足夠的金額，那么支付指令就會被撤銷。在SIC中的所有支付指令都是按照“先進先出”的原則進行結算處理，不允許改變系統(tǒng)中的隊列順序。在這種機制之下，支付發(fā)起者可以通過選擇取消支付指令后重新發(fā)送來改變支付隊列的順序，但是無法讓自身的支付變得優(yōu)先到隊列的前面。這樣的系統(tǒng)處理機制在較大的程度上限制了某些較為急迫的支付指令優(yōu)先結算的能力，從而可能會造成一定的流動性風險。SIC這種無透支的支付機制安排對于控制系統(tǒng)的流動性風險以及瑞士國民銀行的信用風險都有著積極的作用，有利于系統(tǒng)參與者的商業(yè)銀行加強自身對流動性的管理，也有利于降低瑞士國民銀行的風險，但是相比FEDWIRE缺少在允許日間透支方面的靈活性，相對于CHIPS沒有向參與者提供額外信貸，在流動性風險控制管理方面顯得較為保守。

四、中外支付系統(tǒng)的異同點

（一）中外支付系統(tǒng)的相似之處

1.中外支付系統(tǒng)都具先進的現代化程度

以信息技術為依托的現金支付系統(tǒng)，所有數據通過網絡互相連接進行傳輸，及時劃轉資金和經濟業(yè)務的順利進行都有切實的保障。由美聯(lián)儲控制的實時、全額美國聯(lián)邦資金轉賬系統(tǒng)，日運行時間為18個小時，擁有獨立的簿記證券系統(tǒng)，不僅有效提高安全系數和交割結算效率，而且在證券交易成本的降低的方面有著突出表現。由21家美國銀行持股的L.L.C運營的CHIPS具有完善快捷的查詢服務功能，高程度自動化識別進程。而中國人民銀行建設的第二代支付系統(tǒng)，完善的功能設計，高效安全的現代化先進模式，為加快經濟發(fā)展和深化金融體制改革提供支付清算服務。第二代支付系統(tǒng)所提供的支持一點清算模式，使得銀行業(yè)和金融機構可靈活地選擇資金清算模式，使人民幣資產的使用更加靈活，資金使用效率提高，并降低了資金流動風險。第二代支付系統(tǒng)為解決因賬戶余額不足等問題所導致的排隊業(yè)務，創(chuàng)造性的提供了多種商業(yè)銀行排隊業(yè)務的解救機制。在小額排隊業(yè)務中提供了撮合功能，并增加業(yè)務截止多邊撮合機制和大額排隊業(yè)務的日間雙邊撮合機制。

2.中外支付系統(tǒng)都具有較高整體度

與歐美等發(fā)達國家支付系統(tǒng)相比較中國人民銀行支付系統(tǒng)整體性基本形成。據中國人民銀行2014年統(tǒng)計數據，支付系統(tǒng)1共處理支付業(yè)務305.35億元，金額3388.85億元，同比分別增長29.51%和15.29%，2014年支付系統(tǒng)共處理支付業(yè)務金額是全國GDP總量的53.24倍。并且，中央債券綜合業(yè)務系統(tǒng)、中國銀行信息處理系統(tǒng)、城市商業(yè)銀行匯票處理系統(tǒng)、中國外匯交易系統(tǒng)等多個處理系統(tǒng)都和大額支付系統(tǒng)成功實現連接。支付系統(tǒng)中各個子系統(tǒng)之間的有效結合體現出支付系統(tǒng)整體的完整度，每個子系統(tǒng)的安全保護級別和資金清算效率都較高，這種效率主要體現在賬戶管理信息系統(tǒng)、同城票據交換系統(tǒng)、網上銀行系統(tǒng)等清算子系統(tǒng)都體現出這種高效率性。

3.中外支付系統(tǒng)都具有較高的穩(wěn)定性、安全性

美國的互聯(lián)網發(fā)展位于世界先進地位，為美國中央銀行對支付系統(tǒng)的新建和維護提供高質量的技術支持，不斷加強對支付系統(tǒng)的安全防護，并著手建立新型數字網絡。而且，美國支付系統(tǒng)不僅具有高度安全、高效迅速等特點，并擁有完備的災難備份系統(tǒng)。在“9·11”事件中其支付系統(tǒng)順利切換并經受住嚴峻的考驗，支付服務沒有中斷和任何影響。和美國相比，我國第二代支付系統(tǒng)重點健全系統(tǒng)備份功能。第二代支付系統(tǒng)提高應對突發(fā)事件的應急能力，以遠程備份、同城數據備份中心和生產中心為框架。提高二代支付系統(tǒng)備份系統(tǒng)的業(yè)務切換能力、生產恢復能力和數據查找功能，確保在突發(fā)事件發(fā)生時，能連續(xù)處理支付業(yè)務并保證信息數據完整安全。

（二）中外支付系統(tǒng)的差異

1.支付系統(tǒng)覆蓋及完善性存在差異

在發(fā)達國家良好經濟發(fā)展環(huán)境下建設的支付清算體系跟中國的支付清算體系相比較而言，支付體系清算覆蓋普及面更廣，效率更高，體系更完善、服務也更好。這些優(yōu)勢產生的主要原因是發(fā)達國家支付系統(tǒng)的建設和運營時間較早，頻繁使用非現金工具使得經濟迅速發(fā)展。而中國的電子聯(lián)行系統(tǒng)起步較晚始建于1991年，2006年才正式運行大小額支付系統(tǒng)，支付系統(tǒng)覆蓋面不高，基層網點支付清算環(huán)節(jié)較多。目前，基層銀行基層營業(yè)網點上線率不高，2014年大額實時、小額批量、同城清算、支票影像四大系統(tǒng)在縣區(qū)及以下網點上線率分別為58%，77%，60%，30%，在一定程度上體現了部分金融機構基層網點支付清算環(huán)節(jié)較多，清算渠道還不夠暢通，影像了客戶資金的清算效率。

2.跨境支付業(yè)務欠缺

十國集團運行的多幣種持續(xù)連接結算系統(tǒng)（CLS）、歐盟運行的TARGET系統(tǒng)、環(huán)球銀行間金融電信協(xié)會運行的SWIFT系統(tǒng)和一些銀行卡跨境支付系統(tǒng)所發(fā)揮的作用越來越關鍵。大型國際銀行在跨境支付的質押物使用和流動性方面，為了金融市場交易風險、對手風險的降低，都致力于新技術的開發(fā)，目的是保護和管理其質流動性和質押物。而當前我國國內結算系統(tǒng)沒有國際結算功能，全國大額實時支付系統(tǒng)缺少境內外幣結算功能。

五、國外支付系統(tǒng)建設對中國的啟示

（一）適應形勢變化，調整工作重心

二代支付系統(tǒng)上線后，對清算中心的職能定位提出了新的課題，需要及時調整工作重心和思路，在屬地管理的基礎上，清算中心應更加注重服務于地方法人金融機構，更加注重服務于“三農”經濟和中小企業(yè)，更加注重系統(tǒng)的效率和安全穩(wěn)定運行。

（二）創(chuàng)新管理機制，提升管理能力

1.建立管理制度，保障管理效果

建立《參與者管理辦法》，明確清算中心的管理主體地位。直接參與者管理重點對參與者準入退出、資金頭寸、業(yè)務人員、業(yè)務處理、場地設施、事項報告、信息安全、應急準備、運維保障、違規(guī)處罰等方面明確管理方式和方法；間接參與者管理重點對參與者業(yè)務處理、資料報送、活動組織、事項報告、事項協(xié)調等方面做出規(guī)定，切實保障管理的效果。

2.完善管理手段，創(chuàng)新管理方式。

實行業(yè)務人員備案和考試制度，強化業(yè)務人員管理。采取多種形式加大對參與者的培訓力度，對管理人員和業(yè)務人員進行備案，建立支付考試系統(tǒng)，在參與者準入、人員變動、日常管理工作中對參與者進行支付系統(tǒng)業(yè)務、風險管理方面的考試，定期組織應急演練，促進參與者強化業(yè)務學習與管理，降低操作風險。開展參與者評價檢查，建立風險發(fā)現機制。

（三）實施現場檢查制度，促進參與者風險管理

制定現場檢查管理程序和方法，通過參與者風險發(fā)現機制，有效鎖定重點檢查對象，及時開展風險狀況現場檢查，要求參與者積極進行整改并將整改情況書面匯報，必要時可以對整改情況進行檢查。

（四）建立重大事項報告制度，防止風險的蔓延和擴散

參與者應嚴格按照規(guī)定內容報送妨礙系統(tǒng)安全運行的重大事項，清算中心視情況向上級報告并協(xié)調參與者及時進行應急事件處置，防止金融風險的蔓延和擴散。

（五）實行參與者行內系統(tǒng)改造，開發(fā)方備案制度

強化參與者接口改造和行內系統(tǒng)改造的驗收，并對參與者系統(tǒng)開發(fā)方實行備案制度，有效應對行內系統(tǒng)改造、接口改造帶來的風險，當參與者系統(tǒng)出現故障時，有責任督促其開發(fā)方及時分析故障、解決故障。

（六）建立違規(guī)懲罰機制，確保管理效果

通過對參與者考核、評價、檢查的相關結果，按照風險等級實施高管約談、增加人員考試頻率、鎖定重點風險單位增加檢查頻次、下發(fā)風險預警通知書、全轄通報、暫停業(yè)務發(fā)送、接收權限限期整改等懲罰性手段來切實保障管理效果，必要時直接向上級行建議責令其退出支付系統(tǒng)。

（七）建立綜合管理平臺，保障管理工作規(guī)范化

建立參與者管理電子化平臺，綜合參與者日常管理工作內容，按行別將參與者的基礎信息、日常業(yè)務監(jiān)測信息、調查問卷分析信息、考核評價信息、人員考試情況、現場檢查情況、開發(fā)商備案情況、重大事項報告處理、違規(guī)處罰信息進行統(tǒng)一的電子化儲存、調閱管理，形成完整管理檔案，實現參與者管理的一體化、流程化、科學化。

責任編輯：李向春

中圖分類號：F812.42

文獻標識碼：A

文章編號：1006－1255－（2016）04－0046-05

作者簡介：趙成軍（1978—），中國建設銀行股份有限公司遼寧分行。郵編：110000