我國(guó)上市公司會(huì)計(jì)舞弊的內(nèi)在動(dòng)機(jī)分析

曹佳文

摘 要 自證券市場(chǎng)出現(xiàn)以來(lái)，上市公司為了本企業(yè)能夠獲得更多的利益，而經(jīng)常運(yùn)用一些違法手段進(jìn)行利潤(rùn)操縱，會(huì)計(jì)舞弊便一直存在。在我國(guó)，此類丑聞也層出不窮地發(fā)生，深圳原野、長(zhǎng)城機(jī)電、瓊民源、銀廣夏、科龍等案件侵犯了投資者的利益，打擊了投資者的信心，危害了公司的長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展，抑制了我國(guó)資本市場(chǎng)的健康發(fā)展。

關(guān)鍵詞 上市公司；會(huì)計(jì)舞弊；內(nèi)在動(dòng)機(jī)

一、引言

舞弊問(wèn)題已經(jīng)成為資本市場(chǎng)的一大“毒瘤”，鑒于我國(guó)會(huì)計(jì)舞弊情況的嚴(yán)重性和這種行為造成的危害，對(duì)我國(guó)上市公司會(huì)計(jì)舞弊的探討和研究就有著極其重要的理論意義和實(shí)踐意義。因此文章對(duì)我國(guó)上市公司會(huì)計(jì)舞弊的動(dòng)因進(jìn)行深入的分析，此研究一方面為我國(guó)相關(guān)機(jī)構(gòu)制定防范會(huì)計(jì)舞弊的政策提供理論參考，另一方面可以降低投資者的投資風(fēng)險(xiǎn)和成本，保護(hù)投資者利益。

當(dāng)前，造成上市公司財(cái)務(wù)舞弊的內(nèi)在動(dòng)機(jī)有很多，包括業(yè)績(jī)考核的動(dòng)機(jī)、股票發(fā)行及增發(fā)融資的動(dòng)機(jī)、免被處理或被退市的動(dòng)機(jī)、稅收籌劃的動(dòng)機(jī)、政治利益的動(dòng)機(jī)以及責(zé)任推卸的動(dòng)機(jī)等方面。

二、我國(guó)上市公司會(huì)計(jì)舞弊的內(nèi)在動(dòng)機(jī)

1.業(yè)績(jī)考核的動(dòng)機(jī)

公司的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)好，可以讓外部認(rèn)為公司管理經(jīng)營(yíng)的更成功，展現(xiàn)一個(gè)良好的企業(yè)總體狀況。企業(yè)管理者在企業(yè)出現(xiàn)危機(jī)時(shí)，利用會(huì)計(jì)舞弊粉飾利潤(rùn)表，使公司業(yè)績(jī)瞬間轉(zhuǎn)好，呈現(xiàn)虛假的公司形象，為獲得更高的地位和更大的升遷機(jī)會(huì)創(chuàng)造條件。另外，在設(shè)置了獎(jiǎng)金計(jì)劃的企業(yè)中，企業(yè)高管人員為了取得獎(jiǎng)金，更有可能采用將未來(lái)期間的報(bào)告盈利提前至本期確認(rèn)的會(huì)計(jì)程序。

會(huì)計(jì)舞弊還可以達(dá)到平滑業(yè)績(jī)的目的，上市公司的經(jīng)營(yíng)總會(huì)有起有伏，這種起伏會(huì)影響股價(jià)，對(duì)公司的形象造成一定的影響甚至有時(shí)使公司陷入財(cái)務(wù)與經(jīng)營(yíng)危機(jī)中。為了平滑業(yè)績(jī)，使公司業(yè)績(jī)看上去更好看，公司管理人員運(yùn)用會(huì)計(jì)舞弊調(diào)整利潤(rùn)，轉(zhuǎn)變上市公司形象。業(yè)績(jī)考核的關(guān)鍵衡量指標(biāo)有：利潤(rùn)盈虧計(jì)劃、投資回報(bào)率ROE、銷售收入、固定資產(chǎn)保值增值率、資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率和銷售利潤(rùn)率等。

2.股票發(fā)行及增發(fā)融資的動(dòng)機(jī)

股票發(fā)行分為首次公開發(fā)行IPO和后續(xù)增發(fā)配股SEO。公司發(fā)行股票要募集足額的資金，資金對(duì)企業(yè)的發(fā)展至關(guān)重要。上市公司可以通過(guò)股票的IPO及SEO來(lái)融資，而上市公司股票的發(fā)行以及上市資格絕對(duì)不是一家企業(yè)或者公司隨便的就可以獲得的。依據(jù)相關(guān)的規(guī)定，IPO及SEO的發(fā)行條件有：（1）IPO發(fā)行：要求企業(yè)上市前三年連續(xù)盈利且經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)突出，發(fā)行募資股價(jià)依賴于企業(yè)的盈利能（2）SEO發(fā)行：要求企業(yè)近三年凈資產(chǎn)收益率（ROE）每年在10%以上。凈資產(chǎn)和凈利潤(rùn)的計(jì)量本身涉及相當(dāng)大的主觀判斷，凈利潤(rùn)除以凈資產(chǎn)得來(lái)的凈資產(chǎn)收益率必然也存在相當(dāng)大的操縱空間。很多上市公司為了確保本公司的股票順利的上市以及增發(fā)，甚至在上市公司沒有任何業(yè)績(jī)的情況下運(yùn)用會(huì)計(jì)舞弊手段達(dá)到目的。

3.免被處理或被退市的動(dòng)機(jī)

我國(guó)的相關(guān)法律規(guī)定，上市公司的虧損情況一旦達(dá)到某種程度，就會(huì)被相關(guān)部門進(jìn)行處理，這樣可能會(huì)使一些上市公司被叫暫停上市或不能上市。我國(guó)在對(duì)上市公司的管理中，實(shí)施“ST”“PT”“SD”特別處理制度。（1）風(fēng)險(xiǎn)警示ST：規(guī)定連續(xù)兩年虧損的上市公司股票被加警示代碼ST，每日漲幅限制在5%以內(nèi)。（2）暫停交易PT：規(guī)定連續(xù)三年虧損的上市公司股票被暫停交易。（3）股票退市SD：規(guī)定被PT的上市公司，后續(xù)一年半內(nèi)未能扭虧為盈則退市。上市公司取得發(fā)行額度十分不易，若被“摘牌”，不僅失去向社會(huì)籌資的資格，而且會(huì)損害股東、債權(quán)銀行和地方政府的利益，因此上市公司和相關(guān)利益主體會(huì)向有關(guān)行政管理單位提供虛假的公司財(cái)務(wù)信息以掩蓋其虧損的情況，采用各種手段保護(hù)殼資源，包括操縱會(huì)計(jì)指標(biāo)。

4.稅收籌劃的動(dòng)機(jī)

“稅收籌劃”又稱“合理避稅”，是指在法律規(guī)定許可的范圍內(nèi)，通過(guò)對(duì)經(jīng)營(yíng)、投資、理財(cái)活動(dòng)的事先籌劃和安排，盡可能取得節(jié)稅的經(jīng)濟(jì)利益。高利潤(rùn)則意味著高稅收，更高的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)則意味著要上繳更高的稅收，為了避稅，企業(yè)會(huì)掩蓋自己當(dāng)期的收入并將收入推遲到未來(lái)確認(rèn)，以獲取貨幣的時(shí)間價(jià)值，使企業(yè)的現(xiàn)金流量指標(biāo)更加漂亮。

然而稅收籌劃存在一定的制約因素，稅收籌劃的動(dòng)機(jī)經(jīng)常受制于其他會(huì)計(jì)造假動(dòng)機(jī)的制約，比如上市公司或IPO（首次公開發(fā)行）公司為了上市并提升自己公司的形象，需要提高銷售收入并夸大利潤(rùn)，達(dá)到提高經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)的目的。因而上市公司往往選擇多交稅或者提前交稅來(lái)證明經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)的真實(shí)性。限于此制約因素，企業(yè)最終應(yīng)該基于企業(yè)私有收益最大化原則進(jìn)行稅收籌劃動(dòng)機(jī)與其他動(dòng)機(jī)的選擇和平衡。

5.政治利益的動(dòng)機(jī)

當(dāng)企業(yè)自身形象與政治利益相掛鉤時(shí)，企業(yè)的經(jīng)營(yíng)者會(huì)為了某些政治方面的利益而對(duì)經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)?cè)旒?。比如?dāng)取得某層析的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)后會(huì)被授予某級(jí)別的榮譽(yù)稱號(hào)；對(duì)于某些國(guó)有企業(yè)的經(jīng)營(yíng)者，更有可能取得被提升或被調(diào)到政府部門工作的機(jī)會(huì)。企業(yè)管理者可能為了追求榮譽(yù)或者謀得高職而粉飾財(cái)務(wù)報(bào)表，取得私有的政治利益。另外，對(duì)于一些盈利能力超強(qiáng)的公司、公用事業(yè)行業(yè)公司、壟斷行業(yè)公司以及能源礦產(chǎn)公司來(lái)說(shuō)，為了逃避政府更嚴(yán)格的價(jià)格管制和更嚴(yán)厲的政府監(jiān)管，企業(yè)也有可能會(huì)進(jìn)行會(huì)計(jì)舞弊，因此注冊(cè)會(huì)計(jì)師對(duì)被審計(jì)單位進(jìn)行審計(jì)時(shí)要針對(duì)其行業(yè)特征識(shí)別舞弊的動(dòng)機(jī)。

6.責(zé)任推卸的動(dòng)機(jī)

為了推卸責(zé)任，利用人員變更、準(zhǔn)則變更即重大利空的發(fā)生來(lái)進(jìn)行會(huì)計(jì)舞弊。

（1）高管人員變更：人員變更后，信任高管在離任審計(jì)前任期間，可能會(huì)對(duì)未來(lái)會(huì)計(jì)期間確認(rèn)的成本提前；（2）會(huì)計(jì)準(zhǔn)則變更：上市公司利用新舊準(zhǔn)則銜接期間，提前消化溺虧，使暗虧轉(zhuǎn)為明虧；（3）重大利空發(fā)生：發(fā)生重大自然災(zāi)害或重大利空事件時(shí)，上市公司將遺留溺虧進(jìn)行一次性沖銷，或提前確認(rèn)未來(lái)相關(guān)費(fèi)用。

三、結(jié)語(yǔ)

我國(guó)上市公司為了自身利益的最大化，出于各種動(dòng)機(jī)進(jìn)行會(huì)計(jì)舞弊，在有效識(shí)別舞弊動(dòng)機(jī)后，相關(guān)部門要努力采取各種措施來(lái)完善證券市場(chǎng)的管理機(jī)制，力爭(zhēng)從根本上解決上市公司會(huì)計(jì)舞弊問(wèn)題。

參考文獻(xiàn)：

[1]姜毅.對(duì)上市公司會(huì)計(jì)舞弊的理論分析[J].財(cái)會(huì)月刊.2002（12）

[2]李想.分析形成中外上市公司會(huì)計(jì)舞弊動(dòng)機(jī)差異的原因[J]中國(guó)外資.2013（12）